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[发行]兆驰股份(002429)首次公开发行股票招股意向书

2021-05-09 18:05:40期货开户

  时间:2010年05月21日 01:11:30 中财网

  深圳市兆驰股份有限公司首次果真刊行股票

  招股意向书

  保荐机构(主承销商):

  (注册地址:深圳市红岭中路 1012 号国信证券大厦 16-26 层)

  兆驰股份 招股意向书

  刊行概况

  刊行股票类型:人民币通俗股 每股面值:1.00元

  刊行股数:不凌驾5,600万股 每股刊行价钱:[ ]元

  刊行后总股本:不凌驾47,254.25万股 预计刊行日期:[ ]年[ ]月[ ]日

  拟上市证券生意营业所:深圳证券生意营业所

  公司控股股东兆驰投资和现实控制人顾伟允许:自公司股票上

  市之日起三十六个月内,不转让或者委托他人治理其直接或间接持

  有的公司果真刊行股票前已刊行的股份,也不由公司回购其直接或

  间接持有的公司果真刊行股票前已刊行的股份。

  本 次 发 行 公司股东鑫驰投资、创新资源、国泰君安投资、祥荣创业、金前 股 东 所 海川投资以及汪华峰等 15 个自然人股东划分允许:自公司股票上持 股 份 的 市之日起十二个月内,不转让或者委托他人治理其持有的公司股流 通 限 制 份,也不由公司回购其持有的股份。

  及 自 愿 锁 担任公司董事、监事、高级治理职员的顾伟、姚向荣、康健、定 股 份 的 全劲松、涂井强、刘泽喜、陆婷、章岚芳、周灿划分允许:在其任

  允许: 职时代每年转让的股份不凌驾其直接及间接持有的公司股份总数

  的百分之二十五;去职后半年内,不转让其直接及间接持有的公司

  股份;在申报离任六个月后的十二个月内通过证券生意营业所挂牌生意营业

  出售公司股票数目占其直接及间接持有公司股票总数的比例不超

  过百分之五十。

  保荐机构(主承销商) 国信证券股份有限公司

  招股意向书签署日期 2010年3月19日

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  兆驰股份 招股意向书

  刊行人声明

  刊行人及全体董事、监事、高级治理职员允许招股意向书及其摘要不存在虚伪纪录、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性肩负个体和连带的执法责任。

  公司认真人和主管会计事情的认真人、会计机构认真人保证招股意向书及其摘要中财政会计资料真实、完整。

  中国证监会、其他政府部门对本次刊行所做的任何决议或意见,均不批注其对刊行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚伪不实陈述。

  凭证《证券法》的划定,股票依法刊行后,刊行人谋划与收益的转变,由刊行人自行认真,由此转变引致的投资风险,由投资者自行认真。

  投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问,应咨询自己的股票经纪人、状师、会计师或其他专业照料。

  本招股意向书的所有内容,均组成招股意向书不行作废的组成部门,与招股意向书具有一律执法效力。

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  兆驰股份 招股意向书

  重大事项提醒

  一、本次刊行前公司总股本41,654.25万股,本次拟刊行不凌驾5,600万股流通股,刊行后总股本不凌驾47,254.25万股,47,254.25万股均为流通股。

  公司控股股东兆驰投资和现实控制人顾伟允许:自公司股票上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他人治理其直接或间接持有的公司果真刊行股票前已刊行的股份,也不由公司回购其直接或间接持有的公司果真刊行股票前已刊行的股份。

  公司股东鑫驰投资、创新资源、国泰君安投资、祥荣创业、金海川投资以及汪华峰等 15 个自然人股东划分允许:自公司股票上市之日起十二个月内,不转让或者委托他人治理其持有的公司股份,也不由公司回购其持有的股份。

  担任公司董事、监事、高级治理职员的顾伟、姚向荣、康健、全劲松、涂井强、刘泽喜、陆婷、章岚芳、周灿划分允许:在其任职时代每年转让的股份不凌驾其直接及间接持有的公司股份总数的百分之二十五;去职后半年内,不转让其直接及间接持有的公司股份;在申报离任六个月后的十二月内通过证券生意营业所挂牌生意营业出售公司股票数目占其直接及间接持有公司股票总数的比例不凌驾百分之五十。

  二、经公司 2009 年年度股东大会决议:赞成本次刊行前滚存的未分配利润在公司股票果真刊行后由公司刊行后新老股东按持股比例共享。阻止2009年12

  月31日,公司未分配利润为20,689.92万元。

  三、本公司特殊提醒投资者注重“风险因素”中的下列风险:

  (一)依赖外洋市场的风险

  公司 70%以上的产物出口到一些相对蓬勃的地域,其中欧洲是最主要的市场,占主营营业收入的40%以上,其次是美洲、亚洲和大洋洲的部门蓬勃国家和地域,如美国、韩国、香港、新加坡和澳大利亚等。这些国家和地域是公司利润的主要泉源地,一旦其商业政策发生重大转变或经济形势恶化、我国出口政策发生重大转变或我国与这些国家或地域之间发生重大商业争端等情形,将会影响到这些国家和地域的产物需求,进而影响到公司的出口营业。

  (二)租赁生产厂房带来的风险

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  兆驰股份 招股意向书

  现在,公司所使用的五处厂房均为租赁所得,2007-2009年公司支付的厂房租金划分为 693.03 万元、1,097.65 万元和 1,390.34 万元。这五处厂房都已凭证划定治理衡宇租赁存案手续,但由于历史缘故原由,并未治理产权证书。如本公司新的生产基地建成以前,该等厂房被列入政府的拆迁规模,则本公司需寻找新的生产厂房举行过渡,这可能会对公司生产谋划带来一定影响。

  公司控股股东兆驰投资允许如本公司新厂区建成完工前因租赁的上述厂房拆迁或其他缘故原由致使本公司无法继续承租上述厂房,导致生产谋划受损,兆驰投资将肩负本公司因厂房搬迁而造成的损失。

  (三)补缴企业所得税税收优惠款子的风险

  2007-2009年,公司因深圳地方税收优惠政策(“两免三减半”)的企业所得税减免而影响的净利润金额划分为 1,171.21 万元、1,034.73 万元和 3,146.63

  万元,占同期净利润的比例为8.06%、10.56%和12.61%。由于该优惠政策属于深圳市适用的地方税收优惠政策,其制订并无国家执法上的依据,因此,本公司存在补缴所得税优惠款子的风险。

  就该可能发生的税款补缴事宜,公司控股股东兆驰投资和现实控制人顾伟先生出具了《允许函》,允许若是公司由于该项税收优惠少缴的企业所得税被政府有权部门追缴时,由公司控股股东兆驰投资补缴公司股票上市前各年度的企业所得税优惠差额,现实控制人顾伟为此肩负连带责任。

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  兆驰股份 招股意向书

  兆驰股份 招股意向书

  十、工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股等情形........................54

  十一、员工及其社会保障情形....................................................54

  十二、持有刊行人5%以上股份的主要股东及作为股东的董事、监事及高管职员的主要允许....55

  第五节 营业与手艺 ......................................................... 56

  一、刊行人主营营业及其生长情形................................................56

  二、刊行人所处行业的基本情形..................................................62

  三、刊行人在行业中的竞争职位..................................................88

  四、刊行人的主营营业 .........................................................97

  五、与主要营业相关的牢靠资产和无形资产.......................................119

  六、刊行人的手艺水平与研发情形...............................................127

  七、刊行人举行境外生产谋划情形...............................................131

  八、刊行人的质量治理 ........................................................131

  第六节 同业竞争与关联生意营业................................................. 134

  一、关于同业竞争 ............................................................134

  二、关联方与关联关系 ........................................................134

  三、关联生意营业 ................................................................136

  四、《公司章程》对关联生意营业决议权力与法式的划定................................143

  五、关联生意营业推行的执法法式及自力董事对关联生意营业事项的意见.....................143

  六、公司镌汰关联生意营业的措施...................................................144

  第七节 董事、监事、高级治理职员与焦点手艺职员 ............................. 145

  一、董事、监事、高级治理职员与焦点手艺职员简介...............................145

  二、董事、监事、高级治理职员、焦点手艺职员及其近支属持有本公司股份情形.......149

  三、董事、监事、高级治理职员与焦点手艺职员对外投资情形.......................150

  四、董事、监事、高级治理职员与焦点手艺职员薪酬情形...........................150

  五、董事、监事、高级治理职员与焦点手艺职员兼职情形...........................151

  六、董事、监事、高级治理职员与焦点手艺职员相互之间存在的支属关系.............152

  七、公司与董事、监事、高级治理职员及焦点手艺职员的协议.......................152

  八、董事、监事、高级治理职员任职资格合规情形.................................152

  九、近三年董事、监事与高级治理职员变换情形...................................152

  第八节 公司治理结构 ...................................................... 155

  一、法人治理制度建设健全情形.................................................155

  二、法人治理制度运行情形 ....................................................155

  三、刊行人近三年违法违规行为情形.............................................157

  四、刊行人近三年资金被控股股东、现实控制人及其控制的其他企业占用的情形.......161

  五、治理层对内部控制制度的自我评价及会计师意见...............................161

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  兆驰股份 招股意向书第九节 财政会计信息 ...................................................... 162

  一、近三年经审计的财政报表主要数据...........................................162

  二、财政报表体例的基础、合并报表规模及转变情形...............................169

  三、主要会计政策和会计预计...................................................171

  四、税项 ....................................................................182

  五、非经常性损益 ............................................................183

  六、主要资产 ................................................................183

  七、主要债项 ................................................................184

  八、股东权益变换 ............................................................186

  九、现金流量情形 ............................................................186

  十、财政报表附注中的主要事项.................................................187

  十一、近三年的主要财政指标...................................................187

  十二、资产评估情形 ..........................................................189

  十三、历次验资情形 ..........................................................189

  第十节 治理层讨论与剖析................................................... 191

  一、陈诉期财政状态剖析 ......................................................191

  二、近三年的营业希望与盈利能力剖析...........................................201

  三、资天性支出剖析 ..........................................................224

  四、公司财政状态和盈利能力的未来趋势剖析.....................................225

  五、其他事项说明 ............................................................227

  第十一节 营业生长目的..................................................... 228

  一、营业生长妄想 ............................................................228

  二、生长妄想的假设条件和面临的主要难题.......................................230

  三、生长妄想与现有营业的关系.................................................230

  第十二节 召募资金运用..................................................... 232

  一、召募资金运用妄想 ........................................................232

  二、项目实验主体、选址及各项保障措施.........................................233

  三、拟投资项现在景及产能剖析.................................................234

  四、牢靠资产转变与产能变换的匹配关系.........................................244

  五、新增牢靠资产折旧对公司未来谋划效果的影响.................................247

  六、召募资金投资项目详细部署.................................................248

  七、召募资金投资项目新增产能消化详细行动.....................................254

  八、本次召募资金运用对公司财政状态及谋划效果的影响...........................256

  第十三节 股利分配政策..................................................... 257

  一、公司利润分配政策和陈诉期现实股利分配情形.................................257

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  兆驰股份 招股意向书

  二、刊行后的股利分配政策 ....................................................258

  三、滚存利润的分配部署 ......................................................258

  第十四节 其他主要事项..................................................... 259

  一、信息披露制度及投资者服务妄想.............................................259

  二、主要条约 ................................................................259

  三、对外担保 ................................................................264

  四、重大诉讼或仲裁事项 ......................................................264

  五、关联人的重大诉讼或仲裁...................................................264

  六、刑事起诉或行政处罚 ......................................................264

  第十五节 董事、监事、高级治理职员及有关中介机构声明 ....................... 265

  第十六节 备查文件 ........................................................ 271

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  兆驰股份 招股意向书

  释义

  在本招股意向书中,除非尚有说明,下列词汇具有如下寄义:

  一、通俗术语

  公司、本公司、 指 深圳市兆驰股份有限公司

  刊行人、兆驰股份

  公司章程 指 深圳市兆驰股份有限公司章程

  股东大会 指 深圳市兆驰股份有限公司股东大会

  董事会 指 深圳市兆驰股份有限公司董事会

  监事会 指 深圳市兆驰股份有限公司监事会

  兆驰多媒体 指 深圳市兆驰多媒体有限公司(兆驰股份前身)

  兆驰投资 指 深圳市兆驰投资有限公司

  鑫驰投资 指 深圳市鑫驰投资有限公司

  创新资源 指 深圳市创新资源投资有限公司

  国泰君安投资 指 国泰君安投资治理股份有限公司

  祥荣创业 指 深圳市祥荣创业投资有限公司

  金海川投资 指 深圳市金海川投资有限公司

  团结视频 指 团结视频有限公司(Digital View Co., Ltd.)

  AXIA公司 指 AXIA ELECTRONICS LIMITED

  南昌兆驰 指 南昌市兆驰科技有限公司

  香港兆驰 指 香港兆驰有限公司

  香港兆驰多媒体 指 香港兆驰多媒体有限公司

  兆驰视讯 指 兆驰视讯(深圳)有限公司

  兆驰科技 指 深圳市兆驰科技有限公司(2008 年 5 月更名为深圳市兆科

  达商业有限公司)

  兆科达 指 深圳市兆科达商业有限公司

  科智投资 指 深圳市科智投资有限公司

  瑞驰公司 指 深圳市瑞驰智能系统有限公司

  东莞兆驰 指 东莞市兆驰电子有限公司

  凯欣达多媒体 指 深圳凯欣达多媒体有限公司

  凯欣达电子 指 深圳市凯欣达电子有限公司

  恒冠电子 指 深圳市恒冠电子有限公司

  中国证监会 指 中国证券监视治理委员会

  公司法 指 中华人民共和国公司法

  证券法 指 中华人民共和国证券法

  本次刊行 指 公司本次刊行不凌驾5,600 万股A股的行为

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  兆驰股份 招股意向书

  A股 指 每股面值1.00元人民币之通俗股

  元 指 人民币元

  近三年 指 2007-2009年

  保荐机构(主承销商) 指 国信证券股份有限公司

  鹏城会计师事务所 指 深圳市鹏城会计师事务所有限公司

  国家商标局 指 中华人民共和国国家工商行政治理总局商标局

  深圳市工商局 指 深圳市工商行政治理局

  格兰研究 指 北京格兰瑞智咨询有限公司

  赛迪照料 指 赛迪照料股份有限公司

  二、专业术语

  消耗类电子 指 和社会类、工业类等电子产物相对应的电子产物分类,包罗电视机

  (CRT电视、液晶电视、等离子电视)、视盘机(VCD、DVD)、数字机

  顶盒、家庭影院、洗衣机、冰箱、空调、录像机、摄录机、MP3 以

  及其他许多小我私人及家庭用电子产物。

  RoHS 指 欧洲立法委员会通过的从 2006 年 7 月起实验的《关于在电子电气

  装备中限制使用某些有害物质指令》(RoHS 指令)。该指令在 8 大

  类123种电子电气产物中限制使用铅、汞、镉、六价铬、多溴联苯

  (PBB)和多溴二苯醚(PBDE)等六种有害化学物质,是欧盟在环保领

  域推出的重大手艺性商业措施,影响重大,引起包罗我国在内的欧

  牛耳要商业同伴国的强烈关注,并促使工业向绿色制造升级。

  ODM 指 自主设计制造(Original Design Manufacture),结构、外观、工

  艺均由生产商自主开发,由客户选择下单后举行生产,产物以客户

  的品牌举行销售。

  OBM 指 自有品牌生产(Own Branding Manufacture),即代工厂谋划自有品

  牌,或者生产商自行建设品牌,生产、销售拥有自主品牌的产物。

  DVB 指 数字视频广播(Digital Video Broadcasting),是由 DVB Project

  维护的一系列国际认可的数字电视果真尺度。DVB Project 是一个

  由300多个成员组成的工业组织,它是由欧洲电信尺度化组织、欧

  洲电子尺度化组织和欧洲广播同盟团结提倡的。 DVB系统传输方式

  有如下几种: 卫星(DVB-S及 DVB-S2)、有线(DVB-C)、地面(DVB-T)、

  手持地面无线(DVB-H)。

  DVB-T 指 地 面 数 字 视 频 广 播 (Digital Video Broadcasting-

  Terrestrial),划定了欧盟地面数字广播调制尺度,该尺度反抗数

  字信号多径衰落和多普勒衰落的能力较强,并具有支持移动吸收和

  单频网应用的能力。

  DVB-S 指 卫星数字视频广播(Digital Video Broadcasting- Satellite),

  划定了全球卫星数字广播调制尺度,该尺度以卫星作为传输介质,

  1-1-10

  兆驰股份 招股意向书

  这种传输笼罩面广,节目量大。

  DVB-C 指 有线数字视频广播(Digital Video Broadcasting- Cable),划定

  了全球有线数字广播调制尺度,该尺度以有线电视网作为传输介

  质,应用规模广。

  CA/CI 指 一种加密认证系统,在使用数字化手艺对节目举行处置赏罚后,还可以

  使用CA/CI系统对节目流举行加密处置赏罚,并辅助以加密控制信息,

  这样可以按用户的付费情形来划分设置用户的收看权限,使用用户

  端的机顶盒内放置的智能卡来实现收看付费电视的功效,从而到达

  可以实现按频道收费、按节目收费、按收视次数收费的目的。

  ATSC 指 美国高清晰度数字电视同盟 (Advanced Television System

  Committee),认真制订包罗数字高清电视在内的电视系统手艺标

  准。1996 年,美国联邦通讯委员会正式接纳ATSC为美国地面数字

  广播调制尺度。

  ISDB-T 指 地 面 综 合 业 务 数 字 广 播 (Integrated Services Digital

  Broadcasting),划定了日当地面数字广播调制尺度,该尺度抗脉

  冲滋扰能力优于欧洲DVB-T尺度。

  DMBT 指 中国地面数字广播调制尺度。

  IPTV 指 交互式网络电视(Internet Protocol Television),是一种使用宽

  带有线电视网,集互联网、多媒体、通讯等多种手艺于一体,向家

  庭用户提供包罗数字电视在内的多种交互式服务的网络电视。

  平板显示 指 显示屏对角线的长度与整机厚度之比大于 4:1 的显示器件,包罗

  液晶显示、等离子体显示、真空荧鲜明示、平板型阴极射线管和发

  光二极管等。

  CRT 电视 指 一种使用阴极射线管(Cathode Ray Tube)的显示器。

  PVR 指 数字硬盘录像机(Personal Video Record),是一个将影像以数码

  名堂录制到磁盘驱动器或其他可存储装备的装置。

  WIFI 指 一个无线网络通讯手艺的品牌,由 Wi-Fi同盟所持有,目的是改善

  基于IEEE 802.11尺度的无线网络产物之间的互通性。

  美国NTIA认证 指 美国商务部国家通讯与信息局制订的美国地面机顶盒认证,NTIA

  认证划定了在美国销售的地面机顶盒需切合功效和性能规格。

  蓝光光盘(BD) 指 DVD之后的新一代光碟名堂,接纳波长405纳米的蓝色激光来举行

  读写操作,用以储存高品质的影音以及高容量的资料储存。

  FLLA 指 蓝光光盘名堂与标识授权协议。

  蓝光视盘机 指 用蓝色激光读取光碟上的文件。蓝光波长较短(405 纳米),可以读

  取密度及容量更大的蓝光光盘。

  红光视盘机 指 用红色激光读取光碟上的文件。红光波长较长(650 纳米),只能读

  取密度及容量更小的VCD、DVD光碟。

  HD-DVD 指 高清数字视盘机(High Definition DVD),是一种以蓝光激光手艺

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  兆驰股份 招股意向书

  储存数字名堂于光碟上的产物。

  蓝光同盟(BDA) 指 Blu-ray Disc Associationd 的英文缩写,由索尼及松下电器等九

  家企业组成的一个同盟,建设于2002年2月19日,认真制订及开

  发新时代影碟名堂蓝光光盘的尺度、规则、系统、应用及未来生长

  等,现时会员已经凌驾250家企业。

  标清 指 物理分辨率在720p以下的一种视频名堂。详细的说,是指VCD、DVD

  等视频名堂,即尺度清晰度。

  高清 指 物理分辨率在 720p 以上的一种视频名堂。从画质来看,由于高清

  的分辨率基本上相当于标清的4倍,画面清晰度、色彩还原度都要

  比标清更好。

  模拟电视 指 从图象信号的发生、传输、处置赏罚到吸收机的回复,整个历程险些都

  是在模拟体制下完成的电视系统。

  数字电视 指 从电视节目录制、播出、发射到吸收所有接纳数字编码与数字传输

  手艺的新一代电视。

  模拟广播手艺 指 传统的AM、FM的广播手艺。

  数字广播手艺 指 通过地面发射站,将数字化了的音频信号、视频信号及种种数据信

  号,在数字状态下举行种种编码、调制、转达等处置赏罚,以发射数字

  信号来到达广播以及数据资讯传输目的。

  H.264 指 一种高度压缩数字视频编解码器尺度,提供比传统数字视频更高的

  压缩比率、更清晰的画质。

  MPEG-2 指 一种高质量的图像压缩方式,高清数字电视的视频接纳 MPEG-2 方

  式举行压缩。

  IC 指 集成电路(integrated circuit),广义上讲,IC 包罗所有的电子

  元件,包罗集成电路、二极管、三极管、电阻、电容、电路板/PCB

  板等许多相关产物。

  三、四级市场 指 天下市场可以分为四级,北京、上海和广州是一级市场,省会都市

  和部门蓬勃地级都市为二级市场,其他地级都市和部门经济蓬勃县

  级市场为三级市场,其他县级都市、州里和部门蓬勃地域的农村市

  场为四级市场。天下有地级市600个左右,县级市2,800多个,有

  不少于5万个的州里,三、四级市场蕴藏着重大的消耗潜力。

  家电下乡 指 由中央和地方财政以直补方式对农民购置家电产物(彩电、冰箱、

  洗衣机、手机)给予销售价钱13%的津贴,以激活农民购置能力,加

  快农村消耗升级,扩大农村消耗,促进内需和外需协调生长。

  特殊说明:本招股意向书部门表格中单项数据加总数与表格合计数可能存在细小差异,均因盘算历程中的四舍五入所形成。

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  兆驰股份 招股意向书

  第一节 概览

  本概览仅对招股意向书全文做简要提醒。投资者作出投资决议前,应认真阅读招股意向书全文。

  一、刊行人概况

  (一)基本情形

  公司前身兆驰多媒体于2005年4月4日于深圳建设。2007年6月1日兆驰多媒体整体变换设立兆驰股份,注册资源为14,000万元。2007年9月10日,公司注册资源增至16,661.70万元。2009年12月11日,公司因实验资源公积转增股本及送红股,注册资源增至41,654.25万元。

  (二)公司特点及优势

  本公司是一家专业从事家庭视听消耗类电子产物研发、设计、生产、销售的国家级高新手艺企业,位列2008年(第22届)电子信息百强企业第94位。公司现拥有液晶电视、数字机顶盒、视盘机和多媒体音响四大系列、300多个型号的产物,形成了相对完整的家庭视听消耗类电子产物系统。

  1、创新的谋划理念和产物

  公司的主要谋划模式为ODM,即为其它品牌制造商、经销商、连锁零售商设计和制造产物,并以其品牌举行销售。公司自建设以来坚持以市场需求为导向组织产物研发和生产,实时跟踪国际消耗电子手艺生长趋势,除凭证客户提供的订单“量身定做”外,更坚持“用产物推动市场,用市场推动企业”的谋划理念,一直开发出创新型产物,推荐给差异客户,以此来“指导潮水”。高集成化、多功效化、差异化和绿色清静低功耗化的家庭视听类消耗电子产物是公司的“特色产物”和“拳头产物”,其中最具代表性的是集成DVB-T、DVD、液晶屏、音箱、Ipod、收音的便携式一体机,带DVD播放功效的数字地面机顶盒,以及集成DVB-T、DVD的液晶电视等。

  2、优质普遍的客户群

  公司产物远销欧洲、美洲、亚洲、大洋洲等地的60多个国家和地域,公司已

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  兆驰股份 招股意向书建设了稳固的销售网络以及较为成熟的销售激励机制,与国际海内着名企业保持了优异的相助关系,在国际消耗电子ODM业界具有较高的着名度和优异的信誉度。公司的客户类型可分为品牌制造商、经销商和连锁零售商,其中具国际影响力的客户如下:

  客户类型 客户名称

  DAEWOO(韩国大宇)

  TT(新加坡最主要的消耗类电子产物制造商和商业商,自有品牌为AKIRA)

  TCL(中国最大的消耗类电子企业整体之一)

  品牌制造商

  PHILIPS(飞利浦,全球最大的电子公司之一)

  SIEMENS(西门子,全球最大的电气和电子公司之一)

  TOSHIBA(日本东芝)

  SIEMSSEN ELECTRONICS(全球领先的消耗类电子产物经销商)

  ENGEL(西班牙著名入口商)

  经销商

  ADMEA(法国著名入口商)

  TELESYSTEM ELECTRONICS(意大利著名入口商)

  CARREFOUR(家乐福,全球第二大零售整体)

  TESCO(全球三大零售企业之一)

  连锁零售商 WORLDWIDE(西班牙最大的连锁零售商)

  KESA(欧洲第三大电子产物零售商)

  WOOLWORTHS(澳大利亚最大的连锁零售商之一)

  3、突出的行业职位

  本公司 2007-2009 年划分出口数字地面机顶盒 317 万台、420 万台、895 万台。公司2007年、2008年、2009年一连三年成为中国最大的数字地面机顶盒制造商和出口商,出口市场占有率划分为24%、19.27%、25.61%,全球市场占有率划分为13%、12.14%、18.57%。2009年公司数字地面机顶盒取得跳跃式生长,销售量同比增添凌驾100%,继续保持行业领先职位。

  公司从2007年起最先批量生产液晶电视,是海内生长较好的液晶电视生产企业之一,2007年出口液晶电视37万台,占天下出口总量的1.66%,全球市场占有率0.56%;2008年销售液晶电视40万台,全球市场占有率0.44%,其中出口27.4

  万台,内销12.6万台;2009年销售液晶电视105万台,同比增添凌驾150%,全球市场占有率提升至0.75%,其中出口55万台,内销50万台,内销市场增添迅速。

  在蓝光视盘机方面,公司于2008年5月获得FLLA授权,成为海内首批获得蓝光同盟授权的 11 家本土企业之一。公司 2009 年出口蓝光视盘机 7.48 万台,蓝光视盘机全球市场占有率到达0.62%。

  1-1-14

  兆驰股份 招股意向书

  2007年,公司被评为“深圳市高新手艺企业”和“深圳市工业百强企业”;

  2008 年被评为工业和信息化部“2008 年(第 22 届)电子信息百强企业”、深圳市首批“国家级高新手艺企业”、“2006-2007 年度广东省百强民营企业”和“深圳市效益百强工业企业”。

  二、刊行人控股股东与现实控制人

  (一)刊行人控股股东

  本公司控股股东为兆驰投资,现持有本公司 72.8203%的股份。兆驰投资是由本公司治理层出资设立的公司,建设于 2007 年 2 月 12 日,注册资源为

  1,299.975万元。该公司除投资源公司外,无其他谋划营业。

  (二)刊行人现实控制人

  本公司现实控制人为顾伟先生,顾伟先生持有本公司控股股东兆驰投资

  91.6459%的股权,兆驰投资持有本公司 72.8203%的股权。顾伟先生现任本公司董事长、总司理。

  三、刊行人的主要财政数据

  (一)资产欠债表主要数据

  单元:万元

  项目 2009年12月31日 2008年12月31日 2007年12月31日

  流动资产 114,177.52 76,660.61 98,354.40

  非流动资产 16,909.89 13,013.43 8,418.00

  资产合计 131,087.42 89,674.05 106,772.39

  流动欠债 62,346.20 42,005.18 67,198.00

  非流动欠债 279.02 - 1,635.51

  欠债合计 62,625.22 42,005.18 68,833.50

  归属于母公司股东权益合计 68,462.20 47,668.87 37,938.89

  欠债及股东权益合计 131,087.42 89,674.05 106,772.39

  (二)利润表主要数据

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  兆驰股份 招股意向书

  单元:万元

  项目 2009年 2008年 2007年

  营业收入 284,210.48 185,184.74 203,371.10

  营业利润 27,282.82 10,818.49 15,587.01

  利润总额 27,657.87 10,835.69 15,700.53

  净利润 24,958.58 9,800.97 14,529.32

  (三)现金流量表主要数据

  单元:万元

  项目 2009年 2008年 2007 年

  谋划运动发生的现金流量净额 19,231.76 10,525.87 367.84

  投资运动发生的现金流量净额 -18,550.68 -8,112.04 -1,681.50

  筹资运动发生的现金流量净额 -465.55 -4,258.48 25,576.08

  现金及现金等价物净增添额 61.99 -3,140.36 22,900.32

  (四)主要财政指标情形

  2009年12月31日 2008年12月31日 2007年12月31日

  项目

  /2009年 /2008年 /2007年

  流动比率 1.83 1.83 1.46

  速动比率 1.25 1.27 0.88

  资产欠债率(母公司) 47.44% 46.89% 60.65%

  应收账款周转率(次/年) 16.78 11.78 14.26

  存货周转率(次/年) 8.30 5.30 6.78

  息税折旧摊销前利润(万元) 28,842.71 12,033.35 16,346.05

  利息保障倍数 92.52 24.49 57.10

  每股谋划运动发生的净现金

  0.46 0.63 0.02

  流量(元)

  每股净现金流量(元) 0.0015 -0.19 1.37

  每股净资产(元) 1.64 2.86 2.28

  无形资产(土地使用权除外)

  0.02% 0.03% 0.01%

  占净资产的比例

  四、本次刊行概况

  (一)本次刊行概况

  股票种类 人民币通俗股(A股)

  每股面值 1.00元

  刊行股数 不凌驾5,600万股,占刊行后总股本的比例不凌驾11.85%

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  兆驰股份 招股意向书

  每股刊行价钱 通过向询价工具起源询价确定刊行价钱区间,并凭证起源

  询价效果和市场情形确定刊行价钱

  刊行前每股净资产 1.64元(凭证2009年12月31日经审计的净资产除以本次

  刊行前总股本盘算)

  刊行方式 接纳向加入网下配售的询价工具配售与网上资金申购订价

  刊行相团结的方式

  刊行工具 切合资格的询价工具和在深圳证券生意营业所开户的境内自

  然人、法人等投资者(国家执法、规则榨取购置者除外)

  承销方式 主承销商余额包销

  预计召募资金 约[ ]亿元(扣除刊行用度后)

  (二)本次刊行前后的股本结构

  本公司本次刊行前的总股本为 41,654.25 万股,本次拟刊行不凌驾 5,600

  万股,以刊行5,600万股盘算,本次刊行前后公司股本结构如下表。

  刊行前 刊行后

  种别

  持股数(万股) 持股比例 持股数(万股) 持股比例

  有限售条件的股份 41,654.25 100.00% 41,654.25 88.15%

  本次刊行的股份 - - 5,600.00 11.85%

  合计 41,654.25 100.00% 47,254.25 100.00%

  五、召募资金主要用途

  若本次股票刊行乐成,召募资金将所有投入以下项目:

  单元:万元

  项目 召募资金投入总额

  高清数字液晶电视机建设项目 22,470

  数字机顶盒建设项目 14,500

  蓝光视盘机建设项目 8,980

  手艺中央建设项目 4,050

  合计 50,000

  若本次刊行现实召募资金不能知足上述所有项目投资需要,资金缺口通过公司自筹解决;若召募资金知足上述项目投资后尚有剩余,则剩余资金增补公司流动资金。

  1-1-17

  兆驰股份 招股意向书

  第二节 本次刊行概况

  一、本次刊行的基本情形

  1、股票种类 人民币通俗股(A股)

  2、每股面值 1.00元

  3、刊行股数 不凌驾 5,600 万股,占刊行后总股本的比例不凌驾

  11.85%

  4、每股刊行价钱 通过向询价工具起源询价确定刊行价钱区间,并凭证

  起源询价效果和市场情形确定刊行价钱

  5、市盈率 [ ]倍(每股收益凭证 2009 年 12 月 31 日经审计的扣

  除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次刊行后总

  股本盘算)

  6、刊行前每股净资产 1.64 元(凭证 2009 年 12 月 31 日经审计的净资产除以

  本次刊行前总股本盘算)

  7、刊行后每股净资产 [ ]元(凭证2009年12月31日经审计的净资产加上本

  次刊行筹资净额之和除以本次刊行后总股本盘算)

  8、市净率 [ ]倍(凭证刊行价钱除以刊行后每股净资产盘算)

  9、刊行方式 接纳向加入网下配售的询价工具配售与网上资金申购

  订价刊行相团结的方式

  10、刊行工具 切合资格的询价工具和在深圳证券生意营业所开户的境内

  自然人、法人等投资者(国家执法、规则榨取购置者除

  外)

  11、预计召募资金总额 约[ ]亿元

  12、预计召募资金净额 约[ ]亿元

  13、承销方式 主承销商余额包销

  14、刊行用度概算 承销及保荐用度: 本次刊行召募资金总额的[ ]

  状师用度: [ ]万元

  审计用度: [ ]万元

  上网刊行手续费 [ ]万元

  路演推介费 [ ]万元

  1-1-18

  兆驰股份 招股意向书

  二、本次刊行有关当事人

  (一)刊行人:深圳市兆驰股份有限公司

  法定代表人:顾伟

  地址:广东省深圳市宝安区福永街道塘尾鹏洲工业区A栋

  电话:0755-33345613

  传真:0755-33345607

  联系人:涂井强、漆凌燕

  (二)保荐机构(主承销商):国信证券股份有限公司

  法定代表人:何如

  住所:深圳市红岭中路1012号国信证券大厦16-26层

  电话:0755-82130581

  传真:0755-82130620

  保荐代表人:甘燕鲲、李波

  项目协办人:乔绪德

  项目组成员:张剑军、彭超、于鹏

  (三)状师事务所:广东华商状师事务所

  法定代表人:高树

  地址:深圳市福田区深南大道4001号时代金融大厦中央14层

  电话:0755-83025555

  传真:0755-83025058

  经办状师:马颂新、陈刚、傅曦林

  (四)会计师事务所:深圳市鹏城会计师事务所有限公司

  法定代表人:饶永

  地址:中国深圳市福田区滨河大道5022号团结广场A座7楼

  电话:0755-83732888

  传真:0755-82237549

  经办注册会计师:郝世明、吴萃柿

  (五)股票挂号机构:中国证券挂号结算有限责任公司深圳分公司

  住所:深圳市深南路1093号中信大厦18楼

  1-1-19

  兆驰股份 招股意向书

  电话:0755-25938000

  传真:0755-25988122

  (六)保荐机构(主承销商)收款银行:中国工商银行股份有限公司深圳市深港支行

  户名:国信证券股份有限公司

  账号:4000029119200021817

  (七)申请上市证券生意营业所:深圳证券生意营业所

  法定代表人:宋丽萍

  住所:深圳市深南东路5045号

  电话:0755-82083333

  传真:0755-82083164

  刊行人与本次刊行有关的中介机构及其认真人、高级治理职员及经办职员之间不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。

  三、与本次刊行上市有关的主要日期

  1、询价推介时间:2010年[ ]月[ ]日-2010年[ ]月[ ]日

  2、订价通告刊登日期:2010年[ ]月[ ]日

  3、申购日期和缴款日期:2010年[ ]月[ ]日

  4、预计股票上市日期:2010年[ ]月[ ]日

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  兆驰股份 招股意向书

  第三节 风险因素

  投资者在评价本公司此次发售的股票时,除本招股意向书提供的其他各项资料外,应特殊思量下述各项风险因素。下述风险因素是凭证主要性原则和可能影响投资者决议的水平巨细排序,但并不体现风险因素依次发生。

  一、市场风险

  (一)依赖外洋市场的风险

  欧洲地域、北美地域(主要是美国)是全球消耗类电子产物销售收入主要泉源地,占到全球总量的50%左右,而除日本和中国以外的亚洲其他地域,近年来消耗电子工业生长也十分迅猛,已占到10%以上的份额。本公司70%以上的产物也主要集中在这些区域,其中欧洲、美洲、亚洲及大洋洲是公司的主要目的市场,各市场收入占营业收入比重如下:

  地域 2009年 2008年 2007 年

  欧洲 42.59% 59.32% 65.13%

  美洲 13.48% 11.34% 4.63%

  亚洲 11.42% 16.40% 25.81%

  大洋洲 7.29% 1.29% 4.19%

  合计 74.78% 88.35% 99.76%

  上表显示,欧洲是本公司最主要的市场,占营业收入的40%以上,其次是美洲、亚洲和大洋洲的部门蓬勃国家和地域,如美国、韩国、香港、新加坡和澳大利亚等,这些国家和地域是公司收入的主要泉源地。随着国际市场竞争越来越强烈,许多国家和地域为了掩护本国市场,推行新商业掩护主义政策和措施,商业摩擦日益增多;同时蓬勃国家使用手艺上的先发优势,在清静尺度、质量尺度、情形尺度等非关税壁垒方面障碍,使用知识产权掩护,打压包罗中国在内的生长中国家消耗电子工业。以是,一旦这些国家和地域的商业政策发生重大转变或经济形势恶化、我国出口政策发生重大转变或我国与这些国家或地域之间发生重大商业争端等情形,将会影响到这些国家和地域的产物需求,进而影响到公司的出

  1-1-21

  兆驰股份 招股意向书口营业。

  2008年下半年金融风暴发作以来,本公司的出口营业受到一定的攻击,2008

  年下半年销售收入占整年收入的52.06%,较2007年下半年的64.01%下降了11.95

  个百分点。为了镌汰金融危急的影响,公司接纳了调整产物结构、起劲开拓全球市场、加大海内销售等措施,并于2009年取得显著成效。2009年公司营业收入和净利润划分较2008年增添53.47%和154.65%,且较2007年也划分增添39.75%和

  71.78%。2007年至2009年,营业收入和净利润年均复合增添率划分为18.22%和

  31.07%。

  (二)市场竞争风险

  消耗电子产物具有市场潜力大、市场转变快、竞争强烈等特点,竞争往往会导致竞争对手间大打产物价钱战,从而压缩公司的利润空间。但由于消耗电子工业具有产物手艺更新换代快的特点,手艺升级将一直引发工业结构调整,催生更多的新产物、新应用和新市场,为消耗电子工业带来更多的增添时机。因此,公司唯有紧跟市场转变、坚持自主创新,一直向市场推出新产物,才气在强烈的市场竞争中稳步生长,反之,则很可能被市场镌汰。

  二、汇率颠簸风险

  自2005年7月起,我国实验以市场供求为基础、参考一篮子钱币举行调治、有治理的浮动汇率制度,人民币汇率不再盯住单一美元,形成更富弹性的人民币汇率机制。公司出口营业收入占总收入的70%以上,主要以美元报价和结算,汇率随着海内外政治、经济情形的转变而颠簸,具有一定的不确定性。汇率颠簸对本公司的影响主要体现在两个方面:

  1、汇兑损益造成公司业绩颠簸。本公司自接受订单、生产、发货,至货款回笼,整个营业周期平均约两个半月,且主要接纳美元结算。因此,汇率颠簸将导致本公司泛起汇兑损益。陈诉期内,公司汇兑损失金额以及占当期利润总额的比例如下表:

  单元:万元

  项目 2009年 2008年 2007年

  汇兑损失 179.30 1,186.37 1,211.65

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  兆驰股份 招股意向书

  利润总额 27,657.87 10,835.69 15,700.53

  汇兑损失占利润总额比例 0.65% 10.95% 7.72%

  2、影响出口产物的价钱竞争力。当人民币贬值时,有利于本公司外洋市场的拓展,扩大出口;当人民币升值时,公司产物在国际市场的价钱优势将被削弱,一方面外洋品牌制造商及销售商由于利润空间被压缩会将成本压力转嫁给公司,另一方面消耗者由于产物价钱上涨会响应镌汰对产物的需求,从而影响公司产物的销售。

  三、谋划风险

  (一)租赁生产厂房带来的风险

  现在,公司的生产厂房均为租赁所得,其中租赁深圳市宝安区沙井西部工业园第2栋、第4栋面积共计50,171平方米的厂房,租赁限期为2009年6月1日至2014

  年5月31日;租赁深圳市宝安区福永街道桥头高新科技园鹏洲工业区A、B、D栋面积均为10,800平方米的厂房,A栋租赁限期为2008年3月17日至2013年3月16日,B栋、D栋租赁限期均为2008年6月1日至2013年5月31日。2007-2009年公司支付上述厂房租金划分为693.03万元、1,097.65万元和1,390.34万元。上述租赁的厂房均已按划定治理衡宇租赁存案手续,但由于历史缘故原由,上述五处衡宇未治理产权证书。如本公司新的生产基地建成以前,该等衡宇被列入政府的拆迁规模而被拆迁,则本公司需寻找新的生产厂房举行过渡,这可能会对公司生产谋划带来一定影响。上述厂房未治理房产证的缘故原由及拆迁对公司的影响等详见本招股意向书

  “第五节 营业与手艺”之“五、(一)2、刊行人租凭的房产”。

  公司控股股东兆驰投资允许如本公司新厂区建成完工前因租赁的上述厂房拆迁或其他缘故原由致使本公司无法继续承租上述厂房,导致生产谋划受损,兆驰投资将肩负本公司因厂房搬迁而造成的损失。

  同时,本公司已于2008年10月通过受让方式取得位于江西省南昌市青山湖区昌东工业区面积为128,348.80平方米的工业用地,该土地将用于公司本次召募资金投资项目建设,预计2012年前可建成。

  (二)原质料价钱颠簸风险

  本公司原质料主要是液晶屏、入口料件的集成电路等电子元件,2007-2009

  1-1-23

  兆驰股份 招股意向书年原质料成本占产物成本的比重保持在95%左右,原质料占产物成本的比重较大。由于公司60%左右的原质料在境外采购,而电子元件的价钱受国际市场供求影响通常会有所颠簸,因此原质料采购价钱的颠簸会影响公司谋划业绩。以占原质料成本约40%的第一大原质料液晶屏为例,2007年,由于液晶电视需求增添较快,而液晶屏生产能力有限,造成液晶屏求过于供,价钱上涨,且存在缺货征象。但

  2008年下半年以来,由于全球液晶屏产能逐渐释放,液晶屏价钱泛起较大降幅,且下降速率较快,给公司业绩带来了一定的倒霉影响。发生倒霉影响的缘故原由主要是,2007年尾至2008年上半年,公司为阻止因液晶屏供应主要而泛起歇工待料的情形,液晶屏库存一直保持较高水平,2008年下半年液晶屏价钱下跌,导致公司产物成本因消化部门高价液晶屏库存而较高。

  只管公司一直通过手艺更新降低生产成本,通过推出新产物提高产物附加值,而且与主要的原质料供应商保持优异的相助关系,但公司仍存在原质料价钱大幅颠簸给生产谋划带来倒霉影响的风险。

  (三)人力资源风险

  本公司是一家高科技企业,同时也是出口型企业,面临的客户许多都是国际着名公司,因此公司迫切需要配备研发、营销、治理方面的国际化人才,尤其是中高级治理职员,不光需要有国际着名企业的事情履历,还需要具备一定的国际视野和头脑。随着公司营业规模的扩大,公司需要一直充实优异人才队伍,在这个历程中,一方面,公司招聘高水平、高素质人才需要支付较高的价钱;另一方面,新加盟公司的人才对公司的认同需要一准时期,对公司文化的熟悉也不尽相同,从而带来人力资源治理的难度。因此,公司在吸引优异人才、稳固人才队伍、阻止人才欠缺和流失方面都存在一定风险。

  四、现实控制人控制的风险

  本次刊行前顾伟先生通过兆驰投资控制本公司刊行前 72.8203%的股权,系本公司的现实控制人。虽然本公司建设了关联生意营业回避表决制度、自力董事制度、监事制度等各项制度,从制度部署上阻止现实控制人控制征象的发生,对民众关注的事项各股东也做出响应允许,但现实控制人仍可能依附其控股职位,影响本

  1-1-24

  兆驰股份 招股意向书公司人事、生产和谋划治理决议,给本公司生产谋划带来影响。

  五、召募资金投资项目风险

  (一)产能大幅增添导致的治理风险和市场销售风险

  公司本次召募资金投向包罗“高清数字液晶电视机建设项目”、“数字机顶盒建设项目”、“蓝光视盘机建设项目”和“手艺中央建设项目”四个项目。上述项目建成后,公司产物的综合产能将大幅度提高,产物种类将获得富厚,抗风险能力提高。预计本次召募资金投资项目建成达产后,产能大幅提高。产能规模的大幅提升将给公司现行的研发、采购、生产、销售、售后等各个环节的组织架构、治理水平和职员素质等方面带来磨练。上述四个项目在实验历程中可能受到工程进度、工程治理、装备供应及装备价钱等因素的影响,致使项目的现实盈利水平和最先盈利时间与预期泛起差异。随着产能的增添,公司产物将面临市场销售风险,以及可能带来的新客户开发的挑战。

  (二)牢靠资产大量增添导致利润下滑的风险

  本次四个召募资金项目建成后,公司牢靠资产规模将增添约 35,605 万元,增添年折旧费约1,958万元。现在公司存在委外加工和租赁厂房的情形,由于受厂房和装备不足的限制,造成部门解码板需外协加工,本次募投项目建成以后,公司所有产物将所有自产,这部门镌汰的外协加工费可以消化2,000多万元的折旧;除此之外,硬件设施的改善,也会增强客户信心,加大公司与一流品牌相助的时机。因此,本次召募资金投资项目建成后,公司仍会保持较佳的盈利水平,使公司利润不因牢靠资产折旧的增添而下降。可是,若是市场情形、手艺保障等方面发生重大倒霉转变,召募资金项目未能实现预期收益,则公司存在由于牢靠资产折旧大量增添而导致利润下滑的风险。

  六、税收风险

  (一)补缴企业所得税税收优惠款子的风险

  本公司凭证《深圳市人民政府关于深圳特区企业税收政策若干问题的划定》

  1-1-25

  兆驰股份 招股意向书

  (深府[1988]232 号)划定,经深圳市国家税务局减、免税批准通知书(深国税宝福减免[2005]0071号)文件批准,2005 年、2006年免征企业所得税,2007-2009

  年减半征收企业所得税。2007-2009 年,公司因深圳地方税收优惠政策(“两免三减半”)的企业所得税减免而影响的净利润金额划分为 1,171.21 万元、

  1,034.73 万元和 3,146.63 万元,占同期净利润的比例为 8.06%、10.56%和

  12.61%。

  上述税收优惠的依据深府(1988)232号文是深圳市政府的税收优惠规章,属于深圳市适用的地方税收优惠政策,其制订并无国家执法上的依据,因此,本公司因享受上述优惠而少缴的税款存在补缴的风险。就该可能发生的税款补缴事宜,公司控股股东兆驰投资和现实控制人顾伟先生出具了《允许函》,允许若是公司由于该项税收优惠少缴的企业所得税被政府有权部门追缴时,由公司控股股东兆驰投资补缴公司股票上市前各年度的企业所得税优惠差额,现实控制人顾伟为此肩负连带责任。

  (二)出口退税政策转变的风险

  公司拥有自营收支口权,陈诉期内出口产物享受增值税出口退税“免、抵、退”相关政策,公司出口产物执行17%的退税率。公司陈诉期内出口退税金额划分为6,589.32万元、10,615.97万元和9,739.35万元,占昔时利润总额的比例划分为 41.96%、97.97%和 35.21%。虽然中央经济事情聚会会议明确指出要推动出口稳固增添,且陈诉期内公司产物的出口退税政策也没有发生变换,但若是国家降低或作废出口退税率,公司的谋划业绩将会受到一定影响。

  七、净资产收益率下降的风险

  本公司 2007-2009 年归属于母公司股东的加权平均净资产收益率划分为

  62.60%、22.88%和 41.50%。若本次刊行乐成,公司净资产将大幅增添,而此次召募资金拟投资的建设项目投资额较大,有一定的建设期,故短期内本公司净资产收益率存在下降的风险。

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  兆驰股份 招股意向书

  第四节 刊行人基本情形

  一、刊行人基本情形

  中文名称:深圳市兆驰股份有限公司

  英文名称:SHENZHEN MTC CO.,LTD.

  注册资源:41,654.25万元

  法定代表人:顾伟

  设立日期:2007年6月1日

  公司住所:广东省深圳市宝安区福永街道塘尾鹏洲工业区A栋

  邮政编码:518103

  联系电话:0755-33345613

  传真号码:0755-33345607

  互联网地址:http://www.szmtc.com.cn/

  电子信箱:ls@szmtc.com.cn

  二、刊行人改制重组情形

  (一)刊行人设立方式

  本公司是经深圳市工商局批准,由兆驰多媒体整体变换设立的股份有限公司。2007年4月30日,兆驰多媒体全体股东签署《提倡人协议》,将有限公司依法整体变换为股份有限公司,即以阻止2007年3月31日经审计的净资产

  143,726,912.88元,凭证1:0.97406949的比例折为股本14,000万股,每股面值为人民币1.00元。鹏城会计师事务所出具了深鹏所验字[2007]041号《验资陈诉》。

  2007年6月1日,本公司治理了工商变换挂号手续,领取了注册号为4403012171548

  的企业法人营业执照,注册资源为14,000万元。

  (二)提倡人

  本公司提倡人为兆驰投资、鑫驰投资2个法人股东和全劲松、姚向荣、康健、

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  兆驰股份 招股意向书王立群、朱亦玮、陈文、唐向明、涂井强、王钢峰、章岚芳、刘泽喜、丘新文、周灿、陆婷14个自然人股东。

  (三)改制前后主要提倡人的资产和营业情形

  本公司的主要提倡人为兆驰投资。公司建设前,兆驰投资持有兆驰多媒体

  86.6649%的股权,除此之外,兆驰投资没有持有其他公司的股份或谋划其他营业。

  兆驰投资的主要资产和现实从事的主要营业,在本公司改制前后没有转变。

  (四)刊行人建设时拥有的主要资产和现实从事的主要营业

  由于本公司是由有限责任公司整体变换设立的股份公司,因此本公司整体承继了兆驰多媒体的资产和营业。公司建设时现实从事的主要营业是研发、生产、销售消耗类电子产物,主要资产是机械装备等牢靠资产和存货、钱币资金等流动资产。

  (五)改制前后刊行人的营业流程及与原企业营业流程间的联系

  本公司是以有限责任公司整体变换设立,改制前后的营业流程没有发生转变,主要营业流程详见本招股意向书“第五节 营业和手艺”之“四、(三)2、营业流程”的有关内容。

  (六)公司建设以来,在生产谋划方面与主要提倡人的关联关系及演变情形

  ☆ 本公司建设以来,兆驰投资为本公司的多笔银行授信协议提供过担保,除此之外,公司与主要提倡人股东之间在生产谋划方面不存在关联关系。

  (七)提倡人出资资产的产权变换

  本公司是由有限责任公司整体变换设立,相关资产治理了变换或过户手续。

  (八)刊行人自力运行情形

  本公司在营业、资产、职员、机构、财政等方面与控股股东完全脱离,具有完整的营业系统和面向市场自力谋划的能力。

  1、营业自力

  本公司现在主要生产和销售消耗类电子产物,拥有自力的产、供、销营业系统,主要股东均未从事与本公司相关的行业。公司具有完全自力的营业运作系统,主营营业收入与利润不存在依赖其他股东或关联方情形,同时也不受制于股东或其他关联方。

  2、资产自力完整

  本公司系有限公司整体变换方式设立,拥有自力完整的资产结构。股份公司

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  兆驰股份 招股意向书设立后,公司依法治理了相关资产变换挂号,对与生产谋划相关的厂房、土地、装备等资产均正当拥有所有权或使用权,与公司生产谋划相关的商标为本公司自力、正当拥有。公司现在拥有的资产产权清晰,生产谋划场所自力,不存在依赖股东的生产谋划场所举行谋划的情形。

  3、职员自力

  公司在劳动、人事及人为治理方面具有自己自力、完整的系统,制订了《人事治理制度》、《薪酬福利制度》、《绩效治理制度》。公司自力约请员工,并与所有员工签署了《劳动用工条约》,公司自力为员工发放人为、交纳养老保险、医疗保险、工伤保险、失业保险和住房公积金等。总司理、副总司理、财政总监、董事会秘书等高级治理职员没有在控股股东、现实控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务,没有在控股股东、现实控制人及其控制的其他企业中领薪。公司财政职员没有在控股股东、现实控制人及其控制的其他企业中兼职。董事、监事及高级治理职员严酷凭证《公司法》、《公司章程》等有关划定发生,不存在执法、规则榨取的兼职情形。

  4、机构自力

  公司的生产谋划和办公机构均与股东单元完全脱离,不存在与股东单元混淆谋划、合署办公的情形,不存在股东单元和其他关联单元或小我私人干预公司机构设置的情形。本公司凭证《公司法》、《上市公司章程指引》等有关执法、规则和规范性文件的相关划定,凭证法定法式制订了《公司章程》,并设置了响应的组织机构,建设了以股东大会为最高权力机构、董事会为决议机构、监事会为监视机构、司理为执行机构的法人治理结构。

  5、财政自力

  公司拥有自力的财政部门,设财政总监1名,配备19名专职财政会计职员。公司已凭证《企业会计准则》、《企业会计制度》及其他财政会计规则、条例,团结自身现真相形,制订了《财政治理制度》、《财政会计档案治理划定》、《会计事情流程》、《会计电算化事情规程》、《内部审计制度》等内部财政会计制度,建设了自力的财政核算系统。公司拥有自力的银行账户,有自力的税务挂号并作为自力纳税主体推行纳税义务。公司自力做出财政决议,自主决议资金使用事项,不存在股东干预公司资金使用部署的情形。

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  兆驰股份 招股意向书

  三、刊行人的股本形成及其转变情形和重大资产重组情形

  (一)刊行人的股本形成及其转变情形

  兆驰多媒体

  (2005 年4 月4 日建设,注册资源 1,000 万元)

  2005 年3 月30 日,收到股东第一期现金出资 500 万元

  2005 年9 月23 日,收到股东第二期现金出资 500 万元

  兆驰多媒体

  (2005 年9 月 23 日,注册资源缴足 1,000 万元)

  原股东同比例现金增资,注册资源增添至 1,500 万元

  兆驰多媒体

  (2006 年1 月4 日,注册资源增至 1,500 万元)

  顾伟将持有的公司股权转让给兆驰投资、鑫驰投资和王立群等 11 名自然人;姚向荣将

  持有的公司股权转让给鑫驰投资;全劲松和康健将持有的公司股权转让给兆驰投资

  兆驰多媒体

  (2007 年3 月 30 日,注册资源1,500 万元)

  以阻止 2007 年 3 月 31 日经审计的净资产折股整体变换为股份有限公司,股本总额折

  合为 14,000 万元

  兆驰股份

  (2007 年6 月1 日,股本总额为 14,000 万元)

  创新资源、金海川投资、祥荣创业、国泰君安投资、汪华峰以现金增资,注册资源增

  加至 16,661.70 万元

  兆驰股份

  (2007 年7 月 24 日,注册资源增至 16,661.70 万元)

  唐向明将所持有的公司股权转让给程彤

  兆驰股份

  (2009 年1 月4 日,注册资源 16,661.70 万元)

  资源公积金转增股本及送红股

  兆驰股份

  (2009 年 12 月11 日,注册资源增至 41,654.25 万元)

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  兆驰股份 招股意向书

  1、股份公司设立以前的股权转变

  (1)本公司前身兆驰多媒体建设

  2005 年 4 月 4 日,顾伟、全劲松、康健、姚向荣配合出资设立了兆驰多媒体,注册资源为1,000万元,其中顾伟以现金865万元出资,占注册资源的86.5%,全劲松、康健、姚向荣划分以现金45万元出资,各占注册资源的4.5%。

  凭证兆驰多媒体的公司章程,公司申请挂号的注册资源由股东于公司注册之日起两年内分期缴足。2005 年 3 月 30 日,兆驰多媒体收到股东第一期出资 500

  万元,深圳市正源会计师事务所出具深正源验字(2005)第 0177 号《验资陈诉》举行了验证;2005年9月23日,兆驰多媒体收到股东第二期出资500万元,深圳市新洲会计师事务所出具深新洲验字(2005)第601号《验资陈诉》举行了验证,连同第一期出资,公司共收到股东缴纳的注册资源共计1,000万元。

  兆驰多媒体注册资源缴足后的股权结构为:

  序号 股东 出资金额(万元) 出资比例

  1 顾伟 865.00 86.50%

  2 全劲松 45.00 4.50%

  3 康健 45.00 4.50%

  4 姚向荣 45.00 4.50%

  - 合计 1,000.00 100.00%

  (2)增资(注册资源由1,000万元增至1,500万元)

  2006 年 1 月 4 日,兆驰多媒体股东会作出决议,赞成注册资源由 1,000 万元增至1,500万元,其中顾伟以现金增资432.5万元;全劲松、康健、姚向荣划分以现金增资22.5万元,深圳市新洲会计师事务所出具深新洲验字(2006)第012

  号《验资陈诉》举行了验证。2006年1月10 日,兆驰多媒体在深圳市工商局治理了工商变换挂号手续。

  本次现金增资后,兆驰多媒体股权结构如下:

  序号 股东 出资金额(万元) 出资比例

  1 顾伟 1,297.50 86.50%

  2 全劲松 67.50 4.50%

  3 康健 67.50 4.50%

  4 姚向荣 67.50 4.50%

  - 合计 1,500.00 100.00%

  (3)股权转让

  2007年3月16日,兆驰多媒体股东会决议通过,顾伟将其所持有的兆驰多

  1-1-31

  兆驰股份 招股意向书

  媒体4.66%的出资划分转让给王立群等11名自然人,详细转让价钱和比例如下:

  序

  受让方 比例 价钱(万元) 受让方情形 与本公司关联关系

  号

  中国人民工业保险公司江西省

  1 王立群 2.00% 30.00 无

  分公司涉外营业部部门司理

  中国东方航空股份有限公司油

  2 朱亦玮 1.00% 15.00 无

  料采购部审核员

  控股股东控制的企

  3 陈文 0.35% 5.25 兆驰视讯销售职员

  业员工

  曾任本公司子公司团结视频董

  4 唐向明 0.20% 3.00 本公司子公司员工

  事,2008年12月去职

  5 涂井强 0.20% 3.00 本公司财政认真人 本公司员工

  本公司沙井分厂厂长,于 2009

  6 王钢峰 0.20% 3.00 本公司员工

  年1月22日告退

  7 章岚芳 0.20% 3.00 本公司财政主管 本公司员工

  8 刘泽喜 0.20% 3.00 本公司高级工程师 本公司员工

  控股股东控制的企

  9 丘新文 0.15% 2.25 兆驰视讯销售职员

  业员工

  10 周灿 0.10% 1.50 本公司销售司理 本公司员工

  11 陆婷 0.06% 0.90 本公司人事部主管 本公司员工

  - 合计 4.66% 69.90 - -

  上述 11 个自然人中 7 人为公司员工,王立群、朱亦玮、陈文和丘新文等 4

  人为外部职员,顾伟以注册资源值作价将股权转让给公司员工,主要是为了奖励和稳固对公司有突出孝顺的员工。顾伟同时以相同价钱将股权转让给外部职员,其缘故原由和配景为:朱亦玮的父亲朱开扬(现为上海飞乐音响股份有限公司副总司理)与王立群是顾伟近20年的朋侪,在其事业生长初期对其有较大资助,故顾伟以与本公司员工一律价钱转让股权以示谢谢;陈文、丘新文是追随顾伟多年的老下属(两人原均为兆驰视讯的销售职员,兆驰视讯注销后,两人自行择业,未在兆驰股份任职),因此顾伟以与本公司员工一律价钱转让股权以回报其之前的孝顺。

  同时,顾伟将剩余 81.84%的股权,姚向荣、全劲松、康健合计将 9%的所有股权,划分转让给治理层持股公司兆驰投资和员工持股公司鑫驰投资,详细如下:

  转让方 转让比例 转让价钱(万元) 受让方

  80.665% 1,209.975 兆驰投资

  顾伟

  1.175% 17.625 鑫驰投资

  姚向荣 3% 45 鑫驰投资

  全劲松 3% 45 兆驰投资

  康健 3% 45 兆驰投资

  1-1-32

  兆驰股份 招股意向书

  顾伟、全劲松、康健将公司股权转让给兆驰投资,是为了把公司高级治理职员持有的公司股权整合到一个持股公司内,以稳固公司治理团队。顾伟和姚向荣将股权转让给鑫驰投资主要是为稳固员工队伍和激励优异员工。

  2007年3月30日,兆驰多媒体在深圳市工商局治理了上述股权转让的工商变换挂号手续。

  本次股权变换后,兆驰多媒体的股权结构为:

  序号 股东名称 出资金额(万元) 占注册资源比例

  1 兆驰投资 1,299.975 86.665%

  2 鑫驰投资 62.625 4.175%

  3 王立群 30.000 2.000%

  4 全劲松 22.500 1.500%

  5 姚向荣 22.500 1.500%

  6 康健 22.500 1.500%

  7 朱亦玮 15.000 1.000%

  8 陈文 5.250 0.350%

  9 唐向明 3.000 0.200%

  10 涂井强 3.000 0.200%

  11 王钢峰 3.000 0.200%

  12 章岚芳 3.000 0.200%

  13 刘泽喜 3.000 0.200%

  14 丘新文 2.250 0.150%

  15 周灿 1.500 0.100%

  16 陆婷 0.900 0.060%

  - 合计 1,500.000 100.000%

  2、兆驰多媒体整体变换为股份有限公司

  2007 年 4 月 30 日,兆驰多媒体全体股东签署《提倡人协议》,以阻止 2007

  年 3 月 31 日经审计的净资产 143,726,912.88 元,按 1:0.97406949 比例折为股本 140,000,000 股,每股面值为人民币 1.00 元。鹏城会计师事务所出具了深鹏所验字[2007]041 号《验资陈诉》。2007 年 6 月 1 日,深圳市工商局揭晓了注册号为4403012171548的《企业法人营业执照》,注册资源为14,000万元。

  整体变换为股份有限公司后,公司的股权结构为:

  序号 股东名称 股数(万股) 股权比例

  1 兆驰投资 12,133.10 86.665%

  2 鑫驰投资 584.50 4.175%

  3 王立群 280.00 2.000%

  4 全劲松 210.00 1.500%

  1-1-33

  兆驰股份 招股意向书

  5 姚向荣 210.00 1.500%

  6 康健 210.00 1.500%

  7 朱亦玮 140.00 1.000%

  8 陈文 49.00 0.350%

  9 唐向明 28.00 0.200%

  10 涂井强 28.00 0.200%

  11 王钢峰 28.00 0.200%

  12 章岚芳 28.00 0.200%

  13 刘泽喜 28.00 0.200%

  14 丘新文 21.00 0.150%

  15 周灿 14.00 0.100%

  16 陆婷 8.40 0.060%

  - 合计 14,000.00 100.000%

  3、增资(注册资源增至 16,661.70 万元)

  2007年7月24日,兆驰股份股东大会作出决议,赞成公司注册资源由14,000

  万元增至16,661.70万元,由新股东创新资源、金海川投资、祥荣创业、国泰君安投资、自然人汪华峰以现金方式认缴。

  其中,创新资源向公司增资6,200万元,占增资后公司注册资源的8.0460%;金海川投资向公司增资385万元,占增资后公司注册资源的0.4993%;祥荣创业向公司增资800万元,占增资后公司注册资源的1.0383%;国泰君安投资向公司增资 3,000 万元,占增资后公司注册资源的 3.8934%;汪华峰向公司增资 1,925

  万元,占增资后公司注册资源的 2.4980%。新股东出资合计 12,310 万元,其中

  2,661.7万元转增公司注册资源,其余9,648.3万元转作公司的资源公积金。鹏城会计师事务所出具深鹏所验字[2007]92 号《验资陈诉》举行了验证,阻止

  2007 年 7 月 31 日,增资的出资已足额到位,变换后的累计注册资源 16,661.70

  万元,实收资源16,661.70万元。

  本次增资是为了增添外部股东,以增强公司外部监视,提高股东大会决议水平,同时增添资源金以增补公司流动资金,改善资产欠债结构。其中自然人股东汪华峰,男,身份证号码 11010819690629****,住址为北京市丰台区,自由职业者。其余各法人股东的基本情形详见本节“七、刊行人股东及现实控制人基本情形”之“(一)刊行人股东的基本情形”。各增资股东除投资源公司外,与本公司均无其他关联关系。

  2007年9月10日,深圳市工商局揭晓了注册号为440301102850794的《企

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  兆驰股份 招股意向书业法人营业执照》,注册资源为16,661.70万元。

  本次现金增资后,公司股权结构如下:

  序号 股东名称 持股数目(万股) 持股比例

  1 兆驰投资 12,133.10 72.8203%

  2 创新资源 1,340.60 8.0460%

  3 国泰君安投资 648.70 3.8934%

  4 鑫驰投资 584.50 3.5080%

  5 汪华峰 416.20 2.4980%

  6 王立群 280.00 1.6805%

  7 全劲松 210.00 1.2604%

  8 姚向荣 210.00 1.2604%

  9 康健 210.00 1.2604%

  10 祥荣创业 173.00 1.0383%

  11 朱亦玮 140.00 0.8403%

  12 金海川投资 83.20 0.4993%

  13 陈文 49.00 0.2941%

  14 唐向明 28.00 0.1681%

  15 涂井强 28.00 0.1681%

  16 王钢峰 28.00 0.1681%

  17 章岚芳 28.00 0.1681%

  18 刘泽喜 28.00 0.1681%

  19 丘新文 21.00 0.1260%

  20 周灿 14.00 0.0840%

  21 陆婷 8.40 0.0504%

  - 合计 16,661.70 100.0000%

  4、股权转让

  原团结视频董事唐向明因去职拟转让股权,2008 年 12 月 29 日,其与公司销售司理程彤签署《股权转让协议书》,将 0.1681%的股权计 28 万股以 79.8 万元的价钱转让给程彤。2009 年 1 月 4 日,公司深圳市工商局治理了上述股权转让的工商变换挂号手续。

  上述股权变换后,公司股权结构为:

  序号 股东名称 持股数目(万股) 持股比例

  1 兆驰投资 12,133.10 72.8203%

  2 创新资源 1,340.60 8.0460%

  3 国泰君安投资 648.70 3.8934%

  4 鑫驰投资 584.50 3.5080%

  5 汪华峰 416.20 2.4980%

  6 王立群 280.00 1.6805%

  7 全劲松 210.00 1.2604%

  1-1-35

  兆驰股份 招股意向书

  8 姚向荣 210.00 1.2604%

  9 康健 210.00 1.2604%

  10 祥荣创业 173.00 1.0383%

  11 朱亦玮 140.00 0.8403%

  12 金海川投资 83.20 0.4993%

  13 陈文 49.00 0.2941%

  14 程彤 28.00 0.1681%

  15 涂井强 28.00 0.1681%

  16 王钢峰 28.00 0.1681%

  17 章岚芳 28.00 0.1681%

  18 刘泽喜 28.00 0.1681%

  19 丘新文 21.00 0.1260%

  20 周灿 14.00 0.0840%

  21 陆婷 8.40 0.0504%

  - 合计 16,661.70 100.0000%

  5、资源公积金转增股本及送红股(注册资源增至41,654.25万元)

  2009年12月2日,公司股东大会决议通过,以公司总股本16,661.70万股为基数,向全体股东以资源公积金每10股转增5股,共计转增 8,330.85万股,同时向全体股东每 10 股送红股 10 股,共计送红股 16,661.70 万股。鹏城会计师事务所出具深鹏所验字[2009]200 号《验资陈诉》举行了验证,阻止 2009

  年 12 月 2 日止,公司已将资源公积(股本溢价)8,330.85 万元和未分配利润

  16,661.70 万元转增为股本。2009 年 12 月 11 日,公司在深圳市工商局治理了上述股权转让的工商变换挂号手续。

  上述股本变换后,公司股权结构为:

  序号 股东名称 持股数目(万股) 持股比例

  1 兆驰投资 30,332.75 72.8203%

  2 创新资源 3,351.50 8.0460%

  3 国泰君安投资 1,621.75 3.8934%

  4 鑫驰投资 1,461.25 3.5080%

  5 汪华峰 1,040.50 2.4980%

  6 王立群 700.00 1.6805%

  7 全劲松 525.00 1.2604%

  8 姚向荣 525.00 1.2604%

  9 康健 525.00 1.2604%

  10 祥荣创业 432.50 1.0383%

  11 朱亦玮 350.00 0.8403%

  12 金海川投资 208.00 0.4993%

  13 陈文 122.50 0.2941%

  1-1-36

  兆驰股份 招股意向书

  14 程彤 70.00 0.1681%

  15 涂井强 70.00 0.1681%

  16 王钢峰 70.00 0.1681%

  17 章岚芳 70.00 0.1681%

  18 刘泽喜 70.00 0.1681%

  19 丘新文 52.50 0.1260%

  20 周灿 35.00 0.0840%

  21 陆婷 21.00 0.0504%

  - 合计 41,654.25 100.0000%

  (二)刊行人资产重组情形

  1、收购团结视频

  2006 年 11 月 29 日,团结视频在波兰国家司法注册局注册建设,团结视频注册资源156万兹罗提(折合50万美元),兆驰多媒体与Athletic International

  Sp.Zo.O.公司各出资50%,该公司主营营业是组装液晶电视。

  由于相助方Athletic International Sp.Zo.O.公司没有兑现争取波兰政府的优惠政策、起劲开拓欧洲市场的允许,公司与其协商,收购了其持有的团结视频另 50%的股权。2007 年 12 月 23 日,双方签署《股权出售协议书》,约定将Athletic International Sp.Zo.O.公司持有的团结视频 50%的股权转让给兆驰股份,以对应注册资源为转让价。团结视频建设时,Athletic International

  Sp.Zo.O公司与本公司签署了不加入谋划只享有分红权的协议,因此,该次股权转让前公司已现实控制团结视频并自团结视频建设起将其纳入合并规模内,故本次股权收购属于购置子公司少数股权。有关团结视频的详细情形见本节“六、刊行人控股及参股子公司情形”。

  2、收购AXIA 公司

  2007 年 2 月 5 日,公司员工陆婷受顾伟委托在英国米尔顿凯恩斯设立 AXIA公司,注册资源100英镑,该公司的主营营业是为本公司向欧洲地域出口液晶电视提供收支口商业方面的服务,详细情形详见本节之“六、(二)陈诉期内曾存在的控股子公司”。2007年1月5日,顾伟与陆婷签署《委托持股协议》,约定:

  (1)顾伟出资100英镑委托陆婷在英国注册AXIA公司,并委托陆婷代其持有该公司的所有股份;(2)顾伟享有该股权的所有权及其他权力,陆婷仅以受托名义持有该股份,没有所有权及其他权力;(3)陆婷只能在顾伟的授权下才可以用股份持有人的身份行使受托的权力。

  1-1-37

  兆驰股份 招股意向书

  为解决 AXIA 公司与本公司的关联生意营业,2007 年 12 月本公司子公司团结视频以 15,000 英镑的价钱收购 AXIA 公司 100%的股权。该公司自建设之日至 2007

  年 12 月,所有重大谋划及财政决议均由顾伟以委托人身份授权陆婷执行,顾伟为该公司现实控制人。因此,本公司收购 AXIA 公司股权的行为属于统一控制下的企业合并。有关 AXIA 公司的详细情形见本节“六、刊行人控股及参股子公司情形”。

  3、资产重组对刊行人主营营业的影响

  (1)收购团结视频对刊行人主营营业的影响

  由于本次股权转让属购置子公司少数股权,且团结视频的主营营业是组装本公司出口欧洲的液晶电视散件,因此该次股权转让对公司的主营营业不发生重大影响。团结视频 2007 年及 2008 年泛起谋划亏损,其中累计超额亏损(母公司所属子公司由于谋划不善导致一连亏损从而使得所有者权益为负数,这部门所有者权益负数金额,称为“超额亏损”。)划分为 464.97 万元和 959.81 万元,凭证企业会计准则有关划定,团结视频作为公司现实控制的子公司(持股50%),其超额亏损额亦应由公司肩负,公司在购置子公司少数股权后体例的合并报表同样全额核算团结视频 2008 年的超额亏损。因此,该次股权转让未对陈诉期内的合并报表净利润发生影响。

  (2)收购AXIA公司对刊行人主营营业的影响

  由于陆婷代本公司现实控制人顾伟持有 AXIA 公司的股份,顾伟为该公司现实控制人。因此,本公司收购 AXIA 公司的股权属于统一控制下的企业合并,凭证企业会计准则有关划定,AXIA 公司自建设起即被纳入合并规模。AXIA 公司于陈诉期内新设立,自建设之日起即与本公司受统一公司控制权人顾伟控制,AXIA公司的营业与本公司的营业也具有相关性,其职能是为本公司向欧洲地域出口液晶电视提供服务,其对外出售的产物均由公司提供,故本公司收购 AXIA 公司后主营营业没有发生重大转变。

  收购 AXIA 公司对公司 2007 年度的资产总额、营业收入、利润总额(凭证扣除双方关联生意营业后的口径盘算)的影响情形如下:

  单元:万元

  序号 项目 AXIA公司 兆驰股份(不含AXIA公司) 占比

  ☆ 1 资产总额 7.524.58 99,358.41 7.57%

  2 营业收入 20,228.77 183,142.33 11.05%

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  兆驰股份 招股意向书

  3 利润总额 -459.64 16,160.17 -2.84%

  上表显示,AXIA公司2007年度的资产总额、营业收入、利润总额占公司响应项目的比例均不足20%,对公司的主营营业没有重大影响。

  四、刊行人设立以泉源次验资情形

  公司设立以来,共举行了三次验资,详细情形如下:

  1、公司设立时验资

  2007年5月2日,鹏城会计师事务所出具了深鹏所验字[2007]041号《验资陈诉》,验证阻止 2007 年 5 月 2 日止,兆驰股份(筹)已收到提倡人投入的股本

  14,000万元。

  2、2007 年增资扩股验资

  2007年8月14日,鹏城会计师事务所出具了深鹏所验字[2007]92号《验资陈诉》,验证阻止 2007 年 7 月 31 日止,公司已收到创新资源、金海川投资、祥荣创业、国泰君安投资、汪华峰缴纳的投资款合计 12,310 万元,其中新增注册资源2,661.7万元,新增资源公积9,648.3万元。

  3、2009 年增资扩股验资

  2009 年 12 月 3 日,鹏城会计师事务所出具了深鹏所验字[2009]200 号《验资陈诉》,验证阻止 2009 年 12 月 2 日止,兆驰股份已将资源公积(股本溢价)8,330.85万元和未分配利润16,661.70万元转增为股本。

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  兆驰股份 招股意向书

  五、刊行人的组织结构图

  (一)本次刊行前的股权架构

  顾伟 康健等 7 个自然人

  91.6459% 8.3541%

  汪华峰等 创新资源 国泰君安投资 鑫驰投资 祥荣创业 金海川投资

  兆驰投资

  1

  5

  个自然人

  10.1947% 8.0460% 3.8934% 72.8203% 3.5080% 1.0383% 0.4993%

  兆驰股份

  100% 100%

  南昌兆驰 香港兆驰

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  兆驰股份 招股意向书

  (二)组织结构图

  股东大会

  监事会

  董事会

  董事会办公室 战略、提名、审计、薪酬与审核委员会

  董事会秘书

  总司理 审计部

  常务副总司理 制造总监 财政总监

  AV TV 国 国 福 沙 ERP 会 资 行 风

  事 事 内 外 永 井 治理 计 金 政 控

  业 业 采 采 分 分 中央 部 部 人 部

  部 部 购 购 厂 厂 事

  部 部 部

  A A T T 背 工 品 生 计 贴 行 关 单 船

  V V V V 光 程 质 产 划 片 政 务 证 务

  销 研 销 研 制 部 部 部 部 车 管

  售 发 售 发 造 间 理

  中 部

  心

  海 海 国

  外 外 内

  销 销 销

  售 售 售

  一 二 部

  部 部

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  兆驰股份 招股意向书

  六、刊行人控股及参股子公司情形

  (一)现在的控股子公司

  1、南昌兆驰

  2008年4月11日,本公司全资子公司南昌兆驰建设,注册资源和实收资源均为3,000万元,注册地和主要生产谋划地为南昌市昌东工业区昌东二路,主营营业为液晶电视、视盘机、机顶盒的生产和销售。

  南昌兆驰现在处于筹建阶段,尚未正式投产,未来将作为本次召募资金投资项目的实验主体。本次召募资金到位后,本公司将接纳增添注册资源的形式对该公司增资扩股。

  经鹏城会计师事务所审计,阻止 2009 年 12 月 31 日,南昌兆驰总资产

  20,087.08 万元、净资产 2,831.45 万元,2009 年实现营业收入 0 万元、净利润-111.69万元。

  2、香港兆驰

  (1)香港兆驰的基本情形

  2008 年 3 月 7 日,深圳市商业工业局出具《关于批准设立香港兆驰有限公司的函》(深贸工经字[2008]54 号),赞成兆驰股份在香港独资设立香港兆驰,注册资源1万美元。2008年3月11日,国家商务部核发了商合境外投资证字第

  000468 号《批准证书》。2008 年 4 月 18 日,香港兆驰在香港建设,该公司的主营营业是收支口商业,现在该公司主要配合本公司处置赏罚原质料采购中的报关申请、货运部署、仓储及付款等营业。

  (2)建设缘故原由

  香港兆驰建设的主要目的,是取代香港兆驰多媒体在本公司原质料采购环节中的作用,从而有用镌汰经常性关联生意营业。该公司于2008年4月18 日建设后即在香港汇丰银行开立结算账户。凭证香港银行的有关划定,结算账户开立后由其委托专业“查册公司”对开户企业举行“查册”,主要核实账户开立企业的现实控制人、股东及关联法人、关联自然人的持股情形是否真实、准确,经核查无误后账户才气使用,香港兆驰结算账户于 2008 年 6 月正式使用。账户启用后,香港兆驰所有承接了原由香港兆驰多媒体署理本公司举行的境外原质料采购中的

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  兆驰股份 招股意向书货物收取、仓储、报关通关、货运部署,及相关付款结算等营业。

  经鹏城会计师事务所审计,阻止 2009 年 12 月 31 日,香港兆驰总资产

  1,542.17 万元、净资产 2.75 万元,2009 年实现营业收入 0 万元、净利润-2.44

  万元。

  (二)陈诉期内曾存在的控股子公司

  1、团结视频

  (1)团结视频的基本情形

  2006 年 11 月 7 日,兆驰多媒体与 Athletic International Sp.Zo.O.公司签署条约配合出资设立团结视频,注册资源 156 万兹罗提(折合 50 万美元),出资比例各占50%。2006年11月29日,团结视频在波兰国家司法注册局注册建设。

  2007 年 4 月 3 日,深圳市商业工业局出具《关于批准在波兰设立团结视频有限公司的函》(深贸工经字[2007]73 号),赞成兆驰多媒体在波兰与 Athletic

  International Sp.Zo.O.公司合资设立团结视频。2007 年 4 月 4 日,国家商务部核发了商合境外投资证字第000456号《批准证书》。该公司主营营业是组装液晶电视。

  团结视频设立时的股权结构为:

  序号 股东名称 出资金额(万美元) 出资比例

  1 兆驰多媒体 25 50%

  2 Athletic International Sp.Zo.O. 25 50%

  2007年12月23日,兆驰股份与Athletic International Sp.Zo.O.公司签署《股权出售协议书》,双方约定将 Athletic International Sp.Zo.O.公司持有的团结视频50%的股权转让给兆驰股份,以对应注册资源为转让价。

  2008年6月16日,深圳市商业工业局出具《关于赞成深圳市兆驰股份有限公司收购团结视频有限公司股权的函》(深贸工经字[2008]152号),批准了本次股权收购。2008年6月19日,商务部核发了[2008]商合境外投资《批准证书》。

  自 2009 年最先,团结视频处于停产状态,公司决议对团结视频实验休业,现在团结视频处于休业整理中。团结视频建设和休业的缘故原由详细如下文。

  (2)建设缘故原由

  团结视频主要是为公司向欧洲地域销售液晶电视提供服务。2007-2008年本公司60%左右的客户来自欧洲,凭证欧盟关税方面的划定,如本公司把整机直接发货给欧洲客户则需支付14%的整机入口关税,而以散件形式进入欧盟成员国波

  1-1-43

  兆驰股份 招股意向书兰则只需支付 2%的散件入口关税。由于 32 寸以上(含 32 寸)液晶电视在

  2007-2008 年时代销售价钱较高,其对应的 12%的关税差额不光可以直接降低公司的成本,而且也便于公司让利给客户,形成公司产物在欧洲市场的竞争力,因而公司选择在波兰设立加工厂,把散件出口到波兰后由团结视频加工成整机。为了简化团结视频在组装环节上的工艺流程、降低其生产成本,公司在举行散件设计和生产时,只管做到前端散件的高集成化和尺度化,利便后期的组装使命,以是团结视频发生的组装成本和散件的运费合计低于 12%的关税差额成本。

  2007-2008 年,公司接纳散件模式出口欧洲的液晶电视销售收入划分为

  25,024.06万元和14,240.95万元。

  建设团结视频的其他缘故原由包罗,一是相助方 Athletic International

  Sp.Zo.O.公司允许会拿到波兰当地政府的优惠政策并起劲开拓波兰市场;二是未来若是欧盟的反推销法对入口到欧盟的中国液晶电视举行制裁时,可以资助公司绕过这个商业壁垒,最大限度地掩护本公司在欧洲商业的正当性。

  (3)休业缘故原由

  团结视频停产的主要缘故原由是由于上游液晶屏厂家产能过剩,导致液晶屏快速降价,同时全球金融风暴加剧,西欧市场萎缩,令32寸以上(含32寸)液晶电视价钱在 2008 年大幅下降约 40%。在这种情形下,以散件模式出口 32 寸以上(含

  32寸)液晶电视获取的关税成本优势已不足以笼罩运输用度、人工用度等,散件出口较整机出口液晶电视的成本更高;另外,相助方 Athletic International

  Sp.Zo.O.公司没有兑现允许,以是公司决议从2009年最先对团结视频实验停产。现在团结视频已与全体员工签署了劳工扫除协议,已进入休业整理法式。

  2、AXIA 公司

  (1)基本情形

  2007 年 2 月 5 日,公司员工陆婷受顾伟委托在英国米尔顿凯恩斯设立 AXIA公司,注册资源100英镑,公司的主营营业为收支口商业。2007年12月陆婷将AXIA 公司 100%股权的以 15,000 英镑转让给团结视频,自此 AXIA 公司成为团结视频的全资子公司。

  2008年,AXIA公司向英国公司注册署提交结业申请,2009年5月5日, AXIA公司注销。AXIA公司建设和结业的缘故原由详细如下文。

  (2)建设缘故原由

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  兆驰股份 招股意向书

  建设AXIA公司的主要缘故原由有两个,一是AXIA公司是公司在处置赏罚散件和整机关系之间的桥梁。由于整机出口的关税远高于散件出口的关税,而客户需要采购的是整机,以是公司在无法与客户签署散件条约的情形下,只有通过 AXIA 公司与客户签署整机条约,然后再由公司生产所需散件并发送到团结视频举行组装,最后以 AXIA 公司的名义将整机销售给客户;二是由于英国和波兰的入口增值税缴纳存在时间差异,波兰要求增值税先征退却,而英国无此要求,故公司从资金使用效率方面思量在英国设立公司。以是 AXIA 公司只是本公司为应对欧洲市场的特殊情形而设立的,AXIA 公司除了为本公司提供相关服务外,没有从事其他营业。建设AXIA公司的其他缘故原由主要是公司妄想使用AXIA公司这一平台,开拓包罗英国在内的欧洲市场。

  (3)结业缘故原由

  AXIA公司建设的主要缘故原由之一是波兰要求相关产物的入口增值税先征退却,而英国无此要求,但 2008 年波兰作废了相关入口增值税先征退却的政策,与英国的增值税政策保持一致,使得 AXIA 公司失去了税收优势;二是团结视频的停产,也让AXIA公司失去存在的须要。另一方面,AXIA公司在开拓欧洲客户方面没有到达预期目的,加之金融危急的影响,以是公司决议对AXIA公司举行结业。

  七、刊行人股东及现实控制人基本情形

  (一)刊行人股东的基本情形

  1、兆驰投资

  兆驰投资是由公司治理层出资设立的公司,建设于2007年2月12日,注册资源为1,299.975万元,注册地与办公场所均为深圳市福田区深南大道与彩田路接壤西南星河世纪大厦A栋1113-D,主营营业为投资兴办实业。该公司除投资源公司外,无其他谋划营业。兆驰投资的股东及出资情形如下:

  序号 股东名称 出资金额(万元) 出资比例

  1 顾伟 1,191.375 91.6459%

  2 康健 45.000 3.4616%

  3 全劲松 45.000 3.4616%

  4 姚向荣 9.000 0.6924%

  5 涂井强 4.500 0.3462%

  6 周灿 3.000 0.2308%

  7 陆婷 2.100 0.1615%

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  兆驰股份 招股意向书

  - 合计 1,299.975 100.0000%

  经深圳正宏会计师事务所审计,阻止 2009 年 12 月 31 日,兆驰投资总资产

  4,336.56万元、净资产4,316.56万元,2009年营业收入0万元、净利润3,031.08

  万元。

  2、创新资源

  创新资源建设于2001年5月10日,公司注册资源为50,000 万元,注册地与办公场所均为深圳市福田中央区深南大道4009 号投资大厦11 层C1区,主营营业为创业投资和创业投资咨询等。创新资源的股东及出资情形如下:

  序号 股东名称 出资金额(万元) 出资比例

  1 深圳市创新投资整体有限公司 49,850 99.70%

  2 深圳市创新投资担保有限公司 150 0.30%

  - 合计 50,000 100.00%

  深圳市创新投资整体有限公司是创新资源的控股股东,设立于1999年8月25

  日,住所为深圳市福田区深南大道4009号投资大厦11层B区,注册资源186,800

  万元,其第一大股东为深圳市人民政府国有资产监视治理局,持股比例为37.75%。因此,创新资源的现实控制人为深圳市人民政府国有资产监视治理局,与本公司现实控制人及其关联人之间不存在关联关系。

  阻止2009年12月31日,创新资源总资产65,121.56万元、净资产61,046.30

  万元,2009 年实现营业收入 0 万元、净利润-2,103.64 万元。(以上数据未经审计)

  3、鑫驰投资

  鑫驰投资是由公司员工出资设立的公司,建设于 2007 年 2 月 6 日,注册资源和实收资源均为 62.625 万元,注册地及办公场所为深圳市福田区深南大道与彩田路接壤西南星河世纪大厦A栋1112-A,主营营业是投资兴办实业。该公司

  除投资源公司外,无其他谋划营业。鑫驰投资的股东及出资情形如下:

  序号 股东名称 出资比例 序号 股东名称 出资比例

  1 姚向荣 77.4848% 16 林向和 0.4790%

  2 陈爱平 2.3952% 17 金观镇 0.2395%

  3 张海波 2.3952% 18 谭建明 0.2395%

  4 杨绪彬 2.3952% 19 马江华 0.2395%

  5 楚早明 2.3952% 20 陈宝珍 0.2395%

  6 吴钊剑 1.1976% 21 魏依虎 0.2395%

  7 唐道忠 1.1976% 22 柯玉娴 0.2395%

  8 谭双庆 0.9581% 23 梁高文 0.2395%

  1-1-46

  兆驰股份 招股意向书

  9 罗丽霞 0.9581% 24 周礼华 0.2395%

  10 王万寿 0.9581% 25 李相宏 0.2395%

  11 徐晓华 0.9581% 26 谢昕 0.2395%

  12 伍向飞 0.9581% 27 何向阳 0.2395%

  13 余彪 0.7186% 28 高艳龙 0.2395%

  14 方昌健 0.7186% 29 宋小龙 0.2395%

  15 程彤 0.4790% 30 赵立新 0.2395%

  阻止 2009 年 12 月 31 日,鑫驰投资总资产 588.35 万元、净资产 573.35 万元,2009年实现营业收入0万元、净利润33.37万元。(以上数据未经审计)

  4、国泰君安投资

  国泰君安投资建设于 2001 年 12 月 31 日,公司注册资源为 137,583 万元,注册地与办公场所均为上海市浦东新区商城路 618 号良友大厦 1005 室,主营营业为资产治理、企业投资、企业咨询。国泰君安投资共有123个股东,其中前十大股东及出资情形如下:

  序号 股东名称 出资金额(万元) 出资比例

  1 上海国有资产谋划有限公司 45,599.85 33.1435%

  2 中央汇金投资有限责任公司 20,000.00 14.5367%

  3 深圳市投资控股有限公司 15,807.41 11.4894%

  4 公共交通(整体)股份有限公司 4,501.11 3.2716%

  5 深圳市能源整体有限公司 4,501.11 3.2716%

  6 杭州财开投资整体公司 3,162.08 2.2983%

  7 中国核工业整体公司 2,550.53 1.8538%

  8 申能(整体)有限公司 2,455.35 1.7846%

  9 安徽华茂纺织股份有限公司 2,395.01 1.7408%

  10 上海工业投资(整体)有限公司 2,305.09 1.6754%

  - 合计 103,277.55 75.0656%

  国泰君安投资的第一大股东上海国有资产谋划有限公司是经上海市人民政府批准建设的国有独资有限责任公司,着实际控制人为上海市人民政府国有资产监视治理委员会,与本公司现实控制人及其关联人之间不存在关联关系。

  经上海立信佳诚东审会计师事务所有限公司审计,阻止2008年12月31日,国泰君安投资总资产 254,978.61 万元、净资产 218,128.91 万元,2008 年实现营业收入 10,056.30 万元、净利润 2,006.13 万元。(国泰君安投资 2009 年财政数据尚未核算)

  5、祥荣创业

  祥荣创业建设于 2007 年 7 月 17 日,注册资源为 3,000 万元,实收资源为

  3,000 万元,注册地及办公场所为深圳市福田区彩田路漂亮福景大厦 3 号楼 18

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  兆驰股份 招股意向书层1801B,主营营业是投资兴办实业、企业投资咨询、企业治理咨询。祥荣创业的股东及出资情形如下:

  序号 股东名称 出资金额(万元) 出资比例

  1 阮燕丽 960 32%

  2 陈伟荣 600 20%

  3 徐皓平 600 20%

  4 王毅雄 600 20%

  5 阮燕庭 240 8%

  - 合计 3,000 100%

  阮燕丽持有祥荣创业32%的股权,是祥荣创业的现实控制人,现任祥荣创业董事。阮燕丽,女,中国国籍,无永世境外居留权,身份证号码

  44252819720912****,住所为广东省惠东县。除阮燕丽与阮燕庭为姐弟关系外,其他股东间无关联关系。祥荣创业与本公司不存在关联关系。

  阻止2009年12月31日,祥荣创业总资产3,388.82万元、净资产2,932.18

  万元,2009年实现营业收入0万元、净利润-24.22万元。(以上数据未经审计)

  6、金海川投资

  金海川投资建设于2007年7月19日,注册资源和实收资源均为1,000万元,注册地及办公场所为深圳市福田区振华路富怡雅居A-BB-7A,主营营业是投资兴办实业、经济信息咨询。该公司股东及出资情形如下:

  序号 股东名称 出资金额(万元) 出资比例

  1 李永平 700 70%

  2 张健 300 30%

  - 合计 1,000 100%

  李永平先生持有金海川投资70%的股权,是金海川投资的现实控制人,现任金海川执行董事和总司理。李永平,男,中国国籍,无永世境外居留权,身份证号码 51020219650304****,住所是深圳市福田区。李永平与张健为伉俪关系。金海川投资与本公司不存在关联关系。

  阻止 2009 年 12 月 31 日,金海川投资总资产 4,057 万元、净资产 1,071 万元,2009年实现营业收入0万元、实现净利润73万元。(以上数据未经审计)

  7、其他15位自然人

  序号 姓名 性别 身份证号码 住址

  1 汪华峰 男 11010819690629**** 北京市丰台区

  2 王立群 女 36010364021**** 南昌市西湖区

  3 全劲松 男 32010619681217**** 广州市天河区

  4 姚向荣 男 32062619721019**** 江苏省启东市汇龙镇

  5 康健 男 61010319740601**** 广东省深圳市南山区

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  兆驰股份 招股意向书

  6 朱亦玮 女 31010719831031**** 上海市普陀区

  7 陈文 男 51302919720418**** 四川省大竹县

  8 程彤 女 36010319700110**** 广东省深圳市福田区

  9 涂井强 男 36240119640704**** 广东省深圳市福田区

  10 王钢峰 男 36240119570405**** 广东省深圳市南山区

  11 章岚芳 女 36010273121**** 南昌市东湖区

  12 刘泽喜 男 44512219720723**** 广东省韶关市浈江区

  13 丘新文 男 44132119710703**** 广东省惠州市惠阳区

  14 周灿 男 43042119801208**** 湖南省衡阳县

  15 陆婷 女 32048219801013**** 广东省深圳市龙岗区

  上述15位自然人均为中国国籍,无永世境外居留权。

  (二)刊行人主要股东的基本情形

  1、兆驰投资

  见本节六、(一)提倡人基本情形。

  2、创新资源

  见本节六、(一)提倡人基本情形。

  (三)刊行人的现实控制人及其投资的其他企业情形

  1、现实控制人现在控制的企业

  顾伟先生持有本公司控股股东兆驰投资 91.6459%的股权,现任本公司董事长、总司理,是公司的现实控制人。顾伟先生为中国籍,身份证号码为

  36010319650127****,住址为南昌市东湖区。其简介详见本招股意向书“第七节

  董事、监事与高级治理职员”之“一、(一)董事会成员”。除持有兆驰投资股份外,顾伟先生还持有瑞驰公司50%的股权,同时通过其配偶控制了兆科达和科智投资。兆驰投资简介详见本节“六、(一)提倡人基本情形”,兆科达、科智投资和瑞驰公司简介如下:

  (1)兆科达

  兆科达建设于 2004 年 12 月 22 日,原名为深圳市兆驰科技有限公司,2008

  年5月更名为深圳市兆科达商业有限公司,注册资源和实收资源均为300万元,注册地和主要生产谋划地为深圳市福田区深南大道与彩田路接壤西南星河世纪大厦A栋1106J。顾伟先生的配偶刘桂萍女士持有其100%的股权,该公司主营营业是收支口商业。

  2009 年 12 月 31 日,该公司的总资产为 262.81 万元、净资产为 262.81 万元,2009年实现营业收入0万元、净利润为-12.13万元。(以上数据未经审计)

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  兆驰股份 招股意向书

  (2)科智投资

  科智投资建设于2006年6月21日,注册资源和实收资源均为500万元,注册地和主要生产谋划地为深圳市福田区深南大道与彩田路接壤西南星河世纪大厦A栋1106-F。兆科达持有其85%的股份,该公司现在的主营营业是股权投资。

  2009年12月31日,该公司的总资产为450.97万元 、净资产为450.97万元,2009年实现营业收入0万元、净利润为-15.76万元。(以上数据未经审计)

  (3)瑞驰公司

  瑞驰公司建设于2009年6月23日,注册资源和实收资源均为800万元,注册地和主要生产谋划地为深圳市宝安区福永街道清静凤塘大道和盛工业园第 18

  幢第四层。顾伟持有其50%的股权,是瑞驰公司第一大股东。该公司谋划规模为自动化机械电子装备以及智能系统的手艺开发与销售,自动化药房装备(不含医疗器械)的生产,拟从事医院智能化配药系统的手艺开发、生产与销售,现在处于手艺研发阶段,尚未开展谋划。

  2009 年 12 月 31 日,该公司的总资产为 800.00 万元、净资产为 800.00 万元 ,2009年实现营业收入0万元、净利润为0万元。(以上数据未经审计)

  (4)东莞兆驰

  东莞兆驰建设于2010年3月12日,注册资源和实收资源均为1,000 万元,注册地与办公场所均为东莞市凤岗镇雁田村祥新中路1号。兆科达持有其99%的股权,顾伟持有其 1%的股权。该公司谋划规模为研发、产销:汽车电子音响装备、自动化药房装备(不含医疗器械)。现在该公司正处于筹备阶段,未开展谋划运动。

  2、现实控制人曾经控制的企业

  (1)香港兆驰多媒体

  香港兆驰多媒体于2005年4月12 日由顾伟、姚向荣、康健、全劲松出资设立,注册资源500万美元,顾伟、姚向荣、康健、全劲松出资比例划分为85%、

  5%、5%和 5%,该公司的主要营业是为兆驰股份署理支付货款,详细情形详见本招股意向书“第六节 同业竞争与关联生意营业”之“三、关联生意营业”。为镌汰与本公司的关联生意营业,香港兆驰多媒体原股东于 2008 年 6 月将持有的所有股权转让给无关联第三方。

  (2)兆驰视讯

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  兆驰股份 招股意向书

  ①设立

  兆驰视讯系于 2005 年 12 月 21 日由香港兆驰多媒体出资设立的外商独资企业,注册资源500万美元,法定代表人顾伟,主营营业为生产和销售刻录机机芯。

  ②与本公司的营业往来

  兆驰视讯与本公司的营业往来,一是向本公司销售产物,二是其装备主要由本公司使用,三是向本公司出售生产装备。

  A.兆驰视讯的装备主要由本公司使用的缘故原由

  顾伟等公司高管团队建设兆驰视讯最初的目的是希望能与兆驰多媒体的营业相辅相成,既能为兆驰多媒体提供配套产物(如刻录机机芯),又能自力举行新的消耗类电子产物的生产和销售,延展相关产物线,因此兆驰视讯于 2006 年购置了生产所需的 15 台贴片机和插件机。但兆驰视讯设立后营业拓展不力,订单较少,一方面是由于市场情形转变,兆驰多媒体产物结构调整使得刻录机产量大幅镌汰,导致对刻录机机芯需求响应下降;另一方面,兆驰多媒体设立后营业快速生长且远景看好,公司治理团队拟将主要精神投入兆驰多媒体,而调整了兆驰视讯原来的生长妄想。同时兆驰多媒体由于产能不足需委外加工部门解码板,而兆驰视讯的装备基本闲置,因此兆驰多媒体从 2006 年最先使用兆驰视讯的主要生产装备,相关装备发生的折旧用度则由兆驰视讯计提。2007 年公司一次性向兆驰视讯支付装备使用及维护费213.50万元。

  B.兆驰视讯相关装备处置赏罚情形

  由于兆驰视讯主要装备现实已由兆驰多媒体使用,同时为阻止同业竞争和镌汰关联生意营业,2007 年公司现实控制人决议将相关装备出售给兆驰多媒体并将兆驰视讯注销。

  2007年10月8日,兆驰视讯与兆驰股份签署《购销条约》,将15台贴片机和插件机凭证深圳市国颂资产评估有限公司出具的深国颂评字(2008)S-0082 号

  《资产评估陈诉书》的阻止2007年9月30 日的评估价钱20,661,651.85元出售给兆驰股份。

  ③关闭情形

  2008年5月兆驰视讯刊登整理通告,2008年8月、12 月先后取得深圳市国家税务局和地方税务局注销税务挂号通知书,2008年12月取得深圳市商业工业局驱逐批复。2009年10月22日,兆驰视讯取得注销通知书,已完成注销手续。

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  兆驰股份 招股意向书

  ④主营营业情形及主要财政状态

  2006年至2007年将装备转让给兆驰多媒体之前,兆驰视讯仅生产了少量刻录机机芯并所有销售给兆驰多媒体。兆驰视讯的主要财政状态如下表:

  单元:万元

  2008年 12月23日 2007年12 月31日

  项目

  ☆ /2008年 /2007年

  总资产 3,836.94 3,450.44

  股东权益 3,836.94 3,252.05

  主营营业收入 - 431.29

  主营营业成本 -7.25 484.25

  其他营业收入 - 213.50

  净利润 -52.27 95.19

  注:以上数据经深圳正宏会计师事务所审计,兆驰视讯整理审计陈诉阻止日为2008年12月23

  日。

  上表中,2007年的其他营业收入213.50万元是本公司支付给兆驰视讯的装备使用及维护费,赔偿由兆驰视讯肩负的有关装备的折旧用度及部门一样平常维护费

  用。

  (四)股票质押及其他争议情形

  阻止本招股意向书签署日,控股股东兆驰投资持有的公司股份不存在质押或其他有争议的情形。

  八、刊行人股本情形

  (一)本次刊行前后的股本情形

  本公司本次刊行前的总股本为41,654.25万股,本次拟刊行不凌驾5,600万股,以刊行5,600万股盘算,本次刊行前后公司股本结构如下表:

  刊行前 刊行后

  种别

  持股数(万股) 持股比例(%) 持股数(万股) 持股比例(%)

  有限售条件的股份 41,654.25 100.00 41,654.25 88.15%

  本次刊行的股份 - - 5,600.00 11.85%

  合计 41,654.25 100.00 47,254.25 100.00%

  (二)刊行人前十名股东情形

  本公司刊行前十名股东情形如下表所示:

  序号 股东 持股数(万股) 持股比例

  1 兆驰投资 30,332.75 72.8203%

  2 创新资源 3,351.50 8.0460%

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  兆驰股份 招股意向书

  3 国泰君安投资 1,621.75 3.8934%

  4 鑫驰投资 1,461.25 3.5080%

  5 汪华峰 1,040.50 2.4980%

  6 王立群 700.00 1.6800%

  7 全劲松 525.00 1.2604%

  8 姚向荣 525.00 1.2604%

  9 康健 525.00 1.2604%

  10 祥荣创业 432.50 1.0383%

  - 合计 40,515.25 97.2656%

  (三)前十名自然人股东及其任职情形

  至本次刊行前,本公司共有15名自然人股东,排名前10位的自然人股东在本公司的任职情形如下表所示:

  序号 自然人股东 在公司任职情形

  1 汪华峰 无

  2 王立群 无

  3 全劲松 董事、副总司理

  4 姚向荣 董事、副总司理

  5 康健 董事、常务副总司理

  6 朱亦玮 无

  7 陈文 无

  8 程彤 销售司理

  9 涂井强 董事、财政总监、董事会秘书

  10 王钢峰 无

  (四)战略投资者情形先容

  本公司本次刊行前的股东中无战略投资者。

  (五)各股东间的关联关系

  全劲松、姚向荣、康健、涂井强、王钢峰、周灿、陆婷7位自然人股东是公司控股股东兆驰投资的股东,其中姚向荣也是公司股东鑫驰投资的控股股东,除此之外,本公司各股东之间不存在关联关系。

  (六)本次刊行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份的允许

  公司控股股东兆驰投资和现实控制人顾伟允许:自公司股票上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他人治理其直接或间接持有的公司果真刊行股票前已刊行的股份,也不由公司回购其直接或间接持有的公司果真刊行股票前已刊行的股份。

  公司股东鑫驰投资、创新资源、国泰君安投资、祥荣创业、金海川投资以及汪华峰等15个自然人股东划分允许:自公司股票上市之日起十二个月内,不转让

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  兆驰股份 招股意向书或者委托他人治理其持有的公司股份,也不由公司回购其持有的股份。

  担任公司董事、监事、高级治理职员的顾伟、姚向荣、康健、全劲松、涂井强、刘泽喜、陆婷、章岚芳、周灿划分允许:在其任职时代每年转让的股份不凌驾其直接及间接持有的公司股份总数的百分之二十五;去职后半年内,不转让其直接及间接持有的公司股份;在申报离任六个月后的十二个月内通过证券生意营业所挂牌生意营业出售公司股票数目占其直接及间接持有公司股票总数的比例不凌驾百分之五十。

  九、刊行人内部职工股的情形

  阻止本招股意向书签署日,本公司没有刊行过内部职工股。

  十、工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股等情形

  公司不存在工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股等情形。

  十一、员工及其社会保障情形

  (一)职员情形

  阻止2009年尾,公司在册员工共2,201人,组成情形如下:

  1、员工专业结构情形

  岗位种别 员工人数(人) 所占比例

  财政职员 19 0.86%

  销售职员 35 1.59%

  治理职员 50 2.27%

  手艺职员 115 5.22%

  生产职员 1,982 90.05%

  合计 2,201 100.00%

  2、员工受教育水平

  学历 员工人数(人) 所占比例

  硕士以上 5 0.23%

  本科 121 5.50%

  大中专 1,068 48.52%

  中专以下 1,007 45.75%

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  兆驰股份 招股意向书

  合计 2,201 100.00%

  3、员工年岁漫衍情形

  年岁区间 员工人数(人) 所占比例

  41—55 岁 22 1.00%

  31—40岁 127 5.77%

  30岁以下 2,052 93.23%

  合计 2,201 100.00%

  (二)刊行人执行社会保障制度情形

  本公司严酷遵守中华人民共和国劳动条约法及劳动保障治理执律例则,掩护职工正当权益,遵照《深圳市经济特区员工社会保险条例》、《深圳市经济特区企业员工社会养老保险条例》、《深圳市经济特区企业员工医疗保险条例》、《深圳市经济特区企业员工工伤保险条例》、《深圳市经济特区企业员工失业保险条例》的划定,依法为所有员工缴纳养老保险、工伤保险、医疗保险、失业保险、生育保险和住房公积金。每月均定期足额缴纳各项用度,不存在欠缴行为,每年社会保险挂号年检均及格通过,不存在违反国家劳动及社会保障执律例则的情形。深圳市宝安区劳动监察大队出具证实,证实本公司2007年至2009年尾无因违反劳动执律例则而被我队行政处罚的纪录。

  十二、持有刊行人5%以上股份的主要股东及作为股东的董事、监事

  及高管职员的主要允许

  除前述有关股份流通限制和自愿锁定的允许之外,公司主要股东兆驰投资与现实控制人顾伟先生以书面形式向本公司出具了阻止同业竞争及利益冲突的《允许函》,详见第六节。

  公司控股股东兆驰投资允许如本公司新厂区建成完工前因租赁的上述厂房拆迁或其他缘故原由致使本公司无法继续承租上述厂房,导致生产谋划受损,兆驰投资将肩负本公司因厂房搬迁而造成的损失。

  控股股东兆驰投资和现实控制人顾伟先生允许:若是公司由于该项税收优惠少缴的企业所得税被政府有权部门追缴时,由公司控股股东兆驰投资补缴公司股票上市前各年度的企业所得税优惠差额,现实控制人顾伟为此肩负连带责任。

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  兆驰股份 招股意向书

  第五节 营业与手艺

  一、刊行人主营营业及其生长情形

  (一)主营营业

  本公司属于电子及通讯装备行业中的消耗类电子产物制造业,公司的主营营业是家庭视听消耗类电子产物的研发、设计、制造、销售。

  本公司建设以来,主营营业未发生过转变。

  (二)主要产物及其演进历程

  本公司主要产物为家庭视听消耗类电子产物。公司生产的家庭视听消耗类电子产物主要涉及液晶电视、数字机顶盒、视盘机和多媒体音响四大领域,且在每个领域都有齐全的产物线,形成了相对完整的产物系统,其中,多媒体音响为集成了数字机顶盒、视盘机、小尺寸液晶屏和音箱的多型号组合产物。

  2005年,视盘机、数字机顶盒和多媒体音响研发乐成并批量生产销售;

  2007年,液晶电视研发乐成并批量生产销售。

  2007年-2009年,公司产物结构演进情形图如下(按销售收入比例划分):

  公司2007~2009年产物结构变换情形图

  100%

  80%

  60%

  40%

  20%

  0%

  2007年 2008年 2009年

  其他 7.01% 2.83% 0.26%

  多媒体音响 11.32% 5.67% 1.19%

  视盘机 18.52% 12.06% 7.21%

  数字机顶盒 26.34% 34.36% 40.84%

  液晶电视 36.81% 45.08% 50.50%

  液晶电视 数字机顶盒 视盘机 多媒体音响 其他

  现在,公司的主要谋划模式为ODM,即为其它品牌制造商、经销商、零售商设计和制造产物,并以其品牌销售。公司产物以出口为主,近三年产物外销比例均保持在70%以上,产物销售市场主要集中于欧洲、美洲、亚洲、大洋洲等地域。

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  兆驰股份 招股意向书

  (三)主要产物功效及应用

  产物系列 主要产物 主要功效及用途 主要特点

  集成DVB-T、DVD 1、在欧洲、澳洲、东南亚等地域吸收标清数 高集成化、多

  的标清数字液 字电视节目,DVB-T尺度是上述地域地面数字 功效化、高性

  晶电视 视频广播的通用尺度 价比

  2、播放碟片如DVD、CD、VCD

  3、支持富厚的功效接口,如USB、SMART Card、

  网络接口

  集成ATSC、DVD 1、在北美、墨西哥、韩国等地域吸收标清数 高集成化、多

  的标清数字液 字电视节目,ATSC尺度是上述地域地面数字视 功效化、高性

  晶电视 频广播的通用尺度 价比

  2、播放碟片如DVD、CD、VCD

  液晶电视

  3、支持富厚的功效接口,如USB、SMART Card、

  网络接口

  高清数字液晶 1、吸收高清数字电视节目 更高的压缩

  电视 2、支 持 丰 富 的 功 能 接 口 , 如 USB 、 比率、更清晰

  SMART Card、网络接口 的画质

  3、 带CA/CI付费卡接口,收看高清付费节目

  集成蓝光视盘 1、吸收高清数字电视节目 提高输出图

  机高清液晶电 2、播放1920×1080P高清蓝光碟片 像的分辨率,

  视 3、支持富厚的功效接口,如USB接口支持高 画质更清晰

  清网络影戏播放

  DVB-T 标清数字 1、吸收标清数字电视节目 多功效化、高

  地面机顶盒 2、具有电视节目预告、节目定制、节目分类 性价比、高稳

  等功效 定性

  1、吸收高清数字电视节目 节约频道资

  DVB-T高清数字

  2、具有电视节目预告、节目定制、节目分类 源,画质越发

  地面机顶盒

  等功效 清晰

  内置硬盘、支持 1、吸收标清数字电视节目 硬盘盒设计

  PVR功效的标清 2、PVR 功效:准时刻录需要的电视节目 奇异,可单独

  数字地面机顶 3、时间平移功效:让正在播映的电视节目随 拆卸,便于携

  盒 时阻止、倒带、连忙重播 带

  集成视盘机的 1、吸收标清数字电视节目 接口精练、简

  标清数字地面 2、播放碟片如CD、VCD、DVD 化外围连线、

  数字机顶 机顶盒 3、提供更多的频道和更稳固的图像质量 高性价比

  盒 带以太网功效 1、吸收标清数字电视节目 可吸收营运

  的标清数字地 2、 电视机可以通过机顶盒与互联网开展交互 商提供的特

  面机顶盒 式营业,让电视机酿成查询、阅读种种信息的 殊服务

  窗口

  ATSC 标清数字 1、吸收标清数字电视节目 海内首个通

  地面机顶盒 2、提供更多的频道和更稳固的图像质量 过美国 NTIA

  认证

  提高输出图

  ATSC 高清数字 1、吸收高清数字电视节目

  像的分辨率,

  地面机顶盒 2、提供更多的频道和更稳固的图像质量

  画质更清晰

  可吸收营运

  付费高清数字 1、吸收高清数字电视节目

  商提供的特

  地面机顶盒 2、带CA/CI付费卡接口,收看高清付费节目

  殊服务

  集成蓝光视盘 1、吸收高清数字电视节目 提高输出图

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  兆驰股份 招股意向书

  机的高清数字 2、播放1920×1080P高清蓝光碟片 像的分辨率,

  地面机顶盒 画质更清晰

  标清多功效视 1、播放碟片如CD、VCD、DVD,标清输出图象 多功效接口

  盘机 2、支持富厚的功效接口,如 SD、MS、MMC 读 位于产物前

  卡器、USB等 端,利便毗连

  高清多功效视 1、播放碟片如CD、VCD、DVD,高清输出图象 多功效接口

  盘机 2、支持富厚的功效接口,如 SD、MS、MMC 读 位于产物前

  视盘机 卡器、USB等 端,利便毗连

  标清便携式视 播放碟片如CD、VCD、DVD,标清输出图象 体积小、便于

  盘机 携带

  1、播放1920×1080P高清蓝光碟片 播放高清分

  高清蓝光视盘

  2、支持富厚的功效接口,如 SD、MS、MMC 读 辨率影片,视

  机

  卡器、USB等 觉效果更佳

  集成 DVB-T、 1、吸收标清数字电视节目 高集成化、多

  DVD、液晶屏、 2、播放碟片如CD、VCD、DVD 功效化、高性

  音箱、Ipod、收 3、可毗连 Apple 的 Ipod,播放 Ipod 的音乐 价比、体积

  音的便携式一 和视频 小、便于携带

  体机 4、带可举行270 度旋转的高清晰度 7 寸液晶

  屏

  多媒体音 5、音箱接纳全数字化处置赏罚、可以举行高保真

  响 数字功放,并兼容 MP3、WMA等种种音源解码

  6、支持FM/AM收音机

  集成 DVB-T、 1、吸收标清数字电视节目 高集成化、多

  DVD、音箱的家 2、播放碟片如CD、VCD、DVD 功效化、低功

  庭影院 3、配备5.1 声道高保真大功率音箱系统,提 耗化

  供多路音视频系统输入,1600W的大功率音频

  输出

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  兆驰股份 招股意向书

  (四)主要产物演进历程

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  兆驰股份 招股意向书

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  兆驰股份 招股意向书

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  兆驰股份 招股意向书

  二、刊行人所处行业的基本情形

  (一)行业治理体制和行业政策

  1、行业治理体制

  本公司主要生产液晶电视、数字机顶盒、视盘机、多媒体音响等产物,属于电子及通讯装备行业中的消耗类电子产物制造业。消耗类电子产物的主管部门是国家工业和信息化部。

  本公司所处行业已实现市场化竞争,各企业面向市场自主谋划,由政府职能

  部门举行宏观调控,并由行业协会举行自律规范。

  2、行业政策

  在国家发改委、科技部、商务部及知识产权局团结宣布的《当前优先生长高手艺工业化重点领域指南(2007年度)》中,消耗类电子产物列为第五类。

  2008年1月1日,国家发改委、科技部、财政部、工业和信息化部、国家税务局、国家广电总局六部委团结宣布了《关于勉励数字电视工业生长的若干政策》文件,该文件明确体现到2015年,中国要成为全球最大的数字电视整机和要害部件开发和生产基地,实现由电视生产大国向数字电视工业强国的转变。

  2009年2月,国家工业和信息化部宣布了《电子信息工业调整和振兴妄想》,该妄想明确提出未来三年(2009年-2011年)振兴中国电子信息工业的六大重点工程:集成电路工业手艺水平和产能提升、平板工业升级和彩电工业转型、新一代移动通讯(TD-SCDMA)工业完善、数字电视推广应用和工业链建设、盘算机和下一代互联网应用、软件及信息服务培育。

  (二)行业生长概况

  1、消耗类电子行业的分类

  消耗类电子产物具有使用规模广、应用领域多的特点,国际上,消耗类电子产物普遍接纳按应用领域划分的分类要领,主要分为家庭视听、白色家电(不包罗小家电)、数码产物三大类,每类产物所涵盖的规模如下:

  家庭视听:彩电(包罗CRT电视、液晶电视、等离子电视)、视盘机、数字机顶盒。

  白色家电:空调、洗衣机、冰箱。

  数码产物:DC(数码相机)、DV(数码摄像机)、MP3/MP4、PND(便携式导航系

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  兆驰股份 招股意向书统)、闪存盘、移动硬盘、存储卡、数码相框。

  2008年全球消耗电子各细分产物结构图如下(按产物产值规模划分):

  2008年全球消耗电子各细分产物结构图

  移动硬盘, 0.3% 存储卡, 3.5%

  闪存盘, 0.4% CRT电视, 4.0%

  PND, 2.2%

  液晶电视,

  MP3/MP4, 5.7%

  20.8%

  DV, 4.7%

  DC, 10.0%

  等离子电视,

  8.8%

  冰箱 , 9.2%

  视盘机, 3.9%

  数字机顶盒,

  洗衣机, 10.1% 1.5%

  空调, 13.8%数据泉源:赛迪照料《2008-2009年中国消耗电子工业生长研究年度总陈诉》

  2、消耗类电子行业生长概况

  (1)全球消耗类电子行业生长状态

  ①全球消耗类电子产物产值规模一直增添,但增速放缓

  全球消耗类电子行业近年来保持稳固的生长,泛起了以视频、移动和无线手艺为焦点的三大热门,产物的融合趋势使得新产物一直涌现,工业链日趋完善,对全球经济生长和工业结构调整,和全球的信息化历程起着越来越主要的作用。现在,全球消耗电子的制造田主要集中在中国、印度、东南亚、巴西、墨西哥等生长中国家,而销售区域主要在西欧等蓬勃地域,以及生长潜力重大的金砖四国

  (中国、印度、巴西、俄罗斯)。

  凭证赛迪照料《2008-2009年中国消耗电子工业生长研究年度总陈诉》,2008

  年全球消耗电子产物产值到达 3,228.9 亿美元,较 2007 年的 2,950.3 亿美元增添 9.44%,产物产量到达 173,580.3 万套(台),同比增添 13.7%,但受到全球金融危急影响,产物产值增速低于 2006 年的 17.14%和 2007 年的 12.03%,增添幅度显着放缓。从各个细分市场来看,2008年全球家庭视听产物产值到达1,259.9

  亿美元,虽然视盘机、CRT电视等传统家庭视听产物已经无增添势头,但在液晶电视的拉动下,家庭视听市场仍然保持了8.45%的增添态势;白色家电产物产值规模到达1,068.5亿美元,同比增添14.9%;数码产物产值规模到达900.5亿美元,同比增添4.87%。在整个消耗类电子市场中,家庭视听产物占有主导职位,占整个市场份额的 39.02%。此外,2008 年部门细分产物领域如液晶电视、蓝光

  1-1-63

  兆驰股份 招股意向书视盘机、PND等成为市场生长亮点,这些领域将是未来几年全球消耗类电子行业增添的主要实力。

  2005-2008年全球消耗类电子产物产值规模情形如下图:

  2005~2008年全球消耗类电子产物产值规模图(单元:亿美元)

  4,000.00

  3,000.00

  2,000.00

  1,000.00

  -

  2005年 2006年 2007年 2008年

  数码产物 659.90 749.80 858.70 900.50

  白色家电 817.30 831.70 929.90 1,068.50

  家庭视听 770.90 1,051.90 1,161.70 1,259.90

  数据泉源:赛迪照料《2008-2009年中国消耗电子工业生长研究年度总陈诉》

  ②产物结构调整带来新的生长机缘

  随着数字手艺和显示手艺的快速生长,全球正进入一个全新的数字高清时代,未来几年,消耗电子行业在手艺升级和消耗升级带来的产物结构调整推动下将继续保持增添。家庭视听产物将会履历从模拟广播手艺向数字广播手艺、从标清向高清的重大转变,从而孕育出一系列新兴市场,如液晶电视将履历从CRT电视到高清液晶电视再到高清数字液晶电视的产物升级换代,数字机顶盒将履历从标清数字机顶盒到高清数字机顶盒的产物升级换代,视盘机将履历从红光标清视盘机到蓝光高清视盘机的产物升级换代;数码产物的市场规模将继续扩大,随着数字电视和宽带通讯网络的生长,更多的数码产物将进入通俗家庭,为数码产物带来重大的市场空间;白色家电产物的市场规模将保持稳步增添,创新性手艺应用带来产物性能的蹊径式提升。

  2009-2012年全球消耗类电子产物产值规模展望如下图:

  2009~2012年全球消耗类电子产物产值规模展望图

  6,000.00 20.00%

  18.00%

  5,000.00 16.00%

  4,000.00 14.00%

  12.00%

  3,000.00 10.00%

  8.00%

  2,000.00 6.00%

  4.00%

  1,000.00

  2.00%

  - 0.00%

  2009年 2010年 2011年 2012年

  ( : ) 3,457.00 4,090.00 4,792.00 5,585.00

  产值规模 单元 亿美元

  增添率 7.06% 18.31% 17.16% 16.55%数据泉源:赛迪照料《2008-2009年中国消耗电子工业生长研究年度总陈诉》

  1-1-64

  兆驰股份 招股意向书

  ③产物融合、节能、环保成为手艺创新的主要偏向

  消耗电子产物的相互融合是大趋势,从音频到视频、从小我私人抵家庭、从自力应用到互联互通,消耗电子产物的功效一直增多,功效一连提升,但基本遵照从知足单一需求向知足多媒体、多功效、智能化、系统化的综合需求生长,产物功效一直集成。

  随着天下各国一直推出针对消耗电子产物实验的情形掩护和节能指令,对产物举行生态设计、使用无害质料、节约使用历程中的能耗、实验无害化接纳的系统化的全程环保节能要求将越来越高。因此,基于节能、环保、康健的手艺创新是手艺生长的主要偏向。

  (2)中国消耗类电子行业生长状态

  ①中国消耗类电子产物产值规模和海内需求一直增添

  中国是全球消耗电子产物的生产制造大国,最近两年,中国消耗电子工业产值规模一直保持一万亿以上,已经成为促进中国经济快速生长的主要工业之一,凭证赛迪照料《2008-2009年中国消耗电子工业生长研究年度总陈诉》,2008年,只管受到全球金融危急的影响,中国消耗电子产物总产值增添幅度显着回落,到达12,692.1亿元,仅比2007年增添5.2%,CRT电视、视盘机、MP3等传统消耗电子产物的产销量均泛起了下滑,但中国消耗电子工业整体仍泛起上升态势,产物产量到达131,188.2万套(台),较2007年的112,750.4万套(台)增添16.35%,且产物结构泛起向高端生长的趋势,液晶电视、等离子电视、数字机顶盒、DC、DV、PND等主要消耗电子产物的产量都创出新高。

  2005-2008年中国消耗类电子产物产值规模情形如下图:

  2005~2008年中国消耗类电子产物产值规模图(单元:亿元)

  15,000.00

  10,000.00

  5,000.00

  -

  2005年 2006年 2007年 2008年

  数码产物 2,170.90 3,024.60 4,046.70 4,403.20

  白色家电 3,630.40 4,063.50 4,218.60 4,441.00

  家庭视听 2,463.20 2,736.70 3,804.60 3,848.70

  数据泉源:赛迪照料《2008-2009年中国消耗电子工业生长研究年度总陈诉》

  中国也是现在全球第三大消耗电子产物消耗市场,2008 年,中国消耗电子

  ☆ 1-1-65

  兆驰股份 招股意向书产物销售额为2,442.2亿元,同比增添23.8%,其中,家庭视听产物销售额1,782.4

  亿元,同比增添 17.7%,这主要受益于液晶电视销量的增添,2008 年中国液晶电视销售量 1,156.6 万台,同比增添 59.2%,销售额到达 859.9 亿元,同比增添

  45.5%,占中国消耗电子产物销售额的35.2%。

  ②工业国际化分工明确,中国是全球主要生产基地

  在全球科技革命的推动下,全球消耗电子工业国际分工历程大大加速,专业化协作水平也日益深化,这主要体现在,主导工业生长偏向的焦点手艺和尺度被西欧、日本等蓬勃国家企业所掌握;韩国、中国等国家和地域的企业拥有部门要害手艺,并在产物设计和制造上有一定优势。中国有上万家消耗电子产物研发、设计、制造和销售公司,是全球主要的消耗电子产物生产基地,2008 年中国消耗电子产物产值占全球产值的57.4%,产量占全球产量的75.6%。

  2008年中国消耗电子各细分产物产量占全球产量的比例漫衍特征如下图:

  2008年中国消耗电子各细分产物产量占全球产量的比例漫衍特征

  94%

  100%

  90% 78% 79% 83% 82% 82% 86% 83%

  80% 72%

  65% 66%

  70%

  60% 54%

  44% 41%

  50% 38%

  40%

  30% 18%

  20%

  10%

  0%

  视 C V 4 D

  视 视 机 盒 调 机 箱 D D P N 盘 盘 卡 框

  M P

  电 电 电 盘 顶 空 衣 冰 / 存 硬 储 相

  T 3

  R 晶 子 视 机 洗 P 闪 动 存 码

  C 液 离 字 M 移 数

  等 数数据泉源:赛迪照料《2008-2009年中国消耗电子工业生长研究年度总陈诉》

  ③中国消耗类电子行业生长远景辽阔

  未来几年,中国消耗电子行业将进入快速生耐久,这主要是受益于扩大内需、工业升级、消耗升级和尺度驱动。

  其一,扩大内需是主要驱动力,自2009年2月1日起,“家电下乡”正式在天下周全推广,并将一连4年时间。据财政部预计:未来4年内天下农村对彩电、冰箱、洗衣机、手机四类产物的需求量近 4.8 亿台,可累计拉动 9,200 亿元的消耗市场,这样重大的潜在消耗需求对受到全球金融危急影响的中国消耗类电子行业来说将是最强劲的推动实力。

  1-1-66

  兆驰股份 招股意向书

  其二,2008 年 11 月,国家投入 25 亿元的财政资金,妄想用 3-5 年时间建设笼罩天下的地面数字电视系统,并逐步把现在各个地方非统一的地面数字电视系统所有转换为国家尺度的地面数字电视系统,这必将推动现在海内消耗电子工业链上下游的厘革和产物升级,特殊是数字机顶盒市场的生长。

  其三,凭证国家统计局的数据,2008 年我国城镇住民人均可支配收入到达

  15,781万元,同比增添14.5%,我国住民收入增添和消耗能力的提高将拉动消耗电子产物需求,并进一步推动住民消耗结构升级。

  其四,国家近年来响应出台音视频编码、数字编码、电子产物互联互通等以自主知识产权为基础的尺度,并逐渐将这些尺度应用到数字电视、蓝光视盘机等种种消耗电子产物中,以打破外洋专利垄断,阻止知识产权纠纷,为海内企业生长缔造更大的空间。

  2009-2012年中国消耗类电子产物销售额规模及增添率展望如下图:

  2009 2012

  ~ 年中国消耗类电子产物销售额规模及增添率展望图

  5000 18.00%

  16.00%

  4000 14.00%

  12.00%

  3000

  10.00%

  8.00%

  2000

  6.00%

  1000 4.00%

  2.00%

  0 0.00%

  2009年 2010年 2011年 2012年

  ( ) 2839.4 3278.1 3709.7 4122.6

  销售额 亿元

  销售额增添率 16.30% 15.45% 13.17% 11.13%数据泉源:赛迪照料《2008-2009年中国消耗电子工业生长研究年度总陈诉》

  (三)刊行人主导产物细分行业的基本情形

  本公司主要生产家庭视听消耗类电子产物,主要产物按应用领域分为液晶电视、数字机顶盒、视盘机和多媒体音响四大领域,但多媒体音响为集成了数字机顶盒、视盘机、小尺寸液晶屏和音箱的多型号组合产物,故下述细分行业剖析主要包罗前三大领域:

  1、液晶电视

  (1)液晶电视市场基本情形

  ①全球市场基本情形

  彩色电视凭证厚度可以分为三种:CRT 电视(800mm)、等离子电视(78mm)、

  1-1-67

  兆驰股份 招股意向书液晶电视(60mm)。传统CRT电视面临尺寸不易做大、体积粗笨、占用空间大等不足,已经不再受到市场的青睐。液晶电视具有体薄量轻、清晰度高、节能环保等优势,替换传统CRT电视的趋势已不行逆转,是当前消耗电子市场中的高生长性产物。凭证市场研究公司 iSuppli 统计,CRT 电视的全球销量从 2004 年最先呈逐年下降趋势,到2008年的年复合增添率只有2%,而液晶电视的年复合增添率则高达100%。

  凭证DisplaySearch统计,2009年全球液晶电视出货量到达14,100万台,较 2008 年增添 56.6%。现在,液晶电视需求主要集中在北美、西欧和日本等高消耗地域,但近年来,中国液晶电视市场需求增添迅速,2009 年,中国液晶电视销量到达2,550万台,成为继西欧、北美之后的全球第三大液晶电视消耗市场。

  2007-2009年全球彩电市场产量规模情形如下图:

  2007~2009年全球彩电市场产量规模图(单元:万台)

  25,000.00

  20,000.00

  15,000.00

  10,000.00

  5,000.00

  -

  2007年 2008年 2009年

  等离子电视 938.80 1,532.90 1,806.00

  液晶电视 6,555.10 9,004.00 14,100.00

  CRT电视 7,597.70 6,809.80 4,594.00

  数据泉源:赛迪照料《2008-2009 年中国消耗电子工业生长研究年度总陈诉》和DisplaySearch

  ②中国市场基本情形

  经由20多年的生长,我国彩电行业已经建设起了较为完整的工业系统,形成了TCL、康佳、创维、长虹、海信、厦华等较具竞争力的彩电生产企业。我国彩电企业在CRT电视领域已经形成了全球竞争优势,但由于CRT电视手艺同质化水平较高,产物降价成为竞争的主要手段,导致全球CRT电视市场规模逐渐萎缩。

  近年来,我国彩电企业为了挣脱CRT电视恶性价钱战的时势,纷纷加大对液晶电视的投入,以期捉住液晶电视这个新的增添点。但在液晶电视投放市场的最初几年,由于液晶电视的焦点手艺部件液晶显示屏没有掌握在我国彩电企业手里,导致外洋品牌一直占有着我国液晶电视市场。近年来,随着跨国公司在液晶屏领域的巨资投入,使得液晶屏成本急剧下降,液晶电视显示手艺的成熟为我国

  1-1-68

  兆驰股份 招股意向书的彩电生产企业提供了历史性生长机缘,从2006年最先,液晶电视在中国进入了高速增恒久,据赛迪照料统计,2006-2008年海内液晶电视销量划分为330.2万台、

  726.3万台和1,156.6万台,每年增添幅度都在50%以上。据赛立信《彩电行业研究陈诉》统计,2009年中国市场彩电销量到达3,950万台,同比增添10.5%,其中液晶电视销量为2,550万台,同比增添凌驾100%,液晶电视销量占彩电总体销量从2008年32%上升到2009年65%,特殊是在一、二级市场,液晶电视普及度进一步提高,销量逾越CRT电视,最先周全替换CRT电视。

  现在,海内生产的液晶电视仍以出口为主,据《2009-2010中国彩电行业生长回首与展望》统计,2009年海内液晶电视产量到达6,780万台,同比增添71%,其中出口凌驾4,300万台。

  2007-2009年中国彩电市场内销规模情形如下图:

  2007~2009年中国彩电市场内销规模图(单元:万台)

  5,000.00

  4,000.00

  3,000.00

  2,000.00

  1,000.00

  -

  2007年 2008年 2009年

  等离子电视 62.50 149.10 299.00

  液晶电视 726.30 1,156.60 2,550.00

  CRT电视 2,894.00 2,268.96 1,101.00

  数据泉源:赛迪照料《2008-2009年中国消耗电子工业生长研究年度总陈诉》和赛立信《彩电行业研究陈诉》

  (2)液晶电视市场竞争情形

  ①全球市场竞争情形

  面临液晶电视优异的生长远景,国际主要家电厂商纷纷增添对液晶电视的生产和研发力度,希望抢得市场先机。日本的索尼、夏普、松下和日立等企业一直推出新产物,并加大液晶电视的产能;韩国的三星、LG 等企业也在一直扩大液晶电视的生产规模;液晶电视重大的市场潜力还吸引了一些国际 IT 巨头的“跨行”加入,如戴尔、惠普、西屋电器、优派和VIZIO等。凭证DisplaySearch统计,2009年全球液晶电视出货量到达14,100万台,其中出货量最大的索尼2009

  年销量到达1,500万台,索尼谋划特点是接纳液晶屏自产自供的模式,促使上下游一体化,提高了竞争力。

  近年来,受液晶电视价钱一连降低、金融危急攻击、以及产能扩张跟不上液

  1-1-69

  兆驰股份 招股意向书晶电视的快速生长,使得众多国际着名品牌厂商一直加大液晶电视ODM/OEM委外代工的比例,以降低成本和提高产能,如 2009 年索尼原妄想委外代工为 200 万台,但受金融危急攻击后,其接纳轻资产战略,关闭了许多外洋电视工厂,把委外比重大幅提高一倍到 400 万台,又如 LG 将委外代工比重由 2006 年的 5%提高到 2008 年的 15%,此外,像戴尔、惠普、优派等品牌的液晶电视更是接纳 100%的委外代工生产模式。凭证 Displaysearch 展望,2009 年全球液晶电视外包比率不到25%,总规模只有3,500万台,可是到2010年这一比例将提高到40%左右,到达6,900万台。在全球代工国界中,台湾厂商如冠捷科技整体(冠捷)、瑞轩科技股份有限公司(瑞轩)、台湾仁宝整体(仁宝)、纬创资通整体(纬创)、台湾鸿海整体(鸿海)等以强盛的实力、优异的质量、低廉的价钱取得较大竞争优势,2009

  年台湾厂商液晶电视代工量占全球市场出货总量的20%。

  本公司从 2007 年起最先接纳 ODM 模式批量生产液晶电视,是海内生长最快的液晶电视生产企业之一,2007年出口液晶电视37万台,全球市场占有率0.56%;

  2008年销售液晶电视40万台,全球市场占有率0.44%,其中出口27.4万台,内销 12.6 万台,内销 12.6 万台所有是为 TCL(包罗“TCL 王牌电器(惠州)有限公司(中国)、TCL商用系统科技(惠州)有限公司和TCL下属公司广州数码乐华科技有限公司”)贴牌生产,约占 2008 年 TCL 液晶电视销售总量的 3%;2009 年销售液晶电视105万台,同比增添凌驾150%,全球市场占有率提升至0.75%,其中出口55万台,内销50万台,内销均是为中国最大的液晶电视制造商TCL贴牌生产,约占其2009年液晶电视销售总量的6%,内销市场增添迅速。未来公司生长将一连受益于全球液晶电视行业委托加工规模的日趋扩大。

  2009年全球主要液晶电视ODM/OEM厂商出货量及全球市场占有率情形如下:

  单元:万台

  ODM/OEM厂商 出货量 市场占有率 代工工具

  冠捷 1,000 7.09% 飞利浦、夏普、索尼、优派

  瑞轩 430 3.05% 创维、夏普、VIZIO、LG

  仁宝 340 2.41% 东芝、夏普、索尼

  纬创 250 1.77% 索尼、西屋电器、优派

  鸿海 180 1.28% 三洋、东芝、飞利浦

  兆驰股份 105 0.75% TCL、ROWA、AKIRA

  数据泉源:凭证各公司网站整理

  ②海内市场竞争情形

  凭证 DisplaySearch 的数据,2007 年中国有 160 多家液晶电视生产企业,

  1-1-70

  兆驰股份 招股意向书其中多数是出口型的ODM/OEM厂商,这些ODM/OEM厂商占海内液晶电视出口总量的50%以上。中国最大的液晶电视生产企业为TCL,2009年TCL销售液晶电视842

  万台,其中部门液晶电视由 ODM/OEM 厂商贴牌生产。但由于 2008 年金融危急以来,液晶电视出口的主要国家西欧地域经济不景气,液晶电视出口市场竞争加剧,强烈的竞争使得我国液晶电视ODM/OEM厂商逐渐从出口市场转向海内市场,但由于缺乏海内销售渠道和客户资源,这些ODM/OEM厂商需要为海内外液晶电视品牌商贴牌生产,以进入重大的液晶电视内销市场。本公司 2008 年最先进入海内市场,2008-2009年划分为中国最大的液晶电视制造商TCL贴牌生产液晶电视12.6

  万台、50万台。除本公司外,海内主要液晶电视ODM/OEM厂商有雅佳电子(中国)有限公司(雅佳)、浙江天乐整体有限公司(天乐)、深圳康特尔电子有限公司(康特尔)、北京同方股份有限公司(同方)。

  凭证中怡康市场研究公司视察显示,阻止 2008 年底,我国液晶电视销售市场形成海内、外洋品牌各占约50%市场份额的名堂,外洋品牌主要有日本的索尼、夏普,韩国的三星、LG,欧洲的飞利浦,美国的优派,这些国际液晶电视品牌在中国市场主要以高端产物主攻高端用户群体,产物设计和手艺拥有领先优势。相对于外洋品牌,海内液晶电视品牌商TCL整体股份有限公司、四川长虹电器股份有限公司、康佳整体股份有限公司等主要拥有价钱、渠道、服务三大优势,在价钱方面,大尺寸液晶电视产物中,海内品牌的价钱比外洋品牌至少低几千元,甚至几万元;在渠道方面,虽然海内品牌在一、二级市场市场份额低于外洋品牌,但在更辽阔的三、四级市场占有着优势职位;在服务方面,经由多年的市场培育,海内厂商形成了深挚的积累,在售后服务的反映速率、服务质量等方面拥有一定的优势。预计 2010 年,随着海内液晶电视厂商加大对海内市场的开拓,以及液晶电视在海内三、四级市场的需求快速启动,海内品牌较外洋品牌在三、四级市场的销售网络优势将进一步施展出来,海内品牌的内销市场份额将一直提高。

  (3)液晶电视市场远景及市场容量

  ①全球市场远景及市场容量

  据DisplaySearch预计,液晶电视需求量未来几年将一连增添,促成这种增添的主要缘故原由是液晶电视显示手艺的成熟导致液晶电视与 CRT 电视之间的价钱差异一直缩小,以及数字化、高清化的浪潮,将进一步推动液晶电视的生长。除传统家庭使用市场外,液晶电视的新增市场需求兴旺,许多办公楼和营业场所已

  1-1-71

  兆驰股份 招股意向书最先接纳液晶电视用于展示、广告和指引,部门门店甚至将液晶电视作为装修标配,以播放广告和宣传片等。液晶电视使用寿命为7年,其更新时间在6-8年左右,与现在 CRT 电视 12 年左右的更新时间相较量,液晶电视更新频率较高,市场增添空间辽阔。

  凭证DisplaySearch展望,2010年全球液晶电视的出货量将到达17,100万台,占全球电视整体市场的份额将由2008年的52%增至70%,液晶电视短期内将彻底取代原有的CRT电视,其市场潜力重大。

  2010-2015年全球液晶电视出货量展望如下图:

  2010~2015全球液晶电视出货量展望图(单元:万台)

  25000

  20000

  15000

  10000

  5000

  0

  2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年数据泉源:DisplaySearch

  ②海内市场远景及市场容量

  据赛立信《彩电行业研究陈诉》展望,随着液晶电视销售价钱一直下降以及

  在家电下乡、以旧换新等政策拉动与手艺升级、消耗升级的影响下,2010 年中

  国液晶电视市场将继续增添,销量将凌驾3,000万台,快速替换CRT电视。三、

  四级市场将成为未来海内液晶电视市场增添的主要动力,三、四级市场具有人

  口多,潜在需求大的特点,以往由于液晶电视高昂的价钱使农村消耗者对其望

  而却步,可是随着2008年以来液晶电视价钱的一直降低,以及国家出台一系列

  刺激消耗政策的促进作用,特殊是2009年2月份最先,家电下乡正式在天下范

  围内开展,海内液晶电视厂商加大对农村市场的开拓,并勉力开展液晶电视下

  乡等促销运动,这将极大的刺激农村液晶电视的消耗,三、四级市场的液晶电

  视市场会有迅猛生长。

  2010-2012年中国液晶电视销量展望如下图:

  1-1-72

  兆驰股份 招股意向书

  2010~2012年中国液晶电视销量展望图(单元:万台)

  8000

  7000

  6000

  5000

  4000

  3000

  2000

  1000

  0

  2010年 2011年 2012年数据泉源:赛立信《彩电行业研究陈诉》

  2、数字机顶盒

  (1)数字机顶盒市场基本情形

  ①全球市场基本情形

  数字电视取代模拟电视是全球广播电视生长的一定趋势,由于传统的模拟电视不能直接吸收数字电视信号,只有通过数字电视机顶盒,将数字电视信号吸收并解码还原成模拟电视信号运送给模拟电视,才气正常吸收数字电视节目,因此数字机顶盒成为模拟电视吸收数字电视节目的必备装备。

  数字电视信号分为地面、卫星、有线、IPTV 四种传输方式,因此数字机顶盒响应分为地面、卫星、有线、IPTV四种类型。

  数字机顶盒凭证差异传输方式的分类图如下:

  数据泉源:格兰研究《2008中国机顶盒工业陈诉》

  地面、卫星、有线、IPTV四种类型的数字机顶盒划分适用于差异国家、地域,详细情形如下表:

  1-1-73

  兆驰股份 招股意向书数字机顶盒 2009年全 2008年全

  主要市场 适用规模

  类型 球占有率 球占有率

  欧洲、澳大 适用于没有有线电视信号及卫星电视信号的区域

  利亚、韩 吸收当地电视台的节目,还可以用于巴士、出租车、

  地面 26.53% 24.50%

  国、北美地 私人车等交通工具在移动历程中吸收数字电视节

  区 目

  中东、印 适用于有线电视网不蓬勃、笼罩面积辽阔的地域,

  卫星 43.92% 42.78% 尼、印度、 如千岛之国的印尼,领土面积辽阔、有线电视网铺

  北非 设成本较高

  欧洲、北美 适用于有线电视网蓬勃的地域,如欧洲各国基本都

  有线 22.18% 26.27%

  地域 铺设有线电视网

  日本、欧洲 由于其宽带渗透率较高,手艺要求较高,只有少数

  IPTV 7.37% 6.45%

  部门地域 国家在试用

  数字地面机顶盒又凭证全球各国地面数字电视的解调方式差异,分为DVB-T、ATSC、ISDB-T、DTMB四种尺度,其中欧洲、澳大利亚、新加坡、印度等37个国家和地域接纳DVB-T尺度,美国、加拿大、墨西哥、韩国等接纳ATSC尺度,日本、巴西接纳ISDB-T尺度,中国接纳DTMB尺度。

  全球地面数字电视尺度漫衍图如下:

  数据泉源:格兰研究,2009年3月

  近年来,随着数字广播手艺取代模拟广播手艺带来的工业生长机缘,数字机顶盒的销售量逐年稳固增添。2007-2009年全球种种数字机顶盒出货量如下图:

  1-1-74

  兆驰股份 招股意向书

  2007~2009年全球种种数字机顶盒出货量图(单元:万台)

  20,000

  15,000

  10,000

  5,000

  0

  2007年 2008年 2009年

  IPTV 790 910 1340

  有线 3,450 3,710 4,030

  地面 2,440 3,460 4,820

  卫星 5,520 6,040 7,980

  数据泉源:格兰研究,2010年3月

  凭证格兰研究统计,2009年全球机顶盒总出货量到达18,170万台,较2008

  年增添 28.68%,从出货量巨细来看,数字卫星机顶盒仍然是出货量最大的产物类型,其出货量占全球机顶盒总出货量的 43.92%,从出货量增添幅度来看,数字地面机顶盒是出货量增添幅度最大的产物类型,其出货量较 2008 年增添

  39.31%。

  ②海内市场基本情形

  凭证格兰研究统计,2009年中国数字机顶盒出货量到达12,719万台,同比增添51%,占全球总出货量的70%,是全球最大的数字机顶盒生产制造中央。

  中国生产的数字机顶盒以出口为主,据国家海关收支口数据统计,2008 年中国出口数字机顶盒6,690万台,占海内总出货量的79%,出口的数字机顶盒以地面机顶盒和卫星机顶盒为主,尚有少量的有线机顶盒,成本优势使我国数字机顶盒生产厂商在天下市场上极具竞争力。在海内数字机顶盒市场上,有线机顶盒占有主导职位,2008年销售量到达1,404万台,占有80%的市场份额。

  2005-2009年中国数字机顶盒出货量及其占全球市场的份额如下图:

  1-1-75

  兆驰股份 招股意向书

  2005~2009年中国数字机顶盒出货量及其占全球市场的份额

  14,000 80.00%

  12,000 70.00%

  60.00%

  10,000

  50.00%

  8,000

  40.00%

  6,000

  30.00%

  4,000 20.00%

  2,000 10.00%

  0 0.00%

  2005年 2006年 2007年 2008年 2009年

  ( ) 2,352 4,449 6,227 8,445 12,719

  出货量万台

  出货量占全球市场的份额 33.50% 48.70% 60.80% 66% 70%数据泉源:Strategy Analytics《数字电视机顶盒:全球市场展望》及 2010 年 3 月格兰研究

  (2)数字机顶盒市场竞争情形

  ①全球市场竞争情形

  现在,数字地面机顶盒国际市场主要生产企业有韩国的三星(Samsung)、荷兰的飞利浦(Philips);数字有线机顶盒国际市场主要生产企业有美国的摩托罗拉(Motorola)、科学亚特兰大(Scientific Altalanta)、荷兰 的飞利浦

  (Philips);数字卫星机顶盒国际市场主要生产企业为英国的佩斯(PaceMicro)、美国的休斯(Hughes Networks)。近年来,由于中国厂家在产物性能、质量上到达了国际同类产物水平,但成本要低得多,因此市场份额逐年增添。例如中东、印尼等地域原先大多数为韩国、台湾厂家占有,现已逐步被中国厂家产物所取代。

  ②海内市场竞争情形

  现在海内市场上有百余家数字机顶盒制造企业,竞争较量强烈。除了一些专业的数字机顶盒企业之外,尚有许多原来从事视盘机和其他视盘机相关产物的制造商也兼带从事数字机顶盒的生产。

  本公司生产的数字机顶盒均为数字地面机顶盒,凭证格兰研究统计,2009

  年全球数字地面机顶盒出货量为4,820万台,其中,中国数字地面机顶盒出货量为3,650万台,相比2008年增添达58.01%,占全球出货总量的75.73%,中国生产的数字地面机顶盒有 95.75%出口外洋,2009 年,中国数字地面机顶盒外洋市场主要是欧洲、美洲、中东、东南亚等地域,尤其是 2009 年下半年欧洲市场模拟向数字转换有突破性希望,促使我国数字地面机顶盒出口量大幅度增添。为其他国家的数字地面机顶盒厂商提供 ODM/OEM 生产,是我国数字地面机顶盒制造

  1-1-76

  兆驰股份 招股意向书商的主要特征之一。海内数字地面机顶盒的制造商基本都位于深圳,除本公司外,主要企业有深圳迈高电子科技有限公司(迈高)、深圳伊达科技数码有限公司

  (E-TEK)、深圳创维数字手艺股份有限公司(创维);除此之外,尚有四川九州电子科技股份有限公司(九州)。凭证格兰研究统计,2009 年中国出口数字地面机顶盒排在前五位的制造商及其出口量依次是:兆驰股份(895万台)、迈高(620万台)、E-TEK(400万台)、九州(337万台) 、创维(145万台),前5家制造商的出口市场份额累计到达68.58%,行业集中度较高。

  本公司 2007 年、2008 年、2009 年划分出口数字地面机顶盒 317 万台、420

  万台、895万台。公司2007年、2008年、2009年一连三年成为中国最大的数字地面机顶盒制造商和出口商,出口市场占有率划分为24%、19.27%、25.61%,全球市场占有率划分为13%、12.14%、18.57%。

  2009年中国数字地面机顶盒出口市场主要企业的市场占有率

  其他, 31.42% 兆驰股份,

  25.61%

  创维, 4.15%

  迈高, 17.74%

  E-TEK,

  九州, 9.64% 11.44%数据泉源:格兰研究,2010年3月

  (3)数字地面机顶盒市场远景及市场容量

  ①数字地面机顶盒市场远景

  数字地面机顶盒主要用于没有有线电视信号及卫星电视信号的区域吸收当地电视台的节目,还可以用于巴士、出租车、私人车等交通工具在移动历程中吸收数字电视节目。凭证格兰研究统计,2009年,全球的数字地面机顶盒出货量到达4,820万台,比2008年增添39.31%,数字地面机顶盒市场的快速生长同全球主要国家所制订的由模拟向数字转换妄想,并最终阻止模拟信号播出时间表相关,

  详细时间表如下:

  1-1-77

  兆驰股份 招股意向书

  国家 模拟电视关闭时间 接纳尺度

  美国 2009年 ATSC

  加拿大 2011年 ATSC

  韩国 2012年 ATSC

  墨西哥 2022年 ATSC

  德国 2010年 DVB-T

  法国 2011年 DVB-T

  英国 2012年 DVB-T

  澳大利亚 2013年 DVB-T

  日本 2011年 ISDB-T

  中国 2015年 DTMB

  数据泉源:格兰研究,2009年3月

  ☆ 上述国家提出的关闭模拟电视信号播出的时间表,基本上都是针对地面数字电视而言,焦点目的是要收回数字化之后空余出来的名贵无线频谱资源,从现在各国推进广播数字化希望水平来看,模数转换依然是一个较量恒久的事情,各国的停播模拟电视的时间表都有差异水平的推迟。近两年,广播电视数字化在美国、英国、日本、中国等已经有时间表的国家稳步推进,在更多的国家逐步启动,英国、美国家庭电视数字化水平划分超出 80%、60%,随着全球各国逐步由标清模拟电视过渡到高清数字电视,可以预见未来全球市场对数字地面机顶盒的需求将一连增添。中国生产的数字地面机顶盒主要是销往美洲和欧洲国家,上述这些地域数字地面电视的一连快速生长为我国数字地面机顶盒厂商缔造了较量大的市场生长机缘。

  中国数字地面机顶盒市场远景辽阔,一方面,凭证国家广电总局《广播影视科技“十五”妄想和2010年远景妄想》,2015年我国将彻底阻止模拟电视内容,数字电视节目的普及已成为一定趋势,未来中国 4 亿模拟电视用户中有 1.75 亿宽大农村用户需要通过数字地面传输方式实现数字信号笼罩并吸收数字电视节目;另一方面,2009最先,我国妄想投入25亿元的财政资金用3到5 年时间建设笼罩天下的地面数字电视系统,到 2009 年底,将完玉成国 360 个地级市地面数字电视笼罩的系统建设,这将带来数万万地面数字电视潜在用户。广电总局妄想2010 年上半年,天下所有地级市以上都市将开通地面数字电视,播出包罗央视高清节目在内的多套标清和高清节目。

  ②数字卫星机顶盒市场远景

  数字电视卫星广播从1993年起最先在全球规模兴起,DVB-S尺度险些为所有的卫星广播数字电视系统所接纳。数字卫星机顶盒主要市场包罗印尼、印度、中

  1-1-78

  兆驰股份 招股意向书东、北非,主要用于家庭吸收卫星数字电视。凭证格兰研究统计,数字卫星机顶盒是市场规模最大的一类机顶盒,2009年全球数字卫星机顶盒出货量到达7,980

  万台,同比增添32.12%,占全球机顶盒总出货量的43.92%,随着全球卫星电视笼罩的地域越来越广,预计未来全球数字卫星机顶盒出货量仍将保持稳固增添。

  中国数字卫星机顶盒市场近几年才刚刚起步,中国生产的数字卫星机顶盒主要以出口为主,海内销售量所占的份额很低。随着我国数字卫星直播系统开播,那些有线电视无法笼罩的偏远农村地域或都市中希望吸收有线电视没有的节目和境外节目的用户将通过数字卫星机顶盒吸收数字卫星电视节目。因此,数字卫星机顶盒市场远景辽阔。

  2010-2011年全球种种数字机顶盒出货量展望如下图:

  2010~2011年全球种种数字机顶盒出货量展望图(单元:万台)

  30,000.00

  20,000.00

  10,000.00

  -

  2010年 2011年

  IPTV 1,950.00 2,680.00

  有线 4,460.00 5,420.00

  地面 5,250.00 7,120.00

  卫星 8,260.00 9,670.00

  数据泉源:格兰研究,2010年3月

  3、视盘机

  (1)视盘机市场基本情形

  ①全球市场基本情形

  视盘机是由数字视频手艺、数字声频激光唱盘手艺与盘算机手艺相团结而发生的声像装备,主要功效是播放光碟中影戏图像及声音。传统的标清红光视盘机经由多年的快速生长,近年来市场饱和度进一步提高,有用需求镌汰,销售额和产值均泛起负增添,凭证赛迪照料统计,2008 年全球视盘机市场销售额为 95.5

  亿美元,较2007年下降0.4%,较2006年下降6.1%,产量为17,203.2万台,较

  2007年下降1.4%,较2006年下降7.7%。

  视盘机产物升级换代速率快,型号品种繁多。现在,视盘机市场正履历以高清蓝光视盘机取代标清红光视盘机为代表的结构调整,由于高清蓝光视盘机和蓝光碟片具有容量大、图像清晰度和音质更好,放映时间更长、防盗版的加密手艺

  1-1-79

  兆驰股份 招股意向书高等优点,可以预见高清蓝光视盘机将很快成为替换标清红光视盘机的新一代视盘机产物。蓝光同盟从 2002 年 6 月向外正式宣布蓝光尺度,经由多年的起劲,

  2008年2月东芝宣布放弃HD-DVD尺度,使得蓝光正式成为新一代的高清视盘机全球尺度,蓝光同盟会员迅速增添至187家,同时,索尼、松下、三星、飞利浦、LG、东芝等公司纷纷将各自研发的蓝光产物推向市场。在西欧、日本等蓬勃国家的高清晰度视盘机与光盘市场,蓝光产物正在迅速普及,据美国咨询机构Futuresource Consulting统计,2009年全球蓝光视盘机总销量到达1,200万台,蓝光产物上市后的两年内,蓝光光盘共销售了2,800万张,而DVD上市后的2年内才销售了 1,800 万张。据蓝光同盟统计,2009 年前三季度,美国、日本及欧洲的蓝光光盘销量同比划分增添了183%、180%和200%,在美国市场,2009年前三季度蓝光视盘机总销量为330万台,同比增添了83%,共有1,170万美国家庭拥有了蓝光播放装备,在欧洲市场,蓝光视盘机2008年销售63万台,同比增添近12倍,蓝光光盘在2008年销售870万张,同比增添近4倍。

  ②海内市场基本情形

  凭证赛迪照料统计,2008年中国视盘机市场销售量延续了2007年的下滑态势,2008年销售量为1,517.1万台,较2007年下降18.6%,较2006年下降21.7%。中国是全球视盘机工业的生产中央,2008年全球视盘机产量为17,203万台,其中有近 14,287 万台是在中国生产,占全球总产量的 83%。鉴于全球大部门视盘机企业把红光视盘机的生产放在中国,可以预见,在蓝光视盘机的生产上,中国还将会成为全球的生产基地。中国生产的视盘机以出口为主,2008 年中国出口视盘机12,680万台,占海内总产量的88.7%。

  现在,蓝光同盟正在鼎力大举进军中国市场,中国已经获得 FLLA 授权,在中国可以使用有关的尺度与规格来举行开发、生产、销售蓝光产物和有权使用蓝光标识的厂商现有27家。随着这些中国本土企业加入蓝光视盘机的生产,可以预见,中国视盘机工业将进入蓝光视盘机时代。

  (2)视盘机市场竞争情形

  ①全球市场竞争情形

  现在,全球视盘机生产商主要是日本索尼、松下、先锋,日本企业在视盘机方面的手艺优势显着,拥有大量焦点手艺专利,由于新一代视盘机的蓝光尺度是由日本企业为主导,预计未来日本企业仍将主导和引领全球视盘机手艺和潮水的

  1-1-80

  兆驰股份 招股意向书生长。此外,国际企业如韩国的三星,欧洲的飞利浦都掌握着生产视盘机芯片和激秃顶的焦点手艺,这些企业生产的视盘机做工细腻,功效强盛,价钱较高。

  本公司 2008 年出口视盘机 159 万台,其中蓝光视盘机约 2 万台,公司出口视盘机占天下视盘机出口总量的 1.25%,占全球视盘机出货总量的 0.92%,公司

  2009年出口视盘机139万台,其中蓝光视盘机7.48万台,蓝光视盘机全球市场占有率到达0.62%。公司出口的视盘机敏活集成DVB-T、DVD、PVR等功效模块,通过这些功效组合,知足用户个性化、差异化需求。

  ②海内市场竞争情形

  中国有靠近1,000家视盘机生产商,市场竞争较量强烈,海内品牌在中国视盘机市场占有主导职位,2008年销量占比约为87%,海内品牌如TCL、步步高、万利达、厦新、金正、新科、杰科、华录、德赛视听等占有较大市场份额。活跃在中国视盘机市场的外国品牌包罗索尼、飞利浦、松下、LG、先锋等,目的主要集中在高端的视盘机产物上。虽然外国品牌总体分量不大,但多数主攻高端市场,一定水平上主导着中国视盘机产物的生长偏向。

  公司于 2008 年 5 月获得 FLLA 授权,成为海内首批获得蓝光同盟授权的 11

  家本土企业之一,被允许使用有关的尺度与规格来举行开发、生产、销售蓝光产物和使用蓝光的标识。虽然现在已有 27 家海内企业获得该项授权,但后进入企业的蓝光视盘机现在还处于基础研发阶段,相关的专利也在申请中,比本公司落伍6~12个月。本公司自建设以来就很是重视各项专利手艺,现在基本已经完成所有蓝光视盘机专利手艺的申请,各项蓝光手艺瓶颈已获得逐步解决,在行业内处于领先职位。

  (3)视盘机市场远景及市场容量

  蓝光视盘机是替换红光视盘机的新一代视盘机产物,随着 2008 上半年以索尼为首的蓝光阵营战胜了东芝为首的 HD-DVD 阵营,宣布蓝光正式成为新一代的高清视盘机全球尺度,蓝光视盘机市场在 2008 年下半年最先周全启动,

  2008-2009年全球蓝光视盘机销售量划分为500万台和1,200万台。现在,限制蓝光产物迅速普及的最大制约是其较高的价钱,通常蓝光视盘机是红光视盘机价钱的 6 倍左右,蓝光光盘是红光光盘价钱的 15 倍左右,但随着蓝光手艺逐渐成熟,由原来的两三个芯片或者四个芯片控制电路生长到未来的单芯片控制电路,蓝光产物生产成本将大幅降低,其销售价钱将快速下降,如 2009 年第一季度蓝

  1-1-81

  兆驰股份 招股意向书光视盘机平均售价由上年同期的393美元下滑至261美元,跌幅近34%,2010年蓝光视盘机平均售价可能进一步下滑至100美元,与高端红光视盘机的价钱相差无几。

  随着高清液晶电视的日益普及、消耗者对于高清画质需求的提高和蓝光产物价钱一直下降,全球蓝光视盘机市场将进入快速增恒久,蓝光视盘机取代红光视盘机的速率将远快于红光视盘机取代VCD的速率。由于蓝光视盘机是高端手艺产物,价钱较高,现在其市场主要在日本、美国、欧洲、澳大利亚等蓬勃地域,但随着消耗潜力重大的中国市场的需求释放,预计三年之后中国市场蓝光视盘机需求量将凌驾日本。

  2010-2012年全球蓝光和红光视盘机市场份额展望如下图:

  2010~2012年全球蓝光和红光视盘机市场份额展望

  100%

  80%

  60%

  40%

  20%

  0%

  2010年 2011年 2012年

  蓝光视盘机 12% 22% 35%

  红光视盘机 88% 78% 65%数据泉源:Futuresource

  (四)影响行业生长的有利和倒霉因素

  1、有利因素

  (1)手艺前进推动工业升级

  现在,消耗电子产物手艺升级一直引发工业结构调整,包罗以高清蓝光视盘机取代标清红光视盘机为代表的视盘机工业结构调整、以数字广播手艺取代模拟广播手艺为代表的数字机顶盒工业结构调整、以液晶电视取代CRT电视为代表的彩电工业结构调整、以高密度存储手艺和新存储介质手艺为代表的媒体播放机工业结构调整、以数字音视频编码手艺和新型存储手艺为代表的便携多媒体音响工业结构调整,以及数字家庭和移动多媒体营业等新型应用带来的工业生长机缘。

  (2)行业整合将继续,工业规模将进一步集中

  2008 年,由于原质料价钱大幅度颠簸和美国次贷危急所引发的全球经济危急,使得全球宏观经济泛起重大转变,一些规模较小,产物附加值较低,谋划管

  1-1-82

  兆驰股份 招股意向书理不善的中小消耗电子企业陆续遭到镌汰,行业的并购与扩张引发新一轮的行业洗牌。未来行业的资源将继续整合设置,工业规模将进一步集中,这有利于优化全球消耗电子行业的生产和谋划情形,进而促进整个消耗电子工业结构的优化。

  (3)海内优异的工业生长情形

  在已往的30年时间内,中国GDP的年复合增添率维持在10%左右,虽然2008

  年最先全球经济时势泛起恶化,但面临形势的生长转变,中国政府陆续出台了一系列的调控政策,主要包罗10项措施促进经济增添;投资4万亿扩大内需,特殊是2009年2月1日起“家电下乡”正式在天下周全推广;8项措施落实适度宽松的钱币政策;2008年以来一连4次提横跨口退税率,调整了3,770项产物的出口退税率,批注国家勉励出口稳固生长的政策导向。这些调控政策将保证未来国民经济的稳步增添,为中国消耗电子工业的一连稳步生长提供有利保障。

  党的十六大明确提出了要“以信息化发动工业化,以工业化促进信息化,优先生长信息工业,在经济和社会领域普遍应用信息手艺”。另外,数字电视工业也已正式列为国家的战略性工业,并在财政、投资、尺度制订等方面给予较大扶持和政策倾斜。国民经济和社会信息化的鼎力大举推进,为信息手艺的普遍应用和信息工业的纵深推进提供了重大的生长空间。

  近年来,各地域部门对消耗电子工业主要性熟悉一直深化,鼎力大举扶持消耗电子工业的生长,如各地提出建“数字省”、“信息港”、“硅谷”、软件园、微电子园区等,把消耗电子工业作为支柱工业加以培育和支持,无疑给消耗电子工业的生长带来新的活力和生气。

  (4)海内集群一直形成,协作效应一直提高

  经由 20 多年的生长,中国消耗电子工业结构一直完善,已形成了以整机企业为龙头、配套齐全、品种繁多的消耗电子工业生产系统。在区域漫衍上,起源形成了以广东省为中央的“珠三角”消耗电子工业集群,以沪、浙、苏为中央的

  “长三角”消耗电子工业集群,以京、津为主轴的“环渤海”消耗电子工业集群这三个工业集群的消耗电子工业产值规模占到天下整个消耗电子总产值的90%以上。消耗电子工业集群的形成,有利于提高与外洋制造商的合资相助,快速提升自身的手艺水平和治理能力,有利于提高消耗电子工业的区域合理化水平,有利于市场的有序竞争和专业化水平的提高。

  2、倒霉因素

  1-1-83

  兆驰股份 招股意向书

  (1)海内产物与手艺尺度制订宽松且不实时,影响产物的出口竞争力

  海内消耗电子产物的手艺尺度缺失与制订落伍制约着产物的出口。尺度缺失与制订落伍主要体现在手艺尺度总体水平偏低、制订周期长、尺度老化,跟不上市场的转变和企业的需求,知足不了经济结构调整、规范企业行为、提高产物质量的生长要求。中国消耗电子行业尺度数目在国际消耗电子行业尺度总量中所占比例还不到 5%,这直接影响到中国出口产物的国际竞争力,也成为其他蓬勃国家和组织设置障碍的主要缘故原由。

  (2)海内工业对外依存度高

  中国是全球消耗电子产物的制造中央,却不是缔造中央。在消耗电子产物的上游零部件方面,中国的产物对外洋的依赖水平很强,如在液晶电视上,中国液晶电视制造企业大部门都要采购外洋企业的液晶屏,这就在一定水平上制约了工业的生长和盈利能力。而在制品销售商,中国主要以出口为主,也大量依赖出口,如 2008 年中国视盘机出口量占视盘机总销量的 88.5%,液晶电视出口量占液晶电视总销量的75.4%,随着未来2-3年全球其他经济体的不确定性和西欧商业掩护主义的盛行,中国消耗电子产物出口市场将碰面临更大的压力。

  (3)人民币汇率将对产物出口发生主要影响

  在已往的三年多时间里,人民币对美元汇率泛起上行的总体趋势。由于促使人民币升值的基本因素,如商业顺差等并未泛起显着转变,因此预计未来人民币升值的趋势不会改变。当人民币升值时,海内出口产物在国际市场的价钱优势将被削弱,影响出口产物的价钱竞争力。

  (4)全球金融危急影响

  由美国次贷危急而引发的全球金融危急,使国际经济形势急剧恶化,导致从

  2008 年最先全球经济增添速率放缓,也使消耗者对经济远景普遍持气馁态度,市场需求不旺。与此同时,中国、印度等新兴市场国家也卷入了此次金融危急,市场需求放缓,规模扩张减速。虽然 2009 年下半年最先,全球经济最先稳步苏醒,但全球消耗电子工业的未来仍充满了挑战。

  (五)进入本行业的主要障碍

  1、研发投入形成行业进入障碍

  消耗电子手艺日益融合,产物一直翻新,要求生产企业必须一直开发出新产物以知足宽大消耗者的需求,这就需要各企业加大研发投入,以提高自身的竞争

  1-1-84

  兆驰股份 招股意向书力,如韩国三星2007年研发投入90亿美元,相当于昔时销售收入的9%。许多中小企业基础没有能力投入,也就无法进入消耗电子领域。在未来,研发投入高、产物更新快、焦点研发职员缺乏,将成为新企业进入消耗电子领域的主要障碍。

  2、严酷的产物品质认证尺度

  出于环保、清静、质量等方面的思量,天下各国都对消耗电子产物制订了严酷的产物品质认证尺度,特殊是环保尺度更成为消耗电子企业的重点关注点,如欧盟相继宣布实验环保执法ROHS。企业的产物必须取得入口国的产物环保、清静、质量认证才气够出口到该国。为此,企业需投入大量的资金并配备专门职员,向各入口国申请认证并维持认证。由于蓬勃国家产物质量尺度更新频仍,新的认证项目一直推出,给生长中国家的出口商业增添了难度,提高了这些国家的电子产物出口到欧盟、美国的手艺障碍和绿色障碍,给企业带来维持认证的特殊成本。因此,取得目的市场的产物认证成为新企业进入本行业的主要障碍。

  3、销售网络与客户资源

  国际销售网络构建难题组成了新企业进入的市场障碍。一方面,国际销售网络的建设和完善、相当数目的优质客户资源的积累需要较长时间才气完成,先进入企业在这方面会形成显着的先发优势;另一方面,国际销售网络的建设成本很高,而维护成内情对较低,先进入企业一旦和国际大客户建设起稳固的相助关系,新进入企业将较难争取其市场份额。

  4、生产规模障碍

  由于中国消耗电子产物主要以出口为主,对外洋的依赖水平很强,而外洋客户大多为国际着名企业,要获得他们的订单必须经由多方面的认证,而认证的先决条件又必须要求具有一定的生产规模,这组成了新企业进入消耗电子行业的生产规模障碍。

  5、专利费障碍

  由于消耗电子产物的焦点手艺产权都由外洋公司持有,中国的消耗电子产物出口到欧盟,美国,日本等国家都要缴纳高额的专使用度,外洋企业收取高额专利费的压力是新企业进入消耗电子行业的障碍之一。

  (六)行业手艺水平、谋划模式及行业生命周期

  1、行业手艺水平

  全球消耗电子行业的生长正逐渐从传统的 3C 融合生长,既盘算机

  1-1-85

  兆驰股份 招股意向书

  (Computer)、通讯(Communication)与消耗(Consumer),迈向包罗整合性功效

  (Consolidation)、手艺商品化(Commodity)与消耗者疑心(Consumer confusion)的新的3C。新3C详细体现为,消耗电子将朝向具有多媒体整合的功效生长,如电视机产物综合了视盘机刻录或硬盘存储功效,WIFI、蓝牙等无线网络也从已往在小我私人电脑、条记本电脑上的应用,转向大幅应用于液晶电视无线吸收、视盘机播放器、数字多媒体音响与家庭影院等家庭娱乐产物。

  数字化、网络化、智能化、多功效一体化手艺成为消耗电子产物的主流手艺特征,种种手艺的相互渗透促进了产物和工业界线日趋模糊。电视机制造业将继续快速完成由传统的CRT电视向液晶电视转型的手艺升级历程。数字化也是机顶盒的主要生长趋势,未来几年内,家庭用户将依赖数字机顶盒、液晶电视和视盘机组建新看法的家庭影院,实现电视、影戏和网络浏览等多种功效。

  2、行业谋划模式

  现在,海内消耗类电子行业主要的谋划模式有三种:第一,自有品牌,自主生产,以 TCL、长虹为代表;第二,自有品牌与贴牌(OBM/ODM)相团结的谋划方式,以九洲、同洲电子和本公司为代表;第三,自主生产,贴牌销售(ODM/OEM)。

  3、行业的周期性、季节性特征

  全球消耗电子行业各细分产物的生命周期可以用下图来说明:

  资料泉源:赛迪照料《2008-2009年中国消耗电子工业生长研究年度总陈诉》

  从图中的各细分产物的生命周期来看,视盘机市场现在正处于成熟期,随着传统红光视盘机向蓝光视盘机的手艺升级换代,全球市场对蓝光视盘机的需求将获得释放;数字机顶盒和液晶电视市场现在正处于快速成恒久,随着以数字广播手艺取代模拟广播手艺和以液晶电视取代CRT电视带来的新的生长机缘,数字机

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  兆驰股份 招股意向书顶盒和液晶电视的市场潜力重大。

  由于现在消耗电子产物已经成为人们生涯中必不行少的生涯消耗品,需求具有一定的刚性,因此消耗电子行业没有显着的季节性。

  (七)上下游行业生长对消耗电子行业的影响

  消耗电子行业的工业链结构可以用下图来说明:

  资料泉源:赛迪照料《2008-2009年中国消耗电子工业生长研究年度总陈诉》

  消耗电子行业的上游行业是半导体装备与电子元器件,海内消耗电子行业现在还不具备完整的工业链,外洋企业掌握着生产要害原质料和零部件的焦点手艺,上游大部门要害原质料和零部件需要从外洋入口,因此,上游行业要害原质料的价钱变换对海内消耗电子企业的利润空间有重大影响。但随着中国政府、企业、科研机构起劲团结起来,加大对消耗电子行业的要害手艺的研发和上游工业链的掌控,如 2008 年中国彩电企业最先自主研发生产液晶屏,镌汰对上游外洋液晶屏厂商的依赖,可以预计未来上游主要原质料的价钱变换对海内消耗电子企业业绩的影响将逐渐降低。

  消耗电子行业的下游是各级经销商和终端客户。全球宏观经济景心胸、消耗者可支配收入状态、消耗者的消耗偏好等因素影响消耗者的消耗需求,进而影响消耗类电子行业的产物销售。

  (八)主要产物入口国的政策

  1、欧盟

  欧盟于2003年1月27日通过了《关于在电子电气装备中限制使用某种危险物的指令》(RoHS 指令),要求在入口的电子电气装备中不得含有六种有害物质(铅、

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  兆驰股份 招股意向书汞、镉、六价铬、多溴联苯和多溴二苯醚),该指令于2006年7月正式实验。公司早在2005年公司建设时就着手按RoHS 指令的要求组织产物的生产,并已于2005

  年下半年获得RoHS(欧盟绿色环保认证),2005年至今本公司所有的消耗类电子产物均已切合RoHS 指令要求,在海内偕行中处领先职位。因此,RoHS 指令差池本公司组成手艺障碍或商业壁垒。

  2、美国

  为了推动数字化电视的历程,美国政府决议在 2009 年前停播原有的模拟电视,并财政拨款让美国各个家庭可以申请两张购置劵用于 ATSC 数字机顶盒,每张购置劵相当于现金40美元,通过以上措施推动美国ATSC数字机顶盒的普及。

  3、韩国

  韩国消耗类电子产物不设配额限制,实验自由入口政策,韩国对清静、环保等方面的要求与海内基本一致,不存在特殊要求。

  三、刊行人在行业中的竞争职位

  (一)刊行人的行业职位

  本公司是一家专业从事家庭视听消耗类电子产物研发、设计、生产、销售的高新手艺企业,位列2008年(第22届)电子信息百强企业第94位。本公司于2005

  年头建设,生长十分迅速,现拥有液晶电视、数字机顶盒、视盘机和多媒体音响四大系列、300多个型号的产物,是海内生长性较好的家庭视听消耗类电子产物制造企业之一。2007年,公司被评为“深圳市高新手艺企业”和“深圳市工业百强企业”;2008年被评为工业和信息化部“2008年(第22届)电子信息百强企业”、深圳市首批“国家级高新手艺企业”、“2006-2007年度广东省百强民营企业”、

  “深圳市效益百强工业企业”。

  公司产物以出口为主,近三年产物外销比例均保持在70%以上,在详细的细分市场:公司 2007-2009 年划分出口数字地面机顶盒 317 万台、420 万台、895

  万台,2007年、2008年、2009年一连三年成为中国最大的数字地面机顶盒制造商和出口商,出口市场占有率划分为 24%、19.27%、25.61%,全球市场占有率划分为13%、12.14%、18.57%。

  公司从2007年起最先批量生产液晶电视,是海内生长较好的液晶电视生产企

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  兆驰股份 招股意向书业之一,2007年出口液晶电视37万台,占天下出口总量的1.66%,全球市场占有率0.56%;2008年销售液晶电视40万台,全球市场占有率0.44%,其中出口27.4

  万台,内销12.6万台;2009年销售液晶电视105万台,同比增添凌驾150%,全球市场占有率提升至0.75%,其中出口55万台,内销50万台,内销市场增添迅速。

  公司于2008年5月获得FLLA授权,是海内率先获得授权的十一家本土企业之一。公司2009年出口蓝光视盘机7.48万台,蓝光视盘机全球市场占有率到达

  0.62%。

  (二)刊行人的竞争优势

  1、产物优势

  (1)完整的产物系统、一直更新的产物结构

  公司专注家庭视听消耗类电子市场,现拥有液晶电视、数字机顶盒、视盘机和多媒体音响四大产物系列、300多个型号的产物,形成了相对完整的产物系统。针对消耗类电子产物生命周期较短,产物更新速率较快的特点,近三年来,公司主要产物的开发周期平均控制在一年以内,现有产物的升级周期平均控制在半年以内,特殊是数字机顶盒产物,三年内履历了六代产物的更新换代。同时,公司围绕焦点手艺一直举行产物线的延伸和扩展,如2007年公司最先生产液晶电视,进一步完善了公司的家庭视听产物系统。富厚的产物结构一方面可以知足国际大客户“一站式”采购的需求,使公司接纳大订单的能力大大增添,近三年公司大客户数目一连增添,客户质量一直提升,如2008年飞利浦、TCL首次成为公司的客户,另一方面使公司具备较强的抵御单个产物市场颠簸风险的能力,保证公司的整体盈利水平一连、稳固地提高。

  (2)产物高集成化、多功效化、差异化

  公司掌握,在产物开发上善于将多个产物系列的功效和手艺相互渗透、相互融合,将DVB-T、DVD、PVR、WIFI等功效模块无邪的集成在产物内,通过这些功效组合,起劲开发有市场针对性及知足用户个性化、差异化需求的产物,公司在国际市场中率先推出了以集成 DVB-T、DVD、液晶屏、音箱、Ipod、收音的便携式一体机、带视盘机的标清数字地面机顶盒为代表的高集成化、多功效化、差异化和绿色清静低功耗化的家庭视听消耗类电子产物,一连引领新的消耗趋势。阻止现在,公司382个型号的产物中已有261个型号的产物涉及多个产物系列手艺

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  兆驰股份 招股意向书和功效的团结,如2007年公司在全球首个推出集成DVB-T、DVD、液晶屏、音箱、Ipod、收音的便携式一体机产物,该产物具有高集成度、多功效化、高性价比、体积小、便于携带等特点,近三年内累计销量到达 80 万台,现在已经垄断此类产物的全球市场。该产物的差异化特点如下图所示:

  (3)切合国际尺度的产物品质

  公司建设了切合国际尺度的生产系统,公司的生产装备、实验设施、产物检测设施等均切合国际大客户的质量治理系统审核尺度,确保公司产物性能优良、质量稳固,公司四大产物系列均顺遂通过全球电子产物认证、欧盟电子产物认证、美国电子产物清静认证、美国电子产物电磁辐射认证、欧盟绿色环保 ROHS 认证等国际认证。公司产物属于海关高新手艺企业产物,实验零关税,增值税全退税。公司生产的标清 ATSC 数字地面机顶盒是海内首个通过美国国家电信和信息治理局(NTIA)机构认证,并获得美国政府数字电视转换盒津贴券支持的产物。

  2、手艺优势

  公司自设立以来,一直坚持走自主创新蹊径,现有研发工程师115人,主要从事家庭视听消耗类电子产物的自主研发和手艺创新,产物研发水平和质量检测能力在行业内居领先职位。公司是国家级高新手艺企业,享受相关的政策支持。

  (1)完整的手艺系统

  公司熟练掌握数字音视频手艺、数字信号解协调信道解码手艺、数字声频激光唱盘手艺、数字加密手艺,同时在蓝光、高清领域积累了富厚的履历和手艺,已形成较为完整的消耗电子手艺系统,在行业内具有显着的手艺优势,能够综合

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  兆驰股份 招股意向书应用这些手艺开发出高集成度、多功效化、差异化的产物。如公司液晶电视主打产物集成 DVB-T、DVD 的数字液晶电视,该产物集成数字机顶盒和视盘机,可以吸收数字电视节目,播放碟片如DVD、CD,是多种焦点手艺综合应用的效果。

  公司在数字机顶盒的手艺研发上处于行业领先职位,一方面,公司研发职员熟悉国际产物尺度,熟练掌握标清、高清、MPEG2、H.264 等种种信号的编码与解码手艺,通过重复实地测试,研发职员解决了由于欧洲各国家之间交互性尺度、CI/CA(通用接口和条件吸收)、数字电视软件版本差异而造成的产物不兼容问题,使得公司产物可以在欧洲各国通用;另一方面,通过与芯片原厂建设细密的相助关系,公司实时掌握当前业界的手艺动态,使产物的功效和手艺水平始终保持走在行业前线,值得一提的是近三年来公司研发职员已完成六代数字机顶盒产物的手艺优化升级,一连刷新产物的性能和质量。

  公司的手艺储蓄项目如 IPTV 高清数字液晶电视、高清数字地面机顶盒是凭证国际上最新的手艺、尺度、装备的生长偏向所做的前瞻性研究,是公司在未来几年内一连保持手艺领先的保证。

  (2)与市场生长趋势相团结,高效率完成市场开发

  由于公司属于外向型企业,公司一直坚持以国际市场需求为导向组织价值缔造型的产物研发事情,并实时跟踪国际消耗电子手艺的生长趋势,掌握手艺生长动向。以公司蓝光视盘机产物演进历程为例:

  生长趋势 索尼 兆驰股份

  索尼于7月在全球首次推出第一代蓝 熟悉到蓝光视盘机的重大市场远景,

  光视盘机,与东芝 3 月投放市场的 最先从事红光视盘机转向蓝光视盘机

  2006年

  HD-DVD视盘机睁开竞争 的研发,同年掌握蓝光视盘机焦点技

  术

  索尼于7月推出第二代蓝光视盘机, 被全球蓝光同盟选为会员,被允许生

  售价更低,体积更小,同时兼容DVD、 产和销售蓝光视盘机,昔时 9月在柏

  2007年

  CD播放 林(IFA)电子展展示第一代蓝光视盘

  机

  东芝阻止开发HD-DVD,索尼蓝光名堂 昔时 3 月正式推出第一代蓝光视盘

  成为高清视盘产物统一名堂。索尼于 机,兼容DVD、CD播放;昔时9月推

  2008年 3 月推出第三代蓝光视盘机,支持高 出第二代蓝光视盘机,带USB接口,

  清文件储存传输及Windows Vista和 可下载网络视频播放,成本低于国际

  Windows XP操作系统 同类产物

  ☆ 索尼于10月推出第四代蓝光视盘机, 推出单芯片、超薄蓝光视盘机,加速

  2009年 仅需6秒即可快速启动,是现在全球 视盘机启动速率,仅需10秒即可启动

  蓝光视盘的最快启动速率

  从蓝光视盘机产物的演进历程可以看出,公司的手艺生长趋势和产物研发进

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  兆驰股份 招股意向书度基本与外洋一流品牌保持一致,批注公司实时掌握住红光视盘机转向蓝光视盘机产物每一次升级换代所带来的机缘,体现出公司自主创新的焦点竞争力。

  (3)产物零部件设计尺度化,充实验展采购优势、生产优势

  公司在产物零部件设计上只管尺度化,一方面,公司接纳单板设计来保证产物的一致性与稳固性,从而阻止了多模块情形下毗连器件所造成的种种滋扰;另一方面,尺度化的部件设计可以降低产物采购成本和制造成本,如公司200多个型号产物只有6款机箱外壳,通用化水平很高,在采购历程中可以做到大批量订购,议价能力强。

  (4)自行开发自动化测试、组装装备,提高生产效率、降低成本

  公司于 2009 年自行开发出一套自动化产物测试、组装装备,大大提高了生

  产效率并降低了生产成本,公司使用该自动化装备前后各项指标对好比下:

  生产项目 生产模式 生产占用工人人数 时间节约 成本改善

  原模式 24人

  烧录(单元:每间烧录房) 4.5 倍 38.4万元

  自动化模式 8人

  原模式 8人

  基板测试(单元:每条测试线) 4倍 14.4万元

  自动化模式 2人

  原模式 6人

  组装测试(单元:每条测试线) 3倍 9.6万元

  自动化模式 2人

  公司使用该自动化装备前后图示对好比下:

  生产项目 原模式 自动化模式

  烧录

  测试

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  兆驰股份 招股意向书组装

  3、国际营销能力优势

  现在,公司外洋销售部拥有一支25人的专业营销团队。从受教育水平看,本科以上学历22人,整体素质较高;从语种结构看,拥有英语、法语、德语、西班牙语、韩语等多个语种的人才,能够知足来自多个区域户的服务需要;从专业结构看,拥有国际商业、市场营销、盘算机、电子和其他相关专业的人才,具有较强的专业互补优势,促进了国际营销营业的开展。

  公司自设立以来,一连加入海内外种种着名生意营业会、展览会,如香港电子展、德国柏林IFA国际消耗类电子展、美国拉斯维加斯CES电子展、迪拜CABSAT电子展、荷兰阿姆斯特丹IBC广播电视装备展等。通过起劲参展,公司实时网络国际市场的最新资讯,相识行业生长的动向,交盛行业的生产状态、销售动态和产物信息等,为公司新产物开发设定偏向。

  4、客户优势

  公司产物远销欧洲、美洲、亚洲、大洋洲等60多个国家和地域,建设了稳固的销售网络和销售激励机制,与国际海内着名企业保持了优异的相助关系,在国际消耗电子ODM业界具有较高的着名度和优异的信誉度。公司的客户类型可分为品牌制造商、经销商和连锁零售商,其中具国际影响力的客户如下:

  客户类型 客户名称

  DAEWOO(韩国大宇)

  TT(新加坡最主要的消耗类电子产物制造商和商业商,自有品牌为AKIRA)

  TCL(中国最大的消耗类电子企业整体之一)

  品牌制造商

  PHILIPS(飞利浦,全球最大的电子公司之一)

  SIEMENS(西门子,全球最大的电气和电子公司之一)

  TOSHIBA(日本东芝)

  SIEMSSEN ELECTRONICS(全球领先的消耗类电子产物经销商)

  ENGEL(西班牙著名入口商)

  经销商

  ADMEA(法国著名入口商)

  TELESYSTEM ELECTRONICS(意大利著名入口商)

  CARREFOUR(家乐福,全球第二大零售整体)

  连锁零售商 TESCO(全球三大零售企业之一)

  WORLDWIDE(西班牙最大的连锁零售商)

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  兆驰股份 招股意向书

  KESA(欧洲第三大电子产物零售商)

  WOOLWORTHS(澳大利亚最大的连锁零售商之一)

  优质的客户群保证了公司营业的稳健、一连增添。

  5、治理及效率优势

  (1)专业、稳固的高层治理团队

  公司的高层治理职员均在消耗电子行业事情多年,在生产谋划方面积累了富厚的履历。公司董事长顾伟先生特殊注重与国际先进偕行的交流与相助,每年均部署高层治理职员出国考察学习,以准确掌握本行业的国际生长动态和趋势,提高决议的准确性和前瞻性。

  (2)先进的ODM/OBM生产治理水平

  公司具有富厚的消耗电子产物ODM生产履历,与多家国际着名公司保持恒久稳固的产销相助和手艺相助关系,逐步建设了与国际接轨的产物生产质量监视系统,2006年11月通过ISO9001:2000质量治理系统认证,2008年11月通过ISO14001:2004情形治理系统认证。通过借鉴外洋先进的生产治理方式,公司逐步形成了一整套规范化、尺度化、流程化、可复制的生产治理制度,有利于知足公司一直扩大生产规模的治理要求。

  (3)严酷的国际商业风控制度

  公司设立专门的风控部,由公司总司理直接认真,风控部制订严酷的风控制度,从源头上控制国际商业中涉及的种种风险,例如,公司要求客户必须指定全球前50名的货代公司作为国际商业的货运署理,从而大大降低了货代公司在客户未付款的情形下向客户发货的违约风险,控制了货款无法收回的风险。

  (4)高效的治理系统

  公司充实重视信息手艺的应用,施展盘算机、智能装备和互联网的优势,提升公司整体运作效率。自建设以来,公司就导着迷州数码公司的ERP系统,对公司的生产制造、供应链、销售、财政等各个主要环节的事情举行一体化的盘算机信息治理。2006 年,公司又着手建设了OA系统,实现了公司内部各部门之间的协同办公和信息共享。以上信息化治理手段的运用大大提高了公司的运作效率,使生产运行从质料进厂到产物出库始终处于受控状态,既确保了产物质量和交货期,又为公司成本治理和产物研发提供系统支持。2009年,公司应收账款周转率、存货周转率划分到达16.78次、8.30次,周转率水平较高,这是公司治理及效率

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  兆驰股份 招股意向书优势的集中体现。

  (三)竞争劣势

  公司的竞争劣势主要体现为:

  首先,与国际一流消耗电子产物生产企业相比,公司在生产规模、手艺水平、研发能力、资金实力等方面还存在一定的差距,特殊是随着公司营业规模的一直扩大,公司将面临资源实力不足、高端人才紧缺、产物快速替换的挑战。

  其次,公司的生产制造系统在海内消耗电子行业处于前线,但由于受生产园地的制约,公司产能的增添速率远不能知足市场需求,产能严重不足已经成为限制公司生长的主要制约因素。

  (四)主要竞争对手的简要情形

  本公司家庭视听消耗类电子产物在液晶电视、数字机顶盒、视盘机三大领域的主要竞争对手情形如下:

  序号 产物种别 主要竞争对手

  1 液晶电视 冠捷、瑞轩、雅佳

  2 数字机顶盒 九州、创维数字、同洲电子

  3 视盘机 华录、德赛视听

  1、台湾冠捷科技整体(冠捷)

  冠捷建设于1967年,专注设计及生产种种型桌面盘算机监视器及液晶电视,是台湾最大的彩电代工企业和外销厂商。冠捷于一九九九年十月在香港及新加坡两地同步上市,至今成为全球最大的液晶电视制造商,在中国市场占有主要职位。现在冠捷在北京,福清,武汉,宁波,苏州均有分厂。2007 年冠捷代工生产液

  晶电视405万台,全球市场占有率达6.18%。(资料泉源:www.tpvholdings.com)

  2、台湾瑞轩科技科技股份有限公司(瑞轩)

  瑞轩建设于 1984 年,专注设计及生产大尺寸液晶电视和等离子显示器等多媒体数码产物,在液晶电视制造上,全球可达年产量300万台以上,缔造产值达

  100 亿人民币以上。瑞轩从 2005 年最先为美国 Vizio 公司旗下的品牌 Vizio 代工液晶电视,Vizio现在在北美销售的液晶电视有九成以上都是由瑞轩所代工。瑞轩液晶电视主要生产基地在台湾湖口厂和海内苏州。2007 年瑞轩代工生产液

  晶电视180万台,全球市场占有率达2.75%。(资料泉源:www.amtran.com.tw)

  3、雅佳电子(中国)有限公司(雅佳)

  雅佳建设于2003年,是日本赤井电机株式会社(AKAI ELECTRIC CO.,LTD.)

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  兆驰股份 招股意向书在中国的子公司,专注设计及生产液晶电视,现在拥有 20 条 SMT 生产线,装备了天下最先进的松下CM602超高速装备。先后与东芝、三星、夏普、日立、等国际品牌开展ODM/OEM相助。2008年雅佳代工生产液晶电视75万台。(资料泉源:www.akai.com.cn)

  4、四川九州电子科技股份有限公司(九州)

  九州建设于 2000 年,是我国最早致力于数字电视工业生长的企业之一,也是中国最早举行数字机顶盒产物开发的厂家之一。现在开发的主要产物有DVB-C、DVB-S、DVB-T 的数字电视机顶盒系列。产物远销英国、德国、法国、意大利、西班牙、印尼、印度、越南、新加坡、澳大利亚、中东、北非等国家地域。2008

  年 , 九州 数字 机顶盒 的 年生 产能 力到达 800 万台 。 ( 资料 来 源 :www.jiuzhoutech.com)

  5、深圳创维数字手艺股份有限公司(创维数字)

  创维数字建设于2002年,是创维整体旗下以研发、生产、销售数字电视前端和终端产物为主之高新手艺企业,是海内最早从事数字电视研发的企业之一。创维数字已开发出具有完全自主知识产权的DVB数字电视吸收(系列产物)等多个系列几十款数字视听产物,并为有线电视运营商提供周全的数字化解决方案。近年来一直保持着30%左右的海内数字电视机顶盒市场占有率。 (资料泉源:

  www.skyworthdigital.com/cn)

  6、深圳市同洲电子股份有限公司(同洲电子)

  同洲电子建设于1994年,是海内最早研究开发数字电视机顶盒的厂家之一,拥有海内最大的数字电视研发队伍,主要产物数字电视机顶盒所有自行设计、生产,拥有自主知识产权。销量连年位于天下前线,已成为海内外着名品牌。现在同洲电子产物已经出口到印度、印尼、中东、北美、北非等国家和地域。2008

  年,同洲电子数字机顶盒年产量到达500万台以上。(资料泉源:www.coship.com)

  7、中国华录整体有限公司(华录)

  华录建设于 2000 年,主要产物有红光、蓝光视盘机、液晶投影机、家庭影

  院等。华录是国际蓝光同盟孝顺级会员中唯一的中国企业,华录现在已建设了

  包罗蓝光的节目源编辑中央、母盘制作、碟片复制、播放终端以及要害零组件

  等在内的完整工业链。(资料泉源:www.hualu.com.cn)

  8、惠州市德赛视听科技有限公司(德赛视听)

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  兆驰股份 招股意向书

  德赛视听为惠州德赛整体有限公司下属子公司,现有30多万平方米的现代化厂房,30多条组装生产线,8条SMT生产线,种种剖析磨练仪凌驾400台,年综合产能达1000万台套,是中国最具规模的大型消耗电子产物制造基地之一。德赛视听视盘机获得了国家免检、中国名牌、广东名牌等多项声誉称谓。(资料泉源:www.chinadesay.com)

  四、刊行人的主营营业

  (一)主要产物的用途

  详见本招股意向书籍节“一、刊行人主营营业及其转变情形”之“(三)主要产物功效及应用”。

  (二)生产工艺流程

  本公司生产的种种家庭视听消耗类电子产物具有大致相同的生产工艺,详细工艺流程如下:

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  兆驰股份 招股意向书

  上接①处

  来料 AI 插件 ② 客栈发料 上接②处

  ③

  原质料暂收

  手工插件

  组装

  IQC磨练 凭证PMC工单 维修

  要求到客栈

  NG

  OK 领料 QC 全验 半制品测试

  NG

  标识、入库

  组装后盖底座

  波峰焊

  和镜片

  客栈发料

  执焊

  通电老化

  PCB 板烘烤 NG

  维修

  QC 外观全检

  NG

  SMT 贴片 OK 维修 打高压

  OK

  NG NG

  功效QC 全检

  NG

  QC 全验 功效测试

  OK

  OK OK

  NG

  QA 半制品抽检

  回流焊 NG 外观检查

  OK

  补焊 OK

  QC 全验

  NG 半制品入库 包装

  成

  OK NG

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  ② 品

  QA 抽验 下接③处 NG 入

  ① 制品QA 抽审查

  库

  OK 下接②处

  OK

  兆驰股份 招股意向书

  (三)主要谋划模式

  1、谋划模式

  公司的主要谋划模式为ODM,该模式又分为“菜单式”和“量身定做”营销两种方式:

  (1)“菜单式”营销

  公司研发和销售职员通过对目的市场举行调研,就目的消耗群、销售通道、卖点、功效、价钱、产物趋势等举行详尽剖析,将公司的手艺开发与市场需求细密团结,使手艺开发服务于市场,服务于客户,开发出具有集成化、多功效化的消耗电子产物,然后由客户选择下单后公司举行生产,产物生产完成后贴上客户的品牌销售给客户。因此,在此方式下,公司是通过产物集成的高手艺附加值获取利润。

  焦点竞争力:产物集成的高手艺附加值

  手艺创新

  ☆整合液晶电视的 新产物 样品 客户 按客户

  消耗者

  价值和 视频显示手艺 外观和 试制 选购 订单批

  市场需 ☆机顶盒的数字电视 功效设 样品 量生产

  求剖析 吸收手艺 计

  ☆视盘机的碟片播松手艺

  功效整合

  例如,公司通过对欧洲消耗电子产物市场的调研后相识到:西欧学生消耗群体对多媒体咨询娱乐需求较大,但由于受经济条件限制,导致其对液晶电视、视盘机等零售价较高的消耗电子产物购置力不足。为此,公司依附一直的手艺攻关,乐成将数字电视吸收、碟片播放、液晶屏显示、Ipod功放等功效有用的整合在一起,开发出具备上述功效的集成一体化产物,该产物功效齐全、零售价较低、体积小、便于安放,近三年内累计销量到达80万台,深受西欧学生消耗群体接待。

  (2)“量身定做”产物

  公司凭证品牌商的产物妄想要求举行产物设计和开发,然后按品牌商的订单举行生产,产物生产完成后贴上客户的品牌举行销售。“量身定做”产物的要害

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  兆驰股份 招股意向书是,一方面公司产物设计职员对于客户产物需求的明确水平决议了公司设计出来的产物能否切合客户产物需求;另一方面,公司产物开发设计、样品试制周期是非一定水平上组成公司对客户需求的响应速率,较快的响应速率保证了公司一连获得客户订单的能力。

  焦点竞争力:准确、快速掌握客户需求

  品牌商 公司及 客户 公司 按客户

  产物 订单批

  提生产 时提供 提出

  品设计 产物方 反馈 设计 量生产

  更改

  要求 案 意见

  例如,德国西门子公司需采购特定手艺指标的标清数字地面机顶盒以知足市场的快速增添,公司在接获西门子采购意向后,公司产物设计职员快速、准确掌握西门子产物需求、将其产物构想转化成制造方案,并在一个月内试制出样品通过西门子检测认证。

  公司在与国际着名品牌制造商举行相助的历程中,逐步建设了自身的产物生产系统和手艺研发系统,具备了产物自主研发和手艺创新能力,形成了焦点竞争力,走上了可一连生长的生长蹊径。以此为基础,公司还实验接纳OBM模式,在

  外洋市场使用自主品牌“ ”举行产物销售。

  近三年,公司在ODM和OBM谋划模式下销售收入情形如下表:

  单元:万元

  2009年 2008年 2007年

  谋划模式

  金额 比例 金额 比例 金额 比例

  ODM 260,143.46 91.53% 165,925.53 89.60% 193,848.65 95.32%

  OBM 24,067.02 8.47% 19,259.21 10.40% 9,522.45 4.68%

  合计 284,210.48 100.00% 185,184.74 100.00% 203,371.10 100.00%

  1-1-100

  兆驰股份 招股意向书

  2、营业流程

  公司谋划模式营业流程图

  上游供应商

  上游原质料供应商

  境内采购

  境外采购

  兆驰股份

  产物开发 吸收订单 质料采购 生产制造 产物销售

  自营出口

  ODM订单

  中央商业商 OBM订单 直接内销

  海内外消耗电子品牌制造商、外洋消耗电子产物经销商、外洋连锁零售商

  产物销售

  终端消耗者

  终端消耗者

  3、生产模式

  (1)公司现有生产模式

  在公司ODM和OBM谋划模式下,公司的生产模式是“以单定产”,即凭证客户

  的订单部署生产。公司生产历程主要包罗系统产物集成方案、结构件模具、软件

  电子电路的设计开发和驱动软件的编程、解码板加工、整机装配、检测、包装。

  其中解码板加工环节分为两种模式:一种是自行加工,所有物料由公司采购并加

  工成解码板;一种是外协加工,所有物料由公司采购,外协企业认真举行解码板

  贴装,由公司支付加工费,同时公司派驻手艺职员举行现场品质磨练,其他芯片

  烧入、插件等事情则由公司自行完成。公司需要外协加工解码板主要是由于受生

  产规模限制,解码板生产所需的模具和部门零部件产能不足,部门模具和零部件

  需外协加工。公司产物生产线具有一定的通用性,大规模生产的产物所有接纳流

  水线生产模式,通过对生产线举行柔性化刷新可以生产同类型的产物,提高了生

  产效率与装备使用率;小批量的个性化产物则凭证产物特点设定工艺流程和要害

  工序。

  公司详细生产流程如下图所示:

  1-1-101

  兆驰股份 招股意向书

  解码板图示 外协厂商对

  解码板贴装

  ① ②

  焦点价值缔造

  系统产物集成 电子电路软件 零部件 解码板 整机装配、

  方案设计开发 设计编程 采购 加工 检测、包装

  注:①公司向外协厂商配送和提供公司自行采购的集成电路、其他电子元件和五金配件,外

  协厂商凭证公司提供的解码板贴装方案对解码板贴装加工,并对解码板制品举行检测,公司

  支付加工费。②外协厂商将贴装后的解码板制品运送给公司,公司将电源、线束、结构件、

  五金件等零配件和贴装后的解码板举行整机装配、检测、包装。

  在公司整个生产历程中,委外加工仅是上图所示解码板加工环节的一部门,

  解码板委外加工费占整个采购用度的比例很小。

  陈诉期内,公司外协加工情形如下:

  外协加工情形 2009 年 2008 年 2007 年

  外协加工数目(万套) 381.00 138.10 242.73

  自制加工数目(万套) 887.00 597.32 565.34

  外协加工数目占昔时加工总量的比例 30.05% 18.78% 30.04%

  外协加工用度(万元) 2,807.69 1,775.85 2,344.14

  用度占昔时采购总额的比例 1.05% 1.24% 1.19%

  (2)公司委外加工情形

  ①外协厂商

  陈诉期内,公司外协厂商加工费详细如下:

  单元:万元

  加工费

  外协厂商名称 加工内容

  2009 年 2008 年 2007年

  深圳市佳华成电子科技有限公司 解码板贴装 456.81 748.21 624.48

  深圳市易德来电子有限公司 解码板贴装 1,022.38 360.94 568.22

  利和丰科技(深圳)有限公司 解码板贴装 119.62 274.04 425.56

  深圳凯欣达多媒体有限公司 解码板贴装 - 210.44 723.10

  深圳市恒冠电子有限公司 解码板贴装 1,208.88 182.22 -

  祺丰数码科技(深圳)有限公司 解码板贴装 - - 2.78

  合计 - 2,807.69 1,775.85 2,344.14

  公司外协厂商基本情形如下:

  1-1-102

  兆驰股份 招股意向书

  外协厂商名称 法定代表人 注册资源 谋划规模

  深圳市佳华成电 电子产物的开发、生产加工和销售,海内

  邱文华 50万元

  子科技有限公司 商业、物资供销业

  电子产物(电子PCB)、数字电视产物、数字

  深圳市易德来电 录放机(不含 VCD 系列整机产物)、新型电

  李子峰 500万元

  子有限公司 子元器件、数码电子产物的生产和销售;

  SMT 贴片加工

  生产谋划新型电子元器件、电脑鼠标、调

  利和丰科技(深 565.83万港

  许尧军 制解器及其它电脑配件、DVD整机、DVD刻

  圳)有限公司 币

  录整机、DVD 板卡、DVD刻录机板卡

  深圳凯欣达多媒 2,400 万美 生产谋划数字电视机、数字摄录机、数字

  刘伏生

  体有限公司 元 录放机、DVD 机、TFT显示器、LCD显示器

  数字电视机、家庭影院、刻录机、DVD机、深圳市恒冠电子

  刘润生 500万元 遥控器、数码相框、手机的研发、生产和有限公司

  销售,投资兴办实业

  祺丰数码科技 600 万元港 生产谋划数字录放机、数字放声装备、高

  谭伟锋

  (深圳)有限公司 币 档服务器

  ②公司与外协厂商签署的《委托加工条约》主要条款

  a、加工规模及加工价钱:甲方(指“兆驰股份”,下同)将委托乙方举行解码板等半制品加工;甲方凭证加工数目和工艺难度提供报价给乙方,价钱包罗直接加工工时用度、所有的测试及维修用度;

  b、原质料及手艺资料治理:甲方提供加工产物所需的原质料、参考样板(BOM单)、响应手艺资料、图纸工艺及尺度,乙方对甲方提供的原质料要按条约划定实时磨练,不切合要求的,应连忙通知甲方替换或补齐。乙方对于甲方提供的手艺资料应当严酷保密,未经甲方允许不得留存手艺资料的复制品;

  c、质量控制:试生产阶段,乙方应先加工五块样板,由甲方手艺职员确认及格并封装后才可投入批量生产;每批制品板加工完毕后,需经甲方派驻的质检职员以尺度AQL《半制品磨练尺度》举行验收及格后方可出货;

  d、手艺支持:试生产阶段,甲方应对乙方举行手艺质量方面的指导和确认。加工历程中,乙方须有完善的工艺手段和磨练手段保证加工的质量,甲方随时派职员前往巡检并有权提出异议,乙方应起劲协同解决;

  e、结算方式:月结60天(含17%增值税)。

  ③公司与外协厂商之间生意营业的订价依据

  a、外协贴装凭证每块PCB 空板上焊点的数目确订价钱,主要分为有铅和无铅两种单价;

  b、公司向多家同类厂商询价,参考同类厂商的订价水平;

  1-1-103

  兆驰股份 招股意向书

  c、凭证加工量的差异确定一定的浮动空间;

  d、凭证加工质量的差异给予一定的奖励或处罚;

  e、凭证交货时间的差异给予一定的奖励或处罚。

  (3)公司产物委外测试情形

  公司产物测试可分为两部门,一是设计、组装环节的测试,二是整机测试。陈诉期内,公司只有整机存在委外测试的情形,设计、组装环节的测试则完全由公司自力完成。公司各个型号的产物在整机装配后,都需通过特定测试认证方能出口,测试认证又分为两种情形,一种是必须经具备相关测试资质的自力第三方完成,另一种是可以由公司购置测试装备自行完成。陈诉期内,受生产场所规模的限制,公司产物在整机装配后的测试认证均委托自力第三方完成,委外测试用度详细情形如下:

  单元:万元

  项目 2009年 2008年 2007年

  委外测试用度 229.24 117.76 91.35

  其中:可自行完成的测试 92.08 56.44 36.26

  随着公司营业的快速生长,在订单日益增添的情形下,所有产物委外测试将增添公司成本,延伸交货周期,影响生产效率。因此,公司未来可通过购置测试装备,自行测试原需委外测试的产物,增强产物质量控制并提高生产效率。

  4、采购模式

  公司原质料采购分为境内采购和境外采购:

  (1)境内采购

  由公司凭证生产需要,直接与供应商洽谈采购条件并向其发出采购订单,公司直吸收货并直接向供货商付款,主要的收款方式为承兑汇票、电汇等,主要以人民币结算。

  ☆ (2)境外采购

  公司境外采购分为两种情形:一种是公司直接与境外供应商签署采购协议,直接治理入口报关并直接向境外供应商付款;一种是委托香港兆驰(2008年6月30

  日以前为香港兆驰多媒体)署理付款。主要的付款方式为信用证(L/C)、电汇

  (T/T)、托收(D/P、D/A)等,主要以美元结算。

  公司委托香港兆驰署理付款营业流程图如下:

  1-1-104

  兆驰股份 招股意向书

  兆驰股份

  境内 ⑤付款 ④报关入口 ①洽谈、签署采购条约

  深圳海关

  境外

  ②收货

  香港兆驰 境外供应商

  ③受托付款

  ①公司直接与境外供应商洽谈,约定采购原质料的品种、规格型号、数目、

  价钱、交货期、结算方式等,并与供应商直接签署采购条约;

  ②公司委托香港兆驰代为收货,要求各供应商在指准时间将货物及发票、装

  箱单送至香港兆驰指定所在;

  ③香港兆驰凭证采购条约约定的条款代公司先行支付境外供应商货款;

  ④香港兆驰将货物集中统一后,委托香港当地的运输公司承运货物至深圳海

  关,并将供应商提供的发票汇总成向海关报关所需的发票和装箱单提供应公司,

  由公司治理入口报关手续;

  ⑤公司凭证香港兆驰提供的装箱单收货并依据发票及“海关入口货物报关单

  付汇证实联”,将货款依据国家外汇治理的相关划定支付给香港兆驰。

  近三年,公司种种原质料采购模式分类如下:

  单元:万元

  2009 年 2008 年 2007 年

  项目

  金额 比例 金额 比例 金额 比例

  境内采购 80,752.71 30.12% 55,807.70 38.82% 69,077.29 34.96%

  由兆驰股份直接

  120,453.22 44.93% 50,438.58 35.08% 46,327.77 23.45%

  付款给供应商

  委托香港兆驰多

  境外采购 - - 18,323.90 12.75% 82,175.11 41.59%

  媒体署理付款

  委托香港兆驰代

  66,875.98 24.95% 19,193.42 13.35% - -

  理付款

  合计 268,081.91 100.00% 143,763.60 100.00% 197,580.17 100.00%

  5、销售模式

  公司产物以出口为主,近三年产物外销比例均保持在70%以上,公司拥有自

  营收支口权,出口销售主要接纳自营出口外销模式;海内销售主要接纳向客户直

  接销售内销模式。

  (1)出口销售

  在自营出口模式下,公司外洋销售部直接接触外洋消耗电子品牌制造商、消

  1-1-105

  兆驰股份 招股意向书费电子产物经销商、连锁零售商,与各客户协商确定销售量、产物型号和销售价钱,签署销售条约;产物生产完成后直接发运至客户指定的外洋交货所在,主要的收款方式为信用证(L/C)、电汇(T/T)、托收(D/P、D/A)等,主要以美元结算。

  近三年,公司自营出口分为整机出口和散件出口两种模式,散件出口仅针对出口欧洲的32寸以上(含32寸)液晶电视。2009年最先,公司所有产物均以整机形式出口。下表为液晶电视出口情形统计表:

  单元:万元

  出口方式 2009年 2008年 2007年

  金额 比例 金额 比例 金额 比例

  液晶电视整机 72,100.82 100.00% 44,154.95 75.61% 54,557.06 68.56%

  液晶电视散件 - - 14,240.95 24.39% 25,024.06 31.44%

  合计 72,100.82 100.00% 58,395.90 100.00% 79,581.12 100.00%注:2007年、2008年为母公司数据。

  2007-2008年,本公司部门液晶电视接纳散件出口模式的主要缘故原由是公司60%左右的客户来自欧洲,凭证欧盟关税方面的划定,如公司把整机直接发货给欧洲客户则需支付14%的整机入口关税,而以散件形式进入欧盟成员国则只需支付平均2%的散件入口关税,由于32寸以上(含32寸)液晶电视在2007-2008年时代销售价钱较高,这12%的关税差额不光可以直接降低公司的成本,而且也便于公司让利给客户,形成公司产物在欧洲的竞争力,以是公司选择在欧盟成员国波兰设立加工厂团结视频,先把出口欧洲的液晶电视以散件形式发运至团结视频,再由团结视频完成液晶电视的整机组装,最后外洋客户在指准时间从团结视频收取整机。

  2009年后,公司不再接纳散件出口模式的主要缘故原由是液晶电视的上游液晶屏厂家产能过剩,导致供大于求而快速降价,同时全球金融风暴加剧,西欧市场萎缩,令32寸以上(含32寸)液晶电视价钱在2008年大幅下降约40%。在这样的情形下,以散件模式出口32寸以上(含32寸)液晶电视获取的12%关税成本优势已不足以笼罩团结视频液晶电视散件组装的成本和散件从海内运输到波兰的运费合计,散件出口较整机出口液晶电视的成本更高,以是公司决议从2009年最先终止散件出口模式。

  近三年,公司整机、散件和少量质料的出口情形如下:

  单元:万元

  出口方式 2009年 2008年 2007年

  金额 比例 金额 比例 金额 比例

  整机 211,985.52 99.65% 141,696.78 88.62% 177,350.05 85.16%

  1-1-106

  兆驰股份 招股意向书

  散件(液晶电视) - - 14,240.95 8.91% 25,024.06 12.02%

  质料 738.67 0.35% 3,952.17 2.47% 5,869.99 2.82%

  合计 212,724.19 100.00% 159,889.90 100.00% 208,244.10 100.00%

  注:2007年、2008年为母公司数据。

  ①整机出口

  2005年-2008年,适用于除出口欧洲的32寸以上(含32寸)液晶电视以外的所

  有产物;2009年最先,适用于公司所有出口产物,公司产物生产完成后以整机形

  式直接发运至客户指定的外洋交货所在。公司产物以整机形式出口的营业流程图

  如下:

  ③L/C或T/T付款

  ①洽谈、签署条约

  外洋客户 兆驰股份

  ②整机收货

  ②散件出口

  2007年-2008年,仅适用于出口欧洲的32寸以上(含32寸)液晶电视,2009年

  最先,公司所有尺寸液晶电视均以整机模式出口。公司液晶电视以散件形式出口

  欧洲的营业流程图如下:

  AXIA公司

  ②签署条约、 ③发送订单 ⑤委托加工及

  发送订单 支付加工费

  ⑦L/C或T/T

  付款

  外洋客户 团结视频

  ⑥整机收货

  境外

  境内

  ①洽谈、确定条款 ⑧T/T付款 ④散件出口,

  平均2%关税

  兆驰股份

  ①公司在AXIA公司的协助下直接与外洋客户洽谈,确定液晶电视销售量、型

  号和销售价钱;

  ②凭证公司与外洋客户的洽谈条款,AXIA公司与外洋客户签订液晶电视销售

  条约,外洋客户向AXIA公司发送液晶电视整机采购订单;

  1-1-107

  兆驰股份 招股意向书

  ③AXIA公司完全凭证与外洋客户签订的销售条约条款向公司发送液晶电视散件采购订单;

  ④公司产物生产完成后直接以散件形式出口至AXIA公司指定的外洋交货所在团结视频;

  ⑤AXIA公司委托团结视频对液晶电视举行整机组装,并支付加工用度;

  ⑥外洋客户在指准时间从团结视频收取液晶电视整机;

  ⑦外洋客户以L/C或T/T的方式向AXIA公司支付货款;

  ⑧AXIA公司以T/T的方式向公司付款。

  (2)海内销售

  公司海内销售主要客户是TCL及乐华,公司依附优异的服务和产物品质,在

  2008年与TCL签署销售液晶电视的框架性协议,框架性协议主要就液晶电视的质量、供货保障、情形掩护、订价原则、订单下达方式、结算方式、社会责任等方面作出约定;关于液晶电视价钱和详细数目由公司与TCL凭证现实订单情形在框架协议条件下另行协商确认;液晶电视生产完成后凭证客户要求运输至其指定的所在。

  6、公司ODM谋划模式与品牌制造商谋划模式的较量剖析

  (1)两种模式简介及优劣势剖析

  ①两种模式简介

  ODM谋划模式即公司自主举行产物设计、制造,产物的结构、外观、工艺均由公司自主开发,由客户选择下单后举行生产,产物以客户的品牌举行销售。

  品牌制造商谋划模式即生产商自行建设品牌,设计、生产、销售拥有自主品牌的产物。

  由于经济全球化及国际分工深化,中国已是全球消耗电子产物最大的生产制造基地,众多海内的ODM/OEM制造商为全球的品牌制造商提供ODM/OEM服务,并在这一领域取得了快速生长和优异谋划业绩。而ODM则优于OEM,主要体现在以下方面:

  差异 ODM谋划模式 OEM 谋划模式

  具有自主研发能力,能与前端品牌制造

  手艺开发 基本无自主研发能力。

  商和后端原质料供应商举行相助开发。

  原质料采购 自主采购,可议价。 大多为来料加工,不加入订价。

  订价有自动权,具备研发、设计、采购 被动接受,通常只收取加工环节产物订价

  等方面的溢价。 的用度。

  1-1-108

  兆驰股份 招股意向书

  随着我国经济的生长,近年来海内也泛起了一批在海内具有较高着名度的品牌制造商,但与国际品牌商相比,仍有一定差距,主要体现在研发实力、生产规模、品牌实力、渠道建设等方面。

  本公司的ODM谋划模式与海内品牌商的品牌谋划模式各有优劣,两种模式的企业配合点是在新产物研发及新手艺应用方面均追随外洋一流品牌商,处于统一水平和条理,且同规模的两类企业生产装备先进性及治理水平相当。通过施展各自的优势,两种模式的企业均可取得较好的业绩。

  ②公司ODM谋划模式与海内消耗类电子行业品牌制造商模式的优劣势剖析

  项目 ODM谋划模式 品牌谋划模式

  由于生长阶段差异,海内品牌商在全球范

  由于消耗类电子行业国际分工的深化,中

  谋划 围内与外洋一流品牌商相比,在品牌着名

  国企业在产物生产制造方面在全球处于

  情形 度、手艺等方面均处于相对劣势,竞争压

  优势职位,企业竞争力较强。

  力较大。

  1、治理流程短,较少思量终端渠道建设,

  不直接面临终端客户,客户服务工具较

  少,产物销售及推广用度、客户维护成本

  低较低;

  1、具有品牌溢价,产物订价自主性较高,

  2、按订单生产,市场反馈实时,销售环

  议价能力强,毛利率较高;

  优势 节少,无需向渠道铺货,存货周转率相对

  2、产物及企业着名度高,取得银行及供

  较高;

  应商融资支持力度大。

  3、产物价钱形成机制无邪,无需思量产

  品型号及销售区域间的价钱滋扰;

  4、销售渠道相对牢靠,便于产物升级换

  代及新产物推广。

  1、品牌维护成本高,品牌竞争强烈;

  2、销售环节多,需向渠道铺货,存货周

  1、无产物品牌,产物及企业着名度低; 转率相对较低;

  劣势

  2、产物售价较品牌产物低,毛利率较低。 3、产物订价除思量自身成本外还需思量

  市场竞争产物价钱,产物价钱调整、升级

  换代及新产物推广周期相对较长。

  目的

  全球市场,市场容量大。 海内市场为主,市场容量有限,竞争强烈。市场

  由于具备上表所列优势,公司定位于ODM制造商,为外洋着名的品牌制造商、经销商和连锁零售商提供机顶盒、液晶电视、视盘机等产物ODM制造服务,并从

  2008 年最先为海内着名品牌制造商 TCL 提供液晶电视产物 ODM 制造服务,均取得了较好的业绩。

  ③公司ODM谋划模式的详细优势及形成缘故原由

  海内外洋的品牌制造商、经销商和连锁零售商选择本公司为其提供 ODM 服务,主要缘故原由是公司具备三大优势:一是供货快,即从接到订单至发货的周期较

  1-1-109

  兆驰股份 招股意向书短;二是能凭证品牌制造商的要求开发设计出多种产物供其选择,知足其在价钱、功效、外观等方面个性化的要求;三是成本控制能力强,可较好地平衡产物功效与成本的关系,保证公司利润。而公司优势形成的主要缘故原由如下:

  第一,坚持自主研发原则是公司谋划生长的基石,是公司市场反映快速快,产物多样化及个性化,以及成本有用控制的基础。

  A.有用的激励机制促进了研发的高效性和市场化

  公司建设了针对研发职员的股权激励机制和业绩激励机制,有用调动了研发职员的事情起劲性,确保了公司一连且高效的产物优化和手艺刷新,产物不光能够贴近市场需求,而且能够实时反馈对客户在产物设计和生产方面的个性化要求。

  B.多项手艺的综合应用形成了较强的产物整合能力

  公司掌握液晶电视、视盘机、机顶盒等种种产物手艺,并能够综合应用这些手艺开发出高集成度、多功效、差异化的产物,在产物功效、外观、价钱等方面形成多种差异组合,富厚产物线的同时也保证了产物的利润。

  C.通过新质料应用、工序简化、零部件设计尺度化等手段降低生产成本

  产物手艺研发不仅能通过产物升级提高售价,还能在新质料应用、工序简化、产物零部件设计尺度化等方面降低生产成本。如公司200多个型号产物只有6款机箱外壳,通用化水平高,采购批量大,议价能力强,产物采购成本和制造成本可有用降低。

  第二,先进的信息治理系统有用支持了公司高效的治理。

  通过使用 ERP 系统和 OA 系统,对生产制造、供应链、销售、财政等各主要环节举行一体化信息治理,如公司从质料进厂到产物出库整个生产运行环节始终处于受控状态,既确保了产物质量和交货期,又为公司成本治理和产物研发提供系统支持。先进的信息治理系统实现了内部各部门之间的协同运作与信息共享,不光提高了公司治理效率,尚有用降低了治理成本。

  (2)两种模式企业的盈利能力剖析

  公司ODM模式:①使用设计优势不光可以对产物举行快速的升级换代以降低成本,维持毛利率,而且能够凭证客户的个性化要求开发出差异产物系列,以保持功效和成本的平衡,在实现既定功效的同时又能保证较稳固的毛利率。②治理链条较短,目的客户为经销商或品牌商等整体客户,公司能对客户最新要求实时

  1-1-110

  兆驰股份 招股意向书做出响应,并针对市场转变快速决议,缩短设计、采购、生产周期以提高生产效率,降低生产成本。③因公司不直接面临终端客户,产物营销方面的治理用度和销售用度较低。

  品牌谋划模式:①因其产物存在品牌溢价,毛利率普遍高于ODM模式。②治理链条较长,销售环节较多,目的客户为疏散的终端消耗者,其对市场和客户的信息反馈较慢,决媾和执行往往不够实时。另一方面,品牌商从展望市场到新品真正推向市场往往需要一个较恒久的历程,不光推广成本较高,且其产物更新换代速率也不及ODM厂商。③因品牌维护成本高,治理用度和销售用度率普遍较高,销售净利润率较低。

  (3)消耗类电子行业生长趋势

  随着消耗类电子行业国际分工的日益深化,未来全球规模内的品牌商和ODM制造商分工将越发显着,双方相辅相成,各具优势:一方面,国际着名品牌厂商掌握了主导工业生长偏向的焦点手艺和尺度,逐渐将生长重心放在要害手艺的研发,委外代工的比例一直加大,以降低成本和提高产能;另一方面,ODM厂商通过一直的手艺和生产履历积累,将会以规模化的制造、优异的质量、低廉的价钱等优势,在ODM领域取得进一步生长。而中国的ODM厂商,更会因“中国制造”的地缘优势,取得更好的生长。

  (四)主要产物产销情形

  1、主要产物产能及产销情形

  单元:万台

  产物种别 时间 产能 产量 产能使用率 销量 产销率

  2009年 100 119 119.00% 105 88.24%

  液晶电视 2008年 45 43 95.56% 40 93.02%

  2007年 45 39 86.67% 37 94.87%

  2009年 700 957 136.71% 895 93.52%

  数字机顶盒 2008年 340 428 125.88% 420 98.13%

  2007年 240 269 112.08% 317 117.84%

  2009年 140 152 108.57% 139 91.45%

  视盘机 2008年 200 161 80.50% 159 98.76%

  2007年 320 302 94.38% 281 93.05%

  2009年 15 10 66.67% 9 90.00%

  多媒体音响 2008年 30 24 80.00% 24 100.00%

  2007年 50 56 112.00% 51 91.07%

  在一样平常谋划中,公司一样平常会凭证现有的产物需求状态,预计未来的产物需求

  1-1-111

  兆驰股份 招股意向书形势,并以此决议是否扩充产能。近年来,随着市场需求量一直增添,公司液晶电视、数字机顶盒产量、销量保持稳固增添,公司一直通过手艺刷新以扩大数字机顶盒和液晶电视产能,但仍然无法知足市场需求,导致2008-2009年数字机顶盒产能使用率划分到达 125.88%、136.71%,2009 年液晶电视产能使用率到达

  119%。公司陈诉期内视盘机和多媒体音响产能逐年下降,主要是由于传统红光视盘机市场有用需求镌汰,而公司的种种产物生产装备具有通用性,因此可以通过降低视盘机和多媒体音响产能来扩大数字机顶盒产能和液晶电视产能。

  2、产物主营营业收入组成

  单元:万元

  2009年 2008年 2007 年

  产物种别

  金额 比例 金额 比例 金额 比例

  液晶电视 143,520.61 50.50% 83,471.39 45.08% 74,848.93 36.81%

  数字机顶盒 116,073.21 40.84% 63,631.97 34.36% 53,570.45 26.34%

  视盘机 20,505.62 7.21% 22,327.11 12.06% 37,661.20 18.52%

  多媒体音响 3,372.36 1.19% 10,498.00 5.67% 23,015.35 11.32%

  刻录机 - - 1,084.75 0.58% 8,545.99 4.20%

  组件及质料 738.67 0.26% 4,167.69 2.25% 5,715.32 2.81%

  合计 284,210.48 100.00% 185,180.91 100.00% 203,357.24 100.00%

  3、产物销售区域漫衍

  单元:万元

  2009 年 2008 年 2007 年

  营业收入

  金额 比例 金额 比例 金额 比例

  1、欧洲合计 121,038.41 42.59% 109,858.53 59.32% 132,460.82 65.13%

  其中:西班牙 27,681.36 9.74% 32,307.13 17.45% 32,746.80 16.10%

  意大利 26,050.26 9.17% 8,303.37 4.48% 10,906.96 5.36%

  法国 23,138.52 8.14% 23,859.71 12.88% 18,531.22 9.11%

  德国 21,583.29 7.59% 5,290.84 2.86% 5,787.58 2.85%

  荷兰 5,591.66 1.97% 882.40 0.48% 514.18 0.25%

  英国 4,017.75 1.41% 9,311.27 5.03% 36,835.42 18.11%

  俄罗斯 3,690.31 1.30% 4,992.45 2.70% 3,135.18 1.54%

  2、美洲合计 38,298.19 13.48% 21,002.73 11.34% 9,411.52 4.63%外

  其中:美国 29,532.31 10.39% 10,585.17 5.72% 5,706.01 2.81%销

  阿根廷 3,616.48 1.27% 5,899.27 3.19% 2,406.58 1.18%

  墨西哥 2,541.79 0.89% 1,073.78 0.58% 1,298.93 0.64%

  3、亚洲合计 32,461.88 11.42% 30,379.06 16.40% 52,473.22 25.81%

  新加坡 8,531.90 3.00% 7,491.08 4.05% 12,438.92 6.12%

  韩国 7,476.86 2.63% 11,765.57 6.35% 20,522.77 10.09%

  香港 6,417.84 2.26% 6,091.91 3.29% 12,600.05 6.20%

  4、大洋洲 20,720.66 7.29% 2,386.94 1.29% 8,529.67 4.19%

  5、其他地域 205.05 0.07% 2,267.75 1.22% 422.97 0.21%

  外销合计 212,724.19 74.85% 165,895.01 89.58% 203,298.21 99.96%

  内销 71,486.29 25.15% 19,289.73 10.42% 72.89 0.04%

  合计 284,210.48 100.00% 185,184.74 100.00% 203,371.10 100.00%

  1-1-112

  兆驰股份 招股意向书

  公司产物以出口为主,近三年产物外销比例均保持在70%以上。公司产物销售市场主要集中于欧洲、美洲、亚洲、大洋洲等地域。从区域来看,受益于优异的客户关系和一直的市场拓展,近三年公司产物在欧洲的出口销售额相对稳固,在美洲的出口销售逐年增添,在亚洲及大洋洲(主要是澳大利亚)则由于受金融危急影响 2008 年有较大幅度下滑后,2009 年有所回升,其中大洋洲 2009 年涨幅重大。从国家来看,2009 年公司对意大利、德国、荷兰、澳大利亚、美国、墨西哥的销售额同比增添均凌驾 100%。此外,公司依附优异的服务和产物品质,从 2008 年最先与 TCL 举行相助,正式进入海内市场。TCL 具有普遍的海内客户基础,是未来本公司与海内同类着名企业睁开更普遍、更大规模相助的基础。2009

  年公司内销生长迅速,实现销售额同比增添凌驾200%。

  4、产物价钱的变换情形

  陈诉期内,公司主要产物销售价钱变换情形如下表所示:

  单元:元

  2009年 2008 年 2007年

  产物种别

  均价 增添幅度 均价 增添幅度 均价 增添幅度

  液晶电视 1,366.02 -24.87% 1,818.32 -12.93% 2,088.36 -

  数字机顶盒 129.69 -7.52% 140.23 -17.04% 169.03 -23.59%

  视盘机 147.87 12.99% 130.87 -13.03% 150.48 -13.93%

  多媒体音响 380.71 -18.82% 468.99 3.48% 453.19 10.03%

  上表显示,公司液晶电视均价总体呈逐步下降趋势,主要是由于手艺升级和来自韩国与中国台湾的液晶屏产能释放,造成占液晶电视原质料成本约60%的液晶屏价钱大幅度下降,上游原质料液晶屏成本的下降直接导致液晶电视销售价钱下降。另一方面,为顺应市场的需求,公司2009年一直推出在功效、尺寸、规格等方面差异的产物,如2009年新推出的22寸、24寸液晶电视,在销售价钱上比原有的37寸、42寸低许多,而且22寸、24寸占2009年液晶电视销售额的16.34%,从而拉低了液晶电视的销售均价。

  数字机顶盒和多媒体音响均价在2009年较2008年下降,主要是由于随着生产工艺成熟,投入产出率的提高,规模效应和手艺更新导致制造成本一直下降。因此,成熟产物的批量较大、价钱较低,切合行业特点。

  视盘机均价在2009年较2008年上涨,主要是由于售价较高的蓝光视盘机销量增添,发动视盘机均价上涨。

  针对主要产物价钱总体泛起下降的趋势,公司接纳了以下焦点应对措施:

  1-1-113

  兆驰股份 招股意向书

  (1)通过一直的手艺刷新、产物性能提升、增值手艺提供、市场反馈以及与焦点客户产物换代的细密配合,一直推出创新产物及升级产物,最大限度地抵消产物价钱下降对公司利润空间的影响,公司2007-2009年新品开发数划分为76个、

  77个、89个。

  (2)在保证产物性价比不下降的条件下,通过创新开发来有用降低产物的制造成本和质料成本,从而化解产物销售价钱下降所带来的利润下降的影响。

  5、主要客户情形

  在产物外销市场,公司客户主要有三个种别:外洋品牌制造商、外洋经销商和外洋连锁零售商;在产物内销市场,公司客户主要是海内品牌制造商TCL。

  近三年,公司对种种客户的销售额及销售额占营业收入的比例情形如下:

  单元:万元

  2009年 2008年 2007年

  销售工具

  金额 比例 金额 比例 金额 比例

  品牌制造商 204,874.47 72.09% 111,892.32 60.42% 122,159.02 60.07%

  经销商 55,502.62 19.52% 54,033.21 29.18% 71,689.63 35.25%

  连锁零售商 23,833.39 8.39% 19,259.21 10.40% 9,522.45 4.68%

  合计 284,210.48 100.00% 185,184.74 100.00% 203,371.10 100.00%

  2008年以来,公司已与飞利浦、TCL、乐华、西门子签署销售框架协议,并一直收到其采购订单,特殊是2009年公司对TCL销量大幅增添,使得公司对品牌制造商销售占比提高,预计在2010年,公司对品牌制造商销售额仍将一连增添。

  (1)主要外洋品牌制造商

  ①TT International Ltd

  TT是新加坡最主要的消耗类电子产物制造商和商业商,建设于1984年。TT

  International Ltd 从 1999 年最先行销自有的消耗电子品牌 AKIRA。 AKIRA 品牌有着普遍的产物规模,包罗音视频产物、家用电器等。

  ②GREAT OCEAN

  GREAT OCEAN 是意大利入口商 MAJESTIC 的采购商。MAJESTIC 建设于 1975

  年,是意大利最大的消耗类电子产物的入口商和零售商之一,销售渠道遍布于意大利的各个都市。MAJESTIC主要有2个品牌:MAJESTIC 和 AUDIOLA。

  (2)主要海内品牌制造商

  TCL:TCL整体股份有限公司建设于1981年,是中国最大的彩电生产商和全球性规模谋划的消耗类电子企业整体,旗下拥有200多家控股子公司,以生产彩电

  1-1-114

  兆驰股份 招股意向书为主营营业的控股子公司主要有TCL王牌电器(惠州)有限公司(品牌:TCL)、广州数码乐华科技有限公司(品牌:ROWA)。2008年,TCL全球营业收入384.14亿元人民币,6万多名员工遍布亚洲、美洲、欧洲、大洋洲等多个国家和地域,在全球

  40多个国家和地域设有销售机构,在全球销售凌驾1,436万台彩电。2009年,TCL在全球销售液晶电视842万台,同比大幅增添101%,增幅远高于同业水平,其中,TCL在中国市场液晶电视销量同比大升216%。

  (3)主要外洋经销商

  ①DAEWOO International Corporation

  DAEWOO 中文简称大宇国际,是韩国大宇整体的下属的一家全球商业公司,谋划规模包罗商业、制造业、营销、采购等,在全球有凌驾近6,000家客户。

  ②Siemssen Electronics

  Siemssen 整体有着 150 年的悠久历史,是全球领先的消耗类电子产物经销商,下属分公司包罗SiemssenUK、Siemssen 德国、Siemssen北欧等。

  ③Engel System S.L.

  ☆ 西班牙著名数字机顶盒产物入口商和销售商,主要市场在西班牙,法国和葡萄牙,其中,在西班牙拥有约莫20%的数字机顶盒市场。

  ④Admea Home Tech

  法国著名入口商之一,隶属于法国于SCHAUB LORENZ 整体,认真SCHAUB

  LORENZ 整体在亚太地域消耗电子产物的采购,主要市场在法国本土。

  (4)主要外洋连锁零售商

  ①Tesco

  Tesco建设于1919年,是英国最大的零售商,也是全球三大零售企业之一。Tesco在全球拥有门店数目凌驾2800家,漫衍13个国家。

  ②Carrefour

  Carrefour 中文简称家乐福,建设于 1959 年,是欧洲第一大零售商,天下第二大国际化零售连锁整体。现拥有11,000多家门店,营业规模普遍天下30个

  国家和地域。

  ③Worldwide Sales Corporation

  西班牙最大的连锁零售商之一,主要品牌是BEST BUY。Worldwide主要销售产物包罗DVD家庭影院、CD/MP3、HI-FI、机顶盒等、家用电器等,2007年Worldwide

  1-1-115

  兆驰股份 招股意向书的机顶盒销售量在西班牙排名第一。

  ④Woolworths limited

  澳大利亚最大的连锁零售商之一,建设于 1924 年,在澳大利亚及新西兰拥有凌驾3,000家门店。

  6、陈诉期内前五大客户情形

  单元:万元

  占营业

  年度 序号 客户名称 销售金额

  收入比例

  1 TCL王牌电器(惠州)有限公司(中国) 35,151.57 12.37%

  2 TCL商用系统科技(惠州)有限公司(中国) 30,430.25 10.71%

  2009 3 Engel System S.L.(西班牙) 17,667.67 6.22%

  年 4 Woolworth(H.K. )Sales Limited (澳大利亚) 16,256.34 5.72%

  5 ESI ENTERPRISES,INC(美国) 16,108.73 5.67%

  合计 115,614.56 40.68%

  1 TCL王牌电器(惠州)有限公司(中国) 11,758.19 6.35%

  2 Engel System S.L.(西班牙) 10,900.52 5.88%

  2008 3 DAEWOO International Corporation(韩国) 10,738.15 5.80%

  年 4 Worldwide Sales Corporation(西班牙) 9,032.57 4.88%

  5 TT International Ltd(新加坡) 7,491.08 4.05%

  合计 49,920.51 26.96%

  1 DAEWOO International Corporation(韩国) 19,852.92 9.76%

  2 Siemssen Electronics UK Ltd(英国) 18,940.40 9.31%

  2007 3 TT International Ltd(新加坡) 12,438.92 6.12%

  年 4 Consumo Belson S.A.(西班牙) 10,030.14 4.93%

  5 Pebble Electronics Ltd(澳大利亚) 8,219.76 4.04%

  合计 69,482.14 34.17%

  陈诉期内,公司不存在向单个客户销售比例凌驾销售总额50%的情形。公司不依赖于单一客户,具有较强的抗风险能力。

  本公司董事、监事、高级治理职员和焦点手艺职员及主要关联方或持有本公司5%以上的股东均未在上述客户中拥有权益。

  (五)主要原质料和能源供应情形

  1、主要原质料供应情形

  公司生产所需原质料品种较多,主要包罗液晶屏、IC、硬盘、秃顶、高频头、解码板、机架等,其中硬盘、高频头、秃顶、大部门液晶屏由外洋入口,解码板、机架、少量液晶屏由海内采购,IC 大部门从境外采购。公司在境外及境内均具有优异的采购和配套渠道,公司与国际着名电子元器件供应商如韩国 LG 公司、美国卓然、台湾其乐达、台湾华宇整体、台湾奇美电子股份有限公司(以下简称

  “奇美电子”)等企业建设了恒久、稳固的相助关系,原质料泉源和质量有保证。

  1-1-116

  兆驰股份 招股意向书与此同时,珠三角地域电子元器件生产供应厂商众多,元器件供应富足。

  公司生产所需能源主要为电力,由深圳供电系统供应,陈诉期内供应稳固。

  2、主要原质料的价钱颠簸情形及主要原质料占成本的比重

  (1)原质料价钱颠簸情形

  单元:元

  质料 2009年 2008年 2007年

  型号

  名称 均价 增添幅度 均价 增添幅度 均价

  7寸 104.78 174.37% 38.19 -79.22% 183.78

  19寸 520.86 -25.34% 697.63 -30.46% 1,003.22

  22寸 642.94 -30.73% 928.17 -23.57% 1,214.45

  液晶屏 26寸 1,032.38 -12.68% 1,182.32 -25.61% 1,589.29

  32寸 1,372.78 -17.17% 1,657.39 -27.30% 2,279.68

  37寸 1,329.32 - - - 3,248.99

  42寸 2,181.16 -32.96% 3,253.44 -17.18% 3,928.49

  IC - 3.49 -22.27% 4.49 -74.56 17.65

  250G - - 359.15 -19.24% 444.73

  硬盘 160G 252.39 -4.23% 263.53 -20.72% 332.40

  80G - - 233.48 -16.00% 277.96

  秃顶 - 16.01 10.41% 14.50 -77.06% 63.22

  高频头 - 14.63 8.29% 13.51 -45.68% 24.87

  解码板 - 2.67 -63.17% 7.25 -44.23% 13.00

  机架 - 8.52 -31.79% 12.49 60.54% 7.78

  上表显示,陈诉期内液晶屏(7寸液晶屏除外)、IC、硬盘、解码板的价钱呈逐年下降之势,种种液晶屏价钱较高,占原质料成本比重较大,鉴于此,一方面,公司与全球第四大液晶屏生产商奇美电子从 2007 年就建设了优异的相助关系,公司是海内仅有的两家被奇美电子选入FCST-FORMAT系统的企业之一,进入该系统的企业将协助奇美电子推广其最新的液晶屏方案,同时奇美电子将优先配合公司作好整年完整的采购妄想;另一方面,公司采购职员深入相识原质料的期货行情,针对可能涨价的主要原质料,公司凭证市场的展望增添了库存,降低了原质料价钱颠簸对公司谋划的影响,针对可能降价的主要原质料,公司凭证市场的展望镌汰了库存,降低了原质料价钱颠簸对公司谋划的影响。

  (2)近三年产物成本组成

  单元:万元

  2009年 2008年 2007年

  项目

  金额 比例 金额 比例 金额 比例

  直接质料 254,428.16 94.63% 148,852.24 94.62% 177,257.02 96.40%

  直接人工 4,127.90 1.54% 2,040.00 1.30% 2,089.31 1.14%

  制造用度 10,307.05 3.83% 6,412.34 4.08% 4,537.27 2.46%

  合计 268,863.11 100.00% 157,304.58 100.00% 183,883.60 100.00%

  1-1-117

  兆驰股份 招股意向书

  公司近三年原质料成本占产物成本的比例基本稳固在94%-97%之间。

  公司产物成本的控制主要是对原质料成本的控制,公司通过招标模式选择合适的供应商,镌汰采购环节,降低采购风险和提高透明度;公司还接纳Wonder RAT电子竞价采购系统,借助互联网将采购招标和网上竞价两部门有机团结在一起,很好地强化了供应商降价竞争,周全降低公司的原质料采购成本。

  (3)近三年主要原质料占原质料成本的比例

  质料名称 2009年 2008年 2007 年

  液晶屏 37.51% 33.65% 45.47%

  IC 19.82% 18.16% 20.17%

  高频头 2.16% 5.39% 6.20%

  秃顶 1.85% 2.74% 2.54%

  解码板 3.12% 4.37% 2.05%

  硬盘 0.02% 0.72% 0.90%

  机架 0.12% 0.08% 0.57%

  其他 35.40% 34.89% 22.10%

  合计 100.00% 100.00% 100.00%

  3、陈诉期内前五大供应商

  单元:万元

  署理 主要采 采购 占采购

  年度 序号 供应商名称

  品牌 购质料 金额 总额比例

  1 TCL 王牌电器(惠州)有限公司 三星、夏普 液晶屏 38,053.67 14.19%

  2 深圳市路必康实业有限公司 其乐达 IC 14,919.92 5.57%

  3 香港迪龙整体有限公司 奇美电子 液晶屏 13,748.84 5.13%

  2009 年

  4 友达光电股份有限公司 友达光电 液晶屏 11,801.13 4.40%

  5 台湾奇美电子股份有限公司 奇美电子 液晶屏 10,954.72 4.09%

  合计 - - 89,478.28 33.38%

  1 宝通整体有限公司 奇美电子 液晶屏 15,381.33 10.70%

  2 香港迪龙整体有限公司 奇美电子 液晶屏 15,169.09 10.55%

  3 TCL 王牌电器(惠州)有限公司 三星、夏普 液晶屏 7,759.87 5.40%

  2008 年

  4 深圳市路必康实业有限公司 其乐达 IC 7,157.74 4.98%

  5 佛山市益艺音像装备有限公司 - 五金件 4,828.00 3.36%

  合计 - - 50,296.03 34.99%

  1 宝通整体有限公司 奇美电子 液晶屏 37,444.63 18.95%

  2 深圳市路必康实业有限公司 其乐达 IC 9,138.91 4.63%

  3 LG Electronics LG 高频头 8,297.54 4.20%

  2007 年

  4 深圳市恒昌源商业有限公司 京东方 液晶屏 7,430.73 3.76%

  5 北京京东方光电科技有限公司 京东方 液晶屏 6,894.35 3.49%

  合计 - - 69,206.16 35.03%

  陈诉期内,本公司向单个供应商的采购未凌驾采购总额的50%。2008年,TCL既是公司液晶屏的供应商,也是公司液晶电视的销售客户。这主要是由于2008

  年最先公司与TCL形成了互惠互利的战略相助关系,将TCL的规模采购优势与公司的生产效率优势相团结。首先,TCL在某些尺寸液晶屏(如32寸液晶屏)的采购上

  1-1-118

  兆驰股份 招股意向书拥有规模采购优势,TCL可以通过妄想采购向上游液晶屏供应商锁定未来液晶屏的采购成本,在液晶屏价钱上涨时,公司向TCL采购液晶屏的价钱要优于其他供应商的价钱,降低了公司采购成本;其次,本公司具有高效的生产效率,如一台液晶电视平均生产周期为15天,而TCL一台液晶电视则为45天,因此,在国庆、新年等海内销售岑岭期,TCL的液晶电视生产效率难以知足市场需求的时间,本公司可以为TCL贴牌生产液晶电视,以实时知足市场需求。

  本公司与上述主要供应商之间不存在关联关系,本公司董事、监事、高级治理职员和焦点手艺职员以及本公司的关联方和持有公司5%股份以上的股东也没有在上述主要供应商和客户中拥有权益。

  (六)情形掩护情形

  公司主要从事消耗电子产物的生产,受行业特点影响,生产历程不存在高危险或重污染的情形。公司自建设以来,一直重视情形掩护事情,在情形掩护方面切合国家相关要求。深圳市人居情形委员会于2010年1月22日出具深人环法证字[2010]第026号《关于深圳市兆驰股份有限公司环守旧法情形的证实》,证实本公司近三年未发生情形污染事故和情形违法行为,现阶段生产历程未对情形造成污染,已到达国家和地方划定的环保要求。

  五、与主要营业相关的牢靠资产和无形资产

  (一)主要牢靠资产

  阻止2009年12月31日,本公司牢靠资产情形如下:

  单元:万元

  项目 原值 累计折旧 净值 成新率

  衡宇及修建物 3,794.07 275.07 3,519.00 92.75%

  机械装备 8,096.69 909.05 7,187.64 88.77%

  运输装备 136.85 80.08 56.77 41.48%

  电子装备 449.19 170.89 278.29 61.95%

  其他装备 387.62 178.74 208.87 53.89%

  合计 12,864.42 1,613.84 11,250.58 87.46%注:成新率=扣除折旧后账面净值/牢靠资产账面原值*100%

  1、刊行人拥有的房产

  修建面积

  序号 房产名称 房地产证号 用途 终止日期

  (平方米)

  深房地字第

  1 星河世纪大厦A栋3101 105.86 办公 至2074-09-12

  3000536904号

  1-1-119

  兆驰股份 招股意向书

  深房地字第

  2 星河世纪大厦A栋3102 59.55 办公 至2074-09-12

  3000536473号

  深房地字第

  3 星河世纪大厦A栋3103 110.08 办公 至2074-09-12

  3000536475号

  深房地字第

  4 星河世纪大厦A栋3105 93.63 办公 至2074-09-12

  3000536472号

  深房地字第

  5 星河世纪大厦A栋3106 59.55 办公 至2074-09-12

  3000537009号

  深房地字第

  6 星河世纪大厦A栋3107 105.86 办公 至2074-09-12

  3000537012号

  深房地字第

  7 星河世纪大厦A栋3108 89.24 办公 至2074-09-12

  3000537011号

  深房地字第

  8 星河世纪大厦A栋3109 107.26 办公 至2074-09-12

  3000537010号

  深房地字第

  9 星河世纪大厦A栋3110 59.55 办公 至2074-09-12

  3000537013号

  深房地字第

  10 星河世纪大厦A栋3111 110.08 办公 至2074-09-12

  3000537014号

  深房地字第

  11 星河世纪大厦A栋3112 93.63 办公 至2074-09-12

  3000536598号

  深房地字第

  12 星河世纪大厦A栋3113 59.55 办公 至2074-09-12

  3000536599号

  深房地字第

  13 星河世纪大厦A栋3115 107.26 办公 至2074-09-12

  3000536600号

  深房地字第

  14 星河世纪大厦A栋3116 89.24 办公 至2074-09-12

  3000536601号

  深房地字第

  15 星河世纪大厦A栋3201 105.86 办公 至2074-09-12

  3000536901号

  深房地字第

  16 星河世纪大厦A栋3202 59.55 办公 至2074-09-12

  3000536900号

  深房地字第

  17 星河世纪大厦A栋3203 110.08 办公 至2074-09-12

  3000536899号

  深房地字第

  18 星河世纪大厦A栋3205 93.63 办公 至2074-09-12

  3000536903号

  深房地字第

  19 星河世纪大厦A栋3206 59.55 办公 至2074-09-12

  3000536902号

  深房地字第

  20 星河世纪大厦A栋3207 105.86 办公 至2074-09-12

  3000536399号

  深房地字第

  21 星河世纪大厦A栋3208 89.24 办公 至2074-09-12

  3000536393号

  深房地字第

  22 星河世纪大厦A栋3209 107.26 办公 至2074-09-12

  3000536394号

  深房地字第

  23 星河世纪大厦A栋3210 59.55 办公 至2074-09-12

  3000536395号

  深房地字第

  24 星河世纪大厦A栋3211 110.08 办公 至2074-09-12

  3000536396号

  深房地字第

  25 星河世纪大厦A栋3212 93.63 办公 至2074-09-12

  3000536397号

  深房地字第

  26 星河世纪大厦A栋3213 59.55 办公 至2074-09-12

  3000536398号

  1-1-120

  兆驰股份 招股意向书

  深房地字第

  27 星河世纪大厦A栋3215 107.26 办公 至2074-09-12

  3000536597号

  深房地字第

  28 星河世纪大厦A栋3216 89.24 办公 至2074-09-12

  3000536898号

  2、刊行人租赁的房产

  修建面积

  序号 承租方 房地坐落 出租方 用途 使用限期

  (平方米)

  深圳市宝安区福永 2008-03-17

  深圳市金港实业

  1 兆驰股份 街道高新科技园鹏 10,800 工业 至

  有限公司

  洲工业区A栋 2013-03-16

  深圳市宝安区福永 2008-06-01

  深圳市金港实业

  2 兆驰股份 街道高新科技园鹏 10,800 工业 至

  有限公司

  洲工业区 B栋 2013-05-31

  深圳市宝安区福永 2008-06-01

  深圳市金港实业

  3 兆驰股份 街道高新科技园鹏 10,800 工业 至

  有限公司

  洲工业区D栋 2013-05-31

  深圳市宝安区沙井 2009-06-01

  深圳市沙井上星

  4 兆驰股份 西部工业园上星工 27,171 工业 至

  股份相助公司

  业区第4栋 2014-05-31

  深圳市宝安区沙井 2009-06-01

  深圳市沙井上星

  5 兆驰股份 西部工业园上星工 23,000 工业 至

  股份相助公司

  业区第2栋 2014-05-31

  (1)刊行人租赁的房产未治理房产证的缘故原由

  ①刊行人承租的厂房均属于历史遗留生产谋划性违法修建

  刊行人承租的厂房是出租人未经妄想领土资源部门批准,未领取建设工程妄想允许证,在农民整体所有土地上兴建的工业项目修建物及生涯配套设施。凭证

  《深圳经济特区处置赏罚历史遗留生产谋划性违法修建若干划定》,该类修建被深圳地方政府列为历史遗留生产谋划性违法修建。

  ②刊行人承租的厂房尚处于审查处置赏罚历程中

  凭证《深圳经济特区处置赏罚历史遗留生产谋划性违法修建若干划定》及着实施细则的划定,历史遗留生产谋划性违法修建的建设单元必须在划定限期内向妄想领土资源部门申报。妄想领土资源部门应予以挂号造册,举行处置赏罚。经审查如不属于占用农业掩护区用地等情形的,处以罚款并补办征地手续,补签土地使用权出让条约,确认产权并发放房地产证书。

  两出租人已在划定限期内向妄想领土部门申报,并被确以为历史遗留生产谋划性违法修建,现在正由深圳市宝安区领土部门按划定治理产权确认手续,其中出租人深圳市金港实业有限公司申报的厂房已缴纳罚款,并通过了消防验收等法式。

  1-1-121

  兆驰股份 招股意向书

  基于以上缘故原由,刊行人承租的厂房至今尚未治理房地产挂号及领取房地产证。该等情形在深圳市普遍存在。

  (2)刊行人租赁的房产被拆迁的可能性

  本公司已从深圳市宝安区福永街道桥头社区住民委员会和深圳市宝安区沙井街道上星社区住民委员会划分取得证实:本公司位于深圳市宝安区福永街道高新科技园鹏洲工业区的厂房在 2013 年 12 月 31 日前未列入政府划定的拆迁规模之内;本公司位于深圳市宝安区沙井西部工业园上星工业区的厂房在 2014 年 5

  月31日前未列入政府划定的拆迁规模之内。

  基于上述厂房属于历史遗留生产谋划性违法修建并处于申报确认产权历程中,且出租厂房所在地的住民委员会已出具相关证实,本公司以为上述厂房被拆迁的可能性较小。

  (3)公司的应对措施及拆迁对公司的影响

  ①公司的应对措施

  针对可能泛起的出租方在租赁条约的有用期内无法继续出租该厂房,或该等衡宇被列入政府的拆迁规模而被拆迁的情形,本公司已准备了响应的应对预案:首先,宝安区是深圳市种种制造企业漫衍最麋集的地域,当地许多工业区可提供大量厂房租赁,本公司可在短时间内找到合适的厂房。其次,为阻止装备搬迁影响生产,团结历史营业销售和未来市场需求的现真相形,本公司拟执行下述搬迁妄想:

  充实准备。搬迁之前,充实使用与客户之间优异的营业关系,提前确定客户在搬迁时代的需求量,搬迁前凭证订单量举行销售备货;逐步实验搬迁妄想,将生产的不确定性降到最低。

  分批搬迁。选择生产淡季并团结本公司生产线可以分步、分批搬迁的特点,在搬迁历程中做好生产妄想,继续保持部学生产,实现边搬迁边生产。

  同时,本公司已于2008年10月通过受让方式取得位于江西省南昌市青山湖区昌东工业区面积为 128,348.80 平方米的工业用地,该土地将用于公司本次召募资金投资项目建设,预计2012年可建成。

  ②拆迁对公司的影响

  首先,消耗类电子行业的厂房具有通用性,企业对厂房的设计和装修没有特殊要求,公司可实时找到合适的新厂房;其次,相关机械装备的拆迁和安装调试

  1-1-122

  兆驰股份 招股意向书也相对简朴,因此拆迁对公司的影响不大。若是上述厂房被拆迁,对公司的详细影响主要有两方面,一是装备搬迁的直接用度如搬迁费、安装和调试费等约 60

  万元;二是只管公司可以分批拆迁,使得搬迁时代不会停产,但产能会受到一定影响,公司需做好响应的订单协协调备货事情。

  公司控股股东兆驰投资允许如本公司新厂区建成完工前因租赁的上述厂房拆迁或其他缘故原由致使本公司无法继续承租上述厂房,导致生产谋划受损,兆驰投资将肩负本公司因厂房搬迁而造成的损失。

  3、刊行人拥有的主要装备

  序号 主要装备 种别 数目(台、套) 账面价值(万元) 成新率

  1 高速模块式贴装机 机械装备 8 2,268.90 97.69%

  2 高速旋转贴片机 机械装备 8 1,273.63 86.50%

  3 模块式贴装机 机械装备 8 819.17 97.82%

  4 模块式贴片机 机械装备 8 700.03 90.10%

  5 高速径向元件插件机 机械装备 4 431.73 86.50%

  6 高速轴向元件插件机 机械装备 1 124.33 86.50%

  7 液晶电视生产线 机械装备 3 160.73 82.00%

  8 回流炉 机械装备 6 96.71 76.75%

  9 波峰焊锡机 机械装备 8 75.52 76.17%

  10 皮带流水线 机械装备 20 73.72 91.00%

  11 制品组装流水线 机械装备 2 22.62 69.25%

  12 荧光剖析仪 电子装备 1 16.37 65.50%

  13 数字机顶盒信号发生器 电子装备 1 14.70 70.00%

  14 工频数字模块化UPS 电子装备 1 12.60 80.50%

  15 易飞ERP系统 办公装备 2 18.99 52.26%

  (二)主要无形资产

  1、商标

  (1)海内注册商标

  本公司已在国家商标局注册的商标权有:

  商标名称或图案 证书编号 种别 有用限期

  兆驰 4768255 第9类 自2008-05-28 至2018-05-27

  amtc 5554344 第9类 自2009-11-21至2019-11-20

  公司于2008年向国家商标局递交了“ ” 商标的注册申请,并于

  2008年12月4日收到国家商标局的注册申请受理通知书。

  (2)外洋注册商标

  本公司已在外洋注册的商标权有:

  1-1-123

  兆驰股份 招股意向书

  商标名称或图案 证书编号 种别 有用限期 注册地

  3430769 第9类 自2008-05-20 至2018-05-20 美国

  006222905 第9类 自2008-07-22 至2017-08-23 欧盟

  2、土地使用权

  2008年7月10日,本公司全资子公司南昌兆驰与南昌市领土资源局签署《江西省南昌市国有建设用地使用权出让条约》,南昌兆驰受让位于南昌市青山湖区昌东工业区C-17-4地块、用地面积128,348.8 平方米的国有建设用地使用权,转让价款为人民币 4,928.512 万元已付清,该地块将作为本次召募资金投资项目的建设用地。2008 年 10 月 6 日,南昌兆驰取得洪土国用登郊 2008 第 410 号

  《国有土地使用权证》,使用限期至2058年7月9日。

  3、专利手艺

  ☆ (1)已取得的专利手艺

  序号 专利名称 专利种别 专利号 授权通告日

  1 可拆卸硬盘刻录DVD播放机 外观设计 ZL200730133311.6 2008-02-06

  2 可刻录式机顶盒 外观设计 ZL200730133312.0 2008-02-20

  便携式液晶电视及机顶盒二合一

  3 外观设计 ZL200730133310.1 2008-02-20

  播放机

  4 便携式液晶电视多媒体播放机 外观设计 ZL200730133314.X 2008-05-07

  5 带DVD机顶盒的播放机 外观设计 ZL200730133313.5 2008-09-10

  6 一种带DVD的机顶盒 适用新型 ZL200720120980.4 2008-02-27

  将 USB 接口转化成 VGA 接口的软

  7 适用新型 ZL200720121020.X 2008-04-02

  件升级装备

  8 带FLASH的电子产物 适用新型 ZL200720121021.4 2008-04-02

  9 一种家庭影院电路 适用新型 ZL200720121190.8 2008-04-02

  带 FLASH 的电子产物的软件升级

  10 发现 ZL200710075118.0 2009-06-24

  要领

  11 复位电路及电器 适用新型 ZL200920305733.0 2010-04-14

  (2)已取得专利申请受理通知书的专利手艺

  序号 专利名称 专利种别 申请号 申请日期

  1 DVD机顶盒二合一播放机 外观设计 200730133313.5 2007-04-28

  一种基于 RGB 彩色延伸的彩色信

  2 发现 200710074841.7 2007-06-18

  号处置赏罚要领

  3 带有DVD 播放器的机顶盒 外观设计 200930307149.4 2009-6-24

  4 机顶盒 外观设计 200930307148.X 2009-6-24

  5 移动电视 外观设计 200930309024.5 2009-7-10

  6 机顶盒 外观设计 200930309035.3 2009-7-10

  7 按键电路及电器 适用新型 200920305728.X 2009-7-7

  1-1-124

  兆驰股份 招股意向书

  8 生产流水线上的烧录装备 适用新型 201020302226.4 2010-2-3

  生产流水线上的线路板功效测试

  9 适用新型 201020301939.9 2010-1-29

  装备

  视频检测要领、线路板检测要领

  10 发现 201010300825.7 2010-1-27

  及装置

  4、探矿权、采矿权

  本公司无探矿权和采矿权。

  (三)知识产权允许使用情形

  本公司现在经允许使用的主要知识产权情形如下:

  序 允许知识 允许 允许 允许 条约签

  允许人

  号 产权名称 规模 地域 年限 订日期

  MP3(一系列在美国 AUDIO MPEG,INC(美 使用、制造、 美国 5 年,并可自 2006 年 8

  1 注册的专利及 LOGO) 国,简称 MPEG 公司) 入口、销售、 动延期 5 年 月 30 日

  许诺销售

  MP3(一系列在美国 SOCIETA'ITALLANA 使用、制造、 除美国 5 年,并可自 2006 年 8

  之外国家注册的专 PER LO SVILUPPO 入口、销售、 外全世 动延期 5 年 月 30 日

  利及 LOGO) DELL,ELETTRONICA, 许诺销售 界

  2

  S.I.SV.EL.,S.P.A.

  ,( 意 大 利 , 简 称

  SISVEL 公司)

  Dolby (Dolby Pro Dolby Laboratories 使用、制造、 全天下 至专利终止 2005 年 5

  Logic II Consumer Licensing 销售 日 月 12 日

  3 Decoder) (专利、商 Corporation (美国,

  标) 简 称 Dolby

  Laboratory 公司)

  CSS(Content DVD Copy Control 使用、制造、 全天下 一连有用, 2005 年 12

  Scramble Association, Inc., 入口、销售、 除非条约终 月 21 日

  4

  System)(著作权、专 (美国,简称 DVD CCA 许诺销售 止。

  利、专有手艺) 公司)

  Macrovision MACROVISION 使用、制造、 全天下 5 年 2005 年 6

  anticopy LICENSING & 入口、销售、 月 29 日

  5 technology( 著 作 HOLDING B.V.(荷兰, 许诺销售

  权、专利、专有手艺) 简称Macrovision公

  司)

  DVD Patent (一系列 Toshiba 使用、制造、 全天下 2012年12月 2005 年 6

  6 专利、专有手艺,行 Corporation(日本, 入口、销售、 31 日(自动 月 2 日

  业称 6C) 简称 Toshiba 公司) 许诺销售 延期后)

  High-Definition HDMI Licensing, 使用、制造、 全天下 10 年,并可 2007 年 8

  Multimedia LLC (美国,简称 入口、销售、 自动延期 5 月 1 日

  7

  Interface v.1.1(专 HDMI 公司) 许诺销售 年

  利、商标,简称 HDMI)

  MPEG-2 Patent MPEG LA ,L.L.C., 使用、制造、 全天下 2010年12月 2007 年 6

  (一系列专利,简称 (美国,简称 MPEG LA 入口、销售、 31 日(到期 月 18 日

  8

  MPEG-2) 公司) 许诺销售 后可自动延

  期 5 年)

  DVB-T Patent S.I.SV.EL.,S.P.A. 使用、制造、 全天下 2010年12月 2007 年 8

  (专利,简称 DVB-T) , (意大利,简称 入口、销售、 31 日(到期 月 27 日

  9

  SISVEL 公司) 许诺销售 后可自动延

  期 5 年)

  DVD+RW/+R RECORDER KONINKLIJKE 制造、销售 制造限 10 年 2005 年 6

  PATENT( 一 系 列 专 PHILIPS 于中国 月 1 日

  10

  利,简称 PHILIPS) ELECTRONICS N.V.,

  ( 荷 兰 , 简 称

  1-1-125

  兆驰股份 招股意向书

  PHILIPS)

  Technology SRS Labs, Inc.,(美 采购、使用、 全天下 3 年(并可持 2007 年 10

  Rights/Trademarks 国,简称 SRS 公司) 制造、销售、 续地自动续 月 12 日

  11 (包罗专利、商标、 标志 签 1 年)

  专有手艺等知识产

  权,简称 SRS)

  DVD DVD Format/Logo 标识使用、产 全天下 2014年12月 2009 年 12

  FORMART/LOGO(包罗 Licensing 品包装、广告、 31 日 月 29 日

  12 商标、专有手艺等知 Corporation(日本, 销售

  识产权,简称 DVD 简称 DVD FLLC 公司)

  LOGO)

  ATSC Patent MPEG LA ,L.L.C., 使用、制造、 全天下 2016年12月 2007 年 11

  (一系列专利,简称 (美国,简称 MPEG LA 销售、许诺销 31 日(到期 月 6 日

  ATSC) 公司) 售 后可自动延

  13

  期 5 年直至

  专 利 终 止

  日)

  MPEG-4 Visual MPEG LA ,L.L.C., 使用、制造、 全天下 一连有用, 2007 年 11

  Patent (美国,简称 MPEG LA 销售、许诺销 除非条约终 月 6 日

  14

  (一系列专利,简称 公司) 售 止

  MPEG-4)

  BD-ROM Format Blue-ray Disc 使用、制造、 全天下 5 年 2007 年 12

  Specifications/Lo Association(美国, 入口、产物包 月 3 日

  15 go/RPC Logo(一系列 简称 BDA) 装、广告、销

  专利、专有手艺、标 售

  识,简称 BD)

  BD-ROM Format and BD+ Technologies, 使用、制造、 全天下 5 年 2008 年 2

  logo(一系列专利、 LLC(美国,简称 BD+ 入口、销售、 月 24 日

  16

  专有手艺、标识,简 LLC) 许诺销售

  称 BD+)

  Advanced Access Advanced Access 使用、制造、 全天下 2008年10月 2008 年 1

  Content System(一 Content System 入口、销售、 31 日(到期 月 15 日

  系列专利、专有技 License 许诺销售 后可自动延

  17

  术,简称 AACS) Administrator 期)

  LLC(美国,简称 AACS

  LA)

  High-bandwidth Digital Content 使用、制造、 全天下 一连有用, 2008 年 3

  digital content Protection, L.L.C. 入口、销售、 除非条约终 月 12 日

  protection (美国,简称 DCP 许诺销售 止

  18

  technology LLC)

  (一系列专利、专有

  手艺,简称 HDCP)

  DVB Trademarks(商 DVB Services 标识使用 全天下 一连有用, 2009 年 9

  19 标,简称 DVB Marks) Sarl(瑞士,简称DVB 除非条约终 月 1 日

  Services) 止

  Netflix (专利,简 Netflix Inc.(美国, 使用、制造、 美国 1 年 2009 年11

  20

  称 Netflix) 简称 Netflix) 销售 月 30 日

  Windows Media(一系 Microsoft 使用、制造、 全天下 2010年12月 2008 年7

  21 列专利,简称 WMC Licensing,GP(美 销售最终产物 31 日 月 1 日

  FPA) 国,简称 Microsoft)

  Windows Media(一系 Microsoft 使用、制造、 全天下 5 年 2009 年11

  22 列专利,简称 WMC Corporation(美国, 销售中央产物 月 3 日

  IPA) 简称 Microsoft)

  Conax CAS Conax AS(挪威,简 开发、设计、 全天下 4 年(届满每 2009 年9

  Technology(专利, 称 Conax) 制造、销售 次自动续约 月 23 日

  23

  简称 Conax) 1 年)

  1-1-126

  兆驰股份 招股意向书

  Nagra(专利手艺及 Nagravision 使用、制造、 全天下 4 年 2009 年11

  24 商标) S.A.(瑞士,简称 销售、 月 20 日

  Nagravision)

  Verance Cinavia Verance 制造、使用、 全天下 10 年 2009 年 8

  Watermark Corporation(美国, 销售 月 17 日

  25

  Technology(专利技 简称 Verance)

  术)

  AVC Standard(专利 MPEG LA ,L.L.C., 使用、制造、 全天下 2010年12月 2008 年4

  手艺) (美国,简称 MPEG LA 销售 31 日(到期 月 25 日

  26

  公司) 后可自动延

  期 5 年)

  VC-1 Standard(专利 MPEG LA ,L.L.C., 使用、制造、 全天下 2012 年12 月 2008 年4

  手艺) (美国,简称 MPEG LA 销售、许诺销 31 日 (到期 月 25 日

  27

  公司) 售 后可自动延期

  5 年)

  Made for Ipod(包罗 Apple Inc.(美国, 制造、使用、 全天下 2 年并可自 2007 年 10

  商标、专有手艺等知 简称 Apple) 销售 动延期 1 年 月 25 日

  28

  识产权,简称 IPOD))

  Digital Theater 广州迪提斯数码影 设计、制造、 全天下 1 年,并可自 2008 年10

  29 System(专利手艺, 院系统有限公司(广 分销和销售 动延期 1 年 月 30 日

  简称 DTS) 州,简称 DTS)

  Blu-ray Disc Java Alticast 制造、销售 全天下 2 年并可自 2008 年 10

  30 (专利手艺、商标, Corporation(韩国, 动延期 1 年 月 6 日

  简称 BD-Java) 简称 Alticast)

  V-chip T.V. Wi-Lan V-chip 制造、收支口、 美国、 一连有用, 2007 年 7

  31 Receivers(专利技 Corp.(美国,简称 销售、 加拿大 至专利终止 月 30 日

  术,简称 V-CHIP) Wi-Lan) 日

  (四)特许谋划权情形

  本公司无特许谋划权。

  六、刊行人的手艺水平与研发情形

  (一)主要产物生产手艺所处的阶段

  本公司的主要产物为家庭视听消耗类电子产物,这些产物的生产手艺成熟,均处于大批量生产阶段。

  (二)主要的焦点手艺

  1、公司现有的焦点手艺情形

  手艺种别 手艺名称 手艺特点 手艺阶段 手艺水平

  液晶电视

  高光无痕注 液晶电视边框外貌处置赏罚接纳最新的注 大批量生产 国际领先水平

  塑手艺 塑工艺“高光无痕注塑手艺”,取代传

  统对情形污染严重的喷涂工艺,从而彻

  底消除边框外貌的凹/凸不平、溶接痕、

  波纹、花纹等,极大提高边框外貌的光

  1-1-127

  兆驰股份 招股意向书

  洁度、强度、硬度,使边框外貌发生镜

  面效果

  接纳 Inverter+Power 为一体的一块电

  源主板来替换以前的 Inverter和Power

  一体化电源

  两块电路板,在整体结构上省去了

  板 (LIPS) 技 大批量生产 海内领先水平

  Inverter和T-con两块主要电路板,从

  术

  而简化了整机结构和生产工艺,提高了

  生产效率,降低了功耗,节约了成本

  支持全球所有电视制式,优化了模拟电

  硅 高 频 头 视信号的数字化解调处置赏罚、进一步解决数字机顶盒 (Silicon Tu 了模拟器件易受电磁滋扰的问题,从根 大批量生产 国际领先水平

  ner)手艺 本上保证了信号的回放质量和最终显

  示效果

  在数据压缩上,影像纪录接纳 MPEG2 的

  压缩名堂,声音纪录接纳 AC3、MPEG1、 海内领先水平,

  Layer2 的压缩名堂,影像及声音混及格 已经加入“BDA”

  蓝光光盘数

  式则是接纳 MPEG2 transport stream 小批量生产 组织,是海内为

  据压缩手艺

  的压缩名堂,使得单面 25GB 蓝光光盘 数不多的蓝光

  可以纪录凌驾2个小时的数字高清分辨 同盟会员之一

  率影片

  使用波长 405nm 的蓝色激光和 NA 为

  0.85 的光圈,来取代现在DVD所使用的

  650nm 红色激光和 NA 为0.6 的光圈,这

  视盘机 蓝光光盘伺 大大缩小了用于读取和刻录数据的激

  小批量生产 海内领先水平

  服手艺 光光线的聚焦点直径的巨细,也减小了

  光碟数据纪录层上用于纪录数据的记

  录点的巨细,从而大大提高了蓝光光盘

  的存储容量

  蓝光光盘接纳 128bit AES 加密钥匙,

  蓝光光盘加 AES 能让碟机每读取 6KB 数据就执行更

  小批量生产 海内领先水平

  密手艺 新一次防盗加密钥匙,因此当反防盗锁

  入侵蓝光光盘时,它只能偷取 6KB 数据

  蓝光单芯片 接纳伺服、解码一体化方案,成本进一

  小批量生产 国际领先水平

  手艺 步降低

  2、主要的研发项目及所处的阶段

  现在,公司正在从事的手艺开发项目一方面是对现有产物的深度开发和优化,一直推出新产物;另一方面则是凭证行业手艺的生长偏向举行前瞻性手艺研究事情,为公司的久远生长提供手艺储蓄。详细举行的手艺开发项目如下:

  详细项目开发

  种别

  项目名称 项目简介 希望情形

  通过 WIFI 将液晶电视与电脑主机无线毗连,液晶电视

  支持 WIFI 传输

  作为一个远程显示终端,可自动搜索电脑的 IP 地址,

  液晶电视 的高清数字液 小批量生产

  实现无线搜索、无线传输、无线共享电脑硬盘上的视频、

  晶电视

  影戏、图片、音乐、小说等内容

  现在带硬盘刻录功效的电视机刻录的所有是模拟电视

  内置硬盘、支持

  信号,在回放时画质很差。数字电视刻录功效是直接将

  刻录功效的高

  数字电视信号以 TS 流的方式刻录到硬盘上,这样刻录 小批量生产

  清数字液晶电

  和播放所有使用的是数字信号,信号没有受到任何损

  视

  失,提高了画质质量

  1-1-128

  兆驰股份 招股意向书

  通过 IPTV,在电视上吸收通过宽带网络向用户提供的高

  IPTV 高清数字

  清数字广播电视、视频服务、信息服务、互动社区、互 小批量生产

  液晶电视

  动休闲娱乐、电子商务等宽带营业

  接纳 LED(发光二极管)作为背光源的液晶电视,而现在

  市面上的传统液晶电视接纳 CCFL(冷阴极荧光灯管)作

  为背光源。LED 液晶电视在机身厚度、能耗、环保、寿

  LED 超薄高清 命以及色彩等方面更有优势。从外寓目,传统液晶电视

  试生产

  液晶电视 的厚度通常为 10 厘米左右,LED 液晶电视则能把厚度普

  遍做到 3-5 厘米;在能耗上,LED 液晶电视比传统液晶

  电视要节能 40%-50%;在使用寿命上,LED 液晶电视是

  传统液晶电视的两倍左右

  将液晶屏发出的光转换为左旋和右旋的圆偏振光发送,

  经由高精度作业粘贴在电视屏上的 3D 转换膜,将左右

  眼图像自力送入人眼,从而形建设体图像。人类是通过

  3D 高清液晶电

  两眼之间“视差”(Parallax)来发生立体感受,由于两 基础研发阶段

  视

  眼寓目加入景轮廓不尽相同,看到的影像有细微差异,

  大脑凭证这两个场景举行综合处置赏罚,发生出准确的 3D

  立体图像。

  1、DVB-S 尺度是全球卫星数字视频广播的通用尺度

  高清数字卫星

  2、接纳 QPSK 和H.264 解码系统,能够提高卫星转发器 小批量生产

  机顶盒

  带宽的使用率

  1、ISDB-T 尺度是巴西等南美国家地面数字视频广播的

  高清 ISDB-T 数

  数字机顶盒 通用尺度 小批量生产

  字地面机顶盒

  2、接纳 ISDB-T 解协调H.264解码系统

  集成蓝光视盘 1、能够吸收高清电视节目信号

  小批量生产

  机高清机顶盒 2、蓝光光盘播放功效

  (三)研发机构及研发职员

  1、研发机构

  公司研发机构由副总司理康健直接向导,研发机构依据产物种别分为两个部门:AV研发部(研究规模涉及数字机顶盒、视盘机、多媒体音响)和TV研发部(研究规模涉及液晶电视),两个部门又下设七个小组。公司研发机构结构图如下:

  AV 研发部 TV 研发部

  外 结 产 硬 软 样 认

  型 构 品 件 件 机 证

  设 工 测 工 工 测 工

  计 程 试 程 程 试 程

  组 组 组 组 组 组 组

  2、研发职员

  公司十分重视手艺研发,现有研发工程师115人,组成了专业功底深挚、履历富厚、专业互补、新老组合的研发团队。大部门研发职员结业于海内专业院校

  1-1-129

  兆驰股份 招股意向书电子工程专业、盘算机专业、产物设计专业以及模具设计专业等。公司研发部门的主干工程师从业时间多在5年以上,具有较富厚的履历息争决问题的能力。

  3、研发用度

  公司近三年研发用度及研发用度占营业收入的比例情形见下表:

  单元:万元

  项目 2009年 2008年 2007年

  研发用度 8,810 6,114 6,412

  营业收入 284,210.48 185,184.74 203,371.10

  占营业收入的比例 3.10% 3.30% 3.15%

  (四)手艺创新机制

  公司一直坚持将手艺创新机制的建设和完善作为公司一连稳健生长的基础,以下为近年来公司与手艺创新相关的机制和部署:

  1、股权激励机制

  现在,公司焦点手艺职员康健、刘泽喜、王万寿、张海波、李相宏、谭双庆、唐道忠、吴钊剑共8人合计持有公司4.19%的股权。通过持股部署,上述职员的小我私人利益与公司利益的团结越发细密。这不仅能够进一步引发其手艺创新热情,从而一直提高公司整体的手艺水平,而且还能勉励其增强手艺保密意识,自觉遵守公司的各项手艺保密划定,防止手艺泄密对公司利益的损害。

  2、业绩激励机制

  通过一直探索,公司建设适合自身特点的、能有用激励创新的机制,推行激励创新的企业文化。公司在薪酬治理上对手艺研发职员实验差异的人为系统,人为尺度高于公司其他部门职工,并依据手艺创新、产物开发运动所取得的现实效果(如销售收入增添、利润增添等),对研发职员或者研发小组举行分此外审核和奖励。

  3、面向市场机制

  公司周全构建面向市场的研发系统,产物开发项目及研究课题细密团结市场需求、并注重客户反馈信息,一直举行产物优化和手艺刷新。公司产物研发决议法式科学合理,一方面,公司每年凭证生长需要确定课题项目和治理方式,并凭证一连课题和新开课题确定投入的用度,使每一个手艺创新项目都有一个明确的目的定位,以目的拉动新手艺、新产物的研发;另一方面,公司研发方案在实验前须经由采购部门预审,这样做可以保证研发效果在市场化历程中的成本控制。

  1-1-130

  兆驰股份 招股意向书

  七、刊行人举行境外生产谋划情形

  阻止本招股意向书签署日,刊行人在中国境外拥有一家下属公司香港兆驰,香港兆驰为刊行人之全资子公司,建设于 2008 年 4 月 18 日,注册资源为美元

  10,000 元,主要配合本公司处置赏罚采购原质料报关申请、货运部署、仓储及付款等营业。

  八、刊行人的质量治理

  (一)质量控制尺度

  公司现在执行的主要质量尺度如下:

  序号 尺度名称 尺度编号

  1 《电网电源供电的家用电子及有关装备的清静要求》 GB8898-1997

  2 《音频、视频及类似电子装备清静要求》 GB8898-2001

  3 《包装储运图示标志》 GB191-2000

  4 《逐批检查计数抽样法式及抽样表》 GB2828-1987

  5 《周期检查计数抽样法式及抽样表》 GB2829-1987

  6 《液晶数字电视广播吸收机和液晶显示器丈量要领》 GB/T14960

  7 《彩色电视广播吸收机通用规范》 GB/T100239-2003

  8 《彩色电视广播吸收机基本手艺参数》 SJ/T11285

  9 《电视广播吸收机主观试验评价要领》 GB9379-1988

  10 《卫星数字电视吸收机通用规范》 SJ/T11219-2000

  11 《卫星数字电视吸收机手艺要求》 GY/T148-2000

  12 《卫星数字电视地球吸收站丈量要领——室内单元丈量》 GY/T150-2000

  13 《中国电子音箱工业协会 DVD视盘机行业自律通用规范》 SJ/T10730-1997

  (二)质量认证

  公司已取得的主要认证证书详细如下:

  认证机构 认证种别 获证时间

  Intertek ETL SEMKO CB(全球电子产物清静认证) 2005年

  CE(欧盟电子产物认证) 2005年

  ETL/CETL(美国/加拿大电子产物清静认证) 2005年

  SAA(澳洲电子产物清静认证) 2005年

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  兆驰股份 招股意向书

  FCC(美国电子产物电磁辐射认证) 2005年

  IC(加拿大电子产物认证) 2006年

  GS(德国电子产物清静认证) 2007年

  EUP(欧盟整性能耗尺度) 2009年

  RoHS(欧盟绿色环保认证) 2005年

  SGS ISO9001:2000(国际质量治理系统认证) 2006年

  ISO14001:2004(国际情形治理系统认证) 2008年

  中国质量认证中央 CCC(中国电子产物强制认证) 2007年

  (三)质量控制措施

  本公司一直很是重视产物质量,公司已通过ISO9001:2000 质量治理系统认证和 ISO14001:2004 情形治理系统认证。公司凭证产物开发生命周期特征以及各阶段质量控制点的差异,制订了响应的品质控制规范和流程。详细来说,公司划分就产物研发历程、生产历程等差异方面接纳了以下控制措施:

  1、产物研发历程质量控制

  公司建设产物硬件和软件测试组,划分针对产物开发历程中的所有性能举行

  评审,有专门的测试员对产物参数举行测试以保证设计的产物切合客户的需求。

  2、生产历程质量控制

  公司在生产各环节严酷执行质量控制制度,详细包罗以下控制制度:

  (1)供应商治理

  公司对种种供应商的供货渠道能力、器件原质料质量、价钱等方面举行定期和不定期的审核,划分优异供应商、可用供应商、不及格供应商品级,并在采购时优先思量优异供应商,严酷控制可用供应商,榨取、镌汰不及格供应商,确保了供应商输入原质料的质量。

  (2)进货质量控制磨练

  公司对来料凭证手艺参数尺度举行质量磨练,来料通过磨练后才可进入质料、配件库。若磨练发现不良元器件,则团结供应商治理制度要求供应商整改和跟踪、调整。如需替换、变换元器件妄想订单,则必须按流程向研发部门/工程部门/品质部门正式提出验证申请,获得研发部门简直认并收到手艺变换单后方可更改妄想订单。

  (3)外协加工质量控制磨练

  公司与外协厂商签署了《外协质量协议》,要求外协厂商严酷凭证公司的任

  ☆ 1-1-132

  兆驰股份 招股意向书务要求举行加工,同时公司还通过在外协厂商派驻品管专员的方式对其加工历程举行抽检,确保加工质量切合公司的要求。

  (4)生产历程控制

  生产中每个产物都对其功效举行检测,同时对每批产物在线抽样老化和抽样在实验室举行相关的实验。

  (5)出货质量控制磨练

  公司对于进入制品库前的产制品举行终检,而且还不定期对库存产制品举行

  抽检,确保出货质量的最优化。

  (四)质量纠纷及处置赏罚

  由于公司建设了完善的质量控制系统,公司产物与服务均切合各项国际行业手艺质量尺度,未泛因由违反有关产物及服务质量和手艺监视方面的执法、规则而被处罚的情形,也未泛起过重大质量纠纷。深圳市质量手艺监视局于 2009 年

  2月6日出具深质监调证[2009]24号证实,证实本公司在2006-2008年的谋划运动中,未发生因违反国家及地方有关质量手艺监视方面的执律例则而受到行政处罚。深圳市市场监视治理局于2010年1月14 日向深圳市中小企业上市培育事情向导小组办公室出具的《复函》,证实本公司自2009年1月1日至 2009年12月

  31日没有违反市场监视治理有关执律例则的纪录。

  1-1-133

  兆驰股份 招股意向书

  第六节 同业竞争与关联生意营业

  一、关于同业竞争

  (一)本公司现在不存在同业竞争情形

  本公司现在不存在同业竞争情形。本公司控股股东兆驰投资的谋划规模是国际商业、谋划收支口营业、投资兴办实业,主营营业是股权投资源公司,未从事与本公司相同或相似的营业。

  除兆驰投资外,本公司现实控制人顾伟先生控制的企业还包罗兆科达、科智投资、瑞驰公司和东莞兆驰,其公司简介详见本招股意向书“第四节 刊行人基本情形”之“七、(三)刊行人的现实控制人及其投资的其他企业情形”。

  兆科达、科智投资、瑞驰公司和东莞兆驰的主营营业划分是收支口商业,股权投资,医院智能化配药系统的手艺开发、生产与销售,汽车电子音响装备、自动化药房装备的研发和产销,均未从事与本公司相同或相似的营业。

  (二)拟投资项目的同业竞争情形

  本次召募资金投资的四个项目均为本公司现在主营营业的延续,而本公司现实控制人及其控制的企业均不从事与本公司拟投资项目相同或相近的营业。因此,本公司拟投资项目与现实控制人控制的企业不存在潜在的同业竞争关系。

  (三)阻止同业竞争的有关协媾和允许

  为阻止以后与现实控制人、主要股东及其控股企业间泛起同业竞争,维护公司的利益和保证公司的恒久稳固生长,顾伟先生和兆驰投资、鑫驰投资于 2009

  年 3 月划分出具《阻止同业竞争的允许函》,允许:现时及未来均不会以任何方式(包罗但不限于独自谋划,合资谋划和拥有在其他公司或企业的股票或权益)从事与公司的营业有竞争或可能组成竞争的营业或运动。

  二、关联方与关联关系

  (一)公司的关联方及关联关系

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  兆驰股份 招股意向书

  本公司的关联方及其关联关系如下:

  关联方名称 与公司的关系

  兆驰投资 控股股东

  创新资源 持有本公司5%以上股权的主要股东

  香港兆驰 本公司的全资子公司

  南昌兆驰 本公司的全资子公司

  团结视频 本公司的全资子公司,已进入整理法式

  AXIA公司 本公司全资子公司团结视频的全资子公司,已注销

  鑫驰投资 公司高管控制的公司

  兆科达 受统一控制人顾伟控制的企业

  科智投资 受统一控制人顾伟控制的企业

  香港兆驰多媒体 受统一控制人顾伟控制的企业(2008年 6月已转让)

  兆驰视讯 受统一控制人顾伟控制的企业(2009年10 月已注销)

  瑞驰公司 受统一控制人顾伟控制的企业

  东莞兆驰 受统一控制人顾伟控制的企业

  刘桂萍 公司现实控制人配偶

  凯欣达多媒体 公司现实控制人配偶的兄弟控制的企业

  恒冠电子 公司现实控制人配偶的兄弟控制的企业

  2008年6月,兆驰股份购置了团结视频另外50%的股权,自此团结视频成为本公司的全资子公司。2008 年 6 月香港兆驰多媒体股权被转让给无关第三方,

  现在香港兆驰多媒体没有开展现实营业。兆驰视讯是香港兆驰多媒体的全资子公司,已于2009年10月注销。

  (二)公司董事、监事和高级治理职员在关联单元的任职情形

  兼职单元与

  姓名 在公司职务 兼职单元 在兼职单元职务

  公司关系

  兆驰投资 法定代表人、董事 控股股东

  团结视频 董事 全资子公司

  顾伟 董事长、总司理

  现实控制人

  瑞驰公司 董事

  控制的公司

  董事、副总司理、 兆驰投资 董事 控股股东

  康健

  手艺总监 香港兆驰 董事 全资子公司

  董事、副总司理、

  全劲松 兆驰投资 董事 控股股东

  销售总监

  董事、副总司理、

  姚向荣 兆驰投资 监事 控股股东

  采购总监

  兆驰投资 董事 控股股东

  董事、财政总监、

  涂井强 团结视频 董事 全资子公司

  董事会秘书

  南昌兆驰 监事 全资子公司

  深圳市创新投资整体

  余庆 董事 投资司理 股东的股东

  有限公司

  杜文君 董事 国泰君安证券股份有限 收购吞并总部 股东的关联

  1-1-135

  兆驰股份 招股意向书

  公司 董事总司理 方

  兆驰投资 董事 控股股东

  监事会主席、

  陆婷 鑫驰投资 法定代表人、董事 股东

  行政人事部司理

  南昌兆驰 法定代表人 全资子公司

  深圳市创新投资整体有

  贾巍 监事 投资司理 股东的股东

  限公司

  周灿 监事 兆驰投资 董事 控股股东

  除上述职员以外,公司其他董事、监事和高级治理职员都无在关联方任职的情形。

  三、关联生意营业

  (一)经常性关联生意营业

  1、2008年6月以前委托香港兆驰多媒体代付款情形

  (1)署理付款流程

  2008年6月以前公司委托香港兆驰多媒体代为治理部门境外原质料采购款及储运费的支付、境外专利费支付等手续,署理原质料采购款付款详细流程为:本公司与境外供应商直联系谈原质料采购事宜,约定采购货物(包罗原质料)的品种、规格型号、数目、价钱、交货期、结算方式等,与供应商直接签署采购条约

  (或采购订单),境外供应商货款由香港兆驰多媒体先行支付,在原质料集中统一报关入口后,本公司再将货款依据国家外汇治理的相关划定,支付给香港兆驰多媒体。本公司与香港兆驰多媒体之间的货物结算价钱直接依据本公司与最终供应商签署的采购条约(或采购订单)约定的价钱确定,不存在加价或减价的情形。

  (2)署理付款发生额及缘故原由

  陈诉期内,署理付款详细发生额如下:

  单元:万元

  2008年1-6月 2007年

  项目

  金额 比例 金额 比例

  署理支付原质料采购款 18,323.90 91.70% 82,175.11 92.07%

  署理支付储运费、专利费等用度 1,658.61 8.30% 7,074.28 7.93%

  合计 19,982.51 100.00% 89,249.39 100.00%

  ①署理支付原质料采购款详细情形

  2007年-2008年6月,公司通过香港兆驰多媒体署理支付原质料采购款占所有境外采购的比例如下表:

  1-1-136

  兆驰股份 招股意向书

  单元:万元

  2008年1-6月 2007年

  项目

  金额 比例 金额 比例

  直接支付原质料采购款 50,438.58 73.35% 46,327.77 36.05%

  署理支付原质料采购款 18,323.90 26.65% 82,175.11 63.95%

  境外原质料采购款合计 68,762.48 100.00% 128,502.88 100.00%

  公司委托香港兆驰多媒体署理支付境外原质料采购款明细如下:

  单元:万元

  2008年1-6月 2007年

  品种

  数目(万个) 金额 数目(万个) 金额

  IC 2,103.20 7,394.93 1,492.45 26,341.69

  液晶屏 3.28 5,513.26 16.29 33,206.36

  硬盘 0.86 240.1 8.90 2,473.15

  秃顶/机架 504.01 1,598.75 50.50 1,194.56

  机芯 6.03 416.47 27.60 867.54

  高频头 49.77 738.76 38.45 956.30

  其他 - 2,421.63 - 17,135.51

  合计 - 18,323.90 - 82,175.11

  ②署理支付部门原质料采购款的主要缘故原由

  本公司支付境外采购货款主要通过信用证、支票和电汇三种方式,其中接纳信用证方式的由公司直接付款给境外供应商。而接纳了支票和电汇方式的则委托香港兆驰多媒体署理支付,香港兆驰多媒体未收取手续费,主要是由于海内和香港在商业结算方式及外汇治理制度方面存在差异所致:

  其一,支票方式。通常情形下,外洋供应商给予本公司账期的条件条件是交货的同时本公司需开出远期外币支票,现在海内商业银行由于政策限制无法开出远期外币支票,故本公司委托香港兆驰多媒体在香港由外资银行向外洋供应商开出远期外币支票,支付货款。

  其二,电汇方式。我国的外汇管制较严酷,公司在海内以电汇方式付款需要较长的审批流程,而香港外汇治理方面的政策相对宽松。由于供应商经常会要求公司在短时间内付款且单笔付款金额较小、笔数较多、发生频率较高,公司通过香港兆驰多媒体以电汇署理支付,则不仅镌汰了审批时间且节约了审批用度,做到越发快捷和低成本。

  ③署理支付储运费、专利费等用度

  由于外洋供应商通常选择香港作为集散地,质料通过空运或海运在香港上岸后,需委托香港当地的储运公司存储并承运至深圳,香港兆驰多媒体也署理公司支付相关储运费。此外,为提高付款效率,公司还通过香港兆驰多媒体署理支付

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  兆驰股份 招股意向书专利费。陈诉期内香港兆驰多媒体署理公司支付储运费及专利费等用度详细如下:

  单元:万元

  项目 2008年1-6月 2007 年

  专利费 1,346.82 5,698.12

  提单费 112.72 308.89

  运输费 80.23 616.15

  仓储费 17.36 203.48

  展览费 55.85 156.60

  维修费 1.12 -

  其他 44.51 91.04

  合计 1,658.61 7,074.28

  上表中专利费明细如下:

  单元:万元

  项目 2008年1-6月 2007年

  PHILIPS 908.76 4,012.98

  DOLBY 219.11 1,252.31

  MP3 76.19 226.48

  MPEG LA 48.40 -

  6C 43.80 52.86

  蓝光 25.52 -

  AACS 17.90 -

  CSS 5.65 12.37

  HDCP 1.49 11.60

  AUDIO - 19.19

  DIVX - 14.90

  DVD FLLC - 17.39

  HDMI - 6.85

  MACROVISION - 71.20

  合计 1,346.82 5,698.12

  (3)香港兆驰多媒体简要财政状态

  单元:万港币

  2008年 6月30 日 2007年12 月31日

  项目

  /2008年1-6月 /2007年

  总资产 822.10 1,343.16

  股东权益 -4.02 -3.21

  销售净额 - -

  销售成本 - -

  净利润 -0.81 -1.92

  注:以上数据未经审计。

  本公司自力掌握外洋供应商资源,直接与外洋供应商洽谈采购条款,决议采购价钱和数目。2007年至2008年6月时代,香港兆驰多媒体在本公司的采购营业中现实上只肩负了署理支付货款、国际结算的作用,并不具有现实采购功效,也

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  兆驰股份 招股意向书未现实向本公司销售原质料。因此,香港兆驰多媒体没有销售净额和销售成本。

  (4)香港兆驰多媒体的处置情形

  香港兆驰多媒体的主要职能是为公司署理支付部门原质料采购款,支付方式包罗远期外币支票和电汇。凭证香港当地的要求,银行会对申请开具远期外币支票的公司举行评估,对评估及格的公司才会允许其开具远期外币支票,其中股权结构是主要考察因素之一。公司如收购香港兆驰多媒体,则其股权结构会随之转变,香港当地银行则会对香港兆驰多媒体举行重新检查和评估,在此时代香港兆驰多媒体的开票营业会受到影响,进而影响公司相关营业正常运转。因此为保持公司营业的一连性,公司决议设立全资子公司香港兆驰,并在香港兆驰完成一系列审核手续并肩负相关事情后,转让香港兆驰多媒体的股权。

  2008年6月以后,公司原委托香港兆驰多媒体举行的代付款营业已所有由公司于香港设立的全资子公司香港兆驰治理,公司与香港兆驰多媒体不再发生代付款营业,相关款子已结清。香港兆驰多媒体于2008年6月被转让给无关联的自然人刘久琳,与本公司未再发生营业。

  2、出租办公场所

  下表为公司向鑫驰投资和兆驰投资出租办公场所收取的租金情形:

  单元:万元

  关联方名称 2008年 2007年

  鑫驰投资 1.25 4.99

  兆驰投资 2.22 8.87

  2008年4月最先鑫驰投资和兆驰投资不再租赁本公司办公用房。

  3、产物购销

  本公司购置兆驰视讯的刻录机机芯情形如下:

  单元:万元

  项目 2008年 2007 年

  关联生意营业金额 - 431.29

  占当期营业成本的比重 - 0.23%

  占当期同类型生意营业的比重 - 100.00%

  2007年,本公司向兆驰视讯购置刻录机机芯,采购金额为431.29万元,占营业成本的比重仅为0.23%,对公司的谋划情形影响很小。由于公司未向其他供应商采购过刻录机机芯,因此双方协商凭证市场化原则,比照公司自产刻录机机芯的成本作价,订价公允、合理。

  4、装备使用

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  兆驰股份 招股意向书

  2006年-2007年,本公司曾有偿使用兆驰视讯的装备,详细情形如下:

  兆驰视讯建设的目的是希望既能为兆驰多媒体提供配套产物(如刻录机机芯),又能自力举行新的消耗类电子产物的生产和销售,延展相关产物线,因此兆驰视讯于2006年购置了生产所需的15台贴片机和插件机。但兆驰视讯设立后营业拓展不力,订单较少,一方面是由于市场情形转变,兆驰多媒体产物结构调整使得刻录机产量大幅镌汰,导致对刻录机机芯需求响应下降;另一方面,兆驰多媒体设立后营业快速生长且远景看好,公司治理团队拟将主要精神投入兆驰多媒体,而调整了兆驰视讯原来的生长妄想。同时兆驰多媒体由于产能不足需委外加工部门解码板,而兆驰视讯的装备基本闲置,因此兆驰多媒体从 2006 年最先使用兆驰视讯的主要生产装备,相关装备发生的折旧用度则由兆驰视讯计提。

  2007年公司一次性向兆驰视讯支付213.50万元,赔偿由兆驰视讯肩负的有关装备的折旧用度及部门一样平常维护用度。

  5、委外加工

  (1)委外加工营业情形

  凯欣达多媒体、恒冠电子陈诉期内为公司提供外协加工情形如下表:

  单元:万元

  2009 年 2008 年 2007 年

  关联方 占营业成 占同类交 占营业成本 占同类交 占营业成 占同类易

  金额 金额 金额

  本比重 易比重 比重 易比重 本比重 的比重凯欣达

  - - - 210.44 0.13% 11.85% 723.10 0.40% 30.85%多媒体

  恒冠电

  1,208.88 0.49% 43.06% 182.22 0.11% 10.26% - - -子

  合计 1,208.88 0.49% 43.06% 392.66 0.24% 22.11% 723.10 0.40% 27.88%

  陈诉期内,上述关联生意营业总额占公司同期同类型营业的比例划分为27.88%、

  22.11%和 43.06%,占当期营业成本的比重均不足 1%,以市场化原则确定生意营业价钱。

  陈诉期内,与上述关联生意营业相关的应收应付款子期末余额如下表:

  单元:万元

  关联方 科目 2009年12月31日 2008 年12 月31 日 2007年12月31日

  凯欣达多媒体 应付账款 - - 369.44

  恒冠电子 应付账款 285.08 35.70 -

  本公司对恒冠电子的应付账款已于2010年1月所有结清。

  (2)委外加工营业发生的主要缘故原由

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  兆驰股份 招股意向书

  陈诉期内,本公司与上述两家公司发生解码板委外加工关联生意营业的主要缘故原由是,本公司受生产规模不足的限制,部门零部件需外协加工。凯欣达多媒体多年从事消耗类电子产物的生产,具有富厚的生产履历和全套先进的生产装备,能为本公司提供高质量、稳固的外协服务,故本公司凭证营业生长及生产谋划的需要,与凯欣达多媒体一直保持优异的外协相助关系。2008 年 5 月凯欣达多媒体因营业萎缩,逐渐阻止对外提供外协加工,不再与本公司发生外协关联生意营业。凯欣达多媒体营业障碍后,由恒冠电子租赁其机械装备开展生产,提供与凯欣达多媒体同质服务,故 2008 年 3 月恒冠电子最先为本公司外协加工解码板。为镌汰关联生意营业,公司已于2009年11月竣事与恒冠电子的营业往来。

  (3)委外加工营业关联方基本情形

  凯欣达多媒体于2003年4月11 日建设,注册资源及实收资源均为2,400万美元,股东为KXD DIGITAL ENTERTAINMENT LIMITED,注册地址为深圳市宝安区石岩街道塘家村洲石公路旁凯欣达电子科技园。该公司建设之初的主营营业为生产和销售视盘机,后随着视盘机行业的整体下滑逐渐转型为生产与销售消耗类电子产物解码板,主要产物为解码板。2008 年 5 月后公司营业逐渐萎缩,相关机械装备已租赁给恒冠电子,营业已障碍,其 2009 年主要是消化原库存产物。该公司2009年尾资产总额为2,143.84万元、净资产为1,144.13万元,2009年实现营业收入1,865.59万元、净利润-2,217.92万元。(以上数据未经审计)

  恒冠电子于2007年2月12 日建设,注册资源及实收资源均为500万元,股东刘莹和刘屹划分持有 80%和 20%的股权,注册地址为深圳市宝安区石岩街道浪心社区洲石路 49 号凯欣达电子科技园东座 1-3 层,主营营业为解码板贴装及遥控器生产,主要产物为消耗类电子产物解码板及遥控器。该公司 2009 年尾资产总额为3,970.64万元、净资产630.42万元,2009年实现营业收入8,068.20万元、净利润102.48万元。(以上数据未经审计)

  (二)偶发性关联生意营业

  1、关联方为本公司提供担保情形

  条约签署年份 关联方 额度 扫除时间

  顾伟、兆驰视讯 300万美元 2008年 1月19日

  顾伟、兆驰投资 1,000万美元 2008年12月 3日

  2007年

  顾伟、兆驰投资 6,000万人民币 2008年10月29日

  顾伟、兆驰科技 500万美元 2008年 6月15日

  2008年 顾伟、兆驰投资 12,000 万人民币 2009年 11月 18日

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  兆驰股份 招股意向书

  顾伟、兆驰投资 600万美元 2010年 3月4日

  顾伟、兆驰投资 11,200万人民币 2010年3月 9日

  顾伟、兆驰投资 250万美元 2010年 4月15日

  顾伟、兆驰投资 1,000万美元 2010年6月 5日

  2009年 顾伟、兆驰投资 10,000万人民币 2010年9月 2日

  顾伟、兆驰投资 12,000万人民币 2010年10月22日

  顾伟、兆驰投资 6,000万人民币 2010年12月 8日

  顾伟、兆驰投资 1,000万美元 2010年12月 9日

  顾伟、兆驰投资 12,000万人民币 2012年10月22日注:兆驰科技在2008年5月更名为兆科达。

  2、关联偏向公司销售牢靠资产

  2007 年 10 月,兆驰视讯将 15 台旧贴片机和插件机出售给本公司,凭证深圳市国颂资产评估有限公司出具的深国颂评字(2008)S-0082 号《资产评估陈诉书》,阻止 2007 年 9 月 30 日该等装备评估价钱是 20,661,651.85 元,生意营业双方协商确定以评估值转让,本公司已全额支付价款。

  由于兆驰视讯谋划营业与本公司有相似之处,为阻止同业竞争和镌汰关联生意营业,公司现实控制人已将兆驰视讯注销。

  3、收购股权

  为相识决关联生意营业,2007 年 12 月 20 日,本公司子公司团结视频以 15,000

  英镑购置了本公司现实控制人顾伟所控制的AXIA 公司所有股权。AXIA公司建设于 2007 年 2 月份,建设之初只是作为公司开发欧洲市场的实验,以是注册资源只有100英镑。到2007年12月份,AXIA公司已生长壮大,公司规模有所扩大,其转让价钱也响应提高。

  (三)关联方往来情形

  单元:万元

  关联公司名称 款子性子 2009年12月31日2008年12月31日 2007年12月31日

  其他应收款:

  香港兆驰多媒体 预付代付款 - - -

  兆驰视讯 往来款 - - -

  鑫驰投资 租金 - - 1.54

  兆驰投资 租金 - - 1.24

  兆驰科技 往来款 - - 100.00

  其他应付款:

  香港兆驰多媒体 代付款 - - 12,315.06

  兆驰科技 往来款 - - -

  应付账款:

  凯欣达多媒体 加工费 - - 369.44

  恒冠电子 加工费 285.08 35.70 -

  公司与香港兆驰多媒体之间的其他应收款和其他应付款,是香港兆驰多媒体

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  兆驰股份 招股意向书代公司支付货款时在各个期末发生的暂时性的公司应付与已付给香港兆驰多媒体的货款的差额。由于公司采购较零星,采购金额有大有小,为了提高资金周转效率和镌汰资金划拨手续,公司没有凭证各条约金额逐笔向香港兆驰多媒体划拨资金,存在一段时期内多付或少付货款给香港兆驰多媒体的情形,因而在此历程中会泛起资金的剩余或者欠缺,当泛起剩余时就形成其他应收款的预付代付款,当泛起欠缺时就形成其他应付款的代付款。

  本公司对兆驰视讯、兆驰科技、团结视频的其他应收款,以及对兆驰科技的其他应付款属于暂时性资金往来款,阻止2008年尾均已结清。

  (四)关联生意营业对谋划状态和财政状态的影响

  本公司具有自力的采购、生产、销售系统,在销售环节发生的关联生意营业均为公司谋划所必须,遵照《公司章程》以及有关协议划定举行,且按市场价钱公允订价,不存在损害公司及其他非关联股东利益的情形,对公司的财政状态和谋划效果未发生重大影响。

  四、《公司章程》对关联生意营业决议权力与法式的划定

  本公司章程中对关联生意营业决议权力与法式、关联股东或利益冲突的董事在关联生意营业表决中的回避制度等方面做出了相关划定:

  公司章程第七十二条划定:股东大会审议有关关联生意营业事项时,关联股东不应当加入投票表决,其所代表的有表决权的股份数不计入有用表决总数;股东大会决议应当充实披露非关联股东的表决情形。

  公司章程第一百零七条划定:董事与董事会聚会会议决议事项所涉及的企业有关联关系的,不得对该项决议行使表决权,也不得署理其他董事行使表决权。该董事会聚会会议由过半数的无关联关系董事出席即可举行,董事会聚会会议所作决议须经无关联关系董事过半数通过。出席董事会的无关联董事人数不足3人的,应将该事项提交股东大会审议。

  五、关联生意营业推行的执法法式及自力董事对关联生意营业事项的意见

  公司近三年发生的关联生意营业均已推行了公司章程划定的法式。

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  兆驰股份 招股意向书

  ☆ 公司自力董事已对本公司近三年的关联生意营业协议及其推行情形举行审核,并揭晓意见如下:

  “上述关联生意营业为公司生产、谋划必须,生意营业价钱公允,没有损害公司、公司股东利益”。

  六、公司镌汰关联生意营业的措施

  本公司具有自力的产、供、销营业系统,将严酷按关联生意营业决议制度规范关联生意营业行为。为镌汰关联生意营业,本公司接纳了下列措施:

  1、2007年12月,通过团结视频收购了AXIA公司100%的股权。

  2、2008年4月,股东兆驰投资和鑫驰投资不再租赁本公司的办公场所。

  3、2008年4月,在香港建设了全资子公司香港兆驰,周全承继香港兆驰多媒体的代付款营业,消除公司与香港兆驰多媒体的关联生意营业。

  4、2009年10月,现实控制人将兆驰视讯注销。

  5、2009年11月,竣事与恒冠电子的外协加工营业。

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  兆驰股份 招股意向书

  第七节 董事、监事、高级治理职员与焦点手艺职员

  一、董事、监事、高级治理职员与焦点手艺职员简介

  本公司现有董事 11 名、监事 5 名、总司理 1 名、副总司理 3 名、董事会秘书 1 名、财政总监 1 名,除董事会秘书任期为 2008 年 9 月 23 日至 2010 年 5 月

  18日外,其余任期均为2007年 5月19日至2010年5月18日。

  (一)董事会成员(共11人)

  姓名 职务 性别 年岁 从业简历

  大专学历,1992-1997 年任江西南昌红灯家电有

  限公司总司理;1997-2005 年任凯欣达电子总经

  理;2003-2006 年任凯欣达多媒体总司理兼董事

  董事长

  顾伟 男 45 (2004 年 10 月从凯欣达电子及凯欣达多媒体离

  总司理

  职,工商挂号变换手续于2005年3 月及 2006年

  5月完成);2005年4月-2007年5月任本公司监

  事;2007年6月至今任本公司董事长、总司理。

  本科学历,1996-1998 年任深圳市欧琴电子有限

  公司软件工程师;1998-2003 年任凯欣达电子开

  董事

  发部司理;2003-2005 年任凯欣达多媒体开发部

  康健 常务副总司理 男 36

  司理;2005年4月-2009年11月任本公司副总经

  手艺总监

  理、手艺总监;2009 年 11 月至今任本公司常务

  副总司理、手艺总监;2007年至今任本公司董事。

  研究生学历,1999-2004 年任美国卓然(深圳)有

  董事 限公司中国是业部销售总监;2004-2005 年任江

  全劲松 副总司理 男 42 苏宏图高科股份有限公司消耗电子事业部总经

  销售总监 理;2005年至今任本公司副总司理、销售总监;

  2007年至今任本公司董事。

  大专学历,1994-1997 年任江苏省启东市对外贸

  易公司科长;1997-2003 年任凯欣达电子采购经

  董事

  理;2003-2005年任凯欣达多媒体采购司理;2005

  姚向荣 副总司理 男 38

  年4月-2007 年5月任本公司执行董事、总司理;

  采购总监

  2007年6月至今任本公司董事,副总司理、采购

  总监。

  本科学历,2000-2002 年任上海飞乐音响数码有

  董事 限公司财政司理;2002-2003 年任凯欣达电子物

  涂井强 财政总监 男 46 管部司理;2003-2005 年任凯欣达多媒体物管部

  董事会秘书 司理;2005年至今任本公司财政总监;2007年至

  今任本公司董事。

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  兆驰股份 招股意向书

  研究生学历,硕士学位,现任深圳市创新投资集

  团有限公司投资司理。1993-1994 年在深圳生长

  银行上步支行从事信贷事情;1994-1999 年任君

  余庆 董事 男 42 安证券公司投资银行部高级司理;1999年至今任

  深圳市创新投资整体有限公司,资产谋划部、顾

  问公司、投资生长部投资司理;2007年7月起任

  本公司董事。

  研究生学历,硕士学位,工程师、经济师,

  1992-1995 年任中国宝安整体电子研究所软件工

  程师、名宝投资公司办公室副主任;1995-1999

  杜文君 董事 女 42 年任君安证券研究所高级研究员;1999年至今任

  职于国泰君安证券公司收购吞并总部,现任国泰

  君安证券公司收购吞并总部董事总司理;2007年

  7月起任本公司董事。

  研究生学历,硕士学位。经济师。1987-1990 年

  任江西南昌职业手艺师院执法专业助教;

  1993-1997 年任深圳科健整体有限公司执法顾

  熊志辉 自力董事 男 43

  问;1997-1999 年任深圳蛇口状师事务所状师;

  1999年提倡建设广东益商状师事务所,现任事务

  所合资人和主任;2008年5月起任本公司董事。

  博士学位,教授,1989-1996 年任复旦大学社会

  学系西席;2000-2004 年任复旦大学社会学系副

  系主任;2004 年 12 月至今历任复旦大学社会发

  顾东辉 自力董事 男 44

  展与公共政策学院常务副系主任、院长助理、系

  主任、院党委副书记、副院长、院党委副书记;

  2008年5月起任本公司董事。

  学士学位,工程师,1985-1992 年任南昌玻璃厂

  手艺干部;1992-1995 年任深圳华顺包装质料有

  限公司生产主管;1996-2008 年任江西科电电源

  邓伟明 自力董事 男 39

  手艺有限公司司理;2008年至今任南昌依诺维生

  物手艺有限公司司理;2008年5月起任本公司董

  事。

  学士学位,中国注册会计师,1994-2001 年任中

  天勤会计师事务所审计员、高级司理;2001至今

  方建新 自力董事 男 39 任深圳大华天诚会计师事务所合资人;现任深圳

  注册会计师行业党委委员;2008年5月起任本公

  司董事。

  (二)监事会成员(共5人)

  姓名 职务 性别 年岁 从业简历

  本科学历,1999-2003 年任凯欣达电子总司理秘

  监事会主席 书;2003-2005 年任凯欣达多媒体总司理秘书;

  陆婷 行政人事部经 女 30 2005年至今任本公司行政人事部司理;2007年6

  理 月至今任本公司监事;2009年2月被选举为监事

  会主席。

  本科学历,1998-2003 年任凯欣达电子工程师;

  监事 2003-2005 年任凯欣达多媒体工程师;2005 年至

  刘泽喜 男 38

  高级工程师 今任本公司高级工程师;2007年6月至今任本公

  司监事。

  1-1-146

  兆驰股份 招股意向书

  高中结业,1998-2005 年任江西省南昌红灯家电

  监事

  章岚芳 女 37 有限公司财政;2005年至今任本公司财政副司理;

  财政部副司理

  2008年4月至今任本公司监事。

  大专学历,2000 年-2003 年任王氏港建整体电子

  监事

  工程师;2003 年-2005 年任迪维德商业有限公司

  周灿 AV 事业部总 男 30

  销售司理;2005年加入本公司,先后任本公司销

  司理

  售司理、AV事业部总司理。

  研究生学历,注册会计师,1997 年-1999 年任广

  东省电信公司战略妄想部职员;2000 年-2005 年

  任世纪龙信息网络有限公司(21CN.COM)副总经

  贾巍 监事 女 37

  理;2006 年-2007 年 7 月任深圳电信互联网增值

  营业司理;2007年8 月至今任深圳市创新投资集

  团投资司理;2009年2月至今任本公司监事。

  (三)高级治理职员(共5人)

  姓名 职务 性别 年岁 从业简历

  董事长

  顾伟 男 45 详见本节“一、(一)董事简介”。

  总司理

  董事

  康健 常务副总司理 男 36 详见本节“一、(一)董事简介”。

  手艺总监

  董事

  全劲松 副总司理 男 42 详见本节“一、(一)董事简介”。

  销售总监

  董事

  姚向荣 副总司理 男 38 详见本节“一、(一)董事简介”。

  采购总监

  董事

  涂井强 财政总监 男 46 详见本节“一、(一)董事简介”。

  董事会秘书

  (四)焦点手艺职员(共8人)

  姓名 职务 性别 年岁 从业简历

  董事

  康健 常务副总司理 男 36 详见本节“一、(一)董事简介”。

  手艺总监

  监事

  刘泽喜 男 38 详见本节“一、(二)监事简介”。

  高级工程师

  本科学历,1988-1992年任国营 740厂磨练科无

  线电仪器计量和维修工;1992-1997年任中山嘉

  DVB-T研发

  王万寿 男 45 华电子有限公司科研中央电子设计工程师;

  司理

  1997-2005 年任香港都市电子有限公司研发经

  理;2005年至今任本公司机顶盒组司理。

  本科学历,1999年结业于西安交通大学应用物

  理系;1999-2003年任创维多媒体电视研发部电

  子工程师;2003-2005年任凯欣达多媒体开发部

  张海波 TV研发部司理 男 33

  电子工程师;2005年任艾睿电子有限公司手艺

  支持工程师;2005年12月至今先后任本公司TV

  组司理、TV研发部司理。

  1-1-147

  兆驰股份 招股意向书

  本科学历,2003 年结业于厦门大学电子工程系;

  AV 事业部研发 2003-2006年任职于美国卓然(深圳)有限公司;

  李相宏 男 31

  部总监 2006 年 1 月加入本公司,先后任本公司视盘机

  组司理、AV事业部研发部总监。

  本科学历,1998 年结业于四川成都电子科技大

  学电子工程学院信息工程专业;1998 年 8 月

  -2002年4月任创维整体多媒体国际有限公司软

  谭双庆 软件工程师 男 34

  件部副司理;2002-2005 年 5 月任美国卓然(深

  圳)有限公司软件工程师;2005年5月至今任本

  公司软件工程师。

  本科学历,2000-2002年任北京裕兴电子有限公

  司(深圳)结构设计工程师;2002-2003年任凯欣

  唐道忠 结构工程师 男 35 达电子结构设计工程师;2003-2005年任凯欣达

  多媒体结构设计工程师;2005 年至今任本公司

  结构工程师。

  本科学历,2003 年 8 月-2004 年 5 月任创芯光

  电(深圳)有限公司工业设计师;2004 年 6 月

  吴钊剑 工业设计师 男 32

  -2005年2月任凯欣达多媒体工业设计师;2005

  年至今任本公司工业设计师。

  (五)董事、监事提名情形

  1、董事提名和选聘情形

  2007年5月19日,公司召开第一次股东大会选举顾伟、康健、姚向荣、全劲松、涂井强为公司第一届董事会董事,任期三年,他们的提名人均为兆驰投资。

  2007年5月19 日,公司第一届董事会第一次聚会会议选举顾伟为董事长。

  2007 年 7 月 24 日,公司召开 2007 年第一次暂时股东大会选举杜文君、余庆为公司董事,提名人划分为国泰君安投资和创新资源。2008年5月26日,公司召开 2007 年年度股东大会,选举顾东辉、邓伟明、熊志辉、方建新为自力董事,提名人为全体股东。

  2、监事提名和选聘情形

  2007年5月19日,公司召开第一次股东大会选举王钢峰、陆婷为监事,与职工代表大会选举发生的职工代表刘泽喜配合组成公司第一届监事会,王钢峰和陆婷的提名人均为兆驰投资。2007年5月19日,公司第一届第一次监事会聚会会议选举王钢峰为监事会主席。2007 年 7 月 24 日,公司召开 2007 年第一次暂时股东大会选举孔强为公司监事。2008年4月25日,公司第一届职工代表大会第三次聚会会议选举章岚芳为监事。因王钢峰、孔强划分从本公司和创新资源告退,不再担任公司监事,2009年2月9日,公司召开2009年第一次暂时股东大会,通过了补选贾巍、周灿为本公司监事的议案。2009年2月17日,公司第一届第四次

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  兆驰股份 招股意向书监事会聚会会议选举陆婷为监事会主席。

  二、董事、监事、高级治理职员、焦点手艺职员及其近支属持有本公司股份情形

  (一)直接持有本公司股份情形

  阻止现在,公司董事、监事、高级治理职员、焦点手艺职员及其近支属直接持有本公司的股份情形如下表:

  序号 股东名称 持股数目(万股) 持股比例

  1 全劲松 525.00 1.2604%

  2 姚向荣 525.00 1.2604%

  3 康健 525.00 1.2604%

  4 涂井强 70.00 0.1681%

  5 刘泽喜 70.00 0.1681%

  6 章岚芳 70.00 0.1681%

  7 周灿 35.00 0.0840%

  8 陆婷 21.00 0.0504%

  上述职员近三年所持股份的增减变换情形详见本招股意向书“第四节 刊行人基本情形”之“三、(一)刊行人的股本形成及其转变情形”。

  (二)间接持有本公司股份情形

  1、通过持有兆驰投资股权间接持有本公司股份

  与公司董监事高管及 持有兆驰投资 间接持有公司

  序号 兆驰投资股东

  焦点手艺职员关系 股份比例 股份比例

  1 顾伟 董事长、总司理 91.6459% 66.7368%

  2 康健 董事、常务副总司理、手艺总监 3.4616% 2.5208%

  3 全劲松 董事、副总司理、销售总监 3.4616% 2.5208%

  4 姚向荣 董事、副总司理、采购总监 0.6924% 0.5041%

  5 涂井强 董事、财政总监、董事会秘书 0.3462% 0.2521%

  6 周灿 监事、AV事业部总司理 0.2308% 0.1681%

  7 陆婷 监事会主席、行政人事部司理 0.1615% 0.1176%

  2、通过持有鑫驰投资股权间接持有本公司股份

  与公司董监事高管及 持有鑫驰投资 间接持有公司

  序号 鑫驰投资股东

  焦点手艺职员关系 股份比例 股份比例

  1 姚向荣 董事、副总司理、采购总监 73.8920% 2.5921%

  2 唐道忠 焦点手艺职员 1.1976% 0.0421%

  3 张海波 焦点手艺职员 2.3952% 0.0840%

  4 吴钊剑 焦点手艺职员 1.1976% 0.0421%

  5 王万寿 焦点手艺职员 0.9581% 0.0336%

  1-1-149

  兆驰股份 招股意向书

  6 谭双庆 焦点手艺职员 0.9581% 0.0336%

  7 李相宏 焦点手艺职员 0.2395% 0.0084%

  上述职员所持股份未被质押或冻结,亦不存在其他有争议的情形。

  除上述股份外,本公司其他董事、监事、高级治理职员与焦点手艺职员及其近支属均未以其他方式直接或间接持有本公司股份。

  三、董事、监事、高级治理职员与焦点手艺职员对外投资情形

  本公司董事、监事、高级治理职员和焦点手艺职员的对外投资情形详见本节

  “二、(二)间接持有本公司股份情形”,除上述情形外公司董事、监事、高级治理职员和焦点手艺职员无其他对外投资。

  四、董事、监事、高级治理职员与焦点手艺职员薪酬情形

  2009 年度,本公司董事、监事、高级治理职员及焦点手艺职员领取酬金情形如下:

  单元:万元

  姓名 职务 2009 年薪酬(税前)

  顾伟 董事长、总司理 28

  康健 董事、常务副总司理、手艺总监、焦点手艺职员 24

  全劲松 董事、副总司理、销售总监 18

  姚向荣 董事、副总司理、采购总监 18

  涂井强 董事、财政总监、董事会秘书 18

  余庆 董事 未在本公司领取酬金

  杜文君 董事 未在本公司领取酬金

  顾东辉 自力董事 3

  方建新 自力董事 3

  邓伟明 自力董事 3

  熊志辉 自力董事 3

  陆婷 监事会主席 16

  刘泽喜 监事、焦点手艺职员 14

  章岚芳 监事 12

  周灿 监事 18

  贾巍 监事 未在本公司领取酬金

  王万寿 焦点手艺职员 14

  张海波 焦点手艺职员 14

  李相宏 焦点手艺职员 14

  谭双庆 焦点手艺职员 14

  1-1-150

  兆驰股份 招股意向书

  唐道忠 焦点手艺职员 10

  吴钊剑 焦点手艺职员 13

  五、董事、监事、高级治理职员与焦点手艺职员兼职情形

  在兼职单元 兼职单元

  姓名 在公司职务 兼职单元

  职务 与公司关系

  兆驰投资 法定代表人、董事 控股股东

  董事长 团结视频 董事 全资子公司

  顾伟

  总司理 现实控制人控

  瑞驰公司 董事

  制的公司

  董事 兆驰投资 董事 控股股东

  康健 常务副总司理

  香港兆驰 董事 全资子公司

  手艺总监

  董事

  全劲松 副总司理 兆驰投资 董事 控股股东

  销售总监

  董事

  姚向荣 副总司理 兆驰投资 董事 控股股东

  采购总监

  兆驰投资 董事 控股股东

  董事

  涂井强 团结视频 董事 全资子公司

  财政总监

  南昌兆驰 监事 全资子公司

  深圳市创新投资整体

  余庆 董事 投资司理 股东的股东

  有限公司

  国泰君安证券股份有 收购吞并总部

  股东的关联方

  限公司 董事总司理

  杜文君 董事

  深圳市深宝实业股份

  自力董事 无关系

  有限公司

  复旦大学社会生长与

  顾东辉 自力董事 教授 无关系

  公共政策学院

  江西科电电源手艺有

  司理 无关系

  限公司

  邓伟明 自力董事

  南昌依诺维生物手艺

  司理 无关系

  有限公司

  深圳大华天诚会计师

  方建新 自力董事 合资人 无关系

  事务所

  熊志辉 自力董事 广东益商状师事务所 合资人、主任 无关系

  兆驰投资 董事 控股股东

  监事会主席

  陆婷 鑫驰投资 法定代表人、董事 股东

  行政人事部司理

  南昌兆驰 法定代表人 全资子公司

  深圳市创新投资整体

  投资司理 股东的股东

  有限公司

  贾巍 监事

  深圳市新国都手艺有

  董事 无关系

  限公司

  周灿 监事 兆驰投资 董事 控股股东

  王万寿 焦点手艺职员 鑫驰投资 监事 股东

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  兆驰股份 招股意向书

  张海波 焦点手艺职员 鑫驰投资 董事 股东

  谭双庆 焦点手艺职员 鑫驰投资 总司理 股东

  吴钊剑 焦点手艺职员 鑫驰投资 董事 股东

  六、董事、监事、高级治理职员与焦点手艺职员相互之间存在的支属关系

  本公司董事、监事、高级治理职员及焦点手艺职员相互之间均不存在支属关系。

  七、公司与董事、监事、高级治理职员及焦点手艺职员的协议

  公司董事和股东代表出任的监事由股东大会选举发生和替换。

  公司凭证国家有关划定,与高级治理职员和焦点手艺职员签署了《劳动用工条约》,同时签署了《保密协议》。

  阻止本招股意向书签署之日,上述条约、协议等均推行正常,不存在违约情形。

  八、董事、监事、高级治理职员任职资格合规情形

  阻止本招股意向书签署日,公司董事、监事、高级治理职员的任职资格均切合相关执律例则、规范性文件及《公司章程》的划定。

  九、近三年董事、监事与高级治理职员变换情形

  (一)董事情化情形

  序号 日期 聚会会议 董事情换

  兆驰多媒体 2005 年第一次股东

  1 2005年4月 4日 选举姚向荣为执行董事

  会

  兆驰股份建设大会暨第一次股 选举顾伟、全劲松、康健、姚

  2 2007年5月19日

  东大会 向荣、涂井强为公司董事

  兆驰股份第一届董事会第一次

  3 2007年5月19日 选举顾伟为董事长

  聚会会议

  1-1-152

  兆驰股份 招股意向书

  兆驰股份 2007 年第一次暂时股

  4 2007年7月24日 补选余庆、杜文君为公司董事

  东大会

  选举顾东辉、邓伟明、熊志辉、

  5 2008年5月26日 兆驰股份2007年年度股东大会

  方建新为公司自力董事

  (二)监事情换情形

  序号 日期 聚会会议 监事情换

  兆驰多媒体 2005 年第一次股东

  1 2005年4月4日 选举顾伟为监事

  会

  ☆ 兆驰股份建设大会暨第一次股

  2 2007年5月19日 选举王钢峰、陆婷为公司监事

  东大会

  兆驰股份第一届职工代表大会

  3 2007年5月19日 选举刘泽喜为公司监事

  第二次聚会会议

  兆驰股份 2007 年第一次暂时股

  4 2007年7月24日 补选孔强为公司监事

  东大会

  兆驰股份第一届职工代表大会

  5 2008年4月22日 选举章岚芳为公司监事

  第三次聚会会议

  兆驰股份 2009 年第一次暂时股 王钢峰、孔强辞去监事职务,

  6 2009年2月9日

  东大会 选举周灿、贾巍为公司监事

  (三)高级治理职员变换情形

  序号 日期 聚会会议 高管变换

  兆驰多媒体 2005 年第一次股东

  1 2005年4月4日 聘用姚向荣为总司理

  会

  1、聘用顾伟为总司理

  2、聘用涂井强为董事会秘书

  3、凭证总司理顾伟的提名,聘

  兆驰股份第一届董事会第一次

  2 2007年5月19日 任康健、姚向荣、全劲松为副

  聚会会议

  总司理

  4、凭证总司理顾伟的提名,聘

  任涂井强为财政总监

  兆驰股份第一届董事会第十二 涂井强辞去董事会秘书职务,

  3 2008年9月23日

  次聚会会议 聘用温杰为董事会秘书

  兆驰股份第一届董事会第十八 温杰辞去董事会秘书职务,

  4 2009年6月24日

  次聚会会议 聘用涂井强为董事会秘书

  2009 年 11 月 16 兆驰股份第一届董事会第十九

  5 聘用康健为常务副总司理

  日 次聚会会议

  (四)近三年董事、监事与高级治理职员未发生重大转变

  1、董事人数的变换是因公司类型的变换所致,不属于重大变换。

  刊行人 2005 年设立时挂号为小规模的公司,只设一名执行董事,没有设立董事会和监事会。2007 年变换为股份公司后,凭证《公司法》的划定设立董事会,因此增添了董事的人数。董事由姚向荣一名执行董事增添至11名董事(包罗四名自力董事)。

  刊行人董事情化是在刊行人由其前身兆驰多媒体变换为股份公司、增资(增

  1-1-153

  兆驰股份 招股意向书加股东)以及准备果真刊行上市的历程中由执行董事一名董事成员到凭证《公司法》等执律例则的划定设立董事会以及谋划生长中的现实需求而逐次增添的,董事成员虽人数增添但从未被替换(原执行董事姚向荣仍担任董事),不属于“重大转变”的情形。

  2、刊行人的焦点高管成员的职务调整不属于重大变换。

  刊行人 2005 年设立时,一直由顾伟、康健、姚向荣、全劲松和涂井强等 5

  人划分认真刊行人的的手艺、采购、销售和财政等治理职责,是刊行人的焦点高管。顾伟在2005年刊行人设立时担任监事,2007年刊行人变换为股份公司时变换为董事和总司理;姚向荣在2005年刊行人设立时担任执行董事兼总司理,2007

  年刊行人变换为股份公司时变换为董事兼副总司理。该变换属于焦点高管内部的职务调整,上述5人作为刊行人的焦点高管至今没有发生转变。

  刊行人自 2005 年设立以来,一直由顾伟、康健、姚向荣、全劲松和涂井强等5人焦点高管担任刊行人的要害部门的治理事情,只管焦点高管成员内部曾发生职务调整,但焦点成员及其职责并未发生转变。凭证“实质重于形式”的原则,刊行人高级治理职员的内部职务调整不属于重大变换。

  3、刊行人新增监事、董事会秘书等高管,是因公司类型的变换所致,不属于重大变换。

  刊行人2005年设立时只设一名监事,没有设立监事会。2007年变换为股份公司时,增选了五名监事并组成监事会。这一转变是由于公司的类型变换所致,不属于高管的重大变换。

  刊行人在变换为股份公司前没有设立董事会,变换为股份公司后设立董事会并设立董事会秘书一职。该转变是为了更好地知足股份公司公司治理和上市的要求,不属于“重大转变”的情形。

  综上,刊行人的董事和其他高管在最近三年内,虽然在人数、职务设置等方面发生了转变,但均属依法设置,不属于董事、高级治理职员发生重大转变的情形。

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  兆驰股份 招股意向书

  第八节 公司治理结构

  本公司的公司治理依据为《公司法》、《公司章程》、《股东大聚会会议事规则》、

  《董事聚会会议事规则》、《监事聚会会议事规则》、《自力董事事情制度》等,本公司已依据上述划定设置了切合现行执法、规则的公司治理结构。

  一、法人治理制度建设健全情形

  2007年5月19 日召开的第一次股东大会选举发生了公司第一届董事会、监事会,审议通过了《公司章程》、《股东大聚会会议事规则》、《董事聚会会议事规则》、《监事聚会会议事规则》、《关联生意营业决议制度》。

  2008 年 5 月 26 日召开的 2007 年年度股东大会审议通过了公司参照上市公司要求制订和完善的《内部控制制度》、《重大投资决议与规则制度》、《投资者关系治理制度》、《对外担保治理措施》、《信息披露事务治理制度》、《召募资金治理制度》等法人治理制度文件。2008年9月23日,第一届董事会第十二次聚会会议通过了设立董事会薪酬与审核委员会、提名委员会、审计委员会、战略委员会的决议,并审议通过了《董事会薪酬与审核委员会事情细则》、《董事会提名委员会事情细则》、《董事会审计委员会事情细则》、《董事会战略委员会事情细则》。

  二、法人治理制度运行情形

  法人治理结构相关制度制订以来,公司股东大会、董事会、监事会、自力董事和董事会秘书一直依规则范运作推行职责,未泛起任何违法违规征象,公司法人治理结构的功效一直获得完善。

  (一)股东大会、董事会、监事会运行情形

  公司股东大会是公司的权力机构,决议公司谋划目的和投资妄想,审议批准公司的年度财政预算方案和决算方案。涉及关联生意营业的,关联股东实验回避表决制度。

  1-1-155

  兆驰股份 招股意向书

  公司董事会是股东大会的执行机构,认真制订财政预算和决算方案;确定运用公司资产所做出的风险投资权限,建设严酷的审查和决议法式;组织有关专家、专业人士对公司重大投资项目举行评审,并报股东大会批准。

  公司监事会是公司内部的专职监视机构,对股东大会认真。

  本公司自设立以来,严酷遵守《公司法》、《公司章程》、《股东大聚会会议事规则》、

  《董事聚会会议事规则》、《监事聚会会议事规则》中的有关划定。在涉及到关联生意营业的董事会及股东大会上,关联董事及股东自动回避表决。

  (二)自力董事制度运行情形

  公司建设自力的外部董事(即“自力董事”)制度,对进一步完善公司治理结构,促进公司规范运作施展了起劲作用。公司全体股东和董事会以为,自力董事对公司重大事项和关联生意营业事项的决议,对公司法人治理结构的完善起到了起劲的作用,自力董事所具备的富厚的专业知识和勤勉尽责的职业道德在董事会制订公司生长战略、生长妄想和生产谋划决议,以及确定召募资金投资项目等方面施展了优异的作用,保障了公司谋划决议的科学性和公正性。信托随着公司法人治理结构的一直完善和优化,尤其是股票刊行以后,自力董事将能更好地施展作用,本公司也将起劲为其施展作用提供优异的机制情形和事情条件。

  (三)董事会秘书制度运行情形

  公司董事会秘书肩负执法、行政规则以及公司章程对公司高级治理职员所要求的义务,也享有响应的事情职权,对公司治理有着主要作用,促进了公司的运作规范。公司已设立董事会秘书,认真公司股东大会和董事会聚会会议的筹备、文件保管以及公司股东资料的治理,治理信息披露事务等事宜。

  (四)董事会专门委员会运行情形

  经第一届董事会第十二次聚会会议批准,董事会设立战略、提名、薪酬与审核、审计四个专门委员会。

  战略委员会的主要职责是对公司恒久生长战略和重大投资决议举行研究并提出建议。

  提名委员会的主要职责是研究董事、司理职员的选择尺度和法式并提出建议;普遍征采及格的董事和司理人选;对董事候选人和司理举行审查并提出建议。

  薪酬与审核委员会的主要职责是研究董事与司理职员的审核尺度,举行审核并提出建议;研究董事、高级治理职员的薪酬政策与方案。

  1-1-156

  兆驰股份 招股意向书

  审计委员会的主要职责是提议约请或替换外部审计机构;监视公司的内部审计制度及着实施;认真内部审计与外部审计的相同;审核公司的财政信息及其披露;审查公司的内控制度。

  三、刊行人近三年违法违规行为情形

  刊行人已依法建设健全股东大会、董事会、监事会、自力董事和董事会秘书制度。阻止本招股意向书签署之日,没有因违反工商、税收、土地、环保、海关以及其他执法、行政规则受到行政处罚且情节严重的情形。

  刊行人于2008年曾四次受海关忠言或罚款行政处罚,详细情形如下:

  序号 处罚时间 违规情形 处置赏罚意见

  刊行人于 2008 年 1 月 10 日申报入口的

  1 2008年2月17日 225 个 42 寸液晶显示屏的原产地与现实 罚款人民币1,000元

  入口的产物原产地不符。

  刊行人于 2007 年 12 月 13 日以进料制品

  退换方式委托深圳双龙泰报关有限公司

  2 2008年3月5日 向蛇口海关申报入口 DVD 机 SKD 整套件 忠言

  2,994台,经磨练现实入口的货物为2,994

  台DVD整机,与申报不符。

  刊行人于2008年6月14日申报入口151

  3 2008年7月18日 台刻录DVD机,现实入口195台,申报的 罚款人民币9,000元

  入口数目与现实入口数目不符。

  刊行人于2008年9月20日申报入口高频

  罚款人民币 45,000

  4 2008年10月9日 头 5,000 个,现实入口 15,000 个,申报

  元

  入口的数目与现实入口的数目不符。

  1、关于入口液晶显示屏产地申报错误的情形

  (1)经由

  2008 年 1 月 10 日,公司委托粤 Z GK69 港车持西集入口货物申报单

  07882457238(手册号:C53077120275)从皇岗口岸进境,以进料方式向海关申报入口 42′液晶显示屏 225 个。公司凭证供应商提供的原产地信息“中国”向皇岗海关举行申报,皇岗海关开箱磨练时发现原产地为“台湾”。

  (2)海关处罚效果

  由于申报资料原产地与现实原产地不切合,皇岗海关对公司举行了行政处罚,罚款人民币1,000元。

  (3)错误缘故原由剖析

  此批液晶显示屏为台湾制造商通过其香港署理商Promate Electronic Co.,

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  兆驰股份 招股意向书Ltd.销售给公司。台湾制造商在台湾和中国大陆的宁波和佛山都设有工厂,因台湾和大陆生产的规格、型号、性能和价钱一致,公司对中国大陆或台湾制造的产地没有限制,只要保证交货期均能接受。其台湾和中国大陆工厂供中国大陆用的液晶显示屏均会发到其香港的客栈存放,凭证中国大陆买家需求从香港发给差异的买家。Promate Electronic Co.,Ltd.经办职员没有在香港客栈仔细核对原产地,以为台湾和中国大陆产地都是中国,以是提供应公司装箱单上显示的原产地信息为中国,公司据此向海关申报而堕落。

  因产地在台湾和中国的 42′液晶显示屏的入口关税税率一样,产地申报错误不存在关税上的差异,经向皇岗海关诠释说明,并提供供应商出具的显示产地为中国的装箱单,皇岗海关连忙给予放行,仅做1,000元的罚款处置赏罚。

  (4)整改措施

  ①向供应商强调原产地看法,对于外交领域,台湾、香港、澳门是中国,但海关将台湾、香港、澳门划分为自力的关区,不划在中国。

  ②在公司《入口报关流程》中增添了审核内容:在报关前,采购部收到供应商信息后逐项与供应商核实品名、数目、产地等信息,特殊强调在中国境内外都有工厂的供应商提供的产地信息必须准确。

  ③已发通告给供应商要求提供准确无误的装箱信息供公司报关。装箱信息含订单号、品名、型号、数目、单件包装尺寸、单件毛净重、单价、金额、原产地。

  2、关于DVD整机和 SKD 整套件海关存案的情形说明

  (1)经由

  公司产物DVD整机和SKD整套件的BOM(Bill of Material物料清单)一致,且 DVD 整机和 SKD 整套件所用海关 HS 编码也完全一致,公司的主管海关南头海关从 2005 年起赞成公司将两者存案在一起,将 DVD 整机与 SKD 散件合并存案为

  “DVD 机/SKD 整套件”。公司自 2005 年建设起,在盐田、皇岗等海关一直照此存案举行收支口报关。

  2007 年 12 月 13 日公司在蛇口入口客户 Supratech 返修机时,蛇口海关以为将DVD整机和SKD整套件视为同类货物一并申报不切合规范。

  (2)海关处罚效果

  海关经视察,给予公司忠言处罚,要求公司以后要脱离存案,并要求将此批货物退运重新替换入口申报口岸。公司从蛇口海关治理退运后,在皇岗口岸重新

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  兆驰股份 招股意向书申报,货物顺遂通关。

  (3)缘故原由剖析

  由于深圳市各口岸海关对申报货物分类细节上的差异明确,造成本次处罚。

  (4)整改措施

  ①为了阻止各口岸海关差异的尺度,公司已在收到蛇口海关质疑的第三天将DVD整机和SKD整套件脱离存案。

  ②海关认定公司违规时,公司曾拟申请行政复议,但经相识,行政复议最少需要3个月的时间才气处置赏罚完,而客户急需要求发运返修机,若是延迟3个月再发货,不仅会发生客户对公司的罚金,而且严重影响公司的信用,以是公司只能按海关的指挥治理从蛇口退关,重新从皇岗报关入口而没有提出复议。

  3、关于售后返修刻录DVD 机入口数目申报错误的情形说明

  (1)经由

  公司凭证客户NETLOGIC AB提供的返修机信息以进料制品退换方式向海关申报一批退运货物,其中刻录DVD机(DVDHDR-66)在三份运输单证《退货通知书》、

  《磨练陈诉》和《装箱单》上显示的数目均为151台。

  2008 年 6 月 14 日,公司委托粤 ZGQ85 港车持报关单 013095169(手册号:C53077120275),以进料制品退换方式向皇岗海关申报入口刻录 DVD 机

  (DVDHDR-66)151台,经海关开箱磨练发现现实入口195台。

  (2)海关处罚效果

  因申报数目与海关现实磨练数目不切合,皇岗海关对公司举行行政处罚人民币9,000元。

  (3)缘故原由剖析

  该批货物是客户的退货,公司凭证客户提供的运输票据上的信息向海关申报。因客户提供资料有误,而货物未经入口海关磨练前公司不能开箱核实现实的数目、型号等信息,只能凭证客户提供的信息向海关申报,导致向海关申报数据与现实货物不符。

  (4)整改措施

  要求营业员在返修货物退运条件示客户运输装箱资料必须准确,装箱资料信息含品名、型号、各型号数目、 总数目、总毛重。若是客户资料错误引起的海关罚金由客户肩负,货物装运后,收到客户提供的装箱单后再次与客户确认装箱

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  兆驰股份 招股意向书单信息,若是经由多次与客户确认,客户仍提供错误的信息,被入口口岸海关查到申报信息与实物不符,关务职员需实时到口岸海关说明、诠释。

  4、关于入口高频头数目填报错误的情形

  (1)经由

  2008 年 9 月 20 日,公司委托粤 ZEK44 港车持西集入口货物申报单

  07882828660(手册号:C53078120226)从皇岗口岸进境,以进料方式向海关申报入口货物一批,申报信息为入口高频头5,000个,经海关开箱磨练发现现实入口

  15,000个(海关估价货值USD58,500)。

  (2)海关处罚效果

  因申报数目与现实入口数目纷歧致,海关对公司举行行政处罚人民币45,000

  元。

  (3)缘故原由剖析

  通常情形下进料报关手续不部署在节沐日,填写海关申报资料时正常事情时间由录入员录入,并经审核员审核无误才向海关提交。由于此批物料急用,必须当天治理报关手续,当天入口,治理相关营业是在周六下战书,公司只部署了一名入司一个月的报关员加班录入数据,由于其将数目 15,000 错录为 5,000,导致了错报。因高频头的入口是零关税,故不存在居心偷漏税嫌疑。

  (4)整改措施

  公司给予该报关员停职反省接受培训1个月的处罚,总司理给予主管职员及部门司理严重口头忠言。公司重申,填写海关申报资料时必须经复核职员复核无误后再提交给海关。

  刊行人状师核查后以为,“凭证刊行人并无违法的主观居心、刊行人行为的社会危害性稍微,并凭证《中华人民共和国海关行政处罚实验条例》对违法行为的分类,本以是为刊行人受处罚的行为不属于重大违法行为。”

  本公司所受处罚主要是由客户(或供应商)申报禁绝确和员工的疏忽造成的。发生处罚事务后,刊行人已针对客户(或供应商)申报禁绝确的缘故原由修改了与客户

  (或供应商)之间的条约,约定申报收支口货物的数目、原产地等不实或错误的一方应肩负的违约责任,向客户(或供应商)强调所提供数据准确性的主要性,在《入口报关流程》中增添了对客户(供应商)提供信息举行审核的内容,增强对客户(或供应商)的治理;对于员工的疏忽问题,刊行人已组织了营业职员对处罚事务进

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  兆驰股份 招股意向书行磨练、总结,强化对营业流程及治理制度的学习和培训,并建设了节沐日时代申报文件的复核制度,尽可能阻止错误申报情形的发生。

  四、刊行人近三年资金被控股股东、现实控制人及其控制的其他

  企业占用的情形

  刊行人有严酷的资金治理制度,近三年不存在资金被控股股东、现实控制人及其控制的其他企业占用情形,不存在其他为控股股东、现实控制人及其控制的其他企业担保的情形。

  五、治理层对内部控制制度的自我评价及会计师意见

  (一)公司治理层的自我评价

  本公司治理层以为,公司建设了较为完善的法人治理结构,内部控制系统健全,切合有关执律例则和证券羁系部门的要求。公司内部控制制度能获得一直、有用的执行,对控制和提防谋划治理风险、掩护投资者的正当权益、促使公司规范运作和康健生长起到了起劲的促进作用。公司内部控制是有用的。

  随着公司营业进一步生长,公司将凭证需要一直地举行增补,使内控制度越发完善。

  (二)注册会计师对内控制度的评价

  本次审计机构鹏城会计师事务所于2010年1月22 日就本公司内部控制制度出具了深鹏所股专字[2010]057号《内部控制的专项审核陈诉》,其鉴证意见为:

  “我们以为,兆驰股份凭证财政部揭晓的《内部会计控制规范》尺度于 2009 年

  12月31日在所有重大方面保持了与财政报表相关的有用内部控制。”

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  兆驰股份 招股意向书

  第九节 财政会计信息

  本节的财政会计数据及有关剖析说明反映了本公司近三年经审计的财政状

  况。鹏城会计师事务所对本公司2007-2009年的财政报表出具了尺度无保注重见

  的深鹏所股审字[2010]015号《审计陈诉》。

  一、近三年经审计的财政报表主要数据

  以下数据摘自经鹏城会计师事务所审计的本公司财政报表。

  (一)合并资产欠债表

  单元:万元

  资产 2009年12月31日 2008年12月31日 2007年12月31日

  流动资产:

  钱币资金 53,339.19 37,361.09 37,872.41

  应收票据 - 3,490.00 -

  应收账款 22,460.20 11,423.77 20,024.73

  预付款子 1,082.69 609.92 832.87

  其他应收款 533.05 445.47 693.55

  存货 36,417.39 23,330.36 38,930.84

  其它流动资产 345.00 - -

  流动资产合计 114,177.52 76,660.61 98,354.40

  非流动资产:

  牢靠资产 11,250.58 7,636.40 8,003.42

  无形资产 5,007.25 5,108.09 3.93

  恒久待摊用度 153.66 230.66 308.00

  递延所得税资产 498.40 38.29 102.64

  非流动资产合计 16,909.89 13,013.43 8,417.99

  资产总计 131,087.42 89,674.05 106,772.39

  (二)合并资产欠债表(续)

  单元:万元

  欠债和权益 2009年12月31日 2008年12月31日 2007年12月31日流动欠债:

  短期乞贷 14,145.11 13,480.69 4,406.79

  应付票据 487.57 - -

  应付账款 46,592.30 28,044.74 50,625.56

  1-1-162

  兆驰股份 招股意向书

  预收款子 1,606.13 891.48 1,037.38

  应付职工薪酬 1,384.22 622.58 775.98

  应交税费 -3,250.78 -1,473.42 -3,132.64

  其他应付款 1,381.64 439.11 13,484.94

  流动欠债合计 62,346.20 42,005.18 67,198.01

  非流动欠债:

  恒久乞贷 - - 1,635.51

  预计欠债 279.02 - -

  非流动欠债合计 279.02 - 1,635.51

  欠债合计 62,625.22 42,005.18 68,833.50

  股东权益:

  股本 41,654.25 16,661.70 16,661.70

  资源公积 1,484.13 9,814.98 10,036.25

  盈余公积 4,633.90 2,062.54 1,236.76

  未分配利润 20,689.92 19,129.82 10,154.63

  外币财政报表折算差额 - -0.17 -150.45

  归属于母公司股东权益合计 68,462.20 47,668.87 37,938.89

  少数股东权益 - - -

  股东权益合计 68,462.20 47,668.87 37,938.89

  欠债和股东权益总计 131,087.42 89,674.05 106,772.39

  (三)母公司资产欠债表

  单元:万元

  资 产 2009年12月 31日 2008年12月31日 2007年12月31日

  流动资产:

  钱币资金 37,573.01 36,283.57 36,738.87

  应收票据 - 3,490.00 -

  应收账款 22,460.20 11,684.81 18,837.15

  预付款子 1,082.69 609.78 828.63

  其他应收款 17,788.64 2,665.19 554.06

  存货 36,417.39 23,066.74 34,239.53

  其它流动资产 345.00 - -

  流动资产合计 115,666.93 77,800.08 91,198.24

  非流动资产:

  恒久股权投资 3,007.02 3,007.02 -

  牢靠资产 11,250.58 7,388.61 7,692.27

  在建工程 - - -

  无形资产 15.38 12.58 -

  恒久待摊用度 153.66 230.66 308.00

  递延所得税资产 498.40 216.12 38.71

  非流动资产合计 14,925.04 10,855.00 8,038.99

  资产总计 130,591.97 88,655.08 99,237.23

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  兆驰股份 招股意向书

  (四)母公司资产欠债表(续)

  单元:万元

  欠债和权益 2009年12月31日 2008年12月31日 2007年12月31日

  流动欠债:

  短期乞贷 14,145.11 13,480.69 4,406.79

  应付票据 487.57 - -

  应付账款 45,053.19 26,107.32 50,169.93

  预收款子 1,606.13 891.48 712.43

  应付职工薪酬 1,384.22 606.78 728.30

  应交税费 -3,250.78 -1,473.42 -4,102.78

  其他应付款 2,252.48 1,955.42 6,636.76

  流动欠债合计 61,677.94 41,568.27 58,551.42

  非流动欠债:

  恒久乞贷 - - 1,635.51

  预计欠债 279.02

  非流动负合计 279.02 - 1,635.51

  欠债合计 61,956.96 41,568.27 60,186.93

  股东权益:

  股本 41,654.25 16,661.70 16,661.70

  资源公积 1,468.87 9,799.72 10,020.99

  盈余公积 4,633.90 2,062.54 1,236.76

  未分配利润 20,877.99 18,562.85 11,130.84

  股东权益合计 68,635.01 47,086.81 39,050.29

  欠债和股东权益总计 130,591.97 88,655.08 99,237.23

  (五)合并利润表

  单元:万元

  项目 2009年 2008年 2007年

  一、营业总收入 284,210.48 185,184.74 203,371.10

  其中:营业收入 284,210.48 185,184.74 203,371.10

  二、营业总成本 256,927.66 174,366.25 187,784.09

  其中:营业成本 248,027.59 164,990.01 180,545.86

  营业税金及附加 289.13 182.90 21.68

  销售用度 4,843.51 4,168.28 4,032.50

  治理用度 2,964.42 2,888.00 1,582.96

  财政用度 503.77 1,819.00 1,779.74

  资产减值损失 299.25 318.06 -178.64

  三、营业利润 27,282.82 10,818.49 15,587.01

  ☆ 1-1-164

  兆驰股份 招股意向书

  加:营业外收入 416.07 96.36 132.60

  减:营业外支出 41.02 79.16 19.08

  其中:非流动资产处置损失 34.65 8.33 -

  四、利润总额 27,657.87 10,835.69 15,700.53

  减:所得税用度 2,699.28 1,034.72 1,171.21

  五、净利润 24,958.58 9,800.97 14,529.32

  归属于母公司股东的净利润 24,958.58 9,800.97 14,741.34

  少数股东损益 - - -212.02

  六、每股收益

  (一)基本每股收益 0.60(元) 0.24(元) 0.37(元)

  (二)稀释每股收益 0.60(元) 0.24(元) 0.37(元)

  七、其它综合收益 0.17 -70.99 -171.55

  八、综合收益总额 24,958.75 9,729.98 14,357.77

  归属于母公司所有者的综合收益总额 24,958.75 9,729.98 14,357.77

  归属于少数股东的综合收益总额 - - -

  (六)母公司利润表

  单元:万元

  项目 2009年 2008年 2007 年

  一、营业收入 284,210.48 179,183.45 208,330.85

  减:营业成本 248,066.23 159,077.12 183,883.60

  营业税金及附加 289.13 182.90 21.68

  销售用度 4,843.51 4,146.45 4,032.50

  治理用度 2,857.87 2,707.77 1,515.01

  财政用度 470.43 2,020.39 1,974.18

  资产减值损失 -532.38 1,996.36 63.37

  二、营业利润 28,215.70 9,052.46 16,840.51

  加:营业外收入 416.07 76.86 110.03

  减:营业外支出 41.02 78.58 18.95

  其中:非流动资产处置损失 34.65 8.33 -

  三、利润总额 28,590.75 9,050.74 16,931.59

  减:所得税用度 2,877.12 792.95 1,235.14

  四、净利润 25,713.63 8,257.79 15,696.45

  五、每股收益

  (一)基本每股收益 0.62(元) 0.20(元) 0.39(元)

  (二)稀释每股收益 0.62(元) 0.20(元) 0.39(元)

  六、其它综合收益 - -212.27 -

  七、综合收益总额 25,713.63 8,036.52 15,696.45

  1-1-165

  兆驰股份 招股意向书

  (七)合并现金流量表

  单元:万元

  项目 2009年 2008年 2007年

  一、谋划运动发生的现金流量

  销售商品、提供劳务收到的现金 287,890.32 193,963.23 193,782.55

  收到的税费返还 6,863.28 10,413.77 6,280.20

  收到其他与谋划运动有关的现金 107.54 96.37 132.60

  谋划运动现金流入小计 294,861.14 204,473.37 200,195.35

  购置商品、接受劳务支付的现金 261,971.09 178,508.66 188,638.31

  支付给职工以及为职工支付的现金 6,886.13 6,954.17 4,460.80

  支付的各项税费 2,688.05 2,679.53 1,920.78

  支付的其他与谋划运动有关的现金 4,084.11 5,805.14 4,807.62

  谋划运动现金流出小计 275,629.38 193,947.50 199,827.51

  谋划运动发生的现金流量净额 19,231.76 10,525.87 367.84

  二、投资运动发生的现金流量

  处置牢靠资产、无形资产和其他恒久资产收到现

  2.16 - -金净额

  收到的其他与投资运动有关的现金 3,039.23 211.70 94.74

  投资运动现金流入小计 3,041.39 211.70 94.74

  购建牢靠资产、无形资产和其他恒久资产支付的

  2,299.90 5,473.42 1,734.04

  现金

  投资所支付的现金 - 221.27 21.10

  取得子公司及其他营业单元支付的现金净额 - - 21.10

  支付其他与投资运动有关的现金 19,292.17 2,629.05 -

  投资运动现金流出小计 21,592.07 8,323.74 1,776.24

  投资运动发生的现金流量净额 -18,550.68 -8,112.04 -1,681.50

  三、筹资运动发生的现金流量 -

  吸收投资收到的现金 - - 12,537.27

  取得乞贷收到的现金 25,872.86 30,580.55 29,638.18

  收到其他与筹资运动有关的现金 110.00 - 11,732.64

  筹资运动现金流入小计 25,982.86 30,580.55 53,908.09

  送还债务支付的现金 21,718.44 23,142.15 25,625.19

  分配股利、利润或偿付利息支付的现金 4,043.00 461.38 279.88

  支付其他与筹资运动有关的现金 686.98 11,235.50 2,426.94

  筹资运动现金流出小计 26,448.42 34,839.03 28,332.01

  筹资运动发生的现金流量净额 -465.55 -4,258.48 25,576.08

  四、汇率变换对现金的影响额 -153.54 -1,295.72 -1,362.10

  五、现金及现金等价物净增添额 61.99 -3,140.36 22,900.32

  加:期初现金及现金等价物余额 34,732.05 37,872.41 14,972.09

  六、期末现金及现金等价物余额 34,794.04 34,732.05 37,872.41

  1-1-166

  兆驰股份 招股意向书

  (八)合并现金流量表增补资料

  单元:万元

  项目 2009年 2008年 2007年

  1、将净利润调治为谋划运动的现金流量:

  净利润 24,958.58 9,800.97 14,529.32

  加:资产减值准备 299.25 318.05 -178.64

  牢靠资产折旧、油气资产折耗、生产性生物

  701.02 604.68 290.39

  资产折旧

  无形资产摊销 104.61 54.26 2.13

  恒久待摊用度摊销 77.00 77.34 73.12

  牢靠资产报废损失(收益以“-”填列) 34.65 8.33 -

  财政用度(收益以“-”填列) 413.32 1,734.50 1,740.28

  递延税款资产的镌汰(增添以“-”填列) -460.11 64.36 -59.24

  存货的镌汰(增添以“-”填列) -13,556.65 15,388.91 -24,449.66

  谋划性应收项目的镌汰(增添以“-”填列) -11,825.04 5,475.50 -12,048.61

  谋划性应付项目的增添(镌汰以“-”填列) 18,595.13 -23,001.04 20,468.75

  其他 -110.00 - -

  谋划运动发生的现金流量净额 19,231.76 10,525.87 367.84

  2、不涉及现金收支的投资和筹资运动: - - -

  3、现金及现金等价物净变换情形 -

  现金的期末余额 34,794.04 34,732.05 37,872.41

  减:现金的期初余额 34,732.05 37,872.41 14,972.09

  加:现金等价物的期末余额 - - -

  减:现金等价物的期初余额 - - -

  现金及现金等价物的净增添额 61.99 -3,140.36 22,900.32

  (九)母公司现金流量表

  单元:万元

  项目 2009年 2008年 2007年

  一、谋划运动发生的现金流量

  销售商品、提供劳务收到的现金 287,890.32 184,484.54 197,819.80

  收到的税费返还 6,863.28 10,413.77 6,280.20

  收到其他与谋划运动有关的现金 107.54 76.86 31.70

  谋划运动现金流入小计 294,861.14 194,975.17 204,131.71

  购置商品,接受劳务支付的现金 261,798.74 178,821.84 188,018.47

  支付给职工以及为职工支付的现金 6,884.33 6,395.14 4,045.00

  支付的各项税费 2,688.05 1,445.31 1,079.65

  支付的其他与谋划运动有关的现金 4,691.74 6,267.78 4,393.19

  1-1-167

  兆驰股份 招股意向书

  谋划运动现金流出小计 276,062.86 192,930.07 197,536.30

  谋划运动发生的现金流量净额 18,798.27 2,045.10 6,595.41

  二、投资运动发生的现金流量

  处置牢靠资产、无形资产和其他恒久资产而收到

  2.16 - -的现金净额

  收到的其他与投资运动有关的现金 3,038.18 194.55 84.32

  投资运动现金流入小计 3,040.34 194.55 84.32

  购建牢靠资产、无形资产和其他恒久资产支付的

  2,299.90 305.97 1,372.47

  现金

  投资所支付的现金 - 3,228.29 212.01

  支付其他与投资运动有关的现金 18,547.35 2,629.05 -

  投资运动现金流出小计 20,847.25 6,163.31 1,584.48

  投资运动发生的现金流量净额 -17,806.91 -5,968.75 -1,500.16

  三、筹资运动发生的现金流量

  吸收投资收到的现金 - - 12,310.00

  取得乞贷收到的现金 25,872.86 30,580.55 29,638.18

  收到其他与筹资运动有关的现金 110.00 - 4,455.81

  筹资运动现金流入小计 25,982.86 30,580.55 46,403.99

  送还债务支付的现金 21,718.44 23,142.15 25,625.19

  分配股利、利润或偿付利息支付的现金 4,043.00 461.38 279.88

  支付其他与筹资运动有关的现金 686.98 4,754.27 2,426.94

  筹资运动现金流出小计 26,448.42 28,357.80 28,332.01

  筹资运动发生的现金流量净额 -465.55 2,222.75 18,071.98

  四、汇率变换对现金的影响额 -152.47 -1,383.44 -1,400.45

  五、现金及现金等价物净增添额 373.34 -3,084.35 21,766.78

  加:期初现金及现金等价物余额 33,654.52 36,738.87 14,972.09

  六、期末现金及现金等价物余额 34,027.86 33,654.52 36,738.87

  (十)母公司现金流量表增补资料

  单元:万元

  项目 2009年 2008年 2007年

  1、将净利润调治为谋划运动的现金流量:

  净利润 25,713.63 8,257.79 15,696.45

  加:资产减值准备 -533.12 1,996.36 63.37

  牢靠资产折旧、油气资产折耗、生产性生物

  701.02 587.80 251.46

  资产折旧

  无形资产摊销 1.68 0.92 -

  恒久待摊用度摊销 77.00 77.34 73.12

  牢靠资产报废损失(收益以“-”填列) 34.65 8.33 -

  财政用度(收益以“-”填列) 387.54 1,948.72 1,939.50

  递延税款资产的镌汰(增添以“-”填列) -282.27 -177.41 4.70

  存货的镌汰(增添以“-”填列) -13,518.00 11,069.96 -19,758.35

  谋划性应收项目的镌汰(增添以“-”填列) -10,649.07 -123.47 -10,720.99

  1-1-168

  兆驰股份 招股意向书

  谋划性应付项目的增添(镌汰以“-”填列) 16,975.23 -21,601.25 19,046.16

  其他 -110.00 - -

  谋划运动发生的现金流量净额 18,798.27 2,045.10 6,595.41

  2、不涉及现金收支的投资和筹资运动:

  3、现金及现金等价物净变换情形

  现金的期末余额 34,027.86 33,654.52 36,738.87

  减:现金的期初余额 33,654.52 36,738.87 14,972.09

  加:现金等价物的期末余额 - - -

  减:现金等价物的期初余额 - - -

  现金及现金等价物的净增添额 373.34 -3,084.35 21,766.78

  二、财政报表体例的基础、合并报表规模及转变情形

  (一)财政报表的体例基础

  以一连谋划为基础,凭证现实发生的生意营业和事项,凭证《企业会计准则—基

  本准则》和其他各项会计准则的划定举行确认和计量,在此基础上体例财政报表。

  (二)合并财政报表规模及转变情形

  1、直接投资的控股子公司

  现实 持股 表决权

  公司名称 注册地 注册资源

  投资额 比例 比例

  团结视频 波兰 156万兹罗提 156 万兹罗提 100% 100%

  香港兆驰 香港 1万美元 1万美元 100% 100%

  南昌兆驰 南昌 3,000万人民币 3,000万人民币 100% 100%

  2、间接投资的控股子公司

  现实 持股 表决权

  公司名称 注册地 注册资源

  投资额 比例 比例

  AXIA公司 英国 100英镑 100英镑 100% 100%

  3、合并财政报表规模及变换情形

  公司名称 2009年12月31日 2008年12月31 日 2007 年 12 月31日

  团结视频 不合并 合并 合并

  AXIA公司 不合并 合并 合并

  香港兆驰 合并 合并 未建设

  南昌兆驰 合并 合并 未建设

  2007 年 4 月 3 日,经深圳市商业工业局批准,本公司与 Athletic

  International Sp.Zo.O 公司合资在波兰设立团结视频,双方各占 50%股权。同

  1-1-169

  兆驰股份 招股意向书时,为了便于治理并综合考量双方生产治理履历等多方面因素,双方签署协议,Athletic International Sp.Zo.O 公司委托本公司代为治理其持有团结视频的

  50%股权,Athletic International Sp.Zo.O公司不加入谋划只享有分红权,本公司现实控制团结视频,因此自团结视频设立时起,本公司将该公司列入合并规模内。同时,本公司和团结视频之间的投资、生意营业及往来等所有抵销并按50%的比例盘算少数股东损益,由于团结视频泛起超额亏损,少数股东损益只核算至少数股东的出资额为止,超额亏损部门由本公司肩负,期末少数股东权益为零。

  2007年12月23日,本公司与Athletic International Sp.Zo.O.公司签署《股权出售协议书》,双方约定将Athletic International Sp.Zo.O.公司持有的团结视频 50%的股权转让给本公司。2008 年 6 月 16 日,深圳市商业工业局出具《关于赞成深圳市兆驰股份有限公司收购团结视频有限公司股权的函》(深贸工经字[2008]152号),批准了本次股权收购。2008 年6月19日,商务部核发了[2008]商合境外投资《批准证书》,本公司以完成相关法定法式日 2008 年 6 月 19 日作为股权购置日,转让后本公司拥有团结视频100%的股权。

  凭证企业会计准则及其相关划定,本公司凭证《股权出售协议书》约定的收购价款确定投资成本,并在体例合并财政报表时,将购置团结视频少数股权新取得的恒久股权投资与凭证新增持股比例盘算应享有团结视频自合并日最先一连盘算的净资产份额之间的差额,调整冲减了资源公积,同时,本公司和团结视频之间的投资、生意营业及往来等所有抵销。

  AXIA公司是由本公司现实控制人顾伟委托陆婷于2007年2月5日在英国出资设立的境外公司。2007年12月20日,团结视频通过受让股权的方式取得AXIA公司100%的股权,受让前AXIA 公司属本公司现实控制人顾伟所控制,因此该次并购为统一控制下企业合并。2007 年 12 月 20 日相关股权转让注册信息治理完成,本公司以该时点作为股权购置日,视同加入所并各方在最终控制方最先实验控制时即以现在的状态存在,本公司自 AXIA 公司建设时最先将其纳入陈诉期合并规模,本公司和 AXIA 公司之间的投资、生意营业及往来等所有抵销,并将统一控制下企业合并合并前利润在合并利润表中单独列示。

  团结视频于2009年度最先进入整理法式,因此,2009年度未将该公司及其子公司AXIA公司纳入合并规模内。

  2008年4月18日,本公司在香港设立香港兆驰,该公司的主营营业是收支

  1-1-170

  兆驰股份 招股意向书口商业,现在该公司主要配合本公司处置赏罚原质料采购中的报关申请、货运部署、仓储及付款等营业。本公司自该公司设立起将其纳入陈诉期合并规模。

  2008年4月11日,本公司以设立方式建设南昌兆驰,注册资源和实收资源均为 3,000 万元,注册地和主要生产谋划地为江西省南昌市昌东工业区昌东二路,主营营业为液晶电视、影碟机、机顶盒的生产和销售。本公司自该公司设立起将其纳入陈诉期合并规模

  三、主要会计政策和会计预计

  (一)外币营业和外币报表折算

  1、外币营业核算要领

  本公司外币生意营业均按生意营业发生日的即期近似汇率折算为记账本位币。该即期近似汇率指生意营业发生日当月月初的汇率。

  在资产欠债表日,凭证下列划定对外币钱币性项目和外币非钱币性项目举行处置赏罚:

  (1)外币钱币性项目,接纳资产欠债表日即期汇率折算。因资产欠债表日即期汇率与初始确认时或前一资产欠债表日即期汇率差异而发生的汇兑差额,计入当期损益。

  (2)以历史成本计量的外币非钱币性项目,仍接纳生意营业发生日的即期汇率折算,不改变其记账本位币金额。

  (3)以公允价值计量的外币非钱币性项目,接纳公允价值确定日的即期汇率折算,折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额,作为公允价值变换处置赏罚,计入当期损益。

  2、外币财政报表的折算要领

  本公司以外币为记账本位币的子公司在体例折合人民币财政报表时,所有资产、欠债类项目凭证合并财政报表日即期汇率折算为母公司记账本位币,所有者权益类项目除“未分配利润”项目外,均凭证发生时的即期汇率折算为母公司记账本位币。利润表中收入和用度项目凭证合并财政报表时代即期汇率平均汇率折算为母公司记账本位币。对境外子公司的现金流量表,凭证合并财政报表时代即期汇率平均汇率折算为母公司记账本位币。由于折算汇率差异发生的折算差额,

  1-1-171

  兆驰股份 招股意向书在折合人民币资产欠债表所有者权益类设“外币报表折算差额”项目反映。在折合人民币现金流量表设“外币报表折算差额”项目反映。

  (二)金融工具

  1、金融资产的分类

  金融资产分为以公允价值计量且其变换计入当期损益的金融资产(包罗生意营业性金融资产和指定为以公允价值计量且其变换计入当期损益的金融资产)、持有至到期投资、贷款和应收款子、可供出售金融资产等四类。

  2、金融资产的计量

  (1)初始确认金融资产凭证公允价值计量。对于以公允价值计量且其变换计入当期损益的金融资产,相关生意营业用度直接计入当期损益;对于其他类此外金融资产,相关生意营业用度计入初始确认金额。

  (2)本公司凭证公允价值对金融资产举行后续计量,且不扣除未来处置该金融资产时可能发生的生意营业用度。可是,下列情形除外:

  A、 持有至到期投资以及贷款和应收款子,接纳现实利率法,按摊余成本计量。

  B、在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资,以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产,凭证成本计量。

  3、金融资产公允价值简直定

  (1)存在活跃市场的金融资产,将活跃市场中的报价确定为公允价值;

  (2)金融资产不存在活跃市场的,接纳估值手艺确定公允价值。接纳估值手艺得出的效果,反映估值日在公正生意营业中可能接纳的生意营业价钱。

  4、金融资产转移

  本公司于将金融资产所有权上险些所有的风险和酬金转移给转入方或已放弃对该金融资产的控制时,终止确认该金融资产。

  5、金融资产减值

  在资产欠债表日对以公允价值计量且其变换计入当期损益的金融资产以外的金融资产的账面价值举行检查,有客观证据批注该金融资产发生减值的,计提减值准备。金融资产发生减值的客观证据,包罗下列各项:

  (1)刊行方或债务人发生严重财政难题;

  1-1-172

  兆驰股份 招股意向书

  (2)债务人违反了条约条款,如偿付利息或本金发生违约或逾期等;

  (3)本公司出于经济或执法等方面因素的思量,对发生难题的债务人作出让步;

  (4)债务人很可能倒闭或举行其他财政重组;

  (5)因刊行方发生重大财政难题,该金融资产无法在活跃市场继续生意营业;

  (6)债务人谋划所处的手艺、市场、经济和执法情形等发生重大倒霉转变,使本公司可能无法收回投资成本;

  (7)权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌;

  (8)其他批注金融资产发生减值的客观证据。

  6、金融资产减值损失的计量

  (1)以公允价值计量且其变换计入当期损益的金融资产不需要举行减值测试;

  (2)持有至到期投资的减值损失的计量:按预计未来现金流现值低于期末账面价值的差额计提减值准备;

  (3)可供出售的金融资产减值的判断:若该项金融资产公允价值泛起一连下降,且其下降属于非暂时性的,则可认定该项金融资产发生了减值。

  (三)应收款子

  应收款子减值损失的计量:单项金额重大的,单独举行减值测试,凭证其未来现金流量现值低于其账面价值的差额,确认减值损失,计提坏账准备;单项金额不重大的和未发现减值的单项金额重大的应收款子,一起按类似信用风险特征划分为若干组合(应收账款按结算方式划分、其他应收款按经济内容划分),在资产欠债表日,凭证以前年度与之相同或相类似的、具有类似信用风险特征的应收款子组合的现实损失率为基础,团结现真相形确定本期各项组合计提坏账准备的比例,盘算应计提的坏账准备;其中应收账款各组合种别及计提比例明细列示如下:

  结算方式 计提方式

  信用证项下结算方式 不计提

  FOB 生意营业方式货物到岸前电汇付款提货结算方式 不计提

  信用结算方式 按账龄计提

  FOB 生意营业方式货物到岸前电汇付款提货结算方式是指以 FOB 作为生意营业方式下,为增强资金保障,本公司另与运输公司签署条约,划定客户在付款后凭提单

  1-1-173

  兆驰股份 招股意向书或电报通知发货。

  账龄剖析法:

  账龄 应收账款计提比例 其他应收款计提比例

  1年以内(含1年) 5% 5%

  1-2年 10% 10%

  2-3年 30% 30%

  3-4年 50% 50%

  4-5年 80% 80%

  5年以上 100% 100%

  (四)存货

  1、存货的分类

  存货分为原质料、半制品、委托加工物资、库存商品等大类。

  2、发出存货的计价要领

  发出存货按加权平均法计价

  3、存货可变现净值简直定依据及存货减价准备的计提要领

  存货可变现净值系凭证本公司在正常谋划历程中,以预计售价减去预计完工成本及销售所必须的预计用度后的价值。

  存货减价准备的计提要领:本公司于每年中期期末及年度终了在对存货举行周全盘货的基础上,对遭受损失,所有或部门陈旧过时或销售价钱低于成本的存货,凭证存货成本与可变现净值孰低计量,按单个存货项目对同类存货项目的可变现净值低于存货成本的差额计提存货减价准备,并计入当期损益。确定可变现净值时,除思量持有目的和资产欠债表日该存货的价钱与成本颠簸外,还需要思量未来事项的影响。

  4、存货的盘存制度

  接纳永续盘存法。

  5、低值易耗品与包装物

  低值易耗品于其领用时接纳一次性摊销法摊销;包装物于其领用时接纳一次性摊销法摊销。

  (五)收入简直认原则和计量要领

  1、初始投资成本确定

  (1)企业合并形成的恒久股权投资,凭证下列划定确定其初始投资成本:

  A、统一控制下的企业合并,合并方以支付现金、转让非现金资产或肩负债

  1-1-174

  兆驰股份 招股意向书务方式作为合并对价的,在合并日凭证取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为恒久股权投资的初始投资成本。恒久股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所肩负债务账面价值之间的差额,调整资源公积;资源公积不足冲减的,调整留存收益。

  合并方以刊行权益性证券作为合并对价的,在合并日凭证取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为恒久股权投资的初始投资成本。凭证刊行股份的面值总额作为股本,恒久股权投资初始投资成本与所刊行股份面值总额之间的差额,

  调整资源公积;资源公积不足冲减的,调整留存收益。

  B、非统一控制下的企业合并,凭证下列划定确定的合并成本作为恒久股权

  投资的初始投资成本:

  a、 一次交流生意营业实现的企业合并,合并成本为购置方在购置日为取得对被购置方的控制权而支付的资产、发生或肩负的欠债以及刊行的权益性证券的公允

  价值。

  ☆ b、通过多次交流生意营业分步实现的企业合并,合并成本为每一单项生意营业成本

  之和。

  c、购置方为举行企业合并发生的各项直接相关用度计入企业合并成本。

  d、在合并条约或协议中对可能影响合并成本的未来事项作出约定的,购置日若是预计未来事项很可能发生而且对合并成本的影响金额能够可靠计量的,购

  买方将其计入合并成本。

  (2)除企业合并形成的恒久股权投资以外,其它方式取得的恒久股权投资,

  凭证下列划定确定其初始投资成本:

  A、以支付现金取得的恒久股权投资,凭证现实支付的购置价款作为初始投资成本。初始投资成本包罗与取得恒久股权投资直接相关的用度、税金及其它必

  要支出。

  B、以刊行权益性证券取得的恒久股权投资,凭证刊行权益性证券的公允价

  值作为初始投资成本。

  C、投资者投入的恒久股权投资,凭证投资条约或协议约定的价值作为初始

  投资成本,但条约或协议约订价值不公允的除外。

  D、通过非钱币性资产交流取得的恒久股权投资,如非钱币性资产交流具有商业实质,换入的恒久股权投资凭证公允价值和应支付的相关税费作为初始投资

  1-1-175

  兆驰股份 招股意向书成本;如非钱币资产生意营业不具有商业实质,换入的恒久股权投资以换出资产的账

  面价值和应支付的相关税费作为初始投资成本。

  E、通过债务重组取得的恒久股权投资,其初始投资成本凭证公允价值和应付的相关税费确定。

  2、后续计量及损益确认要领

  恒久股权投资在持有时代,凭证投资企业对被投资单元的影响水平及是否存在活跃市场、公允价值能否可靠取得等情形,划分接纳成本法及权益法举行核算。

  投资损益简直认

  接纳权益法核算的恒久股权投资,在确认应享有或应分管被投资单元的净利润或净亏损时,在被投资单元账面净利润的基础上,思量以下因素的影响举行适当调整:

  (1)被投资单元接纳的会计政策及会计时代与投资企业纷歧致的,按投资企业的会计政策及会计时代对被投资单元的财政报表举行调整,在此基础上确定被投资单元的损益。

  (2)以取得投资时被投资单元牢靠资产、无形资产的公允价值为基础计提的折旧额或摊销额,以及有关资产减值准备金额等对被投资单元净利润的影响。

  (3)对于投资企业与其联营企业及合营企业之间发生的未实现内部生意营业损益予抵销。即,投资企业与联营企业及合营企业之间发生的未实现内部生意营业损益凭证持股比例盘算归属于投资企业的部门,予以抵销,在此基础上确认投资损益。投资企业与被投资单元发生的内部生意营业损失,凭证《企业会计准则第8号——资产减值》等划定属于资产减值损失的,全额确认。

  3、确定对被投资单元具有配合控制、重大影响的依据

  (1)配合控制依据:

  A、任何一个合营方均不能单独控制合营企业的生产谋划运动;

  B、涉及合营企业基本谋划运动的决议需要各合营方一致赞成;

  C、各合营方可能通过条约或协议的形式任命其中的一个合营方对合营企业的一样平常运动举行治理,但其必须在各合营方已经一致赞成的财政和谋划政策规模内行使治理权。

  (2)重大影响依据:

  A、在被投资单元的董事会或类似权力机构中派有代表,并享有响应的实质

  1-1-176

  兆驰股份 招股意向书性的加入决议权,投资企业可以通过该代表加入被投资单元谋划政策的制订,到达对被投资单元施加重大影响。

  B、加入被投资单元的政策制订历程,包罗股利分配政策等的制订。这种情形下,因可以加入被投资单元的政策制订历程,在制订政策历程中可以为其自身利益提出建议或意见,可以对被投资单元施加重大影响。

  C、与被投资单元之间发生主要生意营业。有关的生意营业因对被投资单元的一样平常谋划具有主要性,进而一定水平上可以影响到被投资单元的生产谋划决议。

  D、向被投资单元派出治理职员。这种情形下,通过投资企业对被投资单元派出治理职员,治理职员有权力并认真被投资单元的财政和谋划运动,从而能够对被投资单元施加重大影响。

  E、向被投资单元提供要害手艺资料。因被投资单元的生产谋划需要依赖投资企业的手艺或手艺资料,批注投资企业对被投资单元具有重大影响。

  在确定能否对被投资单元施加重大影响时,一方面思量投资企业直接或间接持有被投资单元的表决权股份,同时要思量企业及其他方持有的现行可执行潜在表决权在假定转换为对被投资单元的股权后发生的影响,如被投资单元刊行的现行可转换的认股权证、股票期权及可转换公司债券等的影响,若是其在转换为对被投资单元的股权后,能够增添投资企业的表决权比例或是降低被投资单元其他投资者的表决权比例,从而使得投资企业能够加入被投资单元的财政和谋划决议的,以为投资企业对被投资单元具有重大影响。

  4、减值测试要领及减值准备计提要领

  资产欠债表日对恒久股权投资逐项举行检查,判断恒久股权投资是否存在可能发生减值的迹象。若是存在被投资单元谋划状态恶化等减值迹象的,则预计其可收回金额。可收回金额的计量效果批注,恒久股权投资的可收回金额低于其账面价值的,将恒久股权投资的账面价值减记至可收回金额,减记的金额确以为资产减值损失,计入当期损益,同时计提响应的恒久投资减值准备。恒久投资减值损失一经确认,在以后会计时代不再转回。

  (六)牢靠资产

  1、牢靠资产确认条件

  为生产商品、提供劳务、出租或谋划治理而持有的、使用寿命凌驾一个会计年度的有形资产。

  1-1-177

  兆驰股份 招股意向书

  2、种种牢靠资产的折旧要领

  种别 折旧年限(年) 残值率(%) 年折旧率(%)

  衡宇修建物 30年 10% 3%

  牢靠资产装修 10年 10% 9%

  机械装备 10年 10% 9%

  运输装备 5年 10% 18%

  电子装备 5年 10% 18%

  其他装备 5年 10% 18%

  3、牢靠资产的减值测试要领、减值准备计提要领

  资产欠债表日判断牢靠资产是否存在可能发生减值的迹象。若是存在资产市价一连下跌,或手艺陈旧、损坏、恒久闲置等减值迹象的,则预计其可收回金额。可收回金额的计量效果批注,牢靠资产的可收回金额低于其账面价值的,将牢靠资产的账面价值减记至可收回金额,减记的金额确以为资产减值损失,计入当期损益,同时计提响应的牢靠资产减值准备。牢靠资产减值损失一经确认,在以后会计时代不再转回。

  (七)乞贷用度

  1、企业发生的乞贷用度,可直接归属于切合资源化条件的资产的购建或者生产的,予以资源化,计入相关资产成本;其他乞贷用度,在发生时凭证其发生额确以为用度,计入当期损益。乞贷用度同时知足下列条件的,最先资源化:

  (1)资产支出已经发生,资产支出包罗为购建或者生产切合资源化条件的资产而以支付现金、转移非现金资产或者肩负带息债务形式发生的支出;

  (2)乞贷用度已经发生;

  (3)为使资产到达预定可使用或者可销售状态所须要的购建或者生产运动已经最先。

  2、购建或者生产切合资源化条件的资产到达预定可使用或者可销售状态时,乞贷用度阻止资源化。在切合资源化条件的资产到达预定可使用或者可销售状态之后所发生的乞贷用度,在发生时凭证其发生额确以为用度,计入当期损益。

  (八)无形资产

  1、无形资产指企业拥有或控制的没有实物形态的可识别非钱币性资产,包罗专有手艺、土地使用权等。

  2、无形资产在取得时凭证现实成本计价。

  3、对使用寿命确定的无形资产,自无形资产可供使用时起,在使用寿命内

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  兆驰股份 招股意向书接纳直线法摊销,计入当期损益;对使用寿命不确定的无形资产不摊销;公司于年度终了对无形资产的使用寿命及摊销要领举行复核,使用寿命及摊销要领与以前预计差异的,则改变摊销限期和摊销要领。

  4、无形资产减值准备

  期末检查各项无形资产预计给本公司带来未来经济利益的能力,当存在以下情形之一时:(1)某项无形资产已被其他新手艺等所替换,使其为企业缔造经济利益的能力受到重大倒霉影响;(2)某项无形资产的市价在当期大幅下跌,在剩余摊销年限内预期不会恢复;(3)某项无形资产已凌驾执法掩护限期,但仍然具有部门使用价值等减值迹象的,则预计其可收回金额。可收回金额的计量效果批注,无形资产的可收回金额低于其账面价值的,将无形资产的账面价值减记至可收回金额,减记的金额确以为资产减值损失,计入当期损益,同时计提响应的无形资产减值准备;(4)其他足以证实某项无形资产实质上已发生了减值准备情形的情形,按预计可收回金额低于账面价值的差额计提无形资产减值准备。无形资产减值损失一经确认,在以后会计时代不再转回。

  (九)恒久待摊用度

  1、恒久待摊用度指应由本期和以后各期肩负的分摊限期在一年以上的各项用度。

  2、恒久待摊用度在取得时凭证现实成本计价,开办费在发生时计入当期损益;谋划性租赁牢靠资产的装修用度在自生产谋划之日起5年内平均摊销,其他恒久待摊用度按项目的受益期平均摊销。对于在以后会计时代已无法带来预期经济利益的恒久待摊用度,本公司对其尚未摊销的摊余价值所有转入当期损益。

  (十)预计欠债

  1、与或有事项相关的义务同时切合以下条件,本公司将其确以为预计欠债:该义务是本公司肩负的现时义务;该义务的推行很可能导致经济利益流出企业;该义务的金额能够可靠的计量;

  2、本公司清偿预计欠债所需支出所有或部门预期由第三方赔偿的,赔偿金额只有在基本确定能够收到时,才气作为资产单独确认,同时对该项单独核算的资产确认的赔偿金额不凌驾对应的预计欠债的账面金额。

  (十一)收入简直认原则和计量要领

  1、销售商品收入

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  兆驰股份 招股意向书

  在已将商品所有权上的主要风险和酬金转移给购货方,本公司不再对该商品实验继续治理权和现实控制权,相关的收入已经收到或取得了收款的凭证,而且与销售该商品的成本能够可靠的计量时,确认收入的实现。主要生意营业方式的详细销售确认的时间为:

  (1)离岸价钱(FOB)作为货物出口的商业方式,以货物装载时越过条约划定的卖方所在国装运港船只船舷的时间为收入确认时点。

  (2)到岸价钱(CIF)作为货物出口的商业方式,以货物卸载时越过条约划定的买方所在国目的港船只船舷的时间为收入确认时点。

  (3)海内销售部门按转移商品所有权凭证或交付实物的时间为收入确认时点。

  2、提供劳务收入

  对在统一会计年度内最先并完成的劳务,于完成劳务时确认收入;若是劳务的最先和完因素属差异的会计年度,则在提供劳务生意营业的效果能够可靠预计的情形下,于期末按完工百分比法确认相关的劳务收入。

  3、让渡资产使用权收入

  让渡资产使用权收入包罗利息收入和使用费收入等;利息收入金额,凭证他人使用本公司钱币资金的时间和现实利率盘算确定;使用费收入金额,凭证有关条约或协议约定的收费时间和要领盘算确定。

  (十二) 政府津贴

  包罗财政拨款、财政贴息、税收返还和无偿划拨非钱币性资产。本公司收到的与资产相关的政府津贴,确以为递延收益,自相关资产到达预定可使用状态时起,在该资产使用寿命内平均计入各期损益。相关资产在使用寿命竣事前被出售、转让、报废或发生毁损的,将递延收益余额一次性转入资产处置当期的损益。收到的与收益相关的政府津贴,用于赔偿以后时代的相关用度或损失的,确以为递延收益,在确认相关用度的时代计入当期损益;用于赔偿已经发生的相关用度或损失的,取得时直接计入当期损益。

  (十三) 递延所得税资产/递延所得税欠债

  1、递延所得税资产简直认

  (1)本公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限,确认由可抵扣暂时性差异发生的递延所得税资产。可是同时具有下列特征的生意营业

  1-1-180

  兆驰股份 招股意向书中因资产或欠债的初始确认所发生的递延所得税资产不予确认:

  A、该项生意营业不是企业合并;

  B、生意营业发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额(或可抵扣亏损)。

  (2)本公司对与子公司、联营公司及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异,同时知足下列条件的,确认响应的递延所得税资产:

  A、暂时性差异在可预见的未来很可能转回;

  B、未来很可能获得用来抵扣暂时性差异的应纳税所得额。

  (3)本公司对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减,以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限,确认响应的递延所得税资产。

  2、递延所得税欠债简直认

  除下列情形发生的递延所得税欠债以外,本公司确认所有应纳税暂时性差异发生的递延所得税欠债:

  (1)商誉的初始确认;

  (2)同时知足具有下列特征的生意营业中发生的资产或欠债的初始确认:

  A、该项生意营业不是企业合并;

  B、生意营业发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额(或可抵扣亏损)。

  (3)本公司对与子公司、联营公司及合营企业投资发生相关的应纳税暂时性差异,同时知足下列条件的:

  (1)投资企业能够控制暂时性差异的转回的时间;

  (2)暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。

  (十四)会计政策、会计预计变换及重大会计差错更正

  1、会计政策变换

  2007 年 1 月 1 日最先,公司执行新《企业会计准则》,对公司 2007 年度期初利润影响及2007年度利润影响如下:

  受影响的报表项 影响金额

  会计政策变换的内容和缘故原由 审批法式

  目名称 (万元)

  执行新《企业会计准则》 董事会审批 期初未分配利润 43.41

  执行新《企业会计准则》 董事会审批 所得税用度 59.24

  执行新《企业会计准则》 董事会审批 递延所得税资产 102.64

  2、陈诉期内无发生会计预计变换。

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  兆驰股份 招股意向书

  3、陈诉期无重大前期会计差错更正。

  四、税项

  1、增值税

  (1)海内商品销售收入的按 17%盘算销项税,出口产物销售免征增值税,按出口免抵退举行盘算缴纳或退税。

  (2)合并规模内子公司 AXIA 公司设立于英国境内,英国境内销售按 17.5%计缴增值税,出口产物增值税税率为零。

  (3)合并规模内子公司团结视频设立于波兰境内,按销售额22%计缴增值税。

  2、营业税

  销售不动产、转让无形资产、提供手艺服务按 5%计缴;提供手艺培训按 3%计缴。

  3、企业所得税

  凭证深圳宝安区国家税务局福永分局深国税宝福减免(2005)0071 号《深圳市国家税务局减免税批准通知书》及深圳市政府 1988 年 232 号《关于深圳经济特区企业税收政策若干问题的通知》,本公司切合减免税条件,减免原由于本公司是生产性企业,从最先赚钱年度起,第一年至第二年的谋划所得免征所得税,第三年至第五年减半征收所得税。凭证上述通知书,本公司 2005 年为最先赚钱年度,2005 年和 2006 年免征企业所得税,2007 年至 2009 年为减半征收期。凭证《中华人民共和国企业所得税法》(中华人民共和国主席令第 63 号)以及《中华人民共和国企业所得税法实验条例》(国务院令第 512 号),公司于 2008 年 1

  月1日起最先执行新的企业所得税法,所得税税率为25%。另凭证《国务院关于实验企业所得税过渡优惠政策的通知》(国发[2007]39 号),原享受低税率优惠政策的企业,在新税法施行后5年内逐步过渡到法定税率。

  本公司已获深圳市科技和信息局、深圳市财政局、深圳市国家税务局、深圳市地方税务局团结批准揭晓的高新手艺企业证书,证书编号:GR200844200325,发证日期为 2008 年 12 月 16 日,认定有用期为三年。凭证国家对高新手艺企业的相关税收优惠政策,本公司2008年、2009年、2010年按15%的税率征收企业所得税。

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  兆驰股份 招股意向书

  凭证《国务院关于实验企业所得税过渡优惠政策的通知国发》([2007]39号》,企业所得税过渡优惠政策与新税法及实验条例划定的优惠政策存在交织的,由企业选择最优惠的政策执行,不得叠加享受,且一经选择,不得改变。陈诉期内,公司现实所得税率划分为:2007年7.5%、 2008年9%、2009年10%。

  五、非经常性损益

  凭证《果真刊行证券的公司信息披露规范问答第1 号——非经常性损益》

  ((2007)年修订)的划定,本公司非经常性损益列示如下:

  单元:万元

  项目 2009年 2008年 2007年

  处置非流动资产的损益 -34.65 -8.33 -

  越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 3,146.63 1,034.73 1,171.21

  计入当期损益的政府津贴 140.00 19.00 -

  统一控制下企业合并发生的子公司期初至合

  - - -459.64

  并日的当期净损益

  凭证税收、会计等执法、规则的要求对当期损

  - - 527.42

  益举行一次性调整对当期损益的影响

  除上述各项之外的其他营业外收支净额 269.70 6.53 113.52

  非经常性损益合计 3,521.68 1,051.93 1,352.51

  非经常性损益所得税影响额 -75.05 0.31 -92.78

  非经常性损益影响的净利润 3,446.63 1,052.24 1,259.73

  股东的净利润 24,958.58 9,800.97 14,741.34

  非经常性损益占同期股东净利润比例 13.81% 10.74% 8.55%

  扣除非经常性损益后股东的净利润 21,511.95 8,748.73 13,481.61

  六、主要资产

  (一)牢靠资产

  阻止2009年12月31日,本公司牢靠资产情形如下:

  单元:万元

  资产种别 折旧年限 牢靠资产原值 累积折旧 牢靠资产净值

  衡宇及修建物 30年 3,794.07 275.07 3,518.99

  机械装备 10年 8,096.69 909.05 7,187.64

  运输装备 5年 136.85 80.08 56.77

  电子装备 5年 449.19 170.89 278.29

  其他装备 5年 387.62 178.74 208.87

  合计 - 12,864.42 1,613.84 11,250.58

  1-1-183

  兆驰股份 招股意向书

  1、本公司期末对各项牢靠资产举行检查,不存在预计可收回金额低于账面价值的情形,故未计提牢靠资产减值准备。

  2、本公司不存在暂时闲置的牢靠资产、已提足折旧仍继续使用的牢靠资产、已报废和拟处置的牢靠资产。

  (二)无形资产

  单元:万元

  种别 取得方式 初始金额 摊销年限 2009年 12 月31 日账面价值

  软件系统 购入 17.98 5年 15.38

  土地使用权 购入 5,146.26 50年 4,991.87

  七、主要债项

  (一)短期乞贷

  单元:万元

  乞贷方式 2009年12月31日 2008年12月31日

  出口押汇 - 894.40

  质押乞贷 14,145.11 9,096.29

  票据贴现乞贷 - 3,490.00

  合计 14,145.11 13,480.69

  公司主要债项为短期银行乞贷,阻止2009年12月31日,公司无逾期银行乞贷。

  (二)应付账款

  单元:万元

  账龄 2009年12月31日 2008年12月31日

  一年以内 46,293.75 28,043.63

  一至二年 298.15 0.47

  二至三年 0.40 0.64

  合计 46,592.30 28,044.74

  1、阻止2009年12月31日,本公司无应付账款中应付持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单元或关联方的款子情形。

  2、阻止2009年12月31日,本公司应付账款余额中1-2年主要系因供应商提供的质料泛起质量问题,双方正处于协商处置赏罚中而扣留的未付货款 238.72 万元。

  (三)预收账款

  单元:万元

  项目 2009年12月31日 2008年12 月31日

  一年以内 1,502.46 891.48

  1-1-184

  兆驰股份 招股意向书

  一至二年 103.67 -

  合计 1,606.13 891.48

  1、阻止 2009 年 12 月 31 日,本公司无预收款子中预收持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单元或关联方情形。

  2、阻止2009年12月31日,本公司预收款子中账龄凌驾1年的预收账款为

  103.67万元,属尚未与客户结算的零星尾款,不存在大额预收款子。

  (四)应付职工薪酬

  单元:万元

  2008年 本期 本期 2009年

  项目

  12月31日 增添额 镌汰额 12月31日

  一、人为、奖金、津贴和津贴 347.60 7,547.01 6,763.81 1,115.01

  二、职工福利费 - 15.87 15.87 -

  三、社会保险费 - 75.58 75.58 -

  1、医疗保险费 - 22.54 22.54 -

  2、养老保险费 - 42.99 42.99 -

  3、失业保险费 - 4.59 4.59 -

  4、工伤保险费 - 3.77 3.77 -

  5、生育保险费 - 1.69 1.69 -

  四、住房公积金 - 13.88 13.88 -

  五、工会经费和职工教育经费 274.98 - 5.76 269.22

  合计 622.58 7,652.34 6,874.90 1,384.22

  (五)应交税费

  单元:万元

  税费项目 2009年12 月31日 2008年12月31日

  增值税 -5,027.48 -1,471.21

  城建税 3.81 0.43

  小我私人所得税 442.40 14.05

  教育费附加 11.42 1.30

  企业所得税 1,184.07 -19.21

  营业税 - 0.87

  房产税 - 0.35

  关税 135.01

  合计 -3,250.78 -1,473.42

  (六)其他应付款

  单元:万元

  项目 2009年12月31日 2008年12月31日

  一年以内 1,376.70 437.36

  1-1-185

  兆驰股份 招股意向书

  一至二年 4.941 1.75

  合计 1,381.64 439.11

  1、阻止2009年12月31日,本公司其他应付款中无应付持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单元或关联方情形。

  2、阻止2009年12月31日,本公司不存在账龄凌驾1年的大额的其他应付款。

  3、阻止2009年12月31日,本公司其他应付款主要是由预提用度及暂收款组成。

  八、股东权益变换

  单元:万元

  项目 2009年12月31日 2008年12 月31日 2007年 12月 31日

  股本 41,654.25 16,661.70 16,661.70

  资源公积 1,484.13 9,814.98 10,036.25

  盈余公积 4,633.90 2,062.54 1,236.76

  未分配利润 20,689.92 19,129.82 10,154.63

  外币财政报表折

  - -0.17 -150.45

  算差额

  股东权益合计 68,462.20 47,668.87 37,938.89

  九、现金流量情形

  单元:万元

  项目 2009 年 2008年 2007年

  谋划运动发生的现金流量净额 19,231.76 10,525.87 367.84

  投资运动发生的现金流量净额 -18,550.68 -8,112.04 -1,681.50

  筹资运动发生的现金流量净额 -465.55 -4,258.48 25,576.08

  汇率变换对现金的影响数 -153.54 -1,295.72 -1,362.10

  现金及现金等价物净增添额 61.99 -3,140.36 22,900.32

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  兆驰股份 招股意向书

  十、财政报表附注中的主要事项

  (一)或有事项

  本公司阻止陈诉日未有或有事项。

  (二)资产欠债表日后事项

  阻止本陈诉日,本公司无重大日后事项。

  (三)本公司允许事项

  阻止本陈诉日,本公司无应披露而未披露的允许事项。

  (四)其他主要事项

  阻止本陈诉日,本公司无应披露而未披露的其他主要事项。

  十一、近三年的主要财政指标

  (一)主要财政指标

  2009年12月31日 2008年12月31日 2007年12月31日

  项目

  /2009年 /2008年 /2007年

  流动比率 1.83 1.83 1.46

  速动比率 1.25 1.27 0.88

  资产欠债率(母公司) 47.44% 46.89% 60.65%

  应收账款周转率(次/年) 16.78 11.78 14.26

  存货周转率(次/年) 8.30 5.30 6.78

  息税折旧摊销前利润(万元) 28,842.71 12,033.35 16,346.05

  利息保障倍数 92.52 24.49 57.10

  每股谋划运动发生的净现金

  0.46 0.63 0.02

  流量(元)

  每股净现金流量(元) 0.0015 -0.19 1.37

  每股净资产(元) 1.64 2.86 2.28

  无形资产(土地使用权除外)

  ☆ 0.02% 0.03% 0.01%

  占净资产的比例

  盘算公式如下:

  (1)流动比率=流动资产÷流动欠债

  (2)速动比率=(流动资产-存货)÷流动欠债

  (3)资产欠债率=(欠债总额÷资产总额)×100%

  (4)应收账款周转率=主营营业收入÷平均应收账款

  (5)存货周转率=主营营业成本÷平均存货

  (6)息税折旧摊销前利润=利润总额+利息支出+折旧费+无形资产摊销+

  1-1-187

  兆驰股份 招股意向书恒久待摊用度摊销

  (7)利息保障倍数=(利润总额+利息支出)÷利息支出

  (8)每股谋划运动的现金流量=谋划运动的现金流量净额÷年度末通俗股份总数

  (9)每股净现金流量=现金及现金等价物净增添额÷年度末通俗股份总数

  (10)每股净资产=净资产÷年度末通俗股份总数

  (11)无形资产(土地使用权除外)占净资产的比例=无形资产(土地使用权除外)÷净资产

  (二)近三年净资产收益率及每股收益

  每股收益

  加权平均净资产收益率

  陈诉期利润 基本每股收益 稀释每股收益

  2009 年 2008 年 2007 年 2009 年 2008 年 2007 年 2009 年 2008 年 2007 年归属于公司通俗股

  41.50% 22.88% 62.60% 0.60 0.24 0.37 0.60 0.24 0.37

  股东的净利润

  扣除非经常性损益

  后归属于公司通俗 35.76% 20.42% 57.25% 0.52 0.21 0.34 0.52 0.21 0.34

  股股东的净利润

  盘算公式:

  (1)加权平均净资产收益率

  加权平均净资产收益率=P0/(E0+NP÷2+Ei×Mi÷M0–Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0)

  其中:P0 划分对应于归属于公司通俗股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公司通俗股股东的净利润;NP 为归属于公司通俗股股东的净利润;E0

  为归属于公司通俗股股东的期初净资产;Ei 为陈诉期刊行新股或债转股等新增的、归属于公司通俗股股东的净资产;Ej 为陈诉期回购或现金分红等镌汰的、归属于公司通俗股股东的净资产;M0 为陈诉期月份数;Mi 为新增净资产次月起至陈诉期期末的累计月数;Mj 为镌汰净资产次月起至陈诉期期末的累计月数;Ek 为因其他生意营业或事项引起的、归属于公司通俗股股东的净资产增减变换;Mk为发生其他净资产增减变换次月起至陈诉期期末的累计月数。

  陈诉期发生统一控制下企业合并的,盘算加权平均净资产收益率时,被合并方的净资产从陈诉期期初起举行加权;盘算扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率时,被合并方的净资产从合并日的次月起举行加权。盘算较量时代的加权平均净资产收益率时,被合并方的净利润、净资产均从较量时代期初起举行加权;盘算较量时代扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率时,被合并方的

  1-1-188

  兆驰股份 招股意向书净资产不予加权盘算(权重为零)。

  (2)基本每股收益

  基本每股收益=P0÷S

  S=S0+S1+Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0-Sk

  其中:P0 为归属于公司通俗股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于通俗股股东的净利润;S为刊行在外的通俗股加权平均数;S0为期初股份总数;S1 为陈诉期因公积金转增股本或股票股利分配等增添股份数;Si 为陈诉期因刊行新股或债转股等增添股份数;Sj 为陈诉期因回购等镌汰股份数;Sk 为陈诉期缩股数;M0 陈诉期月份数;Mi 为增添股份次月起至陈诉期期末的累计月数;Mj为镌汰股份次月起至陈诉期期末的累计月数。

  (3)稀释每股收益

  稀释每股收益=P1/(S0+S1+Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0–Sk+认股权证、股份期权、

  可转换债券等增添的通俗股加权平均数)

  其中,P1 为归属于公司通俗股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司通俗股股东的净利润,并思量稀释性潜在通俗股对其影响,按《企业会计准则》及有关划定举行调整。公司在盘算稀释每股收益时,应思量所有稀释性潜在通俗股对归属于公司通俗股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司通俗股股东的净利润和加权平均股数的影响,凭证其稀释水平从大到小的顺序计入稀释每股收益,直至稀释每股收益到达最小值。

  十二、资产评估情形

  本公司设立时及设立至今均未举行过资产评估。

  十三、历次验资情形

  注册资源

  日 期 验资目的 验资机构 验资陈诉

  (万元)

  2005年 注册资源验资 深正源验字

  500.00 深圳正源会计师事务所

  3月30日 (第一期) (2005)第0177号

  2005年 注册资源验资 深新洲内验字

  500.00 深圳新洲会计师事务所

  9月23日 (第二期) [2005]第601号

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  兆驰股份 招股意向书

  2006年 深新洲内验字

  变换注册资源 500.00 深圳新洲会计师事务所

  1月5日 [2005]第012号

  2007年 变换注册资源 深鹏所验资字

  14,000 鹏城会计师事务所

  5月2日 资源折股 [2007]041号

  2007年 深鹏所验资字

  变换注册资源 16,661.70 鹏城会计师事务所

  7月31日 [2007]92号

  2009年 深鹏所验资字

  变换注册资源 41,654.25 鹏城会计师事务所

  12月3日 [2009]200号

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  兆驰股份 招股意向书

  第十节 治理层讨论与剖析

  一、陈诉期财政状态剖析

  (一)资产结构剖析

  1、资产规模增添较快

  本公司 2007-2009 年尾资产总额划分为 106,772.39 万元、89,674.05 万元和 131,087.42 万元。2008 年尾资产规模较上年尾镌汰 16.01%,2009 年尾资产规模较上年尾增添46.18%。

  2008年尾资产总额较上年尾镌汰的主要缘故原由:(1)2008年金融危急发作后,公司营业受到一定影响,2008年下半年较2007年同期有较显着的下滑,其中2008

  年 11、12 月的收入合计数较 2007 年同期下降约 33%,由于 11、12 月的营业情形直接影响年尾资产情形,故年尾资产响应镌汰;(2)2008年尾的液晶屏库存量有所下降。2007 年尾公司在其时液晶屏求过于供、价钱一连上涨的配景下,将液晶屏库存量保持在较高水平,年尾存货有较大增添。2008年液晶屏价钱较2007

  年有较大幅度下降,公司已无提前备货须要,故 2008 年尾液晶屏库存量下降至正常水平。

  2009 年资产总额较上年尾增添的主要缘故原由是昔时公司液晶电视和机顶盒产物销售增添迅猛,带来利润的大幅增添和谋划性欠债的自然增添。

  2、资产结构相对稳固、资产流动性好

  公司主要资产占总资产比例如下表所示:

  单元:万元

  2009年12月31日 2008年12月31日 2007年12月31日

  项目

  金额 比例 金额 比例 金额 比例

  流动资产 114,177.52 87.10% 76,660.61 85.49% 98,354.40 92.12%

  其中:钱币资金 53,339.19 40.69% 37,361.09 41.66% 37,872.41 35.47%

  应收账款 22,460.20 17.13% 11,423.77 12.74% 20,024.73 18.75%

  存货 36,417.39 27.78% 23,330.36 26.02% 38,930.84 36.46%

  应收票据 - - 3,490.00 3.89% - -

  其他 1,960.74 1.50% 1,055.39 1.18% 1,526.42 1.43%

  非流动资产 16,909.89 12.90% 13,013.43 14.51% 8,418.00 7.88%

  其中:牢靠资产 11,250.58 8.58% 7,636.40 8.52% 8,003.42 7.50%

  无形资产 5,007.25 3.82% 5,108.09 5.70% 3.93 0.01%

  1-1-191

  兆驰股份 招股意向书

  其他 652.06 0.50% 268.95 0.30% 410.64 0.38%

  合计 131,087.42 100.00% 89,674.05 100.00% 106,772.39 100.00%

  2007-2009 年尾,公司流动资产占总资产的比例较高且稳固在 90%左右,以钱币资金、应收账款和存货为主,三者合计占资产总额的比例凌驾80%,批注本公司资产流动性较高。公司非流动资产所占比例偏小,主要是与生产谋划亲近相关的机械装备、办公楼和南昌兆驰购置的土地使用权。

  3、钱币资金占总资产的比例较高

  陈诉期内,本公司的钱币资金占总资产的比例较高,2007-2009年尾,钱币资金占总资产的比例均在30%以上,且逐年提高,批注公司现金相对丰裕。

  陈诉期内,公司钱币资金余额较大的主要缘故原由是公司谋划的液晶电视、数字机顶盒、视盘机等主要产物市场需求兴旺,产物销售状态优异,同时公司执行严酷的货款回款政策,产物销售后能够很快回款。虽然本公司维持现有产物和营业具有较富足的资金保障,但本公司妄想扩大现有产物的产能、加速新产物的开发和生产、改善研发情形等项目均需要巨额投资,公司现有积累的资金尚无法启动这些项目,因此公司决议申请果真刊行股票召募资金举行项目建设。

  4、应收账款接纳情形优异

  (1)主要结算方式

  ①外洋销售

  公司产物大部门出口外洋,接纳的主要结算方式是国际商业中常用的L/C(信用证)结算和T/T(电汇)结算,其中70%-80%的货款接纳信用证结算,收款有保障,

  20%-30%的货款接纳T/T结算,T/T结算又分为前T/T和后T/T,前T/T指公司凭证订单先收取20%左右的货款后再组织生产,生产完毕并收到所有余款后才发货;后T/T指公司收到订单后先收取20%左右的货款,产物生产完毕后通过海运公司运输到客户指定的目的地,在收到所有余款后再通知海运公司将产物交给客户,后T/T只适用于信誉优异的大客户。上述结算方式有用的保证了公司应收账款的收回。

  ②海内销售

  公司 2008 年下半年最先面向海内客户销售产物,接纳的是给予一定账期的信用结算方式。现在公司的海内客户主要是乐华和TCL,对于乐华,公司在向其发货后10-15天内收取货款;对于TCL,公司给予其30天账期,到期后10天左

  1-1-192

  兆驰股份 招股意向书右收取货款。公司向TCL提供ODM服务(即销售整机)的同时TCL向公司提供液晶显示屏用于其部门产物生产,因此公司对TCL的应收账款在冲抵公司因向其采购液晶屏而形成的应付账款后只相当于销售额的35%左右。

  (2)2007-2009年三种结算方式下种种应收账款账龄情形

  ①信用证项下结算方式(L/C)

  单元:万元

  2009年12月31日 2008年12月31日 2007年 12月31 日

  账龄 金额 比例 金额 比例 金额 比例

  一年以内 16,577.44 100% 9,056.52 100% 18,093.15 100%

  合计 16,577.44 100% 9,056.52 100% 18,093.15 100%

  ②FOB生意营业方式货物到岸前电汇付款提货结算方式(T/T)

  单元:万元

  2009年12月31日 2008年12月31日 2007年 12月31 日

  账龄 金额 比例 金额 比例 金额 比例

  一年以内 200.29 100% 344.01 100% 1,931.58 100%

  合计 200.29 100% 344.01 100% 1,931.58 100%

  ③信用结算方式

  单元:万元

  2009 年12月31日 2008年12月31 日 2007年12月 31日

  坏账 坏账 坏账

  账龄 金额 比例 金额 比例 金额 比例

  准备 准备 准备

  一年以内 5,981.55 100% 299.08 2,129.73 100% 106.49 - - -

  合计 5,981.55 100% 299.08 2,129.73 100% 106.49 - - -

  2008 年前公司的产物所有出口,其信用证项下结算方式和 FOB 生意营业方式货物到岸前电汇付款提货结算方式有用保障了货款的接纳,未发生过应收账款未收回的情形,故2007年公司没有计提坏账准备。

  (3)应收账款的坏账计提政策及前五名客户情形

  公司凭证差异的结算方式接纳了差异的坏账计提政策,其中外洋销售所接纳的信用证和电汇结算方式,因公司收款有保障,故不计提坏账准备;海内销售接纳的信用结算方式则凭证年尾应收款子(包罗应收账款和其他应收款)余额按账龄剖析法计提,提取比例为:账龄在 1 年以内的提取 5%,账龄在 1-2 年以内的提取 10%;账龄在 2-3 年的提取 30%;账龄在 3-4 年的提取 50%;账龄在 4-5 年的提取80%;账龄在5年以上的提取100%。

  2009年尾应收账款前五名情形如下:

  单元:万元

  1-1-193

  兆驰股份 招股意向书

  与本公司 占应收账

  单元名称 账面余额 欠款时间

  的关系 款的比例

  TCL 商用系统科技(惠州)有限公司 客户 5,447.77 23.94% 1年以内

  Woolworth (H.K.) Sales Limited 客户 5,274.65 23.18% 1年以内

  Axdia International GmbH 客户 1,748.15 7.68% 1年以内

  TELE System Electronic Srl 客户 1,679.30 7.38% 1年以内

  Telsey S.P.A 客户 1,535.17 6.75% 1年以内

  合计 - 15,685.03 68.93% -

  阻止2009年12月31日,应收账款余额中无应收持有本公司5.00%(含5.00%)以上表决权股份的股东单元款子。

  (4)应收账款颠簸缘故原由剖析

  陈诉期内,公司应收账款情形如下表所示:

  单元:万元

  项目 2009年12月31日 2008年12 月31日 2007年12月31日

  应收账款净额 22,460.20 11,423.77 20,024.73

  本公司应收账款净额 2008 年尾较上年镌汰 8,600.96 万元,2009 年尾较上年11,036.43万元,变换幅度划分为-42.95%和96.61%。

  2008 年尾应收账款较 2007 年尾有较大幅度回落,主要缘故原由是:(1)2008 年

  12 月公司向 TCL 和乐华销售液晶电视约为 1 亿元,其中向 TCL 提供 ODM 服务所形成的应收账款和TCL向公司提供液晶屏所形成的应付账款冲抵后,只发生不到

  2,000万元的应收账款,而2007年同期都是外销,应收货款不存在冲抵的情形;

  (2)2008 年尾公司增添了与 TCL 接纳票据结算的结算方式,TCL 向公司开具的

  3,490 万元银行承兑汇票计入应收票据科目,响应镌汰了应收账款余额;(3)受金融危急影响,公司出口营业镌汰,应收账款响应降低。

  2009年公司营业规模扩大,应收账款响应增添,同时2009年尾无应收票据,所有为应收账款,故2009年尾应收账款较2008年尾有较大增幅,但与公司营业规模相匹配。

  5、预付款子变换缘故原由剖析

  本公司预付款子主要是原质料采购款。2007-2009年尾,公司预付款子划分为832.87万元、609.92万元和1,082.69万元。

  2008 年公司预付款子较 2007 年下降 26.77%,主要缘故原由是 2007 年液晶屏供应较主要且部门型号涨价趋势显着,公司为知足后续生产需求,提前购置了大量液晶屏,预付款子响应较大,而 2008 年液晶屏供应主要的时势获得缓解,预付款子响应下降。

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  兆驰股份 招股意向书

  2009 年公司预付款子较 2008 年上升 77.51%,主要是由于 2009 年液晶屏采购量增添,响应增添了预付款子。2009 年公司预付款子金额前五名单元情形如下:

  单元:万元

  单元名称 与本公司关系 金额 时间 未结算缘故原由

  友达光电股份有限公司 液晶屏供应商 494.24 2009年 尚未收到货

  北京京东方光电科技有限公司 液晶屏供应商 304.95 2009年 尚未收到货

  台湾奇美电子股份有限公司 液晶屏供应商 140.03 2009年 尚未收到货

  昆山龙腾光电有限公司 液晶屏供应商 123.21 2009年 尚未收到货

  深圳市劲拓自动化装备有限公司 机械装备供应商 20.00 2009年 尚未收到货

  合计 - 1,082.43 - -

  6、存货规模与公司生产规模匹配

  2007-2009 年尾,公司存货余额划分为 38,930.84 万元、23,330.36 万元和

  36,417.39万元,占总资产的比例划分为36.46%、26.02%和27.78%。

  陈诉期内,存货主要是原质料、半制品和库存商品。2007 年尾存货占总资产的比例较高,主要缘故原由是占存货三分之二的原质料有较大幅度的增添。2007

  年 3 月份起,由于供需关系主要,液晶屏价钱最先上升,直到 2008 年 2 月份左右才有所稳固,公司 2007 年尾为应对液晶屏价钱颠簸带来的倒霉影响,自动提前储蓄大量液晶屏,导致2007年尾原质料余额较大。2008年液晶屏市场供应主要的情形逐渐好转,公司不再需要提前备货,原质料库存下降。同时 2008 年下半年受金融危急影响,公司营业较2007年同期萎缩,使得2008年尾产制品存货也响应镌汰。2009 年公司谋划情形较好,营业量较前两年均有较大幅度增添,存货余额及其占总资产均有所提高。

  7、其他应收款较稳固

  2007-2009 年尾,公司其他应收款余额划分为 693.55 万元、445.47 万元和

  533.05万元。

  阻止2009年12月31日,公司其他应收款余额中无持有5%以上股份的股东单元的款子,欠款前五名金额合计281.29万元,占其他应收款的比例为50.82%,主要为厂房押金。

  8、牢靠资产占总资产的比例偏小

  公司牢靠资产规模偏小,一是公司为把有限的流动资金最大限度的用于知足生产需要,建设至今一直租赁生产厂房,没有自有厂房;二是公司建设于 2005

  年,建设之初受资金不足的限制,无法在短期内购入所有环节的生产用装备,只

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  兆驰股份 招股意向书能将解码板、前控板、电源板等的部门装配营业委托其他企业加工,同时也委托外部研发机构举行产物测试,而没有购置响应的测试装备,故所购置的机械装备较少。

  公司部学生产环节依赖委外加工。在公司建设之初生产规模较小的时间,由于规模效应不显着,需要将部门营业外包给具有批量生产优势的受托加工企业,以降低生产成本,但当公司的生产到达一定规模后,自制成本会较外协成本更低,从而需要购置大量新机械装备、建设更大的厂房用于扩大生产。另一方面,为了镌汰外协营业的误差(如交期不稳固、品质控制难度较大等),公司也需要逐渐以自产取代外协加工。2009 年为知足快速增添的营业需求,公司购置了 4,348.38

  万元的机械装备。

  陈诉期内,公司委外加工费金额如下:

  单元:万元

  项目 2009年 2008年 2007年

  委外加工费 2,807.69 1,775.85 2,344.14

  公司本次刊行如能召募到足够的资金购置相关机械装备并建设尺度化生产厂房,则不仅可以降低生产成本,而且可以进一步提高生产效率和产物质量。

  9、公司资产减值准备计提情形切合公司资产现实状态

  本公司制订了详细可行的资产减值准备计提政策,凭证资产减值准备政策的划定以及各项资产的现真相形,足额地计提了各项资产减值准备。陈诉期内,公司计提的资产减值准备如下:

  单元:万元

  项目 2009年12月31日 2008年12月31日 2007年 12 月31 日

  1、存货减价准备合计 405.07 322.56 400.11

  其中:原质料及在产物 217.90 199.90 345.50

  半制品 132.75 119.36 -

  库存商品 54.42 2.56 54.61

  2、坏账准备合计 319.55 106.49 -

  其中:应收账款 299.08 106.49 -

  本公司制订了详细可行的资产减值准备计提政策,凭证资产减值准备政策的划定以及各项资产的现真相形,足额地计提了各项资产减值准备。由于公司注重资产的周转使用效率及后续改良,资产发生减值情形较少,公司资产减值准备计提切合公司资产状态,能够保障公司的资源保全和一连谋划能力。

  (二)欠债结构剖析

  公司主要欠债为流动欠债,包罗应付账款、其他应付款、短期乞贷等,其中

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  兆驰股份 招股意向书应付款子是最主要的欠债项目,欠债结构如下表所示:

  单元:万元

  资产 2009年12月31日 2008年12月31日 2007年 12月 31日

  短期乞贷 14,145.11 13,480.69 4,406.79

  应付票据 487.57 - -

  应付账款 46,592.30 28,044.74 50,625.56

  预收款子 1,606.13 891.48 1,037.38

  应付职工薪酬 1,384.22 622.58 775.98

  应缴税费 -3,250.78 -1,473.42 -3,132.64

  其他应付款 1,381.64 439.11 13,484.94

  流动欠债合计 62,346.20 42,005.18 67,198.00

  恒久乞贷 - - 1,635.51

  非流动欠债合计 279.02 - 1,635.51

  合计 62,625.22 42,005.18 68,833.50

  1、短期乞贷变换缘故原由剖析

  2008年尾短期乞贷为13,480.69万元,较2007年增幅较大,其主要缘故原由是在该时点公司存在以下几笔营业:(1)2008 年尾治理了限期为一个月,金额为

  6,500 万元人民币的短期贷款;(2)公司将 TCL 提供的 3,490 万元承兑汇票向银行治理了贴现;(3)2008年3月治理了金额折合人民币2,596万元的入口付汇理财营业,即将2,596万元人民币存款举行质押,同时治理380.20万美元的贷款,约定2009年3月份到期后能获得牢靠收益。

  2009 年尾短期乞贷金额较大,一是由于公司在充实的市场视察和剖析后,决议在 2010 年 1 月大量采购液晶屏以应对液晶屏求过于供及价钱颠簸的风险,因而准备了较大量的周转资金,二是公司决议在 2010 年 2 月份开工建设南昌兆驰,需要一定的启动资金。

  2、应付账款余额变换缘故原由剖析

  (1)应付账款主要客户情形

  陈诉期内,本公司的应付账款主要是应付供应商的货款。阻止 2009 年 12

  月31 日,无对持有本公司5%以上表决权股份的股东单元或关联方欠款,应付账款前五名情形如下表所示:

  单元:万元

  序号 供应商名称 金额

  1 深圳市华益盛模具有限公司 2,096.45

  2 松下电器机电(深圳)有限公司 2,060.90

  3 佛山市南海区石碣益艺音像装备有限公司 1,591.27

  4 惠州TCL王牌高频电子有限公司 1,421.86

  5 路必康(香港)电子有限公司 1,316.00

  - 合计 8,486.48

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  兆驰股份 招股意向书

  (2)应付账款余额及变换剖析

  2007-2009 年尾,公司应付账款划分为 50,625.56 万元、28,044.74 万元和

  46,592.30万元。

  2008 年尾应付账款较 2007 年尾大幅镌汰的主要缘故原由:一是 2008 年液晶屏市场供应主要的情形逐渐好转,公司不再需要提前备货,响应的应付账款也大幅镌汰;二是 2008 年内销主要客户 TCL 向公司提供用于生产其产物的部门液晶屏原质料,以冲抵公司对其的应收账款,使得公司相关的液晶屏采购镌汰,导致应付账款镌汰。2009年应付账款随营业规模扩大,响应增添。

  3、其他应付款余额变换缘故原由剖析

  公司 2007 年其他应付款远高于陈诉期其他年度是由公司与香港兆驰多媒体之间的代付货款关联生意营业造成的,详细情形详见本招股意向书“第六节 同业竞争与关联生意营业”之“三、关联生意营业”。2008年,公司全额送还了对香港兆驰多媒体的欠款。

  4、非流动欠债结构及其转变

  2007 年尾非流动欠债主要为恒久乞贷,为公司办公场所星河世纪大厦 A 座

  31/32楼房地产抵押贷款,公司于2008 年上半年提前送还了上述贷款。2009年尾非流动欠债主要是公司凭证与海内客户签署的售后服务协议,对已售产物按销售数目和一定的市场返修率盘算的返修费而形成的预计欠债。

  (三)资产欠债结构合理性剖析

  2007-2009年尾,母公司报表资产欠债率划分为60.65%、46.89%和47.44%,

  2008年资产欠债率下降较显着,2009年保持稳固。

  2008年资产欠债率下降的主要缘故原由是:(1) 2008年应付账款大幅镌汰(缘故原由详见前述对应付账款的剖析);(2)其他应付款降低13,045.83万元,主要缘故原由是

  2008年度送还香港兆驰多媒体其他应付款所致;(3)2008年实现净利润9,800万元,股东权益进一步增添。

  (四)现金流量与偿债能力剖析

  1、现金流量剖析

  陈诉期内,公司的现金流量情形如下图:

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  兆驰股份 招股意向书

  陈诉期内现金流量结构及其转变(万元)

  30,000.00

  25,000.00

  20,000.00

  15,000.00

  10,000.00

  5,000.00

  0.00

  -5,000.00

  -10,000.00

  -15,000.00

  -20,000.00

  -25,000.00

  2007年度 2008年度 2009年度

  谋划运动发生的现金流量净额 367.84 10,525.87 19,231.76

  投资运动发生的现金流量净额 -1,681.50 -8,112.04 -18,550.68

  筹资运动发生的现金流量净额 25,576.08 -4,258.48 -465.55

  2007-2009 年公司谋划运动发生的现金流量净额划分为 367.84 万元、

  10,525.87万元和19,231.76万元,累计为30,125.47万元,同期公司实现净利润累计为49,288.87万元,前者是后者的61.12%,批注公司实现的利润质量高,谋划运动的现金流量富足。

  2007年公司谋划运动发生的现金流量净额较少,为367.84万元,其主要缘故原由:一是2007年12月营业收入较2006年12月增添约9,800万元,因当月的销售货款基本都形成应收账款,故 2007 年尾应收账款较 2006 年尾增添约 11,000

  万元;二是公司 2007 年投产液晶电视系列产物后,将前期和本期筹集的大量资金投入到液晶电视的生产中,特殊是 2007 年尾为了提前备货液晶屏,支付了大量的原质料采购款。

  ☆ 陈诉期内,公司投资运动发生的现金流量净额均为负且金额逐年增添,其中

  2008年增添的主要缘故原由是子公司南昌兆驰支付5,146.26万元,购置用于召募资金投资项目的土地使用权,另增添三个月以上的定期存款 2,629.05 万元。2009

  年,公司三个月以上的定期存款及保证金净增添15,916.10万元,以及由于订单增添,公司加大机械装备投入,新购置生产装备 4,348.38 万元,是昔时投资运动发生的现金流量净额的负值较大的主要缘故原由。

  2007 年公司筹资运动发生的现金流量净额为 25,576.08 万元,金额较大的主要缘故原由:一是新股东出资 12,310 万元对公司举行了增资;二是对外乞贷,为生产谋划筹集资金。

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  兆驰股份 招股意向书

  2、偿债能力较强

  陈诉期各期末,公司的流动比率、速动比率、资产欠债率、息税折旧摊销前利润及利息保障倍数有关数据如下:

  2009年12月31日 2008年12月31日 2007年12月31日

  主要财政指标

  /2009年 /2008年 /2007年

  流动比率 1.83 1.83 1.46

  速动比率 1.25 1.27 0.88

  资产欠债率 47.44% 46.89% 60.65%

  息税折旧摊销前利润(万元) 28,842.71 12,033.35 16,346.05

  利息保障倍数 92.52 24.49 57.10

  (1)流动比率与速动比率呈上升趋势

  公司 2008 年的流动比率和速动比率均较 2007 年有所提高,2009 年保持稳固。

  下表为公司与消耗电子行业上市公司2008年尾偿债能力指标:

  证券代码 证券简称 流动比率 速动比率 资产欠债率

  000100 TCL整体 1.10 0.82 73.22

  000801 四川湖山 1.01 0.42 70.59

  000016 深康佳A 1.38 0.98 61.97

  000909 数源科技 1.34 0.17 74.40

  002052 同洲电子 1.15 0.96 63.95

  600839 四川长虹 1.15 0.74 56.06

  600060 海信电器 1.74 1.30 47.98

  600637 广电信息 0.65 0.55 67.52

  002045 广州国光 1.33 0.92 49.11

  - 偕行业平均值 1.21 0.76 62.76

  - 本公司 1.83 1.27 46.89

  注:大部门上市公司2009年度审计陈诉尚未通告,故接纳 2008 年度财政数据。

  上表显示,公司的流动比率和速动比率均高于偕行业上市公司平均水平,显示公司的短期偿债能力较强。同时,公司资产欠债率低于偕行业上市公司平均水平,偿债能力较强。

  (2)公司资产欠债率逐年下降

  2007-2009 年尾公司资产欠债率划分为 60.65%、46.89%和 47.44%,总体呈下降趋势,主要缘故原由是随着公司业绩的快速提升,净利润滚存带来的净资产增添使得公司资产欠债率逐渐下降。

  (3)公司盈利能力和偿债能力较强

  陈诉期内,公司息税折旧摊销前利润及利息保障倍数均较高,可以足额送还

  1-1-200

  兆驰股份 招股意向书乞贷利息。同时,本公司在各贷款银行中信誉度较高,可以凭证谋划需要增减银行贷款额。此外,公司不存在对正常生产、谋划运动有重大影响的需特殊披露的或有欠债,亦不存在表外融资的情形。

  上述情形批注,公司欠债水平合理,资产流动性较高,且谋划性现金流量富足,银行资信状态优异,具有较强的偿债能力。

  (四)资产周转能力剖析

  本公司资产流动性较好、资产周转能力较高,主要体现在以下几个方面:

  主要财政指标 2009 年 2008年 2007 年

  应收账款周转率(次/年) 16.78 11.78 14.26

  存货周转率(次/年) 8.30 5.30 6.78

  2008年受金融危急影响,应收账款周转率较2007年有所下降。2009年公司销售收入大幅增添的同时,亦加大应收账款接纳力度,提高了昔时应收账款周转率。本公司的产物脱销国际市场,货款回笼迅速,陈诉期内不存在金额重大的应收账款,应收账款周转率较量快。

  2009 年公司在营业规模迅速扩张,产物求过于供,且公司进一步增强存货治理,响应提高了存货周转率;另一方面,公司加大装备投入,购置 4,348.38

  万元的机械装备,生产效率的提高亦降低了生产环节的存货规模。

  二、近三年的营业希望与盈利能力剖析

  (一)主营营业收入组成情形

  1、按产物组成划分主营营业收入

  陈诉期内,公司的主营营业收入泉源于液晶电视、视盘机、数字机顶盒、多媒体音响、刻录机、组件及质料,其中前三类产物收入比重达90%以上。公司的主营营业收入详细组成如下:

  单元:万元

  2009年 2008年 2007年

  主营营业收入

  金额 比例 金额 比例 金额 比例

  液晶电视 143,520.61 50.50% 83,471.39 45.08% 74,848.93 36.81%

  数字机顶盒 116,073.21 40.84% 63,631.97 34.36% 53,570.45 26.34%

  视盘机 20,505.62 7.21% 22,327.11 12.06% 37,661.20 18.52%

  多媒体音响 3,372.36 1.19% 10,498.00 5.67% 23,015.35 11.32%

  组件及质料 738.67 0.26% 4,167.70 2.25% 5,715.32 2.81%

  刻录机 - - 1,084.75 0.59% 8,545.99 4.20%

  1-1-201

  兆驰股份 招股意向书

  合计 284,210.48 100.00% 185,180.91 100.00% 203,357.24 100.00%

  本公司种种产物的占比情形如下图所示:

  陈诉期内公司种种产物的占比情形图

  100%

  80%

  60%

  40%

  20%

  0%

  2007年度 2008年度 2009年度

  液晶电视 机顶盒 影碟机 多媒体音响 组件及质料 刻录机

  种种产物收入增减转变情形如下:

  单元:万元

  2009年 2008年 2007年

  主营营业收入

  金额 同比增添 金额 同比增添 金额

  液晶电视 143,520.61 71.94% 83,471.39 11.52% 74,848.93

  数字机顶盒 116,073.21 82.41% 63,631.97 18.78% 53,570.45

  视盘机 20,505.62 -8.16% 22,327.11 -40.72% 37,661.20

  多媒体音响 3,372.36 -67.88% 10,498.00 -54.39% 23,015.35

  组件及质料 738.67 -82.28% 4,167.70 -27.08% 5,715.32

  刻录机 - - 1,084.75 -87.31% 8,545.99

  合计 284,210.48 53.48% 185,180.91 -8.94% 203,357.24

  陈诉期内,公司主要产物的结构转变趋势及缘故原由剖析如下:

  (1)液晶电视销售逐年增添,已成公司支柱产物之一

  2007 年液晶电视项目的乐成实验,是公司团结市场需求,做足前期事情的效果。公司 2005 年就最先涉足液晶电视的研发和设计,经由 2005 年和 2006 年两年的市场调研和产物研发,该产物在2007年投产昔时就为公司带来巨额收入,占昔时主营营业收入的比重达 36.81%,一跃成为昔时收入最大的产物,且增添势头优异,2008年、2009年划分较上年增添11.52%和71.94%。

  2009年公司液晶电视销售额较2008年大辐增添的缘故原由主要有四个方面:

  第一,生长液晶电视是国际趋势,全球市场快速增添。

  2008 年全球经济危急发生后,各国经济生长放缓,消耗能力下降,但这并没有故障液晶电视在全球的大规模的生长,相反随着液晶电视手艺的成熟、售价

  1-1-202

  兆驰股份 招股意向书的降低以及人们出行的镌汰,全球销售仍保持了快速增添,凭证DisplaySearch统计,2009年全球液晶电视出货量到达14,100万台,较2008年增添56.6%。特殊是在经济生长较好的一些地域,如中国、澳大利亚、俄罗斯等生长势头相当迅猛。在液晶电视全球普遍生长的国际趋势下,公司顺应潮水,开发出适销对路的产物,使液晶电视销售有了较大增添。

  第二,公司液晶电视产物具备竞争力。

  公司 2006 年最先举行液晶电视研发,经由 2007-2008 年的手艺沉淀和履历积累,2009 年在产物开发、多元化及质量上有了较大提升,主要体现在如下四方面:

  ①针对差异市场需求开发产物

  针对全球各地差异的市场需求,公司制订了差异产物开发和生产方案,如在中国市场开发出性价较量高、适合通俗化需求的产物,针对欧洲市场则使用DVB-T机顶盒成本下降的契机,开拓了集成DVB-T机顶盒的一体化高清液晶电视,赢得了新的市场和客户。现在,公司已在起劲开发针对日本、巴西标清数字电视的ISDB-T方案。

  ②产物多元化

  公司在销售规模、采购规模与其他大型电视生产商相比处于劣势的情形下,将原有已较为成熟的视盘机和机顶盒相关手艺充实应用于液晶电视新产物开发,使公司不光具有逾越传统电视生产商的手艺交织优势,还具备产物多元化的竞争优势。较为典型的多元化产物包罗集成通俗视盘机的高清液晶电视一体机、集成蓝光视盘机的高清液晶电视一体机、集成DVB-S机顶盒的高清液晶电视一体机、家庭影院一体机等。

  ③产物质量较高

  经由三年的积累公司在液晶电视产物质量方面已有较显著前进,2009 年公司产物在全球市场退货率均镌汰,在稳固原有客户群体的同时也开拓了许多新的客户群体。

  ④成本控制效果显著

  在保证质量的条件下,公司通过优化产物设计、提高产物尺度化水平、规模采购等手段降低了产物成本,在赢得市场的同时也带来了利润。

  第三,公司市场开拓取得优异成效。

  1-1-203

  兆驰股份 招股意向书

  主要体现在以下三方面:

  ①公司捉住中国实验经济刺激政策及经济率先恢复快速增添的机缘,起劲开拓海内市场,以ODM模式为海内最大的液晶电视品牌商TCL生产TCL、乐华品牌液晶电视。海内市场销售增添是 2009 年公司液晶电视销售迅猛增添的最主要原

  因。2008-2009年液晶电视内外销对照表如下:

  单元:万元

  2009年 2008年

  主营营业收入 同比增添

  金额 金额

  金额 比例

  内销 71,419.76 52,449.90 276.49% 18,969.85

  外销 72,100.85 7,599.32 11.78% 64,501.54

  合计 143,520.61 60,049.22 71.94% 83,471.39

  公司液晶电视在海内市场取得迅速生长的缘故原由,一是公司从 2008 年最先开发海内市场,在客户需求、产物开发、生产履历等方面已有较好积累;二是2009

  年国家继续推出“家电下乡”政策刺激消耗、拉动内需,引发了市场的潜在需求,海内市场迅速生长。公司使用产物性价比优势,扩大了与TCL的相助规模,公司预计未来海内市场仍有较大生长空间。

  ②因欧洲受金融危急影响较大,市场生长放慢,公司适时加大了新市场开拓力度,着重对包罗澳大利亚、墨西哥、俄罗斯等国家的市场开拓,在南美市场加大结构,将液晶电视以欧洲市场为绝对主力的时势,转变为欧洲为主,亚洲、大洋洲、南美洲平衡生长的时势,并起源奠基了公司向全球市场生长的优异基础。

  ③液晶电视产物是一个需要较大资金投入和规模化生产要求较高的产物,市场向优势企业集中的趋势越来越显着,入口商、经销商等中央环节会逐步受到攻击而镌汰,针对这一形势,2009 年公司起劲开拓超市营业,将产物直接卖给如WOOLWORTHS、CARREFOUR等终端市场客户,压缩中央环节,提高了产物竞争力。

  第四,增强液晶屏等主要原质料治理。

  液晶屏的供求转变会直接造成液晶电视产物生产和市场需求的颠簸,2009

  年公司准确掌握了市场生长纪律,增强了液晶屏供应链、要害手艺供应商的治理,未因液晶屏供应影响生产和增添特殊成本,规避了风险,赢得了机缘。

  总体而言,未来2-3年内,液晶电视的占比将保持在50%左右,将是公司未来最主要的收入泉源。

  (2)数字机顶盒销售额逐年增添,且远景看好

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  兆驰股份 招股意向书

  2008年、2009年公司数字机顶盒收入划分较上年增添18.78%和82.41%,其中2009年取得较大增添的主要缘故原由如下:

  第一,公司捉住了全球数字地面机顶盒市场的快速生长的机缘。

  数字地面机顶盒市场的快速生长同全球主要国家所制订的由模拟向数字转换妄想,并最终阻止模拟信号播出时间表相关,近两年,西欧的西班牙、法国、意大利等多个接纳 DVB-T 尺度的国家数字地面机顶盒市场需求因面临整体转换而迅速攀升,未来几年该时势仍将一连。由于通过购置机顶盒来获得数字电视和广播相对于替换电视机越发经济、便利,加上公司前几年在这些国家乐成的客户结构以及具有富厚的差异化产物线,使得公司在这些国家和区域先拔头筹,取得了市场向导职位,而且维持了公司在地面数字机顶盒全球第一大供应商的位置。

  与西欧国家差异,南欧、北欧以及澳洲等地域的国家,地面数字电视直接进入高清阶段,2009 年公司捉住这一机缘,以高质量、高性价比的产物,迅速抢占了这些区域的部门高清机顶盒市场。

  而东欧部门国家,例如克罗地亚、捷克等,政府饰演着推广角色,公司通过同政府标案相助亦取得了一定的市场份额。

  2009年公司增强了众多零售超市的直接相助,自有品牌AMTC在欧洲几个大型超市如Carrefour、Comet、Darty、Dick Smith等取得了较好的销售增添。

  第二,公司以研发和市场为基础,紧跟市场升级换代,适时推出富厚的差异化产物。

  从标清到高清,从免费电视到付费电视,从卫星到地面广播,从有线到网络等等,机顶盒产物手艺日新月异。公司使用多年的手艺的积累,以研发和市场为基础,紧跟市场升级换代,适时推出富厚的差异化产物,如 2009 年公司新推出的 DVB-T 高清机顶盒、ATSC 高清机顶盒,乐成进入了欧洲、美国市场,并取得较好业绩;又如,公司2009年还推出了顺应日本、南美市场的ISDB-T机顶盒和卫星机顶盒,使公司产物线一直富厚。此外,公司还起劲与多家算法加密公司睁开相助,启动了针对外洋运营商市场的付费高清数字地面机顶盒产物开发。公司基于在DVD、电视项目的手艺积累,开发了多款奇异的组合产物,例如视盘机与DVBT、DVBS机顶盒的一体机,3.5英寸到9英寸的带数字电视吸收的移动电视以及移动视盘机等,可以为客户提供完整的产物解决方案。

  现在,数字电视正履历从标清到高清的一定生长历程,由于高清节目的一直

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  兆驰股份 招股意向书富厚,市场对高清机顶盒的需求也大大增添,给公司未来生长提供了优异的机缘。

  2008年、2009年公司标清和高清机顶盒销售情形如下表。

  项目 2009年 2008年

  数目(万台) 金额(万元) 数目(万台) 金额(万元)

  高清数字机顶盒 50.28 11,313.32 0.20 88.53

  标清数字机顶盒 844.70 104,759.89 419.73 63,543.44

  第三,公司通过增强内部治理,进一步提升效益。

  公司在 2009 年狠抓内部治理,贯彻尺度化设计理念,显著提高了内部运作效率,严酷控制了质料和运作成本,为客户提供质优价廉产物的同时也为公司带

  来了优异的效益。

  (3)视盘机收入逐年下降

  2007-2009年公司视盘机产物收入占比划分是18.52%、12.06%和7.21%,呈逐年下降趋势。公司 2005 年建设时,已掌握了较成熟的视盘机生产手艺,而数字机顶盒的市场才刚刚兴起,公司相关产物尚处于对市场接受水平的试探阶段,因此公司选择视盘机为公司主力产物。由于公司在 2005 年已做好数字机顶盒产物的研发和市场开拓的基础事情,到 2006 年,随着数字机顶盒市场的成熟,公司数字机顶盒主营营业收入占比由 23.07%升至 38.80%,凌驾视盘机成为公司第一大产物种别。这与公司“一代养一代”的产物开发战略有密不行分的关系,数字机顶盒产物正是由于有了视盘机产物积累的资金和客户资源才有时间、空间和实力举行开发和销售。随着数字机顶盒产物销售的一连增添,加之液晶电视产物

  2007 年一经推出后增添势头较好,公司逐渐将中央转移到液晶电视和数字机顶盒上,另一方面,由于传统红光视盘机市场竞争较强烈,其毛利率也在下降,因而公司镌汰了传统红光视盘机的生产。

  视盘机市场正履历以高清蓝光视盘机取代标清红光视盘机为特征的结构调整,由于高清蓝光视盘机和蓝光碟片具有容量大、图像清晰度和音质更好,放映时间更长,防盗版加密手艺更高等优点,可以预见高清蓝光视盘机将很快成为替换标清红光视盘机的新一代视盘机产物。蓝光视盘机是公司召募资金投向建设项目之一,预计未来将成为公司新的利润增添点。2007年-2009年公司通俗红光视盘机销售收入由 37,661 万元下降至 15,164 万元,而蓝光视盘机只管 2008 年才最先销售,2009年昔时已实现销售收入5,341万元。

  (4)其他产物比例下降

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  兆驰股份 招股意向书

  因多媒体音响其消耗群体有限,市场相对牢靠,多媒体音响所占比例逐年下降。刻录机是公司镌汰的产物,2008 年主要是整理其库存产物,2009 年已无该类产物销售。

  综上所述,只管传统视盘机产物占公司主营营业收入的比例到 2009 年只有

  7.21%,可是随着公司新产物蓝光视盘机的推出,未来其会成为公司三大支柱产物之一。同时数字机顶盒和液晶电视将保持稳步生长的势头,为公司一连带来收益。因此,公司未来仍将加大这三类产物的研发和生产投入,这三类产物收入将有较大增添。

  2、按销售地域划分营业收入

  陈诉期内,公司营业收入按区域销售划分如下:

  单元:万元

  2009 年 2008 年 2007 年

  营业收入

  金额 比例 金额 比例 金额 比例

  1、欧洲合计 121,038.41 42.59% 109,858.53 59.32% 132,460.82 65.13%

  其中:西班牙 27,681.36 9.74% 32,307.13 17.45% 32,746.80 16.10%

  意大利 26,050.26 9.17% 8,303.37 4.48% 10,906.96 5.36%

  法国 23,138.52 8.14% 23,859.71 12.88% 18,531.22 9.11%

  德国 21,583.29 7.59% 5,290.84 2.86% 5,787.58 2.85%

  荷兰 5,591.66 1.97% 882.40 0.48% 514.18 0.25%

  英国 4,017.75 1.41% 9,311.27 5.03% 36,835.42 18.11%

  俄罗斯 3,690.31 1.30% 4,992.45 2.70% 3,135.18 1.54%

  2、美洲合计 38,298.19 13.48% 21,002.73 11.34% 9,411.52 4.63%外

  其中:美国 29,532.31 10.39% 10,585.17 5.72% 5,706.01 2.81%销

  阿根廷 3,616.48 1.27% 5,899.27 3.19% 2,406.58 1.18%

  墨西哥 2,541.79 0.89% 1,073.78 0.58% 1,298.93 0.64%

  3、亚洲合计 32,461.88 11.42% 30,379.06 16.40% 52,473.22 25.81%

  新加坡 8,531.90 3.00% 7,491.08 4.05% 12,438.92 6.12%

  韩国 7,476.86 2.63% 11,765.57 6.35% 20,522.77 10.09%

  香港 6,417.84 2.26% 6,091.91 3.29% 12,600.05 6.20%

  4、大洋洲 20,720.66 7.29% 2,386.94 1.29% 8,529.67 4.19%

  5、其他地域 205.05 0.07% 2,267.75 1.22% 422.97 0.21%

  外销合计 212,724.19 74.85% 165,895.01 89.58% 203,298.21 99.96%

  内销 71,486.29 25.15% 19,289.73 10.42% 72.89 0.04%

  合计 284,210.48 100.00% 185,184.74 100.00% 203,371.10 100.00%

  (1)公司内销比例逐年加大

  2008年、2009年公司内销比例划分为10.42%和25.15%,主要是公司为TCL及其下属品牌乐华提供液晶电视ODM服务发生的:①2008年金融危急后,我国政府推出“家电下乡”政策刺激消耗、拉动内需,海内市场需求猛增,海内众多家电厂商急需找寻OEM或ODM厂商为其代工生产产物,公司顺应内需扩而适时开拓海内

  1-1-207

  兆驰股份 招股意向书市场;②2008年最先公司与TCL结成战略相助关系,将TCL的规模采购优势与公司的生产效率优势相团结:首先,TCL在某些尺寸液晶屏(如32寸液晶屏)的采购上拥有规模采购优势,TCL可以通过妄想采购向上游液晶屏供应商锁定未来液晶屏的采购成本,在液晶屏价钱上涨时,公司向TCL采购液晶屏的价钱要优于其他供应商的价钱,降低了公司采购成本;其次,本公司具有高效的生产效率,因此,在五一节、国庆节、新年等海内销售岑岭期,当TCL的液晶电视生产效率难以知足市场需求的时间,本公司可以为TCL贴牌生产液晶电视,以便实时知足市场需求;再次,公司和TCL还可以共享模具资源,在镌汰模具成本的同时,开发出更多型号的产物。

  随着公司与TCL相助的深入,TCL与公司的相助进入良性循环阶段,双方订单逐渐增添,2008-2009年公司对TCL及其下属品牌乐华的销售情形如下表。

  单元:万元

  年度 客户名称 销售收入 占总收入比例

  TCL王牌电器(惠州)有限公司 35,151.57 12.37%

  2009年 TCL商用系统科技(惠州)有限公司 30,430.25 10.71%

  广州数码乐华科技有限公司 5,790.37 2.04%

  合计 71,372.19 25.12%

  TCL王牌电器(惠州)有限公司 11,758.19 6.35%

  2008年 广州数码乐华科技有限公司 7,308.73 3.09%

  合计 19,066.92 9.44%

  (2)2008年亚洲及大洋洲地域比例降低,美洲地域比例升高

  2008 年亚洲、大洋洲和美洲地域的比例划分为 16.40%、1.29%和 11.34%,划分比 2007 年下降 9.41、2.90 和上升 6.71 个百分点。销售地域转变的主要缘故原由,一方面,2009年是美国模拟电视关闭的最后限期,因而2008年公司销往美国的ATSC数字机顶盒大幅增添,造成美洲地域比例增添;另一方面,公司2007

  年通过韩国大宇出口到阿根廷的部门,从2008年最先由公司直接出口到阿根廷,使得韩国比例下降,阿根廷比例上升,进一步提高了美洲地域的比例,并响应镌汰了亚洲地域的比例。

  (3)2009年欧洲地域比例下降,出口销售区域更疏散,市场集中风险降低

  2009 年,在稳固欧洲市场的条件下,公司越发注重全球市场的开拓,以降低市场集中的风险:一是加大对欧洲市场传统销售强国以外的开拓力度,如意大利、德国、荷兰等;二是加大欧洲以外其它国家的市场开拓,如澳大利亚、美国等,为公司久远生长奠基基础。

  1-1-208

  兆驰股份 招股意向书

  (二)主营营业收入变换情形及缘故原由

  2007-2009 年,本公司实现主营营业收入划分为 203,357.24 万元、

  185,180.91 万元和 284,210.48 万元,2008 年较 2007 年下降 8.94%,2009 年较

  2008年增添53.47%。

  主营营业收入(单元:万元)

  300,000.00

  250,000.00

  200,000.00

  150,000.00

  100,000.00

  50,000.00

  0.00

  2007年度 2008年度 2009年度

  2007年度 2008年度 2009年度

  主营营业收入 203,357.24 185,180.91 284,210.48

  1、公司设立时间较短,但业绩增添较快的缘故原由说明

  (1)兆驰多媒体建设时资产和营业的取得情形

  ①兆驰多媒体建设时资产的取得情形

  公司现实控制人顾伟在建设兆驰多媒体之前,曾在凯欣达电子和凯欣达多媒体任总司理。凯欣达电子和凯欣达多媒体均曾从事家庭影院、视盘机等消耗类电子产物生产销售,近几年逐步退出消耗类电子行业。凯欣达电子建设于 1997 年

  9 月 25 日,注册资源及实收资源均为 800 万元,刘伏生和深圳市畅瑞实业生长有限公司各持有其50%的股权,注册地址为深圳市罗湖区人民南路深圳生长中央

  1 栋 34A。该公司 2003 年前的主营营业为生产销售家庭影院和视盘机,2003 年将主要生产装备出售给凯欣达多媒体,并将厂房租赁给凯欣达多媒体,其主营营业转型为出租厂房。凯欣达多媒体 2003 年建设之初时的主营营业为生产和销售视盘机,后随着视盘机行业的整体下滑逐渐转型为生产与销售消耗类电子产物解码板,主要产物为解码板。2008 年 5 月后公司营业逐渐萎缩,2009 年主要是消化原库存产物。该公司详细情形详见本招股意向书“第六节 同业竞争与关联生意营业”之“三、关联生意营业”。

  顾伟 2004 年 10 月从凯欣达电子和凯欣达多媒体去职(工商挂号变换手续于

  2005 年 3 月及 2006 年 5 月完成)后,以自有存款设立了兆驰多媒体。兆驰多媒

  1-1-209

  兆驰股份 招股意向书体建设至今,没有从凯欣达电子和凯欣达多媒体取得任何资产。兆驰多媒体建设时,公司的主要资产包罗机械装备等牢靠资产和存货、钱币资金等流动资产。公司建设之初主要依赖股东的小我私人投入和银行乞贷筹措须要的营运资金,使用有限的资金购置必须的机械装备,用于产物研发及焦点环节的生产,而将大量非焦点环节外包给其他外协厂商加工,以镌汰机械装备的投资需求。此外,公司厂房所有以租赁形式取得,从而节约了自建厂房的资金投入。公司建设之初将资金主要用于原质料采购、研发投入、员工人为等,尽可能提高公司资金使用效率,使公司营业规模得以在短时间内迅速扩大。

  ②兆驰多媒体建设时营业的取得情形

  A、公司董事长兼总司理顾伟依附其多年行业履历和小我私人信誉,积累了部门客户资源,且顾伟先生在主要供应商和银行中有着优异的信誉与相助基础。由于消耗类电子行业客户和供应商等信息在行业内均属众所周知,兆驰多媒体仅有部门客户与凯欣达多媒体和凯欣达电子重叠。因此,只管顾伟从凯欣达多媒体和凯欣达电子去职后建设了兆驰多媒体,但并没有损害凯欣达多媒体和凯欣达电子的利益。

  B、公司建设时就建设了起劲的股权激励机制和销售激励机制,每个团队成员将公司的前途与小我私人利益相团结,在各自所善于的领域起劲施展自动性,是公司建设昔时即盈利的主要推动力,并一连引领公司一直缔造更好的业绩。

  C、公司自建设伊始就很是重视研发对路产物,推出差异化、集成化、多功效产物,2005 年率先推出带刻录功效和 USB 接口的视盘机,为公司建设昔时即实现盈利做出了起劲孝顺,2006年、2007年公司又划分推出视盘机和液晶电视,都取得了较好的业绩体现,一直夯实着公司的生长基础。

  综上所述,公司建设时的营业开拓是顾伟在行业内的影响力、公司的激励机制、研发销售对路产物等配相助用的效果,与凯欣达多媒体和凯欣达电子无关。

  ③公司的主要产物

  凯欣达多媒体建设时主营营业为生产和销售视盘机,后随着视盘机行业的整体下滑遂转型为生产与销售消耗类电子产物解码板,主要产物为解码板。凯欣达电子2003年前的主营营业为生产销售家庭影院和视盘机,2003年将主要生产装备出售给凯欣达多媒体,并将厂房租赁给凯欣达多媒体,其主营营业变换为出租厂房。而公司在 2006 年推出凯欣达多媒体和凯欣达电子未曾涉足的机顶盒,并

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  兆驰股份 招股意向书在2007-2009年一连三年成为中国最大的数字地面机顶盒制造商和出口商。

  随着公司在全球行业内着名度的提高,许多客户慕名而来,更多优质供应商加入到公司的采购系统中,形成了公司营业生长的良性循环。以是公司营业开展和一连生长主要是股东及其高管团队起劲开拓创新的效果。

  (2)详细缘故原由剖析

  ①优异的公司治理团队

  A、公司董事长兼总司理顾伟先生具有富厚的行业履历

  ☆ 顾伟先生 1988 年进入消耗电子行业,早期从事消耗电子产物海内市场销售营业,曾是熊猫、飞乐等海内著名家电企业的经销商。顾伟先生 1997 年与其相助同伴建设凯欣达电子并任总司理,2003 年起又担任凯欣达多媒体总司理,这两家公司均是为海内外着名企业提供消耗类电子产物的OEM服务。顾伟先生通过对消耗电子行业二十年的近距离接触,逐步积累了富厚的生产、采购、营销、手艺等全方位的企业治理履历,而且对消耗电子国际市场情形有着深入的相识。顾伟先生不仅具有周全的企业治理履历,而且在消耗类电子产物国际、海内市场也树立了一定的小我私人影响力,许多原质料供应商、客户、甚至包罗银行在内的机构都认同顾伟先生的谋划能力和小我私人信誉,许多供应商和银行愿意为公司提供大量的资金支持和质料供应等方面的服务,很洪流平上解决了公司建设之初流动资金不足、周转难题的问题,而过往积累的客户资源则为公司最初的市场开拓提供了先发优势。

  B、公司治理层群集了种种优异人才,并保持着团队的稳固

  公司划分认真采购、生产、销售、研发的高管职员,每一位都在各自认真的领域有着富厚的事情履历(高管职员简历见第七节)。他们自公司 2005 年建设以来一直担任主要职务,而且作为兆驰股份的股东,他们的小我私人利益已经与公司利益细密联系在一起,以是公司的快速生长也是整个治理团队配相助用的效果。

  ②自主研发,手艺创新

  本公司自建设以来,很是注重手艺创新,设立了创新奖励机制,勉励全员加入创新历程,主要手艺职员恒久从事手艺开发,有多行业产物创新履历。本公司每年至少推出一个大类新产物,每月至少推出一、两个差异化产物,一直在产物已有功效的基础上研究、开发新功效,注重差异化。公司在国际市场中率先推出了以集成 DVB-T、DVD、液晶屏、音箱、收音的便携式一体机、带视盘机的标清

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  兆驰股份 招股意向书数字地面机顶盒、集成 DVB-T、DVD 的数字液晶电视为代表的高集成化、多功效化、差异化和绿色清静低功耗化的家庭视听消耗类电子产物。

  手艺创新不仅能带来产物的多功效化和集成化,也能通过质料整合、系统整合等降低生产成本,包罗原质料成本和人工成本,如公司生产的带刻录功效的视盘机产物,与其他厂商生产的类似视盘机相比,优势在于将划分有刻录功效和DVD功效的两块线路板集成在一块线路板上,这样不仅节约了原质料成本,也镌汰了工人的操作工序。

  ③捉住产物机缘,开发对路产物

  公司在产物开发上顺应国际家庭视听消耗类电子产物高集成度、多功效化、高性价比化和绿色清静低功耗化的生长趋势,起劲开发有市场针对性及知足用户的个性化需求的产物,一直实现产物的更新换代,提升新产物的性价比。

  2、2008 年收入下降的缘故原由剖析

  2008年收入下降的主要缘故原由是国际金融危急的发作,详细剖析如下:

  (1)金融危急的影响

  ①金融危急对公司订单和收入的影响

  2008年国际金融危急发作后,西欧等蓬勃地域经济泛起了一定水平的衰退,一方面,消耗者信心下降导致产物需求下降,客户通过镌汰库存以规避风险,而银行缩短信贷使得客户资金主要镌汰采购量,导致公司订单镌汰;另一方面,公司增强了货款接纳的风险控制,选择信誉好的客户,从而也镌汰部门订单。公司

  2007年、2008年分季度订单及收入情形如下:

  A、订单情形

  单元:万元

  项目 订单 2008年 2007年 变换幅度

  外销 39,202.88 37,457.43 4.66%

  第一季度 内销 481.98 - -

  合计 39,684.86 37,457.43 5.95%

  外销 34,734.92 55,426.71 -37.33%

  第二季度 内销 625.51 - -

  合计 35,360.43 55,426.71 -36.20%

  外销 49,673.30 81,688.60 -39.19%

  第三季度 内销 1,880.04 821.20 128.94%

  合计 51,553.34 82,509.80 -37.52%

  外销 31,301.95 66,828.77 -53.16%

  第四序度 内销 28,656.43 254.68 11,151.94%

  合计 59,958.38 67,083.45 -10.62%

  1-1-212

  兆驰股份 招股意向书

  外销 154,913.05 241,401.51 -35.83%

  整年 内销 31,643.96 1,075.88 2,841.22%

  合计 186,557.01 242,477.39 -23.06%

  B、主营营业收入情形

  单元:万元

  项目 营业收入 2008年 2007年 变换幅度

  外销 47,400.48 27,935.24 69.68%

  第一季度 内销 72.67 - -

  合计 47,473.15 27,935.24 69.94%

  外销 38,244.14 47,031.21 -18.68%

  第二季度 内销 173.87 - -

  合计 38,418.01 47,031.21 -18.31%

  外销 40,056.02 61,362.30 -34.72%

  第三季度 内销 1,097.75 - -

  合计 41,153.77 61,362.30 -32.93%

  外销 34,204.92 71,915.35 -52.44%

  第四序度 内销 17,929.77 72.89 24,498.4%

  合计 52,134.69 71,988.24 -27.58%

  外销 159,905.56 208,244.10 -23.21%

  整年 内销 19,274.06 72.89 26,342.67%

  合计 179,179.62 208,316.99 -13.99%注:因公司未能分季度统计合并报表数据,故上表数据为母公司报表数据,母公司销售收入占合并报表的96.76%。

  上述两表显示,自 2008 年第二季度最先,公司季度订单和营业收入较上年同期均有所下降,主要缘故原由是外销镌汰,且第二至四序度的外销订单和营业收入下降幅度逐季扩大。为应对金融危急和捉住海内液晶电视市场增添的时机,公司实时调整产物内外销结构,起劲开拓海内客户,第三季度公司内销已取得一定成效,第四序度内销订单和营业收入均取得突破希望,从基本无内销到划分占当季总订单和总收入的48%和34%,有用抵消了外销下滑的倒霉影响。

  ②与偕行业上市公司营业收入情形较量

  单元:万元

  证券简称 项目 2008年 2007 年 变换幅度

  内销 2,069,271.00 2,143,726.00 -3.47%

  TCL 整体 外销 1,667,430.00 1,664,209.00 0.19%

  合计 3,736,701.00 3,807,935.00 -1.87%

  内销 1,225,898.60 1,077,876.80 13.73%

  深康佳A 外销 304,859.00 228,682.50 33.31%

  合计 1,530,757.60 1,306,559.30 17.16%

  内销 81,110.20 55,422.80 46.35%

  数源科技 外销 4,047.60 12,361.50 -67.26%

  合计 85,157.80 67,784.30 25.63%

  同洲电子 内销 97,371.80 87,970.20 10.69%

  外销 112,695.40 94,766.10 18.92%

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  兆驰股份 招股意向书

  合计 210,067.20 182,736.30 14.96%

  内销 2,390,699.10 2,026,816.20 17.95%

  四川长虹 外销 373,983.10 264,622.30 41.33%

  合计 2,764,682.20 2,291,438.50 20.65%

  内销 987,368.20 1,052,342.40 -6.17%

  海信电器 外销 245,427.60 218,256.70 12.45%

  合计 1,232,795.80 1,270,599.10 -2.98%

  内销 170,813.20 190,672.80 -10.42%

  广电信息 外销 157,908.70 168,171.10 -6.10%

  合计 328,721.90 358,843.90 -8.39%

  内销 26,452.60 25,091.90 5.42%

  广州国光 外销 69,745.40 40,523.70 72.11%

  合计 96,198.00 65,615.60 46.61%

  内销 7,048,984.70 6,650,919.10 5.99%

  合计数 外销 2,936,096.80 2,691,592.90 9.08%

  合计 9,985,081.50 9,342,512.00 6.88%

  内销 881,123.09 831,364.89 5.99%

  平均数 外销 367,012.10 336,449.11 9.08%

  合计 1,248,135.19 1,167,814.00 6.88%

  内销 19,289.73 72.89 26,364.17%

  本公司 外销 165,895.01 203,298.21 -18.40%

  合计 185,184.74 203,371.10 -8.94%注:四川湖山年报内无内外销的数据。

  上表中,偕行业上市公司2008年内、外销平均值同比划分增添5.99%和9.08%,外销方面除数源科技和广电信息划分下降67.26%和6.10%外,其他公司2008年外销均有所增添。而本公司2008年外销收入和总收入同比划分下降18.40%和8.94%,基础缘故原由是由于本公司2008年第二季度以前绝大部门收入泉源于外销,而第三季度以后的内销收入增添金额尚不足已抵消外销收入下降金额。而公司外销收入下降较大,一是由于公司位于西欧等蓬勃地域的主要客户受金融危急影响较大,且公司为控制回款风险自动放弃部门订单;二是为应对金融危急及捉住海内市场增添时机,公司实时调整产物内外销结构,也导致公司外销订单有所镌汰。

  虽然2008年公司谋划业绩受金融危急影响有一定水平下降,但与偕行业上市公司较量,公司销售净利润率仍远高于平均水平。

  2008年 2007年

  证券简称

  毛利率 净利润率 毛利率 净利润率

  TCL 整体 15.72% 1.15% 16.52% 0.84%

  四川湖山 4.79% 1.02% 4.65% 2.49%

  深康佳A 19.03% 2.12% 19.43% 1.76%

  数源科技 14.87% -1.92% 16.54% 0.40%

  同洲电子 21.48% 5.35% 21.65% 6.30%

  四川长虹 17.49% 0.94% 15.59% 1.92%

  海信电器 17.76% 1.58% 16.05% 1.43%

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  兆驰股份 招股意向书

  广电信息 6.53% -28.96% 8.41% 0.74%

  广州国光 26.28% 9.14% 24.21% 9.58%

  偕行业平均值 15.99% -1.06% 15.89% 2.83%

  本公司 10.90% 5.29% 11.73% 7.53%

  2008年,公司毛利率和净利润率划分下降0.83个百分点和2.24个百分点,偕行业上市公司平均值划分下降0.1个百分点和3.89个百分点,公司毛利率下降幅度大于偕行业上市公司平均值,而净利润率下降幅度小于偕行业上市公司平均值,批注只管公司收入和毛利率受金融危急影响有所下降,但公司盈利能力仍较强。

  (2)公司应对金融危急的措施

  为应对市场谋划情形转变,镌汰金融危急的负面影响,公司接纳了如下措施:

  ①调整产物结构,一是使用手艺优势开发出一系列顺应市场新形势的“外观一流、品质较好、性价比高”的产物;二是加速新产物推出速率,开发出一系列毛利率较高的“高性能、多功效、高集成化”的产物,以提升利润空间。

  ②加大风控力度,从增强信用证审核以及对货代和船公司的治理,镌汰与信誉度较低的客户相助,加大与国际着名品牌的相助等方面来保障资金回笼。

  ③使用国家扩大内需、刺激经济的政策趋势,捉住“家电下乡”等市场机缘,鼎力大举开拓海内市场,与TCL、乐华相助,挖掘新的收入和利润增添点。

  ④使用施展大规模采购的优势,控制原质料的采购价钱。

  3、2009年收入上升的缘故原由剖析

  (1)销售区域全球化

  公司由相对集中在欧洲市场逐渐转为全球市场的战略,已取得起劲成效,美洲和大洋洲市场收入和占比均大幅提高,欧洲及亚洲市场收入增添的同时占比则划分由2008年的59.32%和16.40%下降到42.59%和11.42%。同时欧洲市场内部结构也同样泛起平衡生长趋势,一方面是传统市场西班牙、法国、英国占比有差异水平下降,另一方面意大利、德国、荷兰等新市场有较大幅度增添,占比提高。

  (2)接纳ODM模式生长海内市场,取得显著成效

  公司使用海内扩大内需、经济刺激政策出台的机缘,以ODM模式生长海内市场,使用研发优势自主开发出具有成本优势且顺应海内市场的产物,通过直接向厂商销售,节约了经销及零售环节用度。2009年内销收入71.486万元,毛利约

  7,200万元,占整年毛利的20%。

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  兆驰股份 招股意向书

  (3)调整产物结构

  为应对金融危急,公司从2008年10月起实时调整产物结构,研发出更具市场竞争力的新产物并实时推向市场,2009年取得了收入和毛利率的双增添。

  (三)主营营业毛利组成及毛利率情形

  本公司陈诉期内主营营业毛利组成情形如下:

  单元:万元

  主要产物 项目 2009年 2008年 2007年

  毛利 14,002.87 8,113.81 5,985.84

  液晶电视 毛利率 9.76% 9.72% 8.00%

  占比 38.70% 40.20% 26.24%

  毛利 19,733.01 8,521.46 7,672.88

  数字机顶盒 毛利率 17.00% 13.39% 14.32%

  占比 54.54% 42.20% 33.64%

  毛利 1,842.86 1,632.92 3,442.88

  视盘机 毛利率 8.99% 7.31% 9.14%

  占比 5.09% 8.09% 15.09%

  毛利 528.82 1,579.97 4,269.47

  多媒体音响 毛利率 15.68% 15.05% 18.55%

  占比 1.46% 7.82% 18.72%

  毛利 75.33 284.81 404.57

  组件及质料 毛利率 10.20% 6.83% 7.08%

  占比 0.21% 1.41% 1.77%

  毛利 - 57.92 1,035.73

  刻录机 毛利率 - 5.34% 12.12%

  占比 - 0.29% 4.54%

  毛利 36,182.89 20,190.90 22,811.38

  合计 毛利率 12.73% 10.90% 11.22%

  占比 100.00% 100.00% 100.00%

  1、毛利构身剖析

  2007-2009年,公司液晶电视、数字机顶盒、视盘机和多媒体音响四大类主要产物毛利合计占比划分为 93.69%、98.30%和 99.79%,其中液晶电视和数字机顶盒 2007-2009 年的毛利合计占比 59.88%、82.40%和 93.24%,对公司的毛利变换起决议性作用。现在公司的视盘机以传统红光视盘机为主,其市场竞争强烈,销售逐渐下滑且毛利率不高,故毛利占比逐年下降。多媒体音响毛利占比亦逐年下降,其主要缘故原由是公司谋划重点已转移到附加值较高和市场远景辽阔的液晶电视和机顶盒,多媒体音响产物的角色有所边缘化。

  2、毛利率变换剖析

  陈诉期内,公司四大类产物毛利率及公司综合毛利率变换情形如下图所示:

  1-1-216

  兆驰股份 招股意向书

  公司四大产物毛利率及公司综合毛利率的变换情形图

  20.00%

  15.00%

  10.00%

  5.00%

  0.00%

  2007年 2008年 2009年

  液晶电视 8.00% 9.72% 9.76%

  机顶盒 14.32% 13.39% 17.00%

  视盘机 9.14% 7.31% 8.99%

  多媒体音响 18.55% 15.05% 15.68%

  综合 11.22% 10.90% 12.73%

  2007-2009 年,本公司主营营业毛利率划分为 11.22%、10.90%和 12.73%,

  2008 年较 2007 年略有下降,2009 年毛利率较上年上升 1.83 个百分点的主要缘故原由是数字机顶盒毛利率上升。由于液晶电视和数字机顶盒是公司毛利的最主要泉源,是影响综合毛利率的要害因素,故两者优异的体现是综合毛利率总体稳中有升的主要缘故原由。2007-2009年,四大类产物毛利详细剖析如下:

  1、液晶电视毛利率2008年上升,2009 年保持稳固

  虽然液晶电视于 2007 年才最先生产,但其昔时毛利额即占公司主营营业毛利总额的 26.24%,2008 年、2009 年则增至 40.20%和 38.70%,是对公司利润孝顺最大的焦点产物之一。液晶电视毛利率从 2007 年的 8.00%上升至 2008 年的

  9.72%,缘故原由:(1)生产规模扩大,单元生产成本的人工成本和制造用度的分摊降低;(2)国际原质料价钱下降,单元生产成本的质料成本降低;(3)依附研发优势,单台成本逐步较低,附加 DVD 等其他功效的新产物毛利率较高。2009 年液晶电视毛利率为9.76%,较2008年略有提升。

  2、数字机顶盒毛利率2008年小幅下降,2009 年显着提升

  2007-2009年,数字机顶盒一直是对公司利润孝顺最大的焦点产物。2008年数字机顶盒毛利率为13.39%,较2007年下降0.93个百分点,是由于2007年公司相关产物在市场上处于率先增添新功效的初期,有较高的利润,可是随着时间的推移,市场泛起模拟者和竞争者,导致产物毛利率逐渐回落。这也充实说明只有一连创新才气带来较高的利润水平和可一连的增添。

  2009年数字机顶盒产物毛利率较较上年大幅提高3.61个百分点,其缘故原由:

  1-1-217

  兆驰股份 招股意向书

  (1)公司使用规模优势,集中招标采购,降低采购成本;(2)公司承袭一连创新的理念,实时调整产物结构,使用研发优势开发出具有“外观一流、品质较好、性价比高”等优势的差异化产物,通过增添产物附加值提高售价;(3)公司数字机顶盒在相关市场居行业领先职位,议价能力较强;(4)2009年最先批量推出毛利率高于标清机顶盒的高清机顶盒。

  3、视盘机和多媒体音响毛利占比逐年下降,对综合毛利率的影响小

  公司现在的生产重点是数字机顶盒和液晶电视,视盘机和多媒体音响占公司主营营业毛利的比重下降显着,2007-2009年,两者合计所占比例划分为33.81%、

  15.91%和6.55%,因而视盘机和多媒体音响毛利率的颠簸对公司整体毛利率的影响越来越小。预计 2010 年蓝光视盘机批量推出后,视盘机毛利率及其发生的毛利额都将有所提升。

  (四)利润泉源及其变换剖析

  1、利润总额构身剖析

  2007-2009 年,公司利润总额主要泉源于液晶电视、数字机顶盒、视盘机、多媒体音响等产物销售所发生的主营营业利润,近三年公司营业利润占总利润的比例划分到达99.28%、99.84%和98.64%,营业外收入对公司利润影响极小。近三年的利润总额组成情形如下表所示:

  单元:万元

  项目 2009 年 2008年 2007年

  营业收入 284,210.48 185,184.74 203,371.10

  其中:主营营业收入 284,210.48 185,180.91 203,357.24

  其他收入 - 3.83 13.86

  营业利润 27,282.82 10,818.49 15,587.01

  利润总额 27,657.87 10,835.69 15,700.53

  净利润 24,958.58 9,800.97 14,529.32

  2、谋划效果转变趋势剖析

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  兆驰股份 招股意向书

  近三年主要利润指标变换趋势(万元)

  30,000.00

  25,000.00

  20,000.00

  15,000.00

  10,000.00

  5,000.00

  0.00

  2007年度 2008年度 2009年度

  营业利润 15,587.01 10,818.49 27,282.82

  利润总额 15,700.53 10,835.69 27,657.87

  净利润 14,529.32 9,800.97 24,958.58

  陈诉期内,公司利润表主要项目变换情形如下:

  单元:万元

  2009年 2008年 2007年

  项目

  金额 同比增减 金额 同比增减 金额

  营业收入 284,210.48 53.47%185,184.74 -8.94% 203,371.10

  减:营业成本 248,027.59 50.33%164,990.01 -8.62% 180,545.86

  营业税金及附加 289.13 58.08% 182.90 743.63% 21.68

  时代用度合计 8,311.70 -6.35% 8,875.28 20.01% 7,395.20

  其中:销售用度 4,843.51 16.20% 4,168.28 3.37% 4,032.50

  治理用度 2,964.42 2.65% 2,888.00 82.44% 1,582.96

  财政用度 503.77 -72.31% 1,819.00 2.21% 1,779.74

  资产减值损失 -299.25 -194.09% 318.05 -278.04% -178.64

  营业利润 27,282.82 152.19% 10,818.49 -30.59% 15,587.01

  利润总额 27,657.87 155.25% 10,835.69 -30.99% 15,700.53

  净利润 24,958.58 154.65% 9,800.97 -32.54% 14,529.32

  归属于母公司股东的净利润 24,958.58 154.65% 9,800.97 -33.51% 14,741.34

  如上表所示,陈诉期内公司的利润指标有所颠簸,2008年处于低点,主要缘故原由是2008年金融危急的突然发尴尬刁难公司业绩带来一定水平的攻击。为镌汰金融危急的影响,公司从2008年第四序度最先接纳了调整产物结构、起劲开拓全球市场、加大海内销售等措施,并于2009年取得显著成效。2009年公司营业利润、利润总额、净利润均较2008年增添150%以上,且较2007年也增添70%以上,陈诉期内净利润年均复合增添率约为31.07%。

  成本用度变换对利润的影响剖析如下:

  单元:万元

  2008年 2009年 以营业收入变换 项目变换对

  项目

  金额 金额 同比增减 率测算的数据 净利润的影响

  1-1-219

  兆驰股份 招股意向书

  营业收入 185,184.74 284,210.48 53.47% - 5,240.97

  营业成本 164,990.01 248,027.59 50.33% 253,216.81 5,189.23

  时代用度 8,875.28 8,311.70 -6.35% 13,621.25 5,309.55

  2007年 2008年 以营业收入变换 项目变换对

  项目

  金额 金额 同比增减 率测算的数据 净利润的影响

  营业收入 203,371.10 185,184.74 -8.94% - -1,224.38

  营业成本 180,545.86 164,990.01 -8.62% 164,400.64 -589.38

  时代用度 7,395.20 8,875.28 20.01% 6,733.89 -2,141.39

  注:上表有关项目盘算公式如下:

  以营业收入变换率测算的用度=上年用度项目金额×(1+昔时营业收入的变换率)

  营业收入项目变换对净利润的影响=营业收入变换×上年销售净利润率

  营业成本、时代用度项目变换对净利润的影响=以营业收入变换率测算的用度-昔时用度

  项目金额

  除上述主要因素外,资产减值损失及营业外收支对利润也有影响,故上表中项目变换对

  净利润的影响合计数不与净利润变换数完全相等,存在少许差异。

  陈诉期内指标详细剖析如下:

  (1)2008年公司净利润下降剖析

  2008 年公司净利润下降的缘故原由主要是金融危急导致营业收入下降-8.94%,且时代用度较 2007 年上升 20.01%,对净利润的影响数划分为-1,224.38 万元和-2,141.39万元。同时,毛利率下降0.32个百分点,导致净利润进一步下降。

  (2)2009年公司利润增添剖析

  2009 年公司净利润增添受营业收入增添、毛利率提高以及时代用度降低三方面因素影响:①2009年营业收入较2008年增添53.47%,对净利润的影响数为

  5,240.97万元;②营业成本上升幅度小于营业收入的上升幅度,毛利率提高1.83

  个百分点,对净利润的影响数为5,189.23万元;③2009年销售用度、治理用度和财政用度三项时代用度合盘算 2008 年镌汰 6.35%,对净利润的影响数为

  5,309.55万元。

  (3)时代用度剖析

  2007-2009 年,公司三项时代用度合计数划分为 7,395.20 万元、8,875.28

  万元和 8,311.70 万元,划分占同期营业收入的 3.64%、4.79%和 2.92%,三项时代用度占同期营业收入的比重总体控制在较低水平,批注公司在用度控制方面取得了较好效果。

  ①销售用度

  2009年公司销售用度较2008年增添16.20%,低于公司的营业收入增添率,这主要得益于2009 年公司进一步增强了用度控制,强化细节治理和执行,产出

  1-1-220

  兆驰股份 招股意向书效率有所提高。

  ②治理用度

  因公司 2007 年度按新会计制度冲销了原来计提的职工福利费 523.8 万元,使得 2007 年治理用度较低,扣除冲销职工福利费的影响,2007 年治理费为

  2,106.76万元。

  2009 年公司治理用度较 2008 年增添 2.65%,低于公司的营业收入增添率,缘故原由主要是在增强用度控制的同时,营业快速增添带来了一定的规模效应,治理用度获得有用控制。

  ③财政用度

  2009年财政用度下降的主要缘故原由是2009年美元汇率较稳固,汇兑损失只有

  179.30万元,较2008年和2007年划分镌汰1,230.97万元和1,247.98万元。

  3、与偕行业上市公司主要盈利指标的较量剖析

  以下是本公司与消耗类电子行业上市公司 2007-2008 年销售毛利率和净利润率指标较量表,以及三项时代用度占主营营业收入比例较量表:

  ☆ 2008年 2007年

  证券代码 证券简称

  毛利率 净利润率 毛利率 净利润率

  000100 TCL整体 15.72% 1.15% 16.52% 0.84%

  000801 四川湖山 4.79% 1.02% 4.65% 2.49%

  000016 深康佳A 19.03% 2.12% 19.43% 1.76%

  000909 数源科技 14.87% -1.92% 16.54% 0.40%

  002052 同洲电子 21.48% 5.35% 21.65% 6.30%

  600839 四川长虹 17.49% 0.94% 15.59% 1.92%

  600060 海信电器 17.76% 1.58% 16.05% 1.43%

  600637 广电信息 6.53% -28.96% 8.41% 0.74%

  002045 广州国光 26.28% 9.14% 24.21% 9.58%

  偕行业平均值 15.99% -1.06% 15.89% 2.83%

  本公司 10.90% 5.29% 11.73% 7.53%

  相差百分点 5.09 -6.35 4.16 -4.70

  注:1、销售毛利率=主营营业毛利/主营营业收入;净利润率=净利润/主营营业收入

  2、因大部门上市公司2009年度审计陈诉尚未通告,故接纳 2008年度财政数据,下表同。

  治理用度占 销售用度占 财政用度占

  证券代码 证券简称 主营营业收入比例 主营营业收入比例 主营营业收入比例

  2008年 2007年 2008年 2007年 2008年 2007年

  000100 TCL整体 4.70% 5.23% 9.46% 10.48% 0.69% 0.69%

  000801 四川湖山 3.45% 2.51% 0.82% 0.84% -0.09% 0.65%

  000016 深康佳A 3.54% 3.44% 12.46% 13.09% 0.01% 0.12%

  000909 数源科技 4.77% 4.71% 3.84% 6.50% 1.61% 2.60%

  002052 同洲电子 8.52% 8.46% 3.92% 3.55% 2.26% 1.61%

  600839 四川长虹 4.11% 3.70% 10.69% 9.88% 0.62% 0.85%

  1-1-221

  兆驰股份 招股意向书

  600060 海信电器 2.34% 1.96% 12.76% 11.68% 0.51% 0.35%

  600637 广电信息 9.53% 6.83% 3.65% 3.33% 4.72% 3.58%

  002045 广州国光 8.13% 8.93% 3.97% 3.31% 3.15% 4.19%

  偕行业平均值 5.45% 5.09% 6.84% 6.96% 1.50% 1.63%

  本公司 1.56% 0.78% 2.25% 1.98% 0.98% 0.88%

  相差百分点 3.89 4.31 4.59 4.98 0.52 0.75

  上述两表显示,与偕行业上市公司较量,2007-2008年公司销售毛利率划分低于偕行业上市公司平均值4.16和5.09个百分点,这是由于上述偕行业上市公司基本都是品牌制造商,ODM谋划模式和品牌谋划模式的固有差异造成其销售毛利率较高,即品牌商享有品牌溢价,其产物售价普遍高于ODM制造商。但公司三项时代用度合妄想分低于偕行业上市公司平均值 10.04 和 9.00 个百分点,不光笼罩了毛利率差额,还造成公司销售净利率划分高于偕行业上市公司平均值4.70

  和6.35个百分点。详细缘故原由剖析如下:

  ①公司毛利率有保证。公司销售毛利率虽不及大部门品牌商,但在ODM制造商中处于较高水平。公司主要从提高产物附加值和降低成本方面保证毛利率:一是使用研发优势举行产物研发和升级,推出高附加值的高集成度、多功效、差异化产物,在产物功效、外观、价钱等方面形成多种差异组合,富厚产物线的同时也保证了产物的利润;二是使用研发优势,通过新质料应用、工序简化、零部件设计尺度化等手段降低生产成本。

  ②公司时代用度率较低。一是品牌商基于增强品牌推广,维持品牌着名度,维护销售渠道等缘故原由,其销售用度、治理用度等时代用度较高;二是由于本公司建设时间较短,且建设以来紧跟市场需求实时举行产物升级换代,不存在产物重大转型而逐步镌汰落伍生产线的历史肩负;三是公司各项用度获得有用控制。公司成本控制理念贯串于谋划治理各个环节中,例如公司通过使用 ERP 系统和 OA系统,对生产制造、供应链、销售、财政等各主要环节举行一体化信息治理,先进的信息治理系统实现了内部各部门之间的协同运作与信息共享,不光提高了公司治理效率,尚有用降低了治理成本。

  4、收支口相关的税收优惠剖析

  公司拥有自营收支口权,陈诉期内出口产物享受增值税出口退税“免、抵、退”相关政策,公司出口产物执行17%的退税率。公司陈诉期内出口退税金额划分为6,589.32万元、10,615.97万元和9,739.35万元,占昔时利润总额的比例划分为41.96%、97.97%和35.21%。同时公司陈诉期内入口装备共计3,830.00万

  1-1-222

  兆驰股份 招股意向书元,免交增值税651.10万元,占陈诉期利润总额的1.20%。

  只管 2009 年 12 月召开的中央经济事情聚会会议明确指出:“推动出口稳固增添,促进国际收支平衡…要保持外需政策的一连性和稳固性”,但仍有可能发生出口退税政策转变的风险。虽然陈诉期内公司产物的相关出口退税政策没有发生变换,但由于公司主营营业出口比重较大,若是公司出口产物退税率发生变换,将对公司谋划业绩发生一定影响。

  公司针对退税政策转变将接纳以下几项措施:

  (1)与客户协商调整价钱

  公司在产物订价时与客户举行充实相同、协商订价,在订价机制中事先思量出口退税的影响因素,公司产物报价随出口退税率转变而作响应的调整。

  (2)进一步增强公司新产物研发能力,优化生产流程,降低生产成本

  公司以市场为主导,实时跟踪市场信息,快速举行产物更新和升级,推出高附加值的产物。同时公司将使用研发优势,通过新质料应用、工艺流程优化、零部件设计尺度化、ERP治理系统等手段,降低生产成本,一直增强公司产物竞争力。

  (3)调整销售结构,提高海内销售的比重

  公司的产物以外销为主,出口占较量大。为调整销售结构,近年来公司起劲拓展海内市场,产物获得了TCL等海内着名品牌商的认可,订单量大幅增添。公司陈诉期内内销产物收入划分为72.89万元、19,289.73万元和71,486.29万元,内销产物销售占比由2007年的0.04%增添到2009年的25.15%。未来,公司仍将继续加大海内市场的开发力度,镌汰出口退税政策的转变对公司的倒霉影响。

  (五)公司非经常性损益和不能合并报表的投资收益剖析

  公司无不能合并报表的投资收益,2007-2009年非经常性损益合妄想分为

  1,259.73 万元、1,052.24 万元和3,446.63万元,划分占各期净利润的8.55%、

  10.74%和13.81%,并不组成公司盈利的主要泉源,其中主要是公司依据深府

  (1988)232号文享受有关的企业所得税优惠,对公司盈利能力的一连性和稳固性影响较小。

  (六)影响公司盈利能力一连性和稳固性的主要因素

  1、公司所从事的ODM营业

  ODM营业是电子制造行业最具增添潜力的营业之一,我国是全球电子产物的

  1-1-223

  兆驰股份 招股意向书消耗中央和制造中央,ODM营业处于高速生长阶段,受此影响,公司近几年营业增添较快,预计未来几年公司营业规模仍将快速增添。

  2、公司所接纳的谋划模式

  公司通过与国际级品牌制造商、经销商、连锁零售商相助,使用自身在成本控制、工艺流程和质量控制方面的优势,为其提供ODM服务,从而加入了跨国企业在全球的分工相助系统。公司与其形成了相互依存的关系,并在相助中取得了比自身谋划品牌更快的前进。公司所接纳的谋划模式决议了公司营业增添和利润较有保证,而相关的营业用度和治理用度相对可控,保证了公司盈利能力更具稳固性。

  3、国际经济形势

  由于公司现在产物主要面向外洋,较易受到全球经济颠簸所带来的影响,

  2008年公司业绩下降的部门缘故原由就在于此。可是,公司在2008年下半年以来,已逐渐开展与海内着名制造商之间的条约,为其提供ODM服务,使用国家扩大内需、刺激经济的趋势,捉住“家电下乡”等机缘,在未来的几年内鼎力大举开拓海内市场,在减轻国际经济颠簸对公司影响的同时,挖掘新的利润增添点。

  三、资天性支出剖析

  (一)资天性支出情形

  陈诉期内,主要资天性支出一是 2008 年南昌兆驰购置了位于南昌市昌东工业园的用于本次召募资金投资项目建设的土地使用权,其中支付土地出让金

  4,928.51万元、生意营业费和契税217.75万元,合计5,146.26万元;二是2009年公司购置了4,348.38万元的机械装备。

  (二)未来可预见的重大资天性支出妄想及资金需要量

  在未来两到三年,公司重大资天性支出主要为本次刊行股票召募资金拟投资的四个项目,项目新增牢靠资产投资 35,605 万元。在召募资金到位后,公司将按制订的投资妄想分期举行投资,详细情形详见本招股意向书“第十二节 召募资金运用”之“一、召募资金运用妄想”。

  1-1-224

  兆驰股份 招股意向书

  四、公司财政状态和盈利能力的未来趋势剖析

  (一)主要财政优势

  1、流动资产质量较好,资产运营能力较强

  公司流动资产中主要是钱币资金和应收账款,应收账款主要客户资信情形较好。近三年公司的应收账款周转率和存货周转率均保持较高水平,批注公司资产运营能力较高。

  2、谋划性现金流富足,盈利质量较高

  2007-2009 年公司谋划运动发生的现金流量净额划分为 367.84 万元、

  10,525.87万元和19,231.76万元,陈诉期内累计为30,125.47万元,同期公司实现净利润累计为 49,288.87 万元,前者是后者的 61.12%,批注公司实现的利润质量高,谋划运动的现金流量富足。

  3、毛利率较稳固,盈利能力较强

  2007-2009 年,公司主营营业毛利率划分为 11.22%、10.90%和 12.73%,毛利率较稳固。公司主要产物系列销售形势优异,公司盈利能力较强。

  陈诉期内,公司利润主要泉源于生产和销售消耗类电子产物发生的主营营业利润,其他营业收入和营业外收入对公司利润影响很小。

  4、偿债能力较强

  近三年来公司流动比率和速动比率稳中有升,与偕行业上市公司较量,公司的流动比率和速动比率均高于行业平均水平,显示公司的短期偿债能力较强。

  (二)需要解决的问题

  近几年和未来几年影响公司财政状态和盈利能力的因素及需解决的问题主要有如下几个方面:

  1、为知足公司未来生长,有较大的资金需求

  公司现在正处于营业迅速生长阶段,不仅需要扩充生产基地解决产能不足的问题,而且需要资金知足公司的研发投入,从而一直开发出新产物,挖掘新的利润增添点,从基础上增强公司的竞争能力,因此公司在此阶段需要大量的资源投入。可是,单纯依赖谋划积累和银行贷款取得营运资金的方式,会增添公司的财政压力,拖累公司的进一步生长,甚至错过生长的最佳时机。通过本次股票刊行,一方面可以使公司生长的资源投入需求获得知足,另一方面也可以显著提高公司

  1-1-225

  兆驰股份 招股意向书的盈利能力。

  2、牢靠资产规模偏小,需要适当增添牢靠资产

  2009年尾,公司牢靠资产占总资产的比例为8.58%,只管公司通过一系列的措施实现了收入的快速增添,可是牢靠资产规模偏小依然制约公司的进一步生长。

  (三)行业生长状态的影响

  1、中国已成为天下消耗类电子产物的生产制造基地

  现在,中国是全球最大消耗类电子产物的制造、出口和消耗基地,经由多年的生长,中国消耗电子行业已形成从元器件到整机、上下游相互配套的完整的工业系统,消耗类电子产物将成为未来中外洋贸出口的主要推动实力。随着中国市场的兴起,全球消耗类电子工业链条纷纷向亚洲迁徙。与此同时,中国消耗电子企业也在国际海内市场重大需求的推动下,通过手艺创新,规模扩大,一直增强了其国际竞争力。

  2、主要产物结构升级趋势显着

  现在,消耗电子产物手艺升级一直引发工业机构调整,较量典型的代表包罗:以数字广播手艺取代模拟手艺、以平板显示手艺逐步取代CRT显示手艺为代表的彩电工业的结构调整,以高密度存储手艺和新存储介质手艺为代表的媒体播放机工业的机构调整,以数字音视频编解码手艺和新型存储手艺为代表的便携式多媒体播放器工业的机构调整,以及数字家庭和移动多媒体营业等新型应用带来新的工业生长机缘。公司的主要产物液晶电视、数字机顶盒、蓝光视盘机、集成多种功效的多媒体音响等系列产物顺应了消耗电子产物升级换代的生长偏向,具有辽阔的市场远景。

  3、多媒体和多功效集成是手艺创新的主要偏向

  纵观全球消耗电子十几年的高速生长,主要得力于数字手艺的生长和娱乐需要的增添。从音频到视频、从家庭到小我私人、从自力应用到互联互通,消耗电子产物的功效一直增多,功效一连提升,但基本遵照从知足单一需求向知足多媒体、多功效的综合需求生长,产物功效一直集成,基本功效加娱乐开发成为手艺创新热门和产物竞争焦点。公司在产物开发上顺应国际家庭视听消耗类电子产物高集成度、多功效化、高性价比化和绿色清静低功耗化的生长趋势,起劲开发有市场针对性及知足用户的个性化需求的产物,一直实现产物的更新换代,提升新产物

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  兆驰股份 招股意向书的性价比,如2007年公司在全球首个推出集成DVB-T、DVD、液晶屏、音响、收音的多功效便携式一体机产物。

  (四)召募资金投资项目将进一步提高公司的综合实力

  接纳 ODM 模式谋划消耗类电子行业,生产所需生产装备及测试装备投资较大;同时,ODM行业具有较显着的规模效应,生产和原质料采购到达一定规模后其盈利能力将越发突出。因而,本次召募资金用于扩大生产规模对公司有较大影响。

  1、本次召募资金到位后,公司的资产总额将大幅提高,短期内公司资产欠债率水平将大幅下降,显著增强了公司提防和抵御财政风险的能力。

  2、本次召募资金项目建成投产后,将有用解决公司生产能力不能知足市场需求的矛盾,产物档次和质量提升将使公司产物价钱有一定幅度上涨,销量增添,售价提高,将使公司抵御原质料价钱颠簸的能力进一步提高,公司毛利率预计将会保持近三年平均水平甚至有所提高。

  3、公司乐成刊行上市将大大提高公司市场着名度,将有用促进公司与更多国际级品牌生产商开展相助。

  4、牢靠资产投资增添将使公司折旧用度有所增添,若是投资项目未能实现预期收益,公司收入下降或增添较小,折旧费将对公司盈利带来一定压力。

  5、本次召募资金到位后,短期内由于净资产的迅速扩张,本公司的净资产收益率将被摊薄,每股收益将泛起一定水平的下降。但从中恒久来看,召募资金投资项目均具有优异的盈利远景,随着项目的陆续投产,公司的主营营业收入与利润水平将会增添。

  五、其他事项说明

  (一)新旧会计准则差异说明

  公司自2007年接纳新的会计准则,因此陈诉期内不存在差异。

  (二)其它重大事项

  陈诉期内,公司不存在重大担保、诉讼、其他或有事项和重大期后事项。

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  兆驰股份 招股意向书

  第十一节 营业生长目的

  一、营业生长妄想

  (一)整体生长战略

  公司设立以来,起劲开拓外洋市场,建设了稳固的销售网络和销售激励机制,产物远销欧洲、美洲、亚洲、大洋洲等地的 60 多个国家和地域,在国际消耗电子ODM制造业界形成了较高的着名度和优异的信誉度。未来几年,公司将充实验展已有的与天下着名品牌企业相助的履历和能力,充实使用公司在生产手艺、质量治理以及物料采购和治理方面的优势,扩大公司客户群,开发更多的高端客户;在做大做强消耗电子领域的同时,起劲开拓高端产物领域。为实现公司生长战略,公司将完善采购及物流系统,进一步强化全球采购能力,同时整合上游供应商,进一步降低运营成本,周全提升公司的运营水平,打造国际化的电子制造商。

  (二)刊行昔时和未来两年的生长妄想

  未来两到三年,公司将完善国际运营结构,进一步拓展产物领域,引进国际化人才,同时开发中国海内市场,增进与海内着名品牌的相助。运营结构方面,一是加速南昌生产基地建设,二是公司妄想于2010年在美国、澳大利亚、德国、法国、英国设立服务处,举行客户售后服务、客户联络及市场拓展等事情,并妄想于 2012 年起部署全球分公司及销售公司网络;产物拓展方面,将继续增强对公司现有产物的手艺研发,以保障公司产物在高端领域的国际竞争力,而且针对海内市场需求,开发越发适合中国市场的产物,从而为抢占海内市场缔造先机;人才引进方面,以具有国际视野及国际着名企业事情配景的国际化人才为引进工具,提升中高级治理职员国际化运营能力。

  由于我国刷新开放以来成就显著,中国家庭的消耗能力一连飞速增添,海内的液晶市场已经最先成熟,需求也随之增大。公司妄想在未来一到二年时间内进入海内市场、使用公司多年累积的先进手艺和治理履历鼎力大举拓展海内的家庭消耗电子领域。以后公司将继续增强与TCL、乐华的相助,同时加速与海内其他着名品牌,如创维的相助,为海内品牌抢占三、四级市场提供最适合的产物和手艺。

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  兆驰股份 招股意向书

  (三)市场和营业开拓妄想

  公司将牢靠和扩大业已形成的国际市场,捉住国际市场对消耗电子的需求量大增的有利时机,增强欧洲和美洲销售网点的建设和治理。同时公司将起劲扩大和西门子、大宇、飞利浦等国际大品牌相助,施展公司强盛的研发和创新能力,用多样化和差异性的产物来知足客户的需求,起劲与大品牌建设诚信共赢的优异关系。

  2007-2008年,中国CRT电视向平板电视升级速率加速,整个平板电视市场进入快速生耐久,其中液晶电视销量较上年划分增添 98.46%和 51.29%。预计

  2009-2010年,三、四线市场将成为各品牌的必争之地。公司将使用现有的手艺优势来更好的配合各大品牌开拓海内三、四线都市的市场。

  (四)手艺开发和创新妄想

  公司将进一步完善手艺创新机制,包罗研发资金保障机制、手艺相助机制、人才引进和培训机制、内部竞争激励机制等,充实引发手艺职员的事情起劲性、自动性与缔造性,为手艺职员缔造优异的事情条件和情形,提高公司整体科研水

  平和手艺创新能力。

  (五)人才作育和职员扩充妄想

  凭证本公司所处的生长阶段,公司妄想在未来两到三年内通过内部挖潜、职员培训、人才引进等多种方式鼎力大举扩充人才队伍,一直改善员工的知识结构、年岁结构和专业结构,建设切合企业快速生长需要的人才梯队。确保公司的人才储蓄与公司的产能扩充与生长战略相配套,保证公司恒久稳固的生长。

  公司在未来两到三年将重点作育和引进三类人才,一是高级手艺人才,包罗产物、工艺、手艺等专业人才;二是高级治理人才,包罗财政、资源运作、项目治理人才;三是市场营销人才,包罗熟悉国际与海内市场的市场研究、市场营销人才。

  (六)组织治理结构调整的妄想

  公司将依据上市公司规范运作的有关划定,进一步完善法人治理结构,增强内部控制,健全治理制度,来提升公司的治理水平。公司将增强董事会的职责,切实验展自力董事的作用,逐步完善董事会战略、审计、提名、薪酬与审核等专业委员会的职能和作用,促进公司建设科学、高效、合理的决议系统。公司将建设科学的企业组织和治理模式,以岗位规范化和营业流程尺度化为重点,形陋习

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  兆驰股份 招股意向书范化、尺度化治理系统,一直完善组织机构设置,强化人力资源治理、投资治理、营销治理、企业文化建设等方面的组织功效;公司将凭证科研生产和实验新项目的需要调整和健全公司职能部门的设置;以优化和提高效率为目的,一直提升公司各职能部门的组织、治理与协调能力;增强企业文化建设,形成具有凝聚力、协调力和协作力的卓越团队;调动各级员工的起劲性,推动公司在一直扩大生产规模的同时确保治理和手艺水平再上新台阶。

  二、生长妄想的假设条件和面临的主要难题

  (一)上述生长妄想依据的主要假设条件

  海内政治社会情形保持稳固,海内经济稳步生长,消耗电子行业及电子制造服务行业不泛起重大倒霉情形;公司所遵照的有关执法、规则、政策无重大倒霉变换;兆驰股份拥有一批具备国际视野及现代谋划理念的高素质治理层;无其它不行抗拒或不行预见的因素对公司造成重大倒霉影响等。

  (二)面临的主要难题

  实验上述生长妄想的主要难题是专业人才,特殊是高级手艺人才和治理人才的聘用问题。此外,在资金运用规模扩大和营业急速扩展的配景下,本次召募资金到位后公司净资产规模增添幅度较大,对公司在资源设置及运营治理,特殊是资金治理和内部控制等方面也将带来新的挑战。

  三、生长妄想与现有营业的关系

  公司现有营业是上述生长妄想的基础,两者有着密不行分的关系:

  首先,实现上述营业生长妄想要以本公司现有的手艺、市场、职员为基础,充实使用本公司生长历程中所积累的资源和履向来资助公司向高条理、高附加值营业生长。

  其次,上述营业生长妄想将强化本公司现有的营业基础将现有营业做精、做深、做专,扩展提高公司产物的竞争力,增强现有的营业深度。

  第三,面临新的挑战与新的机缘,上述营业生长妄想提升了本公司现有营业的定位和谋划理念,对现有营业的生长偏向指明蹊径,更好地走上良性循环的道

  1-1-230

  兆驰股份 招股意向书路。

  通过上述生长妄想的实验,必将给本公司带来新的利润增添点,发生更大的经济效益和社会效益,推动本公司现有营业向更高条理生长,周全实现公司的主要营业目的。

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  兆驰股份 招股意向书

  第十二节 召募资金运用

  一、召募资金运用妄想

  (一)投资项目简介

  2009 年 3 月 15 日,公司 2008 年年度股东大会审议并通过了关于本次刊行召募资金投资项目可行性的议案。本次召募资金投资项目简要情形如下:

  单元:万元

  序号 项目名称 项目总投资 存案情形 环评情形

  高清数字液晶电视机建 洪 发 改 工 交 备 字 洪环监视

  1 22,470

  设项目 [2009]14号 [2009]058号

  洪 发 改 工 交 备 字 洪环监视

  2 数字机顶盒建设项目 14,500

  [2009]12号 [2009]060号

  洪 发 改 工 交 备 字 洪环监视

  3 蓝光视盘机建设项目 8,980

  [2009]11号 [2009]059号

  洪 发 改 工 交 备 字 洪环监视

  4 手艺中央建设项目 4,050

  [2009]13号 [2009]057号

  - 合计 50,000 - -

  (二)召募资金投资妄想

  单元:万元

  项目名称 项目总投资 第一年投资额第二年投资额第三年投资额 第四年投资额

  高清数字液晶电

  22,470 7,111 8,393 4,430 2,536

  视机建设项目

  数字机顶盒建设

  14,500 3,660 2,536 2,090 694

  项目

  蓝光视盘机建设

  8,980 5,400 4,605 3,561 934

  项目

  手艺中央建设项

  4,050 2,100 1,800 150 -

  目

  合计 50,000 18,271 17,334 10,232 4,163

  注:第一年指从本次刊行完成日起至厥后第 12 个月的时代,第二年、第三年、第四年依此类推。

  本次召募资金运用按上述项目的排列先后顺序投入,上述四个项目预计投资总额为50,000.00万元,妄想所有使用召募资金。若现实召募资金不足,项目的资金缺口部门由公司自筹解决;若召募资金知足上述项目后有剩余,则剩余资金用于增补公司流动资金。

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  兆驰股份 招股意向书

  二、项目实验主体、选址及各项保障措施

  (一)项目实验主体及实验希望

  本次召募资金投资项目的实验主体均为南昌兆驰。阻止2009年12月 31日,本公司已以自有资金3,000万元投资设立南昌兆驰,该公司以自有资金和对本公司的欠债筹集资金,先行投入 5,146.26 万元(其中土地出让金 4,928.51 万元、生意营业费和契税217.75万元)购置了用于本次召募资金投资项目的土地使用权。待本次召募资金到位后,公司将通过增资南昌兆驰的方式,实验本次召募资金投资项目。

  本次召募资金投资项目于 2009 年 1 月完成项目可行性研究陈诉,2009 年 2

  月举行了存案,2009年3月获得南昌市情形掩护局的批复,项目建设期为2年,现在正处于前期筹备建设阶段。

  (二)项目选址

  本次召募资金投资项目的选址位于南昌市青山湖区昌东工业区内,地理位置优越,妄想完善,交通利便,配套设施齐全。厂区妄想修建总规模为 21.5 平方公里,主要修建物包罗厂房、客栈、办公及生涯用房。

  2008年7月10日,本公司全资子公司南昌兆驰与南昌市领土资源局签署《江西省南昌市国有建设用地使用权出让条约》,南昌兆驰受让位于南昌市青山湖区昌东工业区C-17-4地块、用地面积128,348.8 平方米的国有建设用地使用权,转让价款为人民币 4,928.512 万元已付清,该地块将作为本次召募资金投资项目的建设用地。2008 年 10 月 6 日,南昌兆驰取得洪土国用登郊 2008 第 410 号

  《国有土地使用权证》,使用限期至2058年7月9日。

  (三)主要原质料、辅助质料的供应

  公司生产所需原质料品种较多,主要包罗液晶屏、IC、硬盘、秃顶、高频头、解码板、机架等,其中硬盘、高频头、秃顶、大部门液晶屏由外洋入口,解码板、机架、少量液晶屏由海内采购,IC 大部门从境外采购。公司在境外及境内均具有优异的采购和配套渠道,公司与国际着名电子元器件供应商如韩国 LG 公司、美国卓然、台湾其乐达、台湾华宇整体、台湾奇美电子等企业建设了恒久、稳固的相助关系,原质料泉源和质量有保证。与此同时,长三角地域电子元器件生产供应厂商众多,元器件供应富足。

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  兆驰股份 招股意向书

  公司生产所需能源主要为电力,由南昌供电系统供应,陈诉期内供应稳固。

  (四)情形掩护

  本项目污染源主要是生涯污水,没有其它较大的污染物。一样平常生涯污水先接纳三级化粪池举行生化处置赏罚, 处置赏罚后的污水再汇入污水处置赏罚系统,处置赏罚达标后排到都市污水管道。本建设项目购置了先进的研发和测试、试验装备,配备了崎岖温试验、压力检测试验、长时间运行烤机等多种性能方面的测试和实验室装备,在研制和测试历程中个体实验室发生的少量烟气,达标后引向室外屋顶高空排放。本项目在研发历程中发生的固体废弃物划分接纳了接纳循环使用处置赏罚和专业处置赏罚,既不铺张有限资源也不污染生态情形。

  (五)手艺水平及工艺流程

  本公司本次召募资金投资项目的种种家庭视听消耗类电子产物具有大致相同的生产工艺,这些产物的生产手艺成熟。详细工艺流程详见本招股意向书第五节“四、刊行人的主营营业” 之“(二)生产工艺流程”。

  三、拟投资项现在景及产能剖析

  (一)液晶电视

  1、市场远景

  高清是液晶电视生长趋势,据iSuppli统计,阻止2009年,全球拥有高清液晶电视用户数已经突破了7,250万。高清液晶电视用户数目在数字电视用户数目中所占的份额泛起逐年快速增添的势头,预计未来三年将是全球高清液晶电视市场的高速生耐久,到2012年时高清液晶电视家庭用户数将能够到达1.83亿的规模,五年年复合增添率达35.5%。

  ①全球市场远景及市场容量

  据DisplaySearch预计,液晶电视需求量未来几年将一连增添,促成这种增添的主要缘故原由是液晶电视显示手艺的成熟导致液晶电视与 CRT 电视之间的价钱差异一直缩小,以及数字化、高清化的浪潮,将进一步推动液晶电视的生长。除传统家庭使用市场外,液晶电视的新增市场需求兴旺,许多办公楼和营业场所已最先接纳液晶电视用于展示、广告和指引,部门门店甚至将液晶电视作为装修标配,以播放广告和宣传片等。液晶电视使用寿命为7年,其更新时间在6-8年左

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  兆驰股份 招股意向书右,与现在 CRT 电视 12 年左右的更新时间相较量,液晶电视更新频率较高,市场增添空间辽阔。

  ☆ 凭证DisplaySearch展望,2010年全球液晶电视的出货量将到达17,100万台,占全球电视整体市场的份额将由2008年的52%增至70%,液晶电视将彻底取代原有的CRT电视,其市场潜力重大。

  2010-2015年全球液晶电视出货量展望如下图:

  2010~2015全球液晶电视出货量展望图(单元:万台)

  25000

  20000

  15000

  10000

  5000

  0

  2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年数据泉源:DisplaySearch

  ②海内市场远景及市场容量

  据赛立信《彩电行业研究陈诉》展望,随着液晶电视销售价钱一直下降以及在家电下乡、以旧换新等政策拉动与手艺升级、消耗升级的影响下,2010 年中国液晶电视市场将继续增添,销量将凌驾3,000万台,周全替换CRT电视。三、四级市场将成为未来海内液晶电视市场增添的主要动力,三、四级市场具有生齿多,潜在需求大的特点,以往由于液晶电视高昂的价钱使农村消耗者对其望而却步,可是随着 2008 年以来液晶电视价钱的一直降低,以及国家出台一系列刺激消耗政策的促进作用,特殊是 2009 年 2 月份最先,家电下乡正式在天下规模内开展,海内液晶电视厂商加大对农村市场的开拓,并勉力开展液晶电视下乡等促销运动,这将极大的刺激农村液晶电视的消耗,三、四级市场的液晶电视市场会有迅猛生长。

  2010-2012年中国液晶电视销量展望如下图:

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  兆驰股份 招股意向书

  2010~2012年中国液晶电视销量展望图(单元:万台)

  8000

  7000

  6000

  5000

  4000

  3000

  2000

  1000

  0

  2010年 2011年 2012年数据泉源:赛立信《彩电行业研究陈诉》

  2、市场竞争

  近年来,受液晶电视价钱一连降低、金融危急攻击、以及产能扩张跟不上液晶电视需求的快速生长,使得众多国际着名品牌厂商一直加大液晶电视ODM/OEM委外代工的比例,以降低成本和提高产能,如2009年索尼原妄想委外代工为200

  万台,但受金融危急攻击后,其接纳轻资产战略,关闭了许多外洋电视工厂,把委外比重大幅提高一倍到 400 万台,又如 LG 将委外代工比重由 2006 年的 5%提高到2008年的15%,此外,像戴尔、惠普、优派等品牌的液晶电视更是接纳100%的委外代工生产模式。凭证 Displaysearch 展望,2009 年全球液晶电视外包比率不到25%,总规模只有3,500万台,可是到2010年这一比例将提高到40%左右,到达6,900万台。在全球代工国界中,台湾厂商如冠捷科技整体(冠捷)、瑞轩科技股份有限公司(瑞轩)、台湾仁宝整体(仁宝)、纬创资通整体(纬创)、台湾鸿海整体(鸿海)等以强盛的实力,优异的质量,低廉的价钱取得较大竞争优势,2009

  年台湾厂商液晶电视代工量占全球市场出货总量的20%。

  2009年全球主要液晶电视ODM/OEM厂商出货量及全球市场占有率情形如下:

  单元:万台

  ODM/OEM厂商 出货量 市场占有率 代工工具

  冠捷 1,000 7.09% 飞利浦、夏普、索尼、优派

  瑞轩 430 3.05% 创维、夏普、VIZIO、LG

  仁宝 340 2.41% 东芝、夏普、索尼

  纬创 250 1.77% 索尼、西屋电器、优派

  鸿海 180 1.28% 三洋、东芝、飞利浦

  兆驰股份 105 0.75% TCL、ROWA、AKIRA

  数据泉源:各公司网站整理获得

  3、产物产能

  公司现在液晶电视产能为100万台/年,2009年产量为119万台,2009年产能使用率为119%,预计公司2010年产量将到达140万台,2010年产能使用率将到达

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  兆驰股份 招股意向书

  140%。本项目建成达产后,公司液晶电视生产规模将增添85万台/年,合计产能为185万台/年。公司2009年、2010年及2012年液晶电视的产能、产量、产能使用率及全球市场容量对好比下表:

  单元:万台

  年份 产能 产量 产能使用率 全球市场容量

  2009年 100 119 119.00% 14,100

  2010年 100 140 140.00% 17,100

  2012年(项目达产年) 185 185 100.00% 28,305

  注:2010年、2012年产量、产能使用率和全球市场容量为展望值。

  (二)数字机顶盒

  1、市场远景

  数字电视取代模拟电视是全球广播电视生长的一定趋势,由于传统的模拟电视不能直接吸收数字电视信号,只有通过数字电视机顶盒,将数字电视信号吸收并解码还原成模拟电视信号运送给模拟电视,才气正常吸收数字电视节目,因此数字机顶盒成为模拟电视吸收数字电视节目的必备装备。

  数字电视信号分为有线、卫星、地面、IPTV 四种传输方式,因此数字电视机顶盒响应分为有线、卫星、地面、IPTV四种类型,数字地面机顶盒又凭证各国的解调方式差异,分为DVB-T、ATSC、ISDB-T三种尺度,其中欧洲、澳大利亚、新加坡、印度等37 个国家和地域接纳DVB-T尺度,美国、加拿大、墨西哥、韩国等使用ATSC尺度,日本、巴西使用ISDB-T尺度。

  公司本次拟建设的数字机顶盒项目包罗ATSC数字地面机顶盒和数字卫星机顶盒。

  ①ATSC数字地面机顶盒市场远景

  数字地面机顶盒主要用于没有有线电视信号及卫星电视信号的区域吸收当地电视台的节目,还可以用于巴士、出租车、私人车等交通工具在移动历程中吸收数字电视节目。现在,全球正处于模拟电视向数字电视转化的历程中,美国、加拿大、墨西哥、韩国等使用ATSC尺度接受数字电视节目的国家均提出关闭模拟电视信号播出的时间表,详细时间表如下:

  国家 模拟电视关闭时间 接纳尺度

  美国 2009年 ATSC

  加拿大 2011年 ATSC

  韩国 2012年 ATSC

  墨西哥 2022年 ATSC

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  兆驰股份 招股意向书

  美国政府决议在 2009 前停播原有的模拟电视,并财政拨款让美国各个家庭可以申请二张数字机顶盒购置券,每张相当于现金 40 美元(现在 ATSC 数字地面机顶盒单价为 40~60 美元),上述措施将为 ATSC 数字地面机顶盒市场带来重大商机,据iSuppli预计,2009至2010两年间美国数字机顶盒需求量将到达2,800

  万台。随着其他使用 ATSC 尺度的国家逐步由模拟电视过渡到数字电视,可以预见未来全球市场对ATSC数字地面机顶盒的需求将一连增添。中国生产的ATSC数字地面机顶盒主要是销往美洲国家,上述这些地域数字地面电视的一连快速生长为我国数字机顶盒厂商缔造了较量大的市场生长机缘。

  ②数字卫星机顶盒市场远景

  数字电视卫星广播从1993年起最先在全球规模兴起,DVB-S尺度险些为所有的卫星广播数字电视系统所接纳。数字卫星机顶盒主要市场包罗印尼、印度、中东、北非,主要用于家庭吸收卫星数字电视。凭证格兰研究统计,数字卫星机顶盒是市场规模最大的一类机顶盒,2008年全球数字卫星机顶盒出货量到达6,040

  万台,同比增添9.4%,占全球机顶盒总出货量的42.78%,随着全球卫星电视笼罩的地域越来越广,预计未来全球数字卫星机顶盒出货量仍将保持稳固增添。

  中国数字卫星机顶盒市场近几年才刚刚起步,中国生产的数字卫星机顶盒主要以出口为主,海内销售量所占的份额很低。随着我国数字卫星直播系统开播,那些有线电视无法笼罩的偏远农村地域或都市中希望吸收有线电视没有的节目和境外节目的用户将通过数字卫星机顶盒吸收数字卫星电视节目。因此,数字卫星机顶盒市场远景辽阔。

  2010~2011年全球种种数字机顶盒出货量展望如下图:

  2010~2011年全球种种数字机顶盒出货量展望图(单元:万台)

  30,000.00

  20,000.00

  10,000.00

  -

  2010年 2011年

  IPTV 1,950.00 2,680.00

  有线 4,460.00 5,420.00

  地面 5,250.00 7,120.00

  卫星 8,260.00 9,670.00

  数据泉源:格兰研究,2010年3月

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  兆驰股份 招股意向书

  2、市场竞争

  现在中国市场上有百余家数字机顶盒制造企业,竞争较量强烈。除了一些专业的数字机顶盒企业之外,尚有许多原来从事视盘机和其他视盘机相关产物的制造商也兼带从事数字机顶盒的生产。

  本公司生产的数字机顶盒均为数字地面机顶盒。为其他国家的数字地面机顶盒厂商提供 ODM/OEM 生产,这是我国数字地面机顶盒制造商的主要特征之一。海内数字地面机顶盒的制造企业基本都位于深圳,除本公司外,主要企业有深圳迈高电子科技有限公司(简称迈高)、深圳伊达科技数码有限公司(简称E-TEK)、深圳创维数字手艺股份有限公司(简称创维);除此之外,尚有四川九州电子科技股份有限公司(简称九州)。凭证格兰研究统计,2008 年中国出口数字地面机顶盒排在前五位的制造商及其出口量依次是:兆驰股份(420 万台)、迈高(300 万台)、创维(129 万台)、九州(100 万台)、E-TEK(100 万台),前 5 家制造商的出口市场份额累计到达48.13%,行业集中度较高。

  本公司 2007-2009 年划分出口数字地面机顶盒 317 万台、420 万台、895 万台,2007年、2008年一连两年成为中国最大的数字地面机顶盒制造商和出口商,出口市场占有率划分为24%、19.27%,全球市场占有率划分为13%、12.14%。2009

  年公司数字地面机顶盒取得跳跃式生长,销售量同比增添凌驾 100%,继续保持行业领先职位。

  2008年中国数字地面机顶盒出口市场主要企业的市场占有率

  兆驰股份,

  19.27%

  其他, 51.87% 迈高, 13.76%

  创维, 5.92%

  九州, 4.59%

  E-TEK, 4.59%数据泉源:格兰研究,2009年3月

  3、产物产能

  公司现在数字地面机顶盒产能为700万台/年,2009年产量为957万台,2009

  年产能使用率为136.71%,预计公司2010年产量将到达1,100万台,2010年产能利

  1-1-239

  兆驰股份 招股意向书用率将到达157.14%。本项目建成达产后,公司数字机顶盒生产规模将增添400

  万台/年,合计产能为1,100万台/年。公司2009-2012年数字地面机顶盒的产能、产量、产能使用率及全球市场容量对好比下表:

  单元:万台

  年份 产能 产量 产能使用率 全球市场容量

  2009年 700 957 136.71% 4,020

  2010年 700 1,100 157.14% 4,516

  2012年(项目达产年) 1,100 1,300 118.18% 6,125

  注:2010年、2012年产量、产能使用率和全球市场容量为展望值。

  (三)蓝光视盘机

  1、市场远景

  新一代的视盘机尺度有以东芝为主的 HD-DVD 尺度和以索尼为主的蓝光尺度,随着东芝于2008年2月宣布退出HD-DVD营业,蓝光光盘成为了未来视频光盘的主导名堂。蓝光视盘机是用蓝色激光读取盘上的文件,因蓝光波长较短,可以读取密度更大的光盘。与红光DVD光盘相比,同样的一张光盘,蓝光光盘纪录的信息是红光DVD光盘的5倍左右。由于上述手艺特点,蓝光光盘有容量大、读碟速率快、高清晰度、防盗版的加密手艺高等优点,可以预见蓝光视盘机将成为周全替换红光视盘机的新一代主流视盘机产物。

  2002年6月蓝光尺度正式宣布,2003年蓝光激秃顶研发乐成,2006年蓝光产物最先正式投放市场,2007年蓝光手艺和产物在工业化上取得了重大的突破,最先了工业化的法式。2008 年 1 月全球最大的影戏制片商之一华纳兄弟正式宣布,将于 2008 年 6 月 1 日起周全执行蓝光光盘名堂尺度,至此,在好莱坞八大主流片商中,已有六家宣布将以蓝光光盘名堂作为其未来视频光盘名堂,蓝光光盘节目源的充实进一步加速了全球规模内蓝光视盘机周全替换通俗红光 DVD 视盘机的法式。

  蓝光视盘机市场在 2008 年下半年最先周全启动,2008-2009 年全球蓝光视盘机销售量划分为500万台和1,200万台。据蓝光同盟统计,2009年前三季度,美国、日本及欧洲的蓝光光盘销量同比划分增添了 183%、180%和 200%,在美国市场,2009 年前三季度蓝光视盘机总销量为 330 万台,同比增添了 83%,共有

  1,170 万美国家庭拥有了蓝光播放装备,在欧洲市场,蓝光视盘机 2008 年销售

  63 万台,同比增添近 12 倍,蓝光光盘在 2008 年销售 870 万张,同比增添近 4

  1-1-240

  兆驰股份 招股意向书倍。现在,限制蓝光产物迅速普及的最大制约是其较高的价钱,通常蓝光视盘机是红光视盘机价钱的 6 倍左右,蓝光光盘是红光光盘价钱的 15 倍左右,但随着蓝光手艺逐渐成熟,由原来的两三个芯片或者四个芯片控制电路生长到未来的单芯片控制电路,蓝光产物生产成本将大幅降低,其销售价钱将快速下降,如2009

  年第一季度蓝光视盘机平均售价由上年同期的393美元下滑至261美元,跌幅近

  34%,2010年蓝光视盘机平均售价可能进一步下滑至100美元,与高端红光视盘机的价钱相差无几。

  随着高清液晶电视的日益普及、消耗者对于高清画质需求的提高和蓝光产物价钱一直下降,全球蓝光视盘机市场将进入快速增恒久,蓝光视盘机取代红光视盘机的速率将远快于红光视盘机取代VCD的速率。由于蓝光视盘机是高端手艺产物,价钱较高,现在其市场主要在日本、美国、欧洲、澳大利亚等蓬勃地域,但随着消耗潜力重大的中国市场的需求释放,预计三年之后中国市场蓝光视盘机需求量将凌驾日本。

  2010-2012年全球蓝光和红光视盘机市场份额展望如下图:

  2010~2012年全球蓝光和红光视盘机市场份额展望

  100%

  80%

  60%

  40%

  20%

  0%

  2010年 2011年 2012年

  蓝光视盘机 12% 22% 35%

  红光视盘机 88% 78% 65%数据泉源:Futuresource

  2、市场竞争

  面临蓝光视盘机重大的市场潜力和商机,各厂商为抢占这块新兴市场睁开了强烈的竞争。现在,蓝光视盘机以高端产物为主,其市场主要在日本、美国、欧洲等蓬勃地域。由于蓝光尺度以日本公司,如索尼、松下为主导,其手艺领先优势显着,预计以后数年内,日本公司仍将是蓝光视盘机市场的领跑者。其次,三星、飞利浦等消耗电子产物巨头也将占有蓝光视盘机市场的一定份额。

  在可预见的未来,随着蓝光视盘机的手艺将进一步成熟,其制造成本将获得大幅度降低,产物线更为富厚,具有高、中、低档全线产物,其制造将逐步转移

  1-1-241

  兆驰股份 招股意向书到生长中国家,并向多功效和轻盈化偏向生长。中国是全球视盘机工业的生产中央,2008年全球视盘机产量为17,203万台,其中有近14,287万台是在中国生产,占全球总产量的83%。鉴于全球的消耗电子企业都把红光视盘机的生产放在中国,可以预见,中国还将会成为全球蓝光视盘机的生产基地。公司的谋划模式是为品牌制造商提供ODM服务, 公司于2008年5月获得FLLA授权,成为海内首批获得蓝光同盟授权的11家本土企业之一,虽然现在已有27家海内企业获得该项授权,但后进入企业的蓝光视盘机现在还处于基础研发阶段,相关的专利也在申请中,相比本公司要落伍6~12个月。本公司自建设以来就很是重视各项专利手艺,现在基本已经完成所有蓝光视盘机专利手艺的申请,各项蓝光手艺瓶颈已获得逐步解决,在行业内处于领先职位。公司2008年出口视盘机159万台,其中蓝光视盘机约2万台,公司出口视盘机占天下视盘机出口总量的1.25%,占全球视盘机出货总量的0.92%,公司2009年出口视盘机139万台,其中蓝光视盘机7.48万台,蓝光视盘机全球市场占有率到达0.62%。

  3、产物产能

  公司现在数字蓝光视盘机产能为 15 万台/年,2009 年产量为 8 万台,2009

  年产能使用率为53%,预计公司2010年产量将到达30万台,产能使用率将到达

  200%。本项目建成达产后,公司蓝光视盘机生产规模将增添 100 万台/年,合计产能为 115 万台/年。公司 2009-2012 年蓝光视盘机的产能、产量、产能使用率及全球市场容量对好比下表:

  单元:万台

  年份 产能 产量 产能使用率 全球市场容量

  2009年 15 8 53% 1,200

  2010年 15 30 200% 2,400

  2012年(项目达产年) 115 115 100% 8,400

  注:2010年、2012年产量、产能使用率和全球市场容量为展望值。

  (四)手艺中央

  1、项目简介

  手艺中央由视盘机设计中央、机顶盒设计中央、液晶电视设计中央、造型结构设计中央、样机试制部、产物测试中央和项目治理及市场视察部等各机构组成,是研究数字机顶盒、视盘机等视听类产物生长动态,举行新产物、新手艺、新工艺研发和手艺决议咨询的部门,是企业研发和手艺创新的焦点,其功效是一直开发出高新产物抢占市场,为企业产物的更新换代和形成新的经济增添点提供高新

  1-1-242

  兆驰股份 招股意向书手艺支持和新产物储蓄。

  2、项目提出的须要性

  随着高科技数码视听产物的迅速生长,高手艺含量的品种一直泛起,市场竞争日趋强烈和严肃。数字液晶电视机从尺度清晰度电视迅速向高清晰度电视,即所谓向全高清生长;同时通俗视盘机已不能知足高清播放要求,2008 年 HD DVD播放机被手艺含量更高的蓝光视盘机所镌汰,充实显示了市场竞争的残酷性。一个企业生涯和生长的基础有两条,一是手艺创新,二是降低产物成本。若是手艺创新跟不上产物更新换代的需要,企业就不再有生命力,为此,公司在提升生产力的同时,已经意识到必须加大对手艺研发的投入。

  手艺中央是企业手艺创新的研发中央和组织焦点,是研究行业产物生长动态,举行新产物调研及立项、设计筹谋、外观设计、电子设计、结构设计、软件开发、设计评审、设计验证、产物测试、产物试制和手艺决议咨询的中央。公司通过该项目的实验将一连提升科技含量、牢靠行业领先优势。公司将细密围绕主营营业对现有研发系统和手艺效果举行进一步深化,对具有重大应用远景的手艺举行系统化、配套化的研究开发,一直推出具有高科技含量、高附加值的新手艺、新工艺、新产物,进一步增强公司在创新、研发、设计、制造等方面的综合竞争优势。

  3、项目建设内容

  (1)研发偏向

  公司的产物主要用于出口,因此手艺中央研发产物以西欧市场作为主要市场,凭证西欧市场的转变,紧跟市场潮水,按客户需求研发各相关新产物,特殊是对种种视盘机和机顶盒系列产物的前瞻性手艺举行深入研究和整合,提高种种高等新型产物的研发能力,拓展产物生长中的一些重大手艺创新能力,开拓新产物,推下手艺前进、工业升级。

  手艺中央通过购置新产物研发、生产测试、试验等仪器装备和建设研发平台,将形成具有海内领先水平的、达国际先进水平的研发、试验能力。详细研发偏向如下:

  产物种别 研发偏向

  标清(SDMI)多功效 DVD 播放机、高清(HDMI)多功效视盘机、一体化家庭视盘机

  影院、DVB-T迷你组合音响、ATSC迷你组合音响和蓝光视盘机机芯

  1-1-243

  兆驰股份 招股意向书

  标清机 标清DVB-C+CA机顶盒、标清DVB-S+CA机顶盒、标清DVB-T+CA 机顶盒、

  顶盒 标清ISDB-T机顶盒

  数字机

  顶盒 高清机 带 CA 或不带 CA 的高清 DVB-C 机顶盒、带 CA 或不带 CA 的高清 DVB-S 机

  顶盒、带CA或不带CA的高清DVB-T机顶盒、高清ISDB机顶盒和高清ATSC

  顶盒

  机顶盒

  模拟液晶电视、数字液晶电视和四合一功效液晶电视(模拟+视盘机液晶电视

  +DVB-T+PVR)、LED 超薄高清液晶电视、3D高清液晶电视

  (2)研发目的

  使用公司现有的液晶电视、数字机顶盒、视盘机产物等新产物、新手艺研发创新能力及精准的产物定位等基础,通过引进一批专用研发装备、仪器,提升手艺中央的研发、创新水平和能力,使新手艺研发创新能力到达海内领先水平。通过对测试和试验情形的调整升级等手艺刷新,对产物创新手艺举行深入研究和整合,拓展产物生长中的一些重大手艺创新能力,开拓新产物,推下手艺前进,使企业成为海内该领域最优异的现代化企业,产物销售驻足国际市场进入海内市场,实现企业可一连生长的目的。

  (3)主要功效与使命

  手艺中央是企业手艺开发、生产组织和市场营销三大环节的基础部门,是公司手艺系统的焦点;是人才的吸引、凝聚、培训的中央,其功效是依赖自己的手艺研发实力和自主创新手艺,为公司举行自主手艺创新提供保障,保证公司数字机顶盒、DVD和数字LCD视听类等主营产物的可一连高速生长。各设计中央的使命是凭证《新产物设计进度表》、《设计输入表》举行设计,设计内容包罗:电子元器件选择、电子线路的设计、结结构型效果设计、所有面板控制功效形貌、所有遥控器的型号、连线漫衍图、丝印图、尺寸、性能指标、实验参数、可靠性指标、电压规模、接口形貌等,各项设计参考响应的作业指导书。在新质料的设计方面,包罗电子物料的设计(线材、变压器等)、制作模具的设计要求(五金模、胶模、PCB 模、纸模)、新质料确认评估及打样,并由项目治理及市场视察部通知供应商提供样板及部件,同时知会公司的采购部。

  四、牢靠资产转变与产能变换的匹配关系

  1、产能转变情形

  本次召募资金投资项目建成投产后,本公司主要产物生产能力转变情形如

  1-1-244

  兆驰股份 招股意向书下:

  单元:万台

  产物 2009年 项目建成后 新增产能

  高清液晶电视 100 185 85

  数字机顶盒 700 1,100 400

  蓝光视盘机 15 115 100

  2、本次牢靠资产投资与产能的匹配关系

  本次召募资金投资项目实验乐成后,将进一步扩大公司的生产规模、改善公司财政状态、提高公司盈利能力,并对公司的久远生长发生起劲的影响。公司本次召募资金项目中涉及的主要牢靠资产投资如下表:

  单元:万元

  牢靠资产投资组成 召募资金投入生产项目 扩建手艺中央 合计

  衡宇修建物 13,954.40 910.10 14,864.50

  装备购置及安装 13,018.00 2,793.90 15,811.90

  土地使用权 4,665.51 263.00 4,928.51

  合计 31,637.91 3,967.00 35,604.91

  上述召募资金投资项目中,扩建企业手艺中央项目可以知足公司增强研发投入、一直提高自主创新能力以及提升整个公司综合竞争能力的需要。该项目举行的牢靠资产投资不直接加入产物生产,因此本次举行产能对比剖析时未思量该项

  目的影响。本次召募资金项目牢靠资产情形及项目达产后的产能、销售收入与公司2009年底对应项目对好比下:

  项目 现有项目 召募资金投资项目 合计 增添率

  1、牢靠资产(万元)

  (1)衡宇修建物 3,518.99 13,954.40 17,473.39 396.55%

  (2)装备购置及安装 7,187.64 13,018.00 20,205.64 181.12%

  合计 10,706.63 26,972.40 37,679.03 251.92%

  2、产能(万台)

  (1)高清数字液晶电视 100 85 185 85.00%

  (2)数字机顶盒 700 400 1,100 57.14%

  (3)蓝光视盘机 15 100 115 666.67%

  合计 815 585 1,400 71.78%

  3、产物销售收入(万元)

  (1)高清数字液晶电视 143,520.61 212,500.00 356,020.61 148.06%

  (2)数字机顶盒 116,073.21 78,400.00 194,473.21 67.54%

  (3)蓝光视盘机 5,341.23 70,000.00 75,341.23 1,310.56%

  合计 264,935.05 360,900.00 625,835.05 136.22%注:由于公司现有项目的牢靠资产不存在土地使用权,以是上述牢靠资产对比未包罗土地使用权的对比。

  (1)新增衡宇修建物投资与产能变换的匹配关系

  募投项目实验后公司主要产物的总产能增添 71.78%,衡宇修建物增添

  1-1-245

  兆驰股份 招股意向书

  396.55%,衡宇修建物大幅增添的缘故原由如下:现在,公司现有的衡宇修建物为办公区和研发部门所用,而生产厂房均为租赁所得,生产厂房面积为 82,571 平方米,产能为 815 万台/年。本次召募资金衡宇修建物的投资主要用于建设生产厂房,本次募投将新建生产厂房95,000平方米,新增产能585万台/年。本次募投新建生产厂房面积较现有租赁生产厂房面积增添 115%,总产能增添 71.78%。综上所述,新增厂房投资与产能变换匹配。

  (2)新增生产装备投资与产能变换的匹配关系

  募投项目实验后公司主要产物的总产能增添 71.78%,生产装备增添

  181.12%,生产装备大幅增添的缘故原由如下:一是本次召募资金新增生产装备 338

  多台(套),生产装备数目增添较多,加大生产装备投资力度的主要是募投项目建成后,公司将把现在委外加工的生产环节所有改为自产,需要购置这些生产环节所使用的机械装备;二是与现有装备相比,新增装备的自动化水平大幅提高,性能优于现有装备,因此价钱相对较高,以提高产物的质量、制品率和应对日益增添的劳动力成本,从而降低产物的单元成本;三是由于高清数字液晶电视、蓝光视盘机对于大型生产装备和新手艺的要求较高,故需购置新的生产装备;四是新增的装备中研发装备占比提高,主要用于公司手艺研发中央的建设,以增强公司自主创新的能力,顺应自身生长及市场的要求。综上所述,募投项目新增生产装备投资与产能变换相匹配。

  本次募投项目中,蓝光视盘机建设项目 2012 年达产后的产能较现有项目产能增添了6.6倍,主要是由于蓝光视盘机未来市场远景辽阔,随着蓝光手艺逐渐成熟、生产成本下降、高清电视的普及和消耗者对于高清画质的需求,全球蓝光视盘机市场将进入快速增恒久,蓝光视盘机取代红光视盘机的速率将远快于红光视盘机取代 VCD 的速率,预计 2012 年全球蓝光视盘机市场容量将凌驾 8,400 万台,较 2009 年全球市场容量增添了 6 倍,本公司蓝光视盘机建设项目产能的增添幅度与全球市场容量的增添幅度相匹配。因此,为了掌握高清蓝光视盘机取代标清红光视盘机带来的生长机缘,本公司引进生产线,扩大蓝光视盘机生产能力已势在必行。

  随着公司面向国际市场的多条理营销网络的日益成熟,预计未来几年仍将保持快速生长的态势。近年来公司在销售旺季已泛起产能不足、产物求过于供的情形,原有产能已不能知足公司进一步快速生长的需要,产能问题已成为制约公司

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  兆驰股份 招股意向书一连快速生长的瓶颈。本次召募资金项目建设的妄想是凭证公司未来生长需要而稳重决议的,项目实验后公司竞争力将显着增强,产能合理放大,产物结构进一步优化,公司的综合竞争实力和抗风险能力将进一步提高。

  五、新增牢靠资产折旧对公司未来谋划效果的影响

  凭证公司现行的折旧政策,机械装备按10年直线摊销,衡宇修建物按30年直线摊销,土地使用权按 50 年直线摊销, 残值率均为 10%。预计四个项目牢靠资产新增年折旧为1,957.72万元,详细折旧情形如下表所示:

  ☆ 单元:万元

  装备购置及安装 衡宇修建物 土地使用权 合计

  项目名称

  投资额 年折旧 投资额 年折旧 投资额 年摊销 投资额 年折旧高清数字液

  6,074.00 546.66 7,005.20 210.16 2,304.51 41.48 15,383.71 798.30

  晶电视机

  数字机顶盒 4,468.70 402.18 3,848.60 115.46 1,670.00 30.06 9,987.30 547.70

  蓝光视盘机 2,475.30 222.78 3,100.60 93.02 691.00 12.44 6,266.90 328.23

  手艺中央 2,793.90 251.45 910.10 27.30 263.00 4.73 3,967.00 283.49

  合计 15,811.90 1,423.07 14,864.50 445.94 4,928.51 88.71 35,604.91 1,957.72

  本次四个召募资金项目建成后,公司牢靠资产规模将增添约35,605万元,增添年折旧费约1,958万元,这不会对公司未来谋划造成影响,主要有以下两个缘故原由,一方面,现在公司存在委外加工的情形,由于受生产规模限制,公司生产解码板所需的模具和部门零部件产能不足,部门模具和零部件需外协加工,

  2007-2009年年均支付代工费2,468.33万元。本次募投项目建成以后,公司将作废委外加工,所有产物所有自产,可以完全消化因牢靠资产投资而导致的新增年折旧1,958万元。

  另一方面,以公司近三年平均毛利率11.62%来测算,项目建成后,如公司主营营业收入较项目建成前增添16,850.43万元,则将增添主营营业利润1,958万元,即可消化掉因牢靠资产投资而导致的折旧用度的增添,确保公司主营营业利润不会因此而下降。上述项目预计在2012年建成,以2009年公司主营营业收入

  284,210.48万元为基础盘算,只要公司主营营业收入在2009年后的三年内年均复

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  兆驰股份 招股意向书合增添率到达1.94%,就可确保公司2012年主营营业利润不会因此而低于2009年水平。由于公司正处于快速生长阶段,海内外消耗电子市场还在一直扩大中,公司近三年主营营业收入年均复合增添率到达18.22%,1.94%的年均复合增添率对公司而言是较容易实现的。因此,纵然不思量新项目投产带来的主营营业收入增添,以公司现在生产谋划状态,就可以消化上述折旧用度的增添,公司未来谋划效果不会因此发生倒霉影响。相反,上述项目建成投产后,公司的生产规模将进一步扩大,规模化生产的优势将进一步增强,盈利能力预计将有较大提高。

  六、召募资金投资项目详细部署

  (一)高清数字液晶电视

  1、投资概算

  本项目投资总额为22,470万元,其中建设投资15,504万元、流动资金6,966

  万元,整个项目建设包罗前期筹备、建设和工程验收三个阶段。

  项目投资一览表:

  单元:万元

  序号 项目 估算价钱

  1 工程用度 12,049

  1.1 主体工程 7,223

  1.1.1 SMT车间 2,444

  1.1.2 插件车间 2,654

  1.1.3 总装车间 2,125

  1.2 辅助工程 494

  1.3 公用工程 1,842

  1.4 服务性工程 2,490

  1.4.1 办公大楼 820

  1.4.2 员工宿舍 1,360

  1.4.3 职工食堂及运动中央 310

  2 工程建设其他用度 2,306

  3 准备费 1,149

  4 建设投资合计 15,504

  5 流动资金 6,966

  - 合计 22,470

  2、主要装备

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  兆驰股份 招股意向书

  单元:万元

  数目

  序号 名称 单价 合计 产地或品牌

  (台/套)

  1 高清电视信号系统 1 210.00 210.00 日本芝测

  2 高清信号系统网络 1 20.00 20.00 中国

  3 贴片机 2 455.00 910.00 日本松下

  4 自动插件机 2 175.00 350.00 日本松下

  5 全自动锡膏印刷机 2 140.00 280.00 美国

  6 AOI自动光学测试系统 2 105.00 210.00 日本欧母龙

  7 3D全自动X-Ray检测系统 2 175.00 350.00 日本岛津

  8 ICT在线测试系统 2 70.00 140.00 日本

  9 10温区回流焊 2 25.00 50.00 中国劲拓

  10 无铅波峰焊接机 2 30.00 60.00 中国劲拓

  11 SMT线、AI生产线 1 80.00 80.00 中国

  12 DIP插件、执锡生产线 1 100.00 100.00 中国

  13 SKD总装配生产线 1 80.00 80.00 中国

  14 整机总装配生产线 1 120.00 120.00 中国

  15 生产线用仪器、仪表、工装、夹具 1 175.00 175.00 中国

  16 IQC/QA用仪器、仪表、工装、夹具 1 200.00 200.00 中国

  - 合计 24 - 3,335.00 -

  3、项目完工时间、达产情形

  本项目建设期为 2 年,2009~2010 年为项目建设期,2011 年建成投产,投产产能到达60%,2012年周全达产。项目达产后可年产液晶电视85万台。

  4、项目效益

  经测算,项目达产后正常年份销售收入为212,500万元,凭证25%的所得税税率盘算,项目税后净利润为 8,626.3 万元,税后项目投资财政内部收益率为

  29.5%,项目资源金净利润率为 41.1%,税后投资接纳期 5.8 年,项目具有较好的经济效益。

  (二)数字机顶盒

  1、投资概算

  本项目投资总额为14,500万元,其中建设投资10,005万元、流动资金4,495

  万元,整个项目建设包罗前期筹备、建设和工程验收三个阶段。

  项目投资一览表:

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  兆驰股份 招股意向书

  单元:万元

  序号 项目 估算价钱

  1 工程用度 7,459

  1.1 主体工程 3,284

  1.1.1 装备 2,630

  1.1.2 SMT车间 180

  1.1.3 机板车间 180

  1.1.4 总装车间 294

  1.2 辅助工程 1,472

  1.3 公用工程 1,323

  1.4 服务性工程 1,380

  1.4.1 办公大楼 360

  1.4.2 员工宿舍、食堂 1,020

  2 工程建设其他用度 1,801

  3 准备费 745

  4 建设投资合计 10,005

  5 流动资金 4,495

  - 合计 14,500

  2、主要装备

  单元:万元

  序 数目 产地或

  名称 单价 合计

  号 (台/套) 品牌

  1 牌贴片机 2 420.00 840.00 日本松下

  2 牌自动插件机 2 140.00 280.00 日本松下

  3 全自动锡膏印刷机 2 105.00 210.00 美国

  4 10 温区回流焊 2 25.00 50.00 中国劲拓

  5 AOI光学测试系统 2 70.00 140.00 日本欧母龙

  6 3D全自动X-Ray测试系统 1 112.00 112.00 日本岛津

  7 DIP插件、执锡生产线 4 20.00 80.00 中国

  8 无铅波峰焊接机 4 28.00 112.00 中国劲拓

  9 ICT在线测试系统 4 21.00 84.00 香港

  10 整机总装配生产线 4 28.00 112.00 中国

  11 卫星电视信号系统 2 140.00 280.00 日本芝测

  12 卫星信号系统网络 2 20.00 40.00 中国

  13 生产线用仪器、仪表、工装、夹具 4 55.00 210.00 中国

  14 IQC/QA 用仪器、工具 2 40.00 80.00 中国

  - 合计 37 - 2,630.00 -

  3、项目完工时间、达产情形

  本项目建设期为 2 年,2009~2010 年为项目建设期,2011 年建成投产,投产产能到达70%,2012年周全达产。项目达产后可年产ATSC数字地面机顶盒200

  万台,数字卫星机顶盒200万台。

  4、项目效益

  1-1-250

  兆驰股份 招股意向书

  经测算,项目达产后正常年份销售收入为 78,400 万元,凭证 25%的所得税税率盘算,项目税后净利润为 5,324.5 万元,税后项目投资财政内部收益率为

  24.1%,项目资源金净利润率为 36.7%,税后投资接纳期 6.4 年,项目具有较好的经济效益。

  (三)蓝光视盘机

  1、投资概算

  本项目投资总额为8,980万元,其中建设投资6,196万元、流动资金2,784

  万元,整个项目建设包罗前期筹备、建设和工程验收三个阶段。

  项目投资一览表:

  单元:万元

  序号 项目 估算价钱

  1 工程用度 4,976.60

  1.1 主体工程 1,480.00

  1.1.1 SMT车间 820.00

  1.1.2 机板(DIP)车间 260.00

  1.1.3 总装车间 400.00

  1.2 辅助工程 1,839.40

  1.3 公用工程 1,157.80

  1.4 服务性工程 499.40

  1.4.1 办公场所 80.00

  1.4.2 员工倒班宿舍 345.00

  1.4.3 职工食堂及运动中央 74.40

  2 工程建设其他用度 759.90

  3 准备费 459.50

  4 建设投资合计 6,196.00

  5 铺底流动资金 2,784.00

  合计 8,980.00

  2、主要装备

  本项目所需主要装备:

  单元:万元

  数目

  序号 名称 单价 合计 产地

  (台/套)

  1 贴片机 1 415.00 415.00 中国

  2 回流焊 1 30.00 30.00 中国

  3 全自动锡膏印刷机 1 20.00 20.00 中国

  4 AOI光学测试系统 1 85.00 85.00 中国

  5 全自动X-Ray测试系统 1 150.00 150.00 中国

  6 自动插件机 1 60.00 60.00 中国

  1-1-251

  兆驰股份 招股意向书

  7 ICT在线测试测试系统 1 30.00 30.00 中国

  8 无铅波峰焊接机 1 20.00 20.00 中国

  9 DIP 插件、执锡生产线 1 10.00 10.00 中国

  10 整机总装配生产线 1 140.00 140.00 中国

  11 生产线用仪器仪表及工装、夹具 1 50.00 50.00 中国

  12 IQC/QA用仪器仪表及工装、夹具 1 50.00 50.00 中国

  - 合计 12 - 1,060.00 -

  3、项目完工时间、达产情形

  本项目建设期为 2 年,2009~2010 年为项目建设期,2011 年建成投产,投产产能到达50%,2012年周全达产。项目达产后可年产蓝光视盘机100万台。

  4、项目效益

  经测算,项目达产后正常年份销售收入为 70,000 万元,凭证 25%的所得税税率盘算,项目税后净利润为 4,125.1 万元,税后项目投资财政内部收益率为

  31.1%,项目资源金净利润率为 45.9%,税后投资接纳期 5.5 年,项目具有较好的经济效益。

  (四)手艺中央建设项目

  1、投资概算

  本项目投资总额为4,050万元,其中建设投资3,900万元、流动资金150万元,整个项目建设包罗前期筹备、建设和工程验收三个阶段。

  项目投资一览表:

  单元:万元

  序号 项目 估算价钱

  1 工程用度 3,213.60

  1.1 主体工程 2,010.00

  1.1.1 研发装备、仪器 2,010.00

  1.2 辅助工程 13.60

  1.3 公用工程 414.00

  1.4 服务性工程 776.00

  2 工程建设其他用度 397.40

  3 准备费 289.00

  4 建设投资合计 3,900.00

  5 铺底流动资金 150.00

  - 合计 4,050.00

  2、主要装备

  凭证本项目的产物研发妄想和产物研发使命,需新增添数字示波器、模拟示波器、频谱仪、矢量网络剖析仪、ARM仿真器、震惊台、多功效函信号发生器等研发、试验/检测装备及软件;使手艺中央的试验/检测能力到达海内或国际先进

  1-1-252

  兆驰股份 招股意向书水平,知足新产物开发、试验和检测等要求。

  本项目引进或购置的研发及检测装备和仪器是依据现有及已妄想的碟机、机顶盒等新产物的开发需要而增添,装备及仪器自动化水平和精度高,加工质量有保证,操作利便,可加速对于新产物设计的测试、数字剖析、视频信号测试与剖析、蓝光性能测试等芯片的开发、应用及设计手艺等要害手艺的突破。

  为了保证本项目所建设的企业手艺中央的研发水平、创新能力具有海内领先水平和国际先进水平,项目拟设置的要害研发装备、试验及检测仪器、相关软件均属国际或海内先进水平。

  单元:万元

  数目

  序号 名称 单价 金额 产地或品牌

  (台/套)

  1 可调电源 80 4.00 320.00 安捷伦

  2 数字示波器 15 10.00 150.00 安捷伦

  3 ARM 仿真器 30 4.50 135.00 -

  4 震惊台 2 50.00 100.00 -

  5 台式数字万用表 50 2.00 100.00 安捷伦

  6 EMSCAN 扫描系统 1 60.00 60.00 容向

  7 沙尘试验箱 1 60.00 60.00 国产

  8 矢量网络剖析仪 1 60.00 60.00 -

  9 模拟示波器 20 2.50 50.00 日本岩崎

  10 MPEG剖析仪 1 50.00 50.00 MTS430

  11 镜头偏光器 5 10.00 50.00 -

  12 矢量网络剖析仪 1 42.00 42.00 -

  13 逻辑剖析仪 1 40.00 40.00 TLA7000 泰克

  14 电路在线测试仪 4 8.00 32.00 国产

  15 频谱仪 1 30.00 30.00 安捷伦

  16 静电高压发生器 2 15.00 30.00 德国施罗得

  17 信号发生器 5 5.60 28.00 33250A 安捷伦

  18 多功效函信号发生器 5 5.60 28.00 安捷伦

  19 细密电桥 3 8.00 24.00 安捷伦

  20 视音频丈量仪 2 12.00 24.00 -

  21 单片机防真器 30 0.80 24.00 -

  22 视频质量剖析仪 2 10.00 20.00 视频质量测试卡

  23 接触电流测试仪 1 20.00 20.00 LMT

  24 漫衍式网络综合协议剖析仪兆型 1 20.00 20.00 FLUKE OPV-WGA/GIG

  25 NTSC/PAL视频剖析仪 1 20.00 20.00 日本建伍 KENWOOD

  - 合计 265 - 1,517.OO -

  3、项目效益

  项目建成后,每年将开发研究出具有市场远景的高手艺新产物,能为企业的

  1-1-253

  兆驰股份 招股意向书产物更新换代和形成新的经济增添点提供手艺支持,这些新产物不仅具有产物的竞争优势,而且在赚钱能力上也大大优于原有产物,充实体现出该项目研发、手艺创新所发生的经济价值。

  七、召募资金投资项目新增产能消化详细行动

  本公司召募资金投资拟建设的三个生产型目达产后,产能均有一定幅度增添,本公司将通过合理分配内外销比重,充实使用现有营销网络,深入挖掘潜在市场,指导市场消耗潮水,培育潜在消耗者等多种行动消化新增产能。公司三个生产型项目新增产能内外销分配比例如下表所示:

  单元:万台

  项目 新增产能 内销 外销

  高清数字液晶电视机建设项目 85 40 45

  数字机顶盒建设项目 400 10 390

  蓝光视盘机建设项目 100 30 70

  (一)外洋市场行动

  公司接纳全球化销售战略,产物销往包罗欧洲、北美洲、南美洲、大洋洲及东南亚等蓬勃地域在内的 60 多个国家和地域,通过在总部的营业部及在外的服务处以ODM的形式,生产、销售产物给外洋着名制造商(如飞利浦、西门子等)、大型连锁零售商(如家乐福、TESCO等)和各地域主要入口商(如TT、ADMEA等),未来公司妄想从以下两个方面开拓市场和客户,消化新增产能。

  1、市场开拓

  公司很是重视市场营销,一连凭证市场情形起劲应对公司市场偏向的调整、产物的定位、市场的结构、公司战略客户的推广与选择等等。在市场营销方面,我们接纳了以下措施:

  (1)定期研究市场情形、行业趋势,保证公司准确的市场偏向,保证公司产物一直创新,一直领先。公司数字地面机顶盒产物将一直推出差异化产物,在行业内保持领先职位。公司是中国第一批获得研发生产蓝光视盘机产物允许的公司之一,并已做好研发、生产等方面的准备,公司将使用这一先发优势,掌握时机迅速推出切合市场需要的蓝光视盘机产物。

  (2)公司起劲做好市场、产物的全球结构,做到公司在欧洲、南美洲、北美洲和东南亚的蓬勃国家四个地域的平衡康健生长。公司凭证差异市场的特点,推

  1-1-254

  兆驰股份 招股意向书广切合市场需求的优势产物,现已效果显著。

  2、客户开发

  公司具有很是普遍的客户基础,逐步建设了全球化客户战略同伴系统,同时在各地域、各国家建设区域性战略同伴,有用的阻止了在各产物线上泛起个体客户垄断的时势。在稳固与西班牙WORLDWIDE、韩国大宇的相助关系的同时,公司于2009年启动了与德国西门子、荷兰飞利浦、日本东芝的相助妄想,2009年对西门子、飞利浦、东芝销售额划分为3,438.95万元、1,733.68万元、2,614.74

  万元,预计未来这些国际着名企业还将为公司带来巨额ODM订单。

  公司接纳多元化产物推广妄想开发客户,其中包罗:

  (1)加入种种具有天下性影响力的展览,如美国 CES 电子展、香港电子展、迪拜CABSAT电子展、荷兰阿姆斯特丹IBC广播电视装备展、德国IFA电子展。

  (2)建设北美服务处, 通过直接接触目的客户,到达推广产物及扩大市场份额的目的。凭证生长的需要,公司妄想逐步在全球部署服务处。

  (3)定期造访客户,上门宣传公司的价值,推广公司产物,增强对客户的相识与相同。

  (4)一直通过电子邮件的方式,保持与客户的亲近相同,掌握市场信息,客户要求,做好新品推广,客户服务。

  (二)海内市场行动

  公司面向海内市场的产物主要是液晶电视,公司2008年最先进入海内市场,

  2008年、2009年划分为中国最大的液晶电视制造商TCL贴牌生产液晶电视12.6

  万台、50 万台。未来,公司在牢靠与 TCL 相助的同时,将起劲追求与海内现有主要液晶电视生产商如创维、海信、长虹、康佳等之间的相助,使用产物多元化、领先性等优势培育更多的优质客户,配合各大品牌开拓海内三、四线都市的市场,起劲开拓海内市场。现在源于美国的金融危急对全球经济的影响日益展现,但海内消耗电子行业整体运行平稳,主要消耗电子产物仍然保持增添。未来几年,受益于内需扩大、产物升级等,中国消耗电子行业将进入迅速生耐久。自 2009 年

  2月起,“家电下乡”正式在天下周全推广,累计可拉动9,200亿元的消耗市场,这样重大的潜在消耗需求对受到全球金融危急影响的中国消耗电子工业来说将是最强劲的推动实力。

  1-1-255

  兆驰股份 招股意向书

  八、本次召募资金运用对公司财政状态及谋划效果的影响

  本次召募资金项目的乐成实验,将进一步扩大公司的营业规模、改善公司的财政状态、牢靠并提升公司的综合竞争能力,对公司的久远生长发生起劲有利的影响。详细影响体现为以下几个方面:

  (一)提高本公司的综合竞争实力

  高清数字液晶电视机建设项目、蓝光视盘机建设项目、数字机顶盒建设项目实验后,公司生产能力将大幅提高,同时保证了公司产物的品质、生产周期的稳固。公司将不再受零部件外协厂商的影响,从而有用地控制和降低生产综合成本,实现生产一连化、尺度化、规模化作业。

  通过实验手艺中央建设项目,公司将细密围绕主营营业对现有研发系统和手艺效果举行进一步深化,对具有重大应有远景的手艺举行系统化、配套化的研究开发,一直推出具有高科技含量、高附件值的新手艺、新工艺、新产物,进一步增强公司在创新、研发、设计、制造等方面的综合竞争优势。

  本次召募资金项目建设的妄想是凭证公司未来生长需要而稳重决议的。上述四个项目的实验,将对公司的久远生长发生起劲有利的影响,大大增强公司的研发及生产能力,产物结构进一步优化,周全提升公司的焦点竞争能力,牢靠和提升本公司在中国消耗类电子产物生产企业中的领先职位。

  (二)提高本公司的盈利能力及抗风险能力

  1、盈利能力剖析

  本次召募资金投资的四个项目将大幅提高公司的焦点竞争力和工程承接能力,间接推动公司销售收入和利润的大幅增添。

  同时,凭证可行性陈诉的展望,高清数字液晶电视机建设项目达产后将直接发生营业利润 11,501.8 万元,数字机顶盒项目达产后将直接发生营业利润

  7,099.4万元,蓝光视盘机项目达产后将直接发生营业利润5,500.1万元,合计发生营业利润24,101.3万元。

  2、抗风险能力剖析

  本次召募资金到位后,公司净资产及每股净资产均大幅度增添,资产欠债率将大幅降低,资源结构越发稳健,有利于提高本公司债务融资的能力,显著增强公司的抗风险能力。

  1-1-256

  兆驰股份 招股意向书

  第十三节 股利分配政策

  一、公司利润分配政策和陈诉期现实股利分配情形

  (一)利润分配政策

  本次刊行前公司的利润分配政策如下:

  1、公司应当提取昔时税收利润的 10%列入法定公积金。公司法定公积金累计额凌驾公司注册资源50%的,可以不再提取。公司的法定公积金不足以填补以前年度亏损的,在遵照前款划定提取法定公积金之前,应当先用昔时利润填补亏损。公司从税后利润中提取法定公积金后,经股东大会决议,还可以从税后利润中提取恣意公积金。公司填补亏损和提取公积金后所余税后利润,凭证股东持有的股份比例分配,但本章程划定不按持股比例分配的除外。

  2、股东大会违反前款划定,在公司填补亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润的,股东必须将违反划定分配的利润退还公司。公司持有的本公司股份不加入分配利润。公司股东大会对利润分配方案作出决议后,公司董事会须在股东大会召开后2个月内完成股利(或股份)的派发事项。

  3、公司交纳所得税后的利润,按下列顺序分配:

  (1)填补上一年度的亏损;

  (2)提取法定公积金10%;

  (3)提取恣意公积金;

  (4)支付股东股利。

  (二)公司近三年股利分配情形

  公司2007年、2008年利润未举行分配。

  2009年12月,公司以阻止2009年9月30 日可供分配的利润举行利润分配并实验资源公积转增股本,即(1)以资源公积金每10股转增5股,共计转增股本

  8,330.85 万股;(2)每 10 股送红股 10 股,共计送红股 16,661.70 万股;(3)每

  10股派发现金股利2.50元,共计送现金4,165.425万元。2010年1月,公司代扣代缴了本次利润分配的小我私人所得税共计424.65万元。

  ☆ 1-1-257

  兆驰股份 招股意向书

  二、刊行后的股利分配政策

  凭证本次果真刊行股票并上市后将生效的《公司章程》(草案),本次刊行并上市后,公司分配政策为:

  (一)公司可以接纳现金或者股票方式分配股利,可以举行中期现金分红;

  (二)公司一连三年以现金方式累计分配的利润不少于该一连三年内实现的年均可分配利润的百分之三十,详细分红比例由公司董事会凭证相关划定和公司谋划情形制订,由公司股东大会审议决议;

  (三)年度公司盈利但董事会未做泛起金利润分配预案的,应当在年度陈诉中披露未分红的缘故原由及未用于分红的资金留存公司的用途,自力董事应当对此揭晓自力意见。

  三、滚存利润的分配部署

  经公司 2009 年年度股东大会决议:赞成本次刊行前滚存的未分配利润在公司股票果真刊行后由公司刊行后新老股东按持股比例共享。阻止 2009 年 12 月

  31日,公司未分配利润为20,689.92万元。

  1-1-258

  兆驰股份 招股意向书

  第十四节 其他主要事项

  一、信息披露制度及投资者服务妄想

  本公司认真信息披露和投资者关系的部门是公司董事会秘书办公室,主管认真人为董事会秘书涂井强先生,对外咨询电话为0755-33345613。

  公司已建设了严酷的信息披露制度及为投资者服务的详细妄想,主要包罗:

  1、《公司章程》对董事会秘书主要职责的划定和有关信息披露内容法式的划定。

  2、公司凭证现真相形制订了《董事会秘书事情细则》,划定董事会秘书的主要职责是认真公司和相关当事人与生意营业所及其他证券羁系机构之间的相同和联络,认真处置赏罚公司信息披露事务,协调公司与投资者之间的关系,凭证法定法式筹备股东大会和董事会聚会会议等,以及《公司法》和生意营业所要求推行的其他职责。

  3、公司制订了《信息披露治理措施》,对需要披露的信息、信息披露的详细要求、信息披露的法式、信息披露的治理等内容举行了详细的划定。

  二、主要条约

  阻止本招股意向书签署日,刊行人已签署、正在推行或将要推行的重大条约如下:

  (一)销售条约

  公司的主要谋划模式为ODM,公司的客户主要为海内外着名消耗电子品牌制造商、产物经销商、连锁零售商。公司与海内客户首先签署框架性条约,列明质量条款、售后服务、保证条款、争议解决等,然后在条约限期内凭证条约签署的条款,通过面议、E-Mail 和传真等方式确定详细的产物订单。公司与国际客户直接签署产物订单,订单内容包罗产物名称、型号、订单金额、数目、交货方式、结算方式、推行限期等项目。

  现在公司正在推行的主要客户框架性条约如下:

  1-1-259

  兆驰股份 招股意向书

  1、TCL

  买方 TCL王牌电器(惠州)有限公司 标的 液晶电视

  数目 凭证详细订单确定 价款 凭证详细订单确定

  2009年9月1日至2010年8月31

  签署日期 2009年9月1日 推行限期

  日

  条约备注 采购框架条约

  阻止本招股意向书签署日,本条约项下已推行的金额在500万元以上的订单之主要内容如下:

  签署日期 产物 合计金额 交货日期 结算方式

  2009 年 10 月 19 26寸液晶电视 2009 年 11 TCL 在收货后的一个月

  804.50万元

  日 5,000台 月4日前 内现汇付清所有货款

  2009 年 10 月 19 26寸液晶电视 2009 年 11 TCL 在收货后的一个月

  804.50万元

  日 5,000台 月8日前 内现汇付清所有货款

  2009 年 10 月 19 26寸液晶电视 2009 年 11 TCL 在收货后的一个月

  804.50万元

  日 5,000台 月12日前 内现汇付清所有货款

  2009 年 11 月 12 26寸液晶电视 2009 年 11 TCL 在收货后的一个月

  774.50万元

  日 5,000台 月22日 内现汇付清所有货款

  26寸液晶电视 2009 年 12 TCL 在收货后的一个月

  2009年12月2日 767.89万元

  5,000台 月10日 内现汇付清所有货款

  2、乐华

  买方 广州数码乐华科技有限公司 标的 液晶电视

  数目 凭证详细订单确定 价款 凭证详细订单确定

  2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12

  签署日期 2010年1月1日 推行限期

  月31日

  条约备注 采购框架条约

  (二)采购条约

  公司的采购条约存在推行限期较短,采购次数较频仍的特点,从下表可以看出公司主要采购条约从签署到推行之间的时间距离一样平常不凌驾两个月。现在正在推行的金额在500万元以上的条约之主要内容如下:

  供应商 署理 数目 价款合计

  标的 签署日期 推行限期

  名称 品牌 (台) (万美元)奇 美 电 子

  2009 年 12 2010年1月

  股 份 有 限 奇美 23.6寸液晶屏 9,134 86.05

  月14日 30日前

  公司

  奇 美 电 子

  23.6寸液晶屏 812 200年1月7 2009年2月

  股 份 有 限 奇美 83.24

  26寸液晶屏 7,000 日 15日前

  公司

  (三)知识产权允许使用条约

  本公司现在经允许使用的主要知识产权情形如下:

  序 允许知识 允许 允许 允许 条约签

  允许人

  号 产权名称 规模 地域 年限 订日期

  1-1-260

  兆驰股份 招股意向书

  使用、制造、

  MP3(一系列在美国 AUDIO MPEG,INC(美 5 年,并可自 2006 年 8

  1 入口、销售、 美国

  注册的专利及 LOGO) 国,简称 MPEG 公司) 动延期 5 年 月 30 日

  许诺销售

  SOCIETA'ITALLANA

  PER LO SVILUPPO

  MP3(一系列在美国 使用、制造、 除美国

  DELL,ELETTRONICA, 5 年,并可自 2006 年 8

  2 之外国家注册的专 入口、销售、 外全世

  S.I.SV.EL.,S.P.A. 动延期 5 年 月 30 日

  利及 LOGO) 许诺销售 界

  ,( 意 大 利 , 简 称

  SISVEL 公司)

  Dolby Laboratories

  Dolby (Dolby Pro

  Licensing

  Logic II Consumer 使用、制造、 至专利终止 2005 年 5

  3 Corporation (美国, 全天下

  Decoder) (专利、商 销售 日 月 12 日

  简 称 Dolby

  标)

  Laboratory 公司)

  CSS(Content DVD Copy Control

  使用、制造、 一连有用, 2005 年

  Scramble Association, Inc.,

  4 入口、销售、 全天下 除非条约终 12 月 21

  System)(著作权、专 (美国,简称 DVD CCA

  许诺销售 止。 日

  利、专有手艺) 公司)

  MACROVISION

  Macrovision

  LICENSING & 使用、制造、

  anticopy 2005 年 6

  5 HOLDING B.V., (荷 入口、销售、 全天下 5 年

  technology( 著 作 月 29 日

  兰 , 简 称 许诺销售

  权、专利、专有手艺)

  Macrovision 公司)

  DVD Patent (一系列 Toshiba 使用、制造、 2012年12月

  2005 年 4

  6 专利、专有手艺,行 Corporation(日本, 入口、销售、 全天下 31 日(自动

  月 14 日

  业称 6C) 简称 Toshiba 公司) 许诺销售 延期后)

  High-Definition

  HDMI Licensing, 使用、制造、 10 年,并可

  Multimedia 2007 年 8

  7 LLC (美国,简称 入口、销售、 全天下 自动延期 5

  Interface v.1.1(专 月 1 日

  HDMI 公司) 许诺销售 年

  利、商标,简称 HDMI)

  2010年12月

  MPEG-2 Patent MPEG LA ,L.L.C., 使用、制造、

  31 日(到期 2007 年 6

  8 (一系列专利,简称 (美国,简称 MPEG LA 入口、销售、 全天下

  后可自动延 月 18 日

  MPEG-2) 公司) 许诺销售

  期 5 年)

  2010年12月

  MPEG LA ,L.L.C., 使用、制造、

  DVB-T Patent 31 日(到期 2007 年 8

  9 (美国,简称 MPEG LA 入口、销售、 全天下

  (专利,简称 DVB-T) 后可自动延 月 27 日

  公司) 许诺销售

  期 5 年)

  KONINKLIJKE

  DVD+RW/+R RECORDER PHILIPS

  制造限 2005 年 6

  10 PATENT( 一 系 列 专 ELECTRONICS N.V., 制造、销售 10 年

  于中国 月 1 日

  利,简称 PHILIPS) ( 荷 兰 , 简 称

  PHILIPS)

  Technology

  Rights/Trademarks 采购、使用、 3 年(并可持 2007 年

  SRS Labs, Inc.,(美

  11 (包罗专利、商标、 制造、销售、 全天下 续地自动续 10 月 12

  国,简称 SRS 公司)

  专有手艺等知识产 标志 签 1 年) 日

  权,简称 SRS)

  DVD 至2014年12

  DVD Format/Logo

  FORMART/LOGO(包罗 标识使用、产 月 31 日(届 2009 年

  Licensing

  12 商标、专有手艺等知 品包装、广告、 全天下 满于2009年 12 月 29

  Corporation(日本,

  识产权,简称 DVD 销售 12 月重新续 日

  简称 DVD FLLC 公司)

  LOGO) 签)

  2016年12月

  ATSC Patent MPEG LA ,L.L.C., 使用、制造、

  31 日(到期 2007 年

  13 (一系列专利,简称 (美国,简称 MPEG LA 销售、许诺销 全天下

  后可自动延 11月6日

  ATSC) 公司) 售

  期 5 年)

  MPEG-4 Visual MPEG LA ,L.L.C., 使用、制造、 一连有用, 2007 年

  14 全天下

  Patent (美国,简称 MPEG LA 销售、许诺销 除非条约终 11月6日

  1-1-261

  兆驰股份 招股意向书

  (一系列专利,简称 公司) 售 止

  MPEG-4)

  BD-ROM Format

  使用、制造、

  Specifications/Lo Blue-ray Disc

  入口、产物包 2007 年

  15 go/RPC Logo(一系列 Association(美国, 全天下 5 年

  装、广告、销 12月3日

  专利、专有手艺、标 简称 BDA)

  售

  识,简称 BD)

  BD-ROM Format and

  BD+ Technologies, 使用、制造、

  logo(一系列专利、 2008 年 2

  16 LLC(美国,简称 BD+ 入口、销售、 全天下 5 年

  专有手艺、标识,简 月 24 日

  LLC) 许诺销售

  称 BD+)

  Advanced Access

  Advanced Access Content System 2008年10月

  使用、制造、

  Content System(一 License 31 日(到期 2008 年 1

  17 入口、销售、 全天下

  系列专利、专有技 Administrator 后可自动延 月 15 日

  许诺销售

  术,简称 AACS) LLC(美国,简称 AACS 期)

  LA)

  High-bandwidth

  digital content Digital Content

  使用、制造、 一连有用,

  protection Protection, L.L.C. 2008 年 3

  18 入口、销售、 全天下 除非条约终

  technology (美国,简称 DCP 月 12 日

  许诺销售 止

  (一系列专利、专有 LLC)

  手艺,简称 HDCP)

  DVB Services 一连有用,

  DVB Trademarks(商 2009 年 9

  19 Sarl(瑞士,简称DVB 标识使用 全天下 除非条约终

  标,简称 DVB Marks) 月 1 日

  Services) 止

  2009 年

  Netflix (专利,简 Netflix Inc.(美国, 使用、制造、

  20 美国 1 年 11 月 30

  称 Netflix) 简称 Netflix) 销售

  日

  Windows Media(一系 Microsoft

  使用、制造、 2010年12月 2008 年 7

  21 列专利,简称 WMC Licensing , GP( 美 全天下

  销售最终产物 31 日 月 1 日

  FPA) 国,简称 Microsoft)

  Windows Media(一系 Microsoft

  使用、制造、 2009 年

  22 列专利,简称 WMC Corporation(美国, 全天下 5 年

  销售中央产物 11月3日

  IPA) 简称 Microsoft)

  Conax CAS 4 年(届满每

  Conax AS(挪威,简 开发、设计、 2009 年 9

  23 Technology(专利, 全天下 次自动续约

  称 Conax) 制造、销售 月 23 日

  简称 Conax) 1 年)

  Nagravision 2009 年

  Nagra(专利手艺及 使用、制造、

  24 S.A.( 瑞 士 , 简 称 全天下 4 年 11 月 20

  商标) 销售、

  Nagravision) 日

  Verance Cinavia

  Verance

  Watermark 制造、使用、 2009 年 8

  25 Corporation(美国, 全天下 10 年

  Technology(专利技 销售 月 17 日

  简称 Verance)

  术)

  MPEG LA ,L.L.C., 2010年12月

  AVC Standard(专利 (美国,简称 MPEG LA 使用、制造、 31 日(到期 2008 年 4

  26 全天下

  手艺) 公司) 销售 后可自动延 月 25 日

  期 5 年)

  2012 年 12 月

  MPEG LA ,L.L.C., 使用、制造、

  VC-1 Standard(专利 31 日(到期后 2008 年 4

  27 (美国,简称 MPEG LA 销售、许诺销 全天下

  手艺) 可自动延期 5 月 25 日

  公司) 售

  年)

  Apple

  2007 年

  Technology(包罗商 Apple Inc.(美国, 制造、使用、 2 年并可自

  28 全天下 10 月 25

  标、专有手艺等知识 简称 Apple) 销售 动延期 1 年

  日

  产权,简称 IPOD))

  1-1-262

  兆驰股份 招股意向书

  Digital Theater 广州迪提斯数码影 2008 年

  设计、制造、 1 年,并可自

  29 System(专利手艺, 院系统有限公司(广 全天下 10 月 30

  分销和销售 动延期 1 年

  简称 DTS) 州,简称 DTS) 日

  Blu-ray Disc Java Alticast

  2 年并可自 2008 年

  30 (专利手艺、商标, Corporation(韩国, 制造、销售 全天下

  动延期 1 年 10月6日

  简称 BD-Java) 简称 Alticast)

  V-chip T.V. Wi-Lan V-chip 一连有用,

  制造、收支口、 美国、 2007 年 7

  31 Receivers( 专 利 技 Corp.(美国,简称 至专利终止

  销售、 加拿大 月 30 日

  术,简称 V-CHIP) Wi-Lan) 日

  (四)授信及融资额度条约

  序

  条约名称 授信额度 授信限期 担保或抵押条约

  号

  深圳平安银行深圳高新 深平银(高新手艺区)保字(2009)第

  手艺区支行 (A1001101400900003)号《保证条约》,

  2009年3月4日

  深平银(高新手艺区)授 美元 保证人为兆驰投资;

  1 至2010年3月4

  信 字 (2009) 第 600万 深平银(高新手艺区)个保字(2009)第

  日

  (A1001101400900003) (A1001101400900003)号《小我私人保证合

  号 同》,保证人为顾伟

  保2009综0184002R-1号《综合融资额度

  建设银行深圳分行 2009年3月10

  人民币 保证条约》,保证人为兆驰投资;

  2 借2009综0184002R号 日至2010年3

  11,200万元 保2009综0184002R-2号《综合融资额度

  《综合授信额度条约》 月9日

  自然人保证条约》,保证人为顾伟

  2009年5月30

  美元

  3 汇丰银行深圳分行 日至2010年4 保证人为顾伟、兆驰投资

  250万

  月15日

  广东生长银行深圳南海 2009 年 6 月 5 1020910909801号《最高额保证条约》,

  4 大道支行 美元 日至 2010 年 6 保证人为兆驰投资;

  10209109098 号 1,000万 1020910909802号《最高额保证条约》,

  《综合授信额度条约》 月 5 日 保证人为顾伟

  ZB7910200900000055号

  和ZB7910200900000056号《最高额保证

  上海浦东生长银行深圳 条约》,保证人为顾伟、兆驰投资;

  2009年6月17

  分 行 ED790009001125 人民币 ZD7910200900000034号《动产最高额抵

  5 日至2012年10

  号 12,000 万元 押条约》,抵押物为本公司的机械装备;

  月22日

  《融资额度协议》 ZZ7910200900000024号《出口退税托管

  账户最高额质押条约》,质押物为本公

  司的出口退税账户

  2009年圳中银上保协字第000406号

  中国银行深圳上步支行

  2009年9月2日 《最高额保证条约》,保证人为兆驰投

  2009年圳中银上额协字 人民币

  6 至2010年9月2 资;

  第000406号 10,000万元

  日 2009年圳中银上保协字第00040601号

  《授信额度协议》

  《最高额保证条约》,保证人为顾伟

  江苏银行深圳分行

  2009年10月23 BZ161009000014号《最高额保证条约》

  SX161009000328号 人民币

  7 日至2010年10 和BZ161009000015号《最高额抵(质)

  《最高额综合授信合 12,000万元

  月22日 押条约》,保证人为顾伟、兆驰投资

  同》

  中信银行深圳分行

  2009年12月8 (2009)深银南额保字第005号和(2009)

  (2009)深银南综字第 人民币

  8 日至2010年12 深银南额保字第007号《最高额保证合

  008 号《综合授信额度 6,000 万元

  月8日 同》,保证人为顾伟、兆驰投资

  条约》

  北京银行深圳分行 2009年12月10

  美元 《保证条约》,保证人为顾伟;《最高

  9 0058363 号《综合授信 日至2010年12

  1,000 万元 额保证条约》,保证人为兆驰投资

  条约》 月9日

  1-1-263

  兆驰股份 招股意向书

  三、对外担保

  阻止本招股意向书签署之日,本公司未发生对外担保事项。

  四、重大诉讼或仲裁事项

  阻止本招股意向书签署之日,公司未涉及任何对财政状态、生产谋划、谋划效果、声誉、营业运动、未来远景有重大影响的诉讼及仲裁事项,且董事会以为公司未面临任何有重大影响的诉讼事项。

  五、关联人的重大诉讼或仲裁

  阻止现在,本公司控股股东、现实控制人,董事、监事、高级治理职员和焦点手艺职员,均没有作为一方当事人的重大诉讼或仲裁事项。

  六、刑事起诉或行政处罚

  阻止现在,公司没有董事、监事、高级治理职员和焦点手艺职员受到刑事起诉的情形。近年来,公司没有董事、监事、高级治理职员和焦点手艺职员受到行政处罚的情形。

  1-1-264

  兆驰股份 招股意向书第十五节 董事、监事、高级治理职员及有关中介机构声明

  刊行人全体董事、监事、高级治理职员声明

  本公司全体董事、监事、高级治理职员允许本招股意向书及其摘要不存在虚伪纪录、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性肩负个体和连带的执法责任。

  全体董事署名:

  顾 伟 康 健 全劲松

  姚向荣 涂井强 杜文君

  余 庆 熊志辉 顾东辉

  邓伟明 方建新

  全体监事署名:

  陆 婷 周 灿 刘泽喜

  贾 巍 章岚芳

  深圳市兆驰股份有限公司

  (公章)

  年 月 日

  1-1-265

  兆驰股份 招股意向书

  保荐机构(主承销商)声明

  本公司已对招股意向书及其摘要举行了核查,确认不存在虚伪纪录、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性和完整性肩负响应的执法责任。

  项目协办人签字:

  乔绪德

  保荐代表人签字:

  甘燕鲲 李 波

  保荐机构法定代表人签字:

  何 如

  国信证券股份有限公司

  (公章)

  年 月 日

  ☆ 1-1-266

  兆驰股份 招股意向书

  刊行人状师声明

  本所及经办状师已阅读招股意向书及其摘要,确认招股意向书及其摘要与本所出具的执法意见书和状师事情陈诉无矛盾之处。本所及经办状师对刊行人在招股意向书及其摘要中引用的执法意见书和状师事情陈诉的内容无异议,确认招股意向书不致因上述内容而泛起虚伪纪录、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性和完整性肩负响应的执法责任。

  经办状师签字:

  马颂新 傅曦林 陈 刚

  状师事务所认真人签字:

  高树

  广东华商状师事务所

  (公章)

  年 月 日

  1-1-267

  兆驰股份 招股意向书

  审计机构声明

  本机构及签字注册会计师已阅读招股意向书及其摘要,确认招股意向书及其摘要与本机构出具的审计陈诉、内部控制鉴证陈诉及经本机构核验的非经常性损益明细表无矛盾之处。本机构及签字注册会计师对刊行人在招股意向书及其摘要中引用的审计陈诉、内部控制鉴证陈诉及经本机构核验的非经常性损益明细表的内容无异议,确认招股意向书不致因上述内容而泛起虚伪纪录、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性和完整性肩负响应的执法责任。

  经办注册会计师签字:

  郝世明 吴萃柿

  会计师事务所认真人签字:

  饶 永

  深圳市鹏城会计师事务所有限公司

  (公章)

  年 月 日

  1-1-268

  兆驰股份 招股意向书

  验资机构声明

  本机构及签字注册会计师已阅读招股意向书及其摘要,确认招股意向书及其摘要与本机构出具的验资陈诉无矛盾之处。本机构及签字注册会计师对刊行人在招股意向书及其摘要中引用的验资陈诉的内容无异议,确认招股意向书不致因上述内容而泛起虚伪纪录、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性和完整性肩负响应的执法责任。

  经办注册会计师签字:

  郝世明 张 丹

  会计师事务所认真人签字:

  饶 永

  深圳市鹏城会计师事务所有限公司

  (公章)

  年 月 日

  1-1-269

  兆驰股份 招股意向书

  验资机构声明

  本机构及签字注册会计师已阅读招股意向书及其摘要,确认招股意向书及其摘要与本机构出具的验资陈诉无矛盾之处。本机构及签字注册会计师对刊行人在招股意向书及其摘要中引用的验资陈诉的内容无异议,确认招股意向书不致因上述内容而泛起虚伪纪录、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性和完整性肩负响应的执法责任。

  经办注册会计师签字:

  郝世明 吴萃柿

  会计师事务所认真人签字:

  饶 永

  深圳市鹏城会计师事务所有限公司

  (公章)

  年 月 日

  1-1-270

  兆驰股份 招股意向书

  第十六节 备查文件

  投资者可以查阅与本次果真刊行有关的所有正式执法文件,该等文件也在指定网站上披露,详细如下:

  1、刊行保荐书;

  2、财政报表及审计陈诉;

  3、内部控制鉴证陈诉;

  4、经注册会计师核验的非经常性损益明细表;

  5、执法意见书及状师事情陈诉;

  6、公司章程(草案);

  7、中国证监会批准本次刊行的文件;

  8、其它与本次刊行有关的主要文件。

  文件查阅时间:事情日上午9:00-11:30,下战书14:00-17:30。

  文件查阅所在:

  1、刊行人:深圳市兆驰股份有限公司

  办公地址:深圳市福田区彩田路3069号星河世纪大厦A座31-32楼

  联系人:涂井强、漆凌燕

  电 话:0755-33345613

  传 真:0755-33345607

  2、保荐机构:国信证券股份有限公司

  办公地址:深圳市红岭中路1012号国信证券大厦20楼

  联系人:张剑军、甘燕鲲、彭超、于鹏

  电 话:0755-82130833

  传 真:0755-82130620

  1-1-271

  中财网

  各版头条

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